giới thiệu
Hai trung tâm lớn của thị trường tiền điện tử ở châu Á là Hồng Kông và Singapore. Do mối quan hệ không thể tách rời với Trung Quốc và môi trường quản trị tương đối độc lập, Hồng Kông không chỉ là trung tâm của cộng đồng người Hoa trong thị trường tiền điện tử mà còn là một chuẩn mực để tiêu chuẩn hóa quy định và cung cấp thông tin. Trung tâm tương tác mạnh mẽ nhất.
Với sự khởi sắc của thị trường tiền điện tử trong chu kỳ vừa qua, ngày càng nhiều người ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương tỏa ra từ Hồng Kông đã để mắt tới lĩnh vực tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân háo hức muốn thử sức. Năm 2021 vẫn chưa rõ ràng, điều này cũng dẫn đến một lượng lớn vốn và các tổ chức di chuyển sang các khu vực thân thiện với tiền điện tử như Singapore, Dubai và Hoa Kỳ. Khi chính phủ Hồng Kông chính thức tuyên bố cởi mở và chấp nhận thị trường tiền điện tử vào năm 2022, nhiều thủ đô lần lượt bắt đầu quay trở lại và toàn bộ tình hình thị trường ngày càng trở nên thịnh vượng.
Thay vì nói về thị trường Hồng Kông, thực chất nó giống thị trường của trục Trung Quốc hơn. Từ góc độ quan hệ văn hóa, Hồng Kông có mối liên hệ chặt chẽ với Ma Cao và Đài Loan, nhưng trên thực tế, Đông Nam Á, Nam Á và thậm chí cả Toàn bộ Châu Á đều nằm trong phạm vi bức xạ của Hồng Kông, vì vậy Năng lực kết nối và phạm vi tiếp cận của Hồng Kông đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong thị trường tiền điện tử.
1. Các chỉ số kinh tế vĩ mô và thực trạng
1.1 Vị trí địa lý và quy mô dân số
Hong Kong từng là thuộc địa của Anh và hiện nay là đặc khu hành chính của Trung Quốc. Nó có vị trí địa lý ở miền nam Trung Quốc, phía đông cửa sông Châu Giang, qua biển từ Ma Cao về phía tây, tiếp giáp với Thâm Quyến ở phía bắc và phía nam quần đảo Chu Hải Vạn Sơn. Khu vực này bao gồm đảo Hồng Kông, Cửu Long, Tân Giới và 262 hòn đảo xung quanh, có diện tích đất liền là 1113,76 km2, diện tích biển là 1641,21 km2, tổng diện tích là 2754,97 km2.
Tính đến cuối năm 2023, Hồng Kông có tổng dân số 7,5031 triệu người, là một trong những khu vực có mật độ dân số đông nhất thế giới, tuổi thọ trung bình đứng đầu thế giới và chỉ số phát triển con người đứng thứ tư thế giới. Phần lớn dân số Hồng Kông có quốc tịch Trung Quốc. Theo thống kê năm 2017, dân số Trung Quốc chiếm khoảng 91,4% dân số Hồng Kông. Các quốc tịch khác chủ yếu bao gồm Philippines (khoảng 190.000, 2,6%), Indonesia (khoảng 170.000, 2,3%) và Ấn Độ (khoảng 33.000, 0,4%).
1.2 Cơ cấu và đặc điểm kinh tế
Hồng Kông được GaWC xếp hạng thứ 3 trong số các thành phố hạng nhất trên thế giới. Nền kinh tế là hệ thống kinh tế thị trường tự do, phụ thuộc nhiều vào thương mại quốc tế. Là nền kinh tế có mức độ thống trị cao nhất trong ngành dịch vụ toàn cầu, Hồng Kông có dịch vụ tài chính, thương mại và hậu cần, dịch vụ chuyên nghiệp và các ngành công nghiệp và thương mại khác.Dịch vụ hỗ trợ và du lịch là bốn ngành công nghiệp chính truyền thống của nền kinh tế Hồng Kông.
