Tác giả: Crypto Ann
Biên soạn văn bản gốc: Viện nghiên cứu Bai Ze
Mặc dù tình hình rất tồi tệ đối với các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin, Ethereum và các altcoin phổ biến, nhưng sâu trong thế giới on-chain, mọi thứ lại không đến nỗi đẫm máu như vậy. Thay vào đó, bạn thường có thể xem biểu đồ giá như biểu đồ bên dưới.
Mùa hè đầu cơ trên chuỗi vẫn đang diễn ra.
Nhưng liệu chúng có vững chắc, bền vững và mở rộng sang thị trường giá lên hay không?
Hôm nay tôi muốn đi sâu vào 6 đồng tiền hiện đang hoạt động tốt hơn. Sau khi so sánh song song, hãy phân tích những điểm chung, khuôn mẫu và đặc điểm khiến chúng hoạt động rất tốt (hoặc có vẻ như vậy).
Các ứng cử viên được phân tích như sau và vì chỉ có sự cường điệu xung quanh họ nên tôi sẽ gọi họ là Sh*tcoin (sh*tcoin):
• DEX HMX vĩnh viễn ($HMX)
• Trò chơi tiền điện tử Sanko Game ($DMT)
• Telegram bot Unibot ($UNIBOT)
• Trò chơi cờ bạc trực tuyến WINR ($WINR)
• Không thanh lý, giao thức cho vay được hỗ trợ bởi LSD ZeroLiquid ($ZERO)
• Đồng xu Meme $MOG
Mục tiêu: Vốn hóa thị trường
Giới hạn thị trường là thước đo dễ dàng nhất để chủ sở hữu token tuân theo, nó thể hiện thành tích, các cột mốc quan trọng.
Bạn sẽ thường thấy trên Twitter về Crypto: “Hãy đưa vốn hóa thị trường của chúng ta lên X triệu đô la!!” cùng với biểu tượng cảm xúc tên lửa.
Trong số sáu dự án được nghiên cứu cho bài viết này, Unibot dẫn đầu với mức vốn hóa thị trường gần 200 triệu USD và những dự án khác đang hy vọng đạt được mục tiêu đó.
Tuy nhiên, vốn hóa thị trường là một chỉ số gây hiểu lầm. Giống như hỗ trợ và kháng cự trong phân tích kỹ thuật. Bạn có thể chốt lời ở các mức kháng cự hoặc mua khi giá vượt qua các mức kháng cự. Điều này thực sự không có ý nghĩa gì cả. Một số dự án có vốn hóa thị trường lên tới 50 triệu USD, trong khi những dự án khác sẽ không bao giờ vượt quá 10 triệu USD. Thậm chí, một số dự án có thể dễ dàng đạt tới 5 triệu USD và sau đó việc leo lên trở nên khó khăn.
Thanh khoản quan trọng hơn
Thanh khoản thực sự là sự so sánh duy nhất bạn cần.
Vốn hiệu quả nhất là $DMT và $MOG, cả hai đều đạt được mức tăng giá gấp 10 lần với tính thanh khoản tối thiểu.
$HMX và $WINR vẫn còn nhiều dư địa để tăng giá, miễn là chúng duy trì tính thanh khoản ở mức hiện tại.
$ZERO có nhiều khả năng bị dump hơn vì tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và tính thanh khoản khá gần nhau. Điều ngược lại cũng đúng với Unibot, vì nó có vốn hóa thị trường là 179 triệu USD và rất khó bán/rút tiền với mức thanh khoản 7,2 triệu USD.
Khoảng cách giữa vốn hóa thị trường và thanh khoản càng lớn thì càng có nhiều người buộc phải tiếp tục nắm giữ. Giả sử người mua Unibot kiếm được lợi nhuận 5 triệu USD, nhưng khoản lãi này chỉ nằm trên giấy vì anh ta không thể duy trì sự ổn định về giá khi bán Unibot lấy ETH. (Nếu nhóm thanh khoản bao gồm ETH trị giá 3,5 triệu đô la và Unibots trị giá 3,5 triệu đô la, anh ấy không thể bán chút nào vì không có đủ Unibots trong nhóm.)
Chiến lược duy nhất để giành chiến thắng trong trò chơi đầu cơ đuổi theo đồng tiền rác này là trở thành người mua sớm (hoặc chính người triển khai mã thông báo) trong khi duy trì vị trí thấp hơn nhiều so với nhóm thanh khoản. Mua sớm là tốt nhất, vì nếu mã thông báo bị lỗi và bị bán tháo, bạn vẫn có thể tiết kiệm vốn (chi phí) ban đầu và thậm chí kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ. Người trong cuộc cũng thường bán dần khi giá tăng để giữ thanh khoản trong nhóm tương đối ổn định, từ đó duy trì đà tăng.
Tại sao bạn nên bán dần dần?
Tôi từng nghĩ rằng “tuổi” của một dự án hay token không quan trọng, nhưng sau đó tôi nhận ra mình đã sai. Mặc dù bài viết này chỉ xem xét sáu dự án, nhưng với quy mô mẫu nhỏ, có thể xác định được một mô hình chung. Những mặt hàng có hiệu suất cao nhất không quá trẻ cũng không quá già, “tuổi” tối ưu là vài tháng tuổi.