Là một trong những trung tâm tài chính và cảng thương mại quan trọng nhất thế giới, Hồng Kông có đặc điểm là thuế thấp, sự can thiệp thị trường của chính phủ ở mức tối thiểu và thị trường tài chính quốc tế phát triển. Cùng với New York và London, Hồng Kông được mệnh danh là Cảng Newland là cảng lớn thứ ba trên thế giới, là trung tâm tài chính, đồng thời là trung tâm thương mại, vận chuyển quốc tế quan trọng và trung tâm công nghệ, đổi mới quốc tế trên thế giới.Sân bay quốc tế Hồng Kông là sân bay có khối lượng hàng hóa quốc tế lớn nhất vào năm 2022, và Cảng Hồng Kông đứng thứ 9 về sản lượng container toàn cầu.
Ngoài ra, Hồng Kông có mức độ tập trung của cải rất cao và chênh lệch lương lớn, với 90% người có thu nhập nhận được 41% tổng thu nhập. Cứ 109.657 người thì có một tỷ phú ở Hồng Kông. Đây cũng là thành phố có số lượng tỷ phú lớn thứ hai thế giới và là thành phố châu Á có số lượng tỷ phú lớn nhất thế giới. nơi tập trung nhiều cá nhân có giá trị ròng cực cao nhất trên thế giới. Bất chấp những nỗ lực của chính phủ nhằm thu hẹp khoảng cách ngày càng tăng, thu nhập trung bình của 10% người giàu nhất vẫn gấp 44 lần so với 10% người nghèo nhất.
1.3 GDP hàng năm gần nhất tăng 3,2%
Theo dữ liệu chính thức của Ngân hàng Thế giới, Hồng Kông là nền kinh tế lớn thứ 35 trên thế giới, với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là 359,84 tỷ USD vào năm 2022. Giá trị GDP của Hồng Kông chiếm 0,15% nền kinh tế toàn cầu.
Vào năm 2023, theo số liệu sơ bộ về GDP theo hoạt động kinh tế trong quý 4 và cả năm do Cục Thống kê và Điều tra Dân số của Chính phủ Đặc khu Hành chính Hồng Kông công bố, được hỗ trợ bởi sự phục hồi mạnh mẽ trong xuất khẩu dịch vụ và đầu tư cố định, cũng như sự tăng trưởng đáng kể. Trong quý 4 năm 2023, GDP địa phương của Hồng Kông tăng 4,3% theo giá trị thực so với cùng kỳ năm 2023. So sánh cả năm 2023 với năm 2022, GDP tăng 3,2% theo giá trị thực.
1.4 Tỷ lệ lạm phát tăng nhẹ nhưng thấp hơn dự báo
Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Hồng Kông đã tăng lên 2,1% vào tháng 2 năm 2024, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 2,2%. Giá thực phẩm (2,2%), nhà ở (3%), vận tải (2,3%) và các dịch vụ khác (3,6%) tăng, trong khi giá quần áo, giày dép (1,3%) và các hàng hóa khác (1%) giảm chậm. Chi phí điện, gas, nước (-7,8%) và hàng hóa lâu bền (-1,4%) tiếp tục giảm. Lạm phát cơ bản cũng tăng lên 1,2% so với mức 0,8% trước đó.
Chính phủ Hồng Kông cho biết lạm phát giá tiêu dùng cơ bản vẫn ở mức vừa phải trong hai tháng đầu năm nay. Mặc dù giá bữa ăn ngoài và đồ mang đi tiếp tục tăng tương đối nhanh, giá các mặt hàng thực phẩm cơ bản đã giảm so với cùng kỳ năm trước và giá các mặt hàng liên quan đến năng lượng còn giảm hơn nữa. . Trong khi chi phí địa phương có thể phải đối mặt với một số áp lực tăng lên khi nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng thì áp lực giá cả bên ngoài sẽ giảm bớt hơn nữa.
1.5 Đấu thầu hợp pháp tại Hồng Kông
Đô la Hồng Kông (HKD) là tiền tệ hợp pháp của Hồng Kông, trước đây gọi là Đô la Hồng Kông (đơn vị: nhân dân tệ), còn được gọi là Đô la Hồng Kông hoặc giấy Hồng Kông. Tiền tệ và mã quỹ là HKD , và ký hiệu là HK$. Đồng đô la Hồng Kông được phát hành và quản lý bởi Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA). Đồng tiền này được chốt với đồng đô la Mỹ (USD) với phạm vi thả nổi hẹp và đồng đô la Hồng Kông được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch hàng ngày ở Hồng Kông và cũng được chấp nhận ở nước láng giềng Ma Cao.
2. Hiện trạng và đặc điểm của thị trường mã hóa
Là khu vực hành chính đặc biệt của Trung Quốc, Hồng Kông có quyền tự chủ về nhiều khía cạnh chính sách, bao gồm cả quy định về tiền điện tử. Không giống như lệnh cấm hoàn toàn của Trung Quốc đối với tiền điện tử, tiền điện tử được phép ở Hồng Kông và ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ được khuyến khích rõ ràng để định cư và phát triển ở Hồng Kông bắt đầu từ năm 2023, nhưng các yêu cầu phải tuân thủ các điều kiện quy định.
Đồng thời, thị trường tiền điện tử độc đáo của Hồng Kông cung cấp nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, không chỉ phù hợp với người dùng địa phương mà còn phù hợp với người nước ngoài. Theo phân tích chuyên môn, dựa trên môi trường tư pháp tương đối độc lập và vị trí vai trò của Hồng Kông trong nền kinh tế thế giới, điều này có thể cho thấy chính phủ Trung Quốc đang đảo ngược hướng phát triển của tài sản kỹ thuật số hoặc ít nhất là trở nên cởi mở hơn với các sáng kiến tiền điện tử.
2.1 Tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử đứng thứ 5 trên thế giới
Trong báo cáo về việc chấp nhận tiền điện tử của Finder, Hồng Kông có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử cao nhất ở châu Á, nằm trong top 5 trên toàn cầu. Trong số đó, tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử vào năm 2022 là 16%, lượt tìm kiếm tiền điện tử tăng 209%, trong khi 7,6 bài viết liên quan đến tiền điện tử được xuất bản trên 100.000 người và số máy ATM tiền điện tử tăng 152%.
2.2 Đông Á đứng thứ 5 về mức độ tiếp nhận tiền điện tử
Báo cáo từ Chainalysis cho thấy Hồng Kông là một thị trường tiền điện tử rất tích cực xét về khối lượng giao dịch thô, với ước tính khoảng 64 tỷ USD tiền điện tử nhận được từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023. Mặc dù dân số Hồng Kông chỉ chiếm 0,5% dân số Trung Quốc đại lục, nhưng con số này khá cao so với mức 864 USD của Trung Quốc trong cùng thời kỳ.
Điều quan trọng là cơ sở dân số và cơ cấu công nghiệp của Hồng Kông tái tạo mô hình và khuôn khổ chặt chẽ hơn với tư cách là một trong 3 trung tâm tài chính hàng đầu thế giới trong lĩnh vực tiền điện tử, tương tự như Singapore và London, nhưng khác biệt đáng kể so với Dubai, Thổ Nhĩ Kỳ và thậm chí cả Hoa Kỳ.sự khác biệt.
2.3 Giao dịch OTC đang tăng trưởng đáng kể
Đánh giá từ dữ liệu về khách du lịch đến thăm Hồng Kông, khi dịch Covid-19 suy giảm, lượng khách du lịch đến Hồng Kông bắt đầu tăng nhanh từ đầu năm 2023, trong đó Trung Quốc chiếm khoảng 80%. Ngoài ra, chính phủ đã tạo ra một môi trường kinh doanh và môi trường sống tốt cho ngành mã hóa. Theo dữ liệu của cửa hàng vật lý Hong Kong Crypto và phản hồi từ những người hành nghề, giao dịch OTC sẽ tăng khoảng 25% trong nửa đầu năm 2023 và dự kiến để tiếp tục phát triển trong vòng 2-5 năm.