Gần đây, ngày càng nhiều bên tham gia dự án biết rằng tốt hơn là nên duy trì mức tăng của mã thông báo trong một khoảng thời gian hơn là bán chúng nhanh chóng. Họ biết cách giữ giá đủ lâu để thuyết phục mọi người rằng dự án “sẽ không biến mất”, nhưng không lâu đến mức khiến sự chú ý chùn bước và mọi người dần mất hứng thú.
Tôi chắc chắn rằng việc giữ thanh khoản ở mức thấp là một trong những chiến lược. Nếu bạn đang mua đồng rác tương tự như các dự án trên trong chuỗi, điều đầu tiên cần chú ý là liệu tính thanh khoản có tăng hay không.
Người ta sẽ coi tính thanh khoản cao hơn sẽ là yếu tố tăng giá, như đã xảy ra với token $BALD vài tuần trước. Thanh khoản tăng lên 31 triệu USD, thu hút ngày càng nhiều người mua và ngay sau đó, mã thông báo đã sụp đổ hoàn toàn.
Ngược lại, nếu bạn có một vị thế lớn, bạn có thể lấy thanh khoản tăng lên làm tín hiệu bán và bán dần dần.
Unibot, trung tâm của memecoin
Tôi cũng không nghĩ loại mặt hàng nào quan trọng đối với khả năng thương lượng. Nhìn chung, “shitcoin” hoạt động theo nguyên tắc rằng, nói chung, nếu trường hợp sử dụng hoặc câu chuyện của một đồng xu là duy nhất thì sự cường điệu xung quanh nó sẽ kéo dài lâu hơn các đồng tiền khác.
Ở đây tôi đang đề cập đến Unibot. Để làm được điều đó, chúng ta cần nói về chính xác Unibot là gì?
Những người ủng hộ tranh luận về cách Unibot có thể cách mạng hóa trải nghiệm người dùng. Tôi chỉ muốn nói rằng những điều đó thật vớ vẩn.
Thay vào đó, điểm hấp dẫn thực sự của Unibot là chức năng giao dịch memecoin. Với nó, bạn có thể nhận được thông báo về việc ra mắt mã thông báo mới và có thể mua mã thông báo ngay khi chúng được liệt kê. Đối với những người giao dịch trên chuỗi, đây tất nhiên là một trải nghiệm tốt cho người dùng và đó cũng là lý do tại sao trò chơi cracking the dog (cờ bạc ngụy trang) lại hấp dẫn.
Nói tóm lại, Unibot không chỉ là một memecoin mà nó còn là trung tâm của vũ trụ memecoin.
Unibot đã cố gắng duy trì sự cường điệu lâu hơn khi từ vị trí độc nhất trở thành người dẫn đầu đường đua. Sẽ rất khó để các dự án khác có thể lặp lại số phận thành công của nó.
Khi nào sự cường điệu xung quanh Unibots kết thúc sẽ phụ thuộc vào điều gì xảy ra với hoạt động đầu cơ trên chuỗi và thị trường tiền điện tử nói chung. (Unibot giữ mức thanh khoản ở mức thấp để tránh giảm giá theo tầng.)
Những đồng rác này dễ bị xoay vòng vốn
Một khi các nhà giao dịch nhận thấy những thay đổi về tính thanh khoản trong thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, họ sẽ tránh xa sự cường điệu về “shitcoin”.
Chu kỳ sẽ xuất hiện trở lại khi Bitcoin và Ethereum kiểm soát phần lớn thanh khoản, điều này thường xảy ra trong giai đoạn đầu đến giữa của thị trường tăng giá.
Các token blue-chip DeFi như $UNI và $SUSHI đã trì trệ trở lại vào năm 2021 trong khi những token mới (Lớp 1 - Ethereum Killers) đang đẩy thị trường tăng giá lên đỉnh. Tình hình cũng không khác gì đối với 6 “junkcoin” được đề cập trong bài viết này.
Tuy nhiên, dự án gấp ngàn lần thị trường giá lên thực sự vẫn đang rình rập ở đâu đó. Mã thông báo của họ sẽ không tăng gấp 10 lần sau 2 tháng và chắc chắn đây không phải là một DEX vĩnh viễn khác trong luồng vô tận. Hiện tại, có một khoảng cách lớn giữa giá của các token này và sự đổi mới/chất lượng của chính các dự án. Ít nhất là trong thời kỳ bùng nổ đầu cơ trên chuỗi năm 2019-2020, các dự án blue-chip DeFi như UniSwap và Curve thực sự mới lạ và mang tính tiên phong, còn các đồng tiền rác hiện tại đơn giản là không có những thứ này.
cảnh báo rủi ro:
Theo Thông báo về việc ngăn chặn và xử lý hơn nữa rủi ro cường điệu trong giao dịch tiền ảo do ngân hàng trung ương và các bộ phận khác ban hành, nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và không quảng bá hay xác nhận bất kỳ hoạt động và đầu tư nào Tham gia vào bất kỳ hoạt động tài chính bất hợp pháp nào.