2.4 Tỷ trọng giao dịch tổ chức lớn TOP 1
Xét về quy mô chuyển khoản, các giao dịch tổ chức lớn chiếm tỷ trọng lớn hơn trong khối lượng giao dịch. Trong số các giao dịch chuyển khoản lớn hơn 10 triệu USD, Hồng Kông đứng đầu với 46,8%, cao hơn mức trung bình toàn cầu là 45,7%; chuyển khoản bán lẻ Thấp hơn một chút so với toàn cầu trung bình. Phần lớn điều này được thúc đẩy bởi thị trường giao dịch OTC rất sôi động ở Hồng Kông, nơi các bàn giao dịch OTC thường cung cấp các khoản chuyển khoản lớn cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có giá trị ròng cao.
2.5 Tỷ lệ giao dịch DEX vượt xa mức trung bình toàn cầu
So với các khu vực khác ở Đông Á, Hồng Kông cho thấy sự phân khúc độc đáo về các loại nền tảng mã hóa được sử dụng phổ biến nhất, đặc biệt là DEX, chiếm tỷ trọng rất cao, vượt Đài Loan 2 điểm phần trăm và vượt mức trung bình toàn cầu khoảng 14%. Nguyên nhân chính là do giao dịch OTC chiếm tỷ trọng cao hơn trong số này.
3. Đặc điểm người dùng được mã hóa
Số lượng chủ sở hữu tiền điện tử chính xác ở Hồng Kông rất khó xác định, nhưng điều chắc chắn là ngày càng có nhiều cá nhân và công ty tham gia vào giao dịch tiền điện tử, đầu tư và phát triển công nghệ blockchain.
3.1 75% người dùng theo đuổi lợi ích ngắn hạn
Theo Nghiên cứu nhà đầu tư bán lẻ năm 2023 do Hội đồng đầu tư thực hiện: 75% nhà đầu tư tài sản ảo được khảo sát đang theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn. Hơn nữa, 74% nhà đầu tư tiền điện tử tin vào xu hướng lâu dài của tài sản ảo, trong khi 73% lo ngại về việc bỏ lỡ các cơ hội sinh lời.
Nói cách khác, mặc dù các nhà đầu tư có kiến thức tài chính tốt nhưng hành vi quản lý tài chính của họ vẫn cần được tăng cường.
Tỷ lệ nắm giữ 3,2 BTC 18%, cao nhất thế giới
Trong báo cáo về việc chấp nhận tiền điện tử của Finder, top 5 đều ở châu Á, trong đó cư dân Hồng Kông sở hữu 26% tài sản tiền điện tử.Xét vị thế của Hồng Kông là một trung tâm tài chính toàn cầu, con số này không có gì đáng ngạc nhiên. có tỷ lệ sở hữu Bitcoin cao nhất (18%) và đứng thứ hai chung, chỉ sau Việt Nam (20%).
3.3 Thế hệ Z là nhóm người dùng tiền điện tử chính
Nhìn vào các nhóm tuổi, độ tuổi 18-24 có nhiều khả năng sở hữu tiền điện tử nhất với 35%, tiếp theo là 35-44 tuổi với 30%, 25-34 tuổi với 28% và con số khổng lồ là 23% trong số những người trên 65 tuổi. %, 19% người ở độ tuổi 55-64, và 16% người ở độ tuổi 45-54.
Người dùng tiền điện tử ở Hồng Kông chủ yếu tập trung vào Thế hệ Z, với tỷ lệ sở hữu cao, điều này phù hợp với một nghiên cứu của Đại học Hồng Kông về sở thích đầu tư của Thế hệ Z. So với các nhóm tuổi lớn hơn, Thế hệ Z ở Hồng Kông nhận thức rõ hơn về tầm quan trọng của quản lý tài chính, có lãi suất gửi tiền vào ngân hàng cao hơn và có tỷ lệ đầu tư và nắm giữ tài sản tiền điện tử cao hơn.
3.4 Nam giới chiếm tỷ lệ người dùng tiền điện tử cao hơn
Từ góc độ giới tính, Hồng Kông phù hợp với xu hướng toàn cầu, trong số những người sử dụng tiền điện tử có nhiều nam giới hơn nữ giới, 30% nam giới nắm giữ tiền điện tử ở Hồng Kông, trong khi tỷ lệ nữ giới là 23%. Nguyên nhân chính là do thu nhập của nam giới tương đối cao hơn cũng như nam giới quan tâm nhiều hơn đến mã hóa và Web3.
4. Hiện trạng CEX tại Hong Kong
Theo Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, các nền tảng tiền điện tử hoạt động tại Hồng Kông phải nộp đơn xin cấp phép trước cuối tháng 3, nếu không họ sẽ phải ngừng hoạt động.
4.1 CEX đã được cấp giấy phép giao dịch
Kể từ khi chính thức ra mắt hệ thống cấp phép vào năm 2023, trang web của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông cho thấy: Chỉ OSL và HashKey mới có được giấy phép giao dịch tiền điện tử ở Hồng Kông. Tính đến năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã nhận được đơn đăng ký hoạt động CEX giấy phép từ 22 công ty. Các ứng viên bao gồm OKX, Bybit, Bullish, Crypto.com, Huobi HK và Matrixport HK, v.v.
OSL tập trung vào dịch vụ môi giới và giao dịch bên B
OSL là một công ty môi giới tài sản kỹ thuật số và sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông. Tên đầy đủ của nó là Olympus Markets Limited. OSL cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức và chuyên nghiệp các giao dịch phi tập trung, lưu ký, kinh doanh môi giới chính và các dịch vụ SaaS liên quan cho tài sản kỹ thuật số được mã hóa và chủ yếu cung cấp dịch vụ cho khách hàng xung quanh các công cụ môi giới chính và API. Hồng Kông. App Store và Google Play Store đang trực tuyến.
Báo cáo tạm thời của BC Technology cho năm 2023 cho thấy khoản lỗ ròng đã thu hẹp từ 300 triệu đô la Hồng Kông xuống còn 95 triệu đô la Hồng Kông trong sáu tháng tính đến tháng 6, trong đó hoạt động kinh doanh tài sản kỹ thuật số và nền tảng blockchain của OSL đóng vai trò quan trọng trong hiệu ứng doanh thu của BC Technology.
Mã hóa tuân thủ gốc HashKey CEX
HashKey Exchange là một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông. Nó được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và là một trong những nền tảng hoạt động hợp pháp trong khu vực. HashKey Exchange cung cấp cho người dùng nền tảng để mua, bán và giao dịch nhiều loại tiền điện tử khác nhau, cung cấp các dịch vụ như giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và giải pháp lưu ký. Nó nhằm mục đích cung cấp một môi trường an toàn, tuân thủ cho giao dịch tiền điện tử ở Hồng Kông và hơn thế nữa. ,
4.2 CEX được liệt kê là đáng ngờ
Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông chủ yếu công khai các CEX có thực thể hoạt động không có giấy phép và được cho là đang hoặc đã nhắm mục tiêu vào các nhà đầu tư Hồng Kông hoặc tuyên bố có liên hệ với Hồng Kông. Hiện có 23 thông tin CEX được liệt kê, bao gồm MEXC và Bybit.
4.3 CEX khác được người dùng sử dụng
Ngoài OSL và HashKey đã tuân thủ, thực tế còn có nhiều CEX được người dùng Hồng Kông sử dụng để lưu ký và giao dịch tài sản tiền điện tử và hầu hết các CEX này đang tích cực xin giấy phép tương ứng.
OKX
OKX đã bắt đầu xin giấy phép mã hóa Hồng Kông vào năm 2022 và đã thành lập một nhóm chuyên dụng gồm hơn 20 người chịu trách nhiệm về quy trình tuân thủ của Hồng Kông. Các thành viên trong nhóm đều đến từ SFC, SEC, các công ty luật quốc tế hoặc các công ty tài chính được cấp phép. thể chế.
Hiện tại, OKX đã thành lập một thực thể ở Hồng Kông để triển khai các dịch vụ tài sản ảo tại Hồng Kông và có kế hoạch đăng ký trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo theo Pháp lệnh chống rửa tiền và tài trợ chống khủng bố (Sửa đổi) năm 2022 (Sắc lệnh sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 6 năm 2023) và xin cấp giấy phép Loại 1 và Loại 7 theo Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai.
Bitget
Bitget đã thuê luật sư và chuyên gia tuân thủ Hồng Kông vào cuối năm 2022 để hiểu rõ hơn về tất cả các chính sách có liên quan của Hồng Kông và đang chuẩn bị xin giấy phép nền tảng giao dịch tài sản ảo của Hồng Kông.
Huobi Global
Justin Sun cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng Huobi Global đã nộp đơn xin giấy phép giao dịch tiền điện tử ở Hồng Kông và sẽ có thể mở rộng dịch vụ và sản phẩm của mình cho khách hàng Hồng Kông để cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư và giao dịch tiền điện tử hơn. Hiện tại, Huobi đã ra mắt sàn giao dịch mới Huobi HK tại Hồng Kông, cung cấp dịch vụ giao dịch giao ngay và lưu ký tài sản ảo.
Gate.io
Dịch vụ tài chính Hippo của Gate.io cólấyĐã nhận được giấy phép lưu ký tài sản ảo của Hồng Kông và được phép cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo tại Hồng Kông. Gate cũng đã nhận được giấy phép Nhà cung cấp dịch vụ công ty và quỹ tín thác Hồng Kông (TCSP) để cung cấp các giải pháp lưu ký bao gồm nhiều loại tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông. Hiện tại, công ty mẹ Gate Group đang xin giấy phép tiền điện tử mới ở Hồng Kông và ra mắt Gate HK, một nền tảng mới được thiết kế cho thị trường Hồng Kông.
BitMart
Vào tháng 5 năm 2023, BitMart thông báo rằng nền tảng giao dịch BitMart Hong Kong tại Hồng Kông đã chính thức ra mắt để tiếp tục cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ ở Hồng Kông. Hiện tại, BitMart Hong Kong hỗ trợ giao dịch giao ngay các tài sản ảo như Bitcoin, Ethereum và LTC.
4. Dự án Web3 của Hồng Kông
Là một trung tâm tài chính, Hồng Kông đang thúc đẩy mạnh mẽ việc triển khai, tuân thủ và giới thiệu các nguồn lực và nhân tài trong ngành Web3 và mã hóa. Tuy nhiên, do hạn chế về mặt tự nhiên nên không có nhiều dự án Web3 ở Hồng Kông và một số trong số đó sẽ sử dụng công nghệ của họ Nhóm hoặc nhóm tiếp thị được gia công ở Thâm Quyến hoặc Kuala Lumpur.
MAMORI
Mamori là một hệ thống kiểm tra hợp đồng thông minh dựa trên thuật toán Web3. Nó chủ yếu tập trung vào các lỗ hổng kinh tế zero-day và MEV, đồng thời giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng, tự động hóa, mức độ liên quan và hiệu suất phát hiện lỗ hổng trong lĩnh vực bảo mật Web3. Mục tiêu của họ là áp dụng các kỹ thuật liên ngành và bảo vệ khỏi các lỗ hổng không xác định. Để đạt được mục tiêu này, họ sử dụng công nghệ phân tích thuật toán để xây dựng các chuỗi hợp đồng thông minh, tận dụng công nghệ điện toán trạng thái có thể tái tạo và tích hợp các cơ chế phản hồi thuật toán có thể tùy chỉnh, sáng tạo.
Ladder
Ladder là một giao thức tạo thị trường tự động phi tập trung (AMM) chuyên cung cấp trao đổi NFT tức thì bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản. Mặc dù Ladder chủ yếu hướng tới không gian GameFi nhưng chúng hỗ trợ tất cả các tiêu chuẩn mã thông báo chính, bao gồm ERC-721, ERC-1155, ERC-3525, ERC-20, v.v.
Yuliverse
Yuliverse là một trò chơi chơi để kiếm tiền dựa trên blockchain, kết hợp các yếu tố của GameFi và SocialFi với NFT và tiền điện tử, ARG và ART. Nó mang đến cho người chơi trải nghiệm chơi game với cơ chế kiếm tiền theo yêu cầu. Trò chơi được thiết kế để thúc đẩy sự tham gia và tương tác xã hội, mang đến cho người chơi cơ hội khám phá thế giới thực và kết nối với các doanh nghiệp địa phương. Bằng cách hoàn thành các nhiệm vụ và thử thách, người chơi có thể kiếm được hai mã thông báo gốc, đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Yuliverse.
Conflux Network
Conflux là một blockchain Lớp 1 hiệu suất cao được thiết kế cho các dapp yêu cầu tốc độ lớn trong khi vẫn đảm bảo tính phân cấp. Cấu trúc biểu đồ cây của Conflux có thể xác nhận nhiều khối cùng một lúc. Việc xử lý song song các khối và giao dịch này giúp giảm thời gian xác nhận và cải thiện đáng kể thông lượng giao dịch. Là một chuỗi công khai tuân thủ và không cần cấp phép ở Trung Quốc, Conflux đang xây dựng một hệ sinh thái công nghệ và giao dịch không biên giới cho các dự án tiền điện tử có tầm nhìn toàn cầu, mở rộng từ Trung Quốc đến Bắc Mỹ, Nga, Mỹ Latinh, Châu Âu, Châu Phi và phần còn lại của thế giới.
Element
Element là một thị trường NFT tổng hợp đa chuỗi nhằm mục đích xây dựng một thị trường tích hợp hướng đến cộng đồng với trải nghiệm giao dịch tốt nhất và ngưỡng gia nhập thấp nhất. Element cung cấp cho đối tác các trang độc quyền, chứng nhận bộ sưu tập và dịch vụ launchpad để tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển và tham gia dự án. Element đã phát triển sự hiện diện của mình tại thị trường Hồng Kông trong một thời gian dài và trụ sở chính của nhiều công ty đa quốc gia về hàng tiêu dùng có nhu cầu phát hành NFT.
The Sandbox
Được thành lập vào năm 2012, The Sandbox là một trong những dự án khái niệm Metaverse hàng đầu. Đây là một hệ sinh thái trò chơi phi tập trung, hướng đến cộng đồng, nơi người chơi có thể tạo NFT, tải chúng lên thị trường trong trò chơi và chuyển chúng vào trò chơi. . Dự án đã được tài trợ hai lần, với tổng số tiền tài trợ là 95,1 triệu USD, với các nhà đầu tư chính là SoftBank Vision Fund, Animoca Brands, Bluepool Capital, Polygon Labs, Liberty City Ventures, Samsung Nex, v.v.
5. Vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử ở Hồng Kông
Dù Hồng Kông đang tụt hậu về chính sách Web3 nhưng đây vẫn là một trong những thành phố mạnh nhất châu Á về nền tảng, nhiều dự án khổng lồ trong lĩnh vực mã hóa đã được khởi động tại Hồng Kông. Trong những năm gần đây, nhiều công ty khởi nghiệp blockchain và tổ chức đầu tư tiền điện tử mới đã ra đời ở Hồng Kông, tiềm năng của Hồng Kông trong việc ươm tạo các dự án Web3 là điều hiển nhiên. Trong số đó, các tổ chức đầu tư dựa vào nguồn lực công nghiệp của mình để cung cấp cho khách hàng, giới thiệu nguồn lực, hỗ trợ kỹ thuật, v.v. cho các doanh nghiệp hoặc các bên dự án. Tầm quan trọng của nó đối với việc thực hiện chiến lược và phát triển ngành là hiển nhiên.
Cyberport
Cyberport được quản lý bởi Chính phủ Đặc khu hành chính Hồng Kông và là trung tâm và vườn ươm công nghệ kỹ thuật số của Hồng Kông. Nó có hơn 2.000 thành viên, bao gồm 900 công ty khởi nghiệp và công nghệ tại chỗ và gần 1.100 công ty công nghệ. Cyberport cam kết thúc đẩy nền kinh tế kỹ thuật số của Hồng Kông, nuôi dưỡng nhân tài, thúc đẩy tinh thần khởi nghiệp của giới trẻ, hỗ trợ các công ty khởi nghiệp và thúc đẩy hợp tác trong ngành để chuyển đổi kỹ thuật số.
HASHKEY Capital
HashKey Capital có trụ sở chính tại Hồng Kông và có chi nhánh tại Singapore, Nhật Bản, Hoa Kỳ… Đây là công ty đầu tư blockchain hàng đầu tại Hồng Kông với quy mô quản lý tài sản hơn 1 tỷ USD. Là một trong những tổ chức đầu tư blockchain lớn nhất và có ảnh hưởng nhất ở châu Á và là nhà đầu tư tổ chức sớm nhất vào Ethereum, nó chủ yếu đầu tư vào công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và các dự án liên quan đến tiền điện tử.
HashKey Capital cung cấp vốn, hướng dẫn chiến lược và hỗ trợ cho các dự án và khởi nghiệp blockchain đầy hứa hẹn, cũng như các dịch vụ tư vấn cho các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách tiếp cận thị trường blockchain và tiền điện tử, trong việc thúc đẩy hệ sinh thái blockchain.
Amber Group
Amber Group là nền tảng công nghệ tài chính kỹ thuật số hàng đầu trong ngành, nhà cung cấp dịch vụ giao dịch nổi tiếng và nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng trên thị trường sơ cấp. Dựa trên sự phát triển nhanh chóng của hoạt động kinh doanh và nền tảng nguồn lực của đội ngũ sáng lập, Amber đã liên tiếp nhận được nguồn tài trợ quy mô lớn từ các tổ chức đầu tư hàng đầu, bao gồm Temasek, Sequoia China, Pantera Capital, Tiger Global Management, Fenbushi Capital US, v.v.
Các dự án đầu tư của Amber Group bao gồm chuỗi công khai NEARProtocol, giao thức cam kết phi tập trung StaderLabs, giao thức cam kết phi tập trung SSV.Network, dự án stablecoin thuật toán Sperax, giao thức cho vay gốc Aurora Aurigami, chuỗi công khai nhẹ Mina và trò chơi blockchain Nhật Bản Công ty khởi nghiệp doublejump.tokyo, công ty cơ sở hạ tầng Web3 EthSign, v.v.
IOSG Ventures
IOSGVentures là một công ty đầu tư và nghiên cứu tập trung vào lĩnh vực blockchain/mã hóa, bao gồm nhiều ngành dọc blockchain như cơ sở hạ tầng, DeFi, GameFi và SocialFi. Theo trang web chính thức, khi thực hiện đầu tư, nó tập trung vào sự đột phá và đổi mới của dự án, tham vọng và khả năng phục hồi của người sáng lập và nhóm, khả năng vận hành và phân phối xuất sắc, cũng như tập trung vào xây dựng cộng đồng.
IOSG chủ yếu tập trung đầu tư vào các dự án Lớp 1 và đã trở thành một trong những nhà đầu tư lớn vào Polkadot và NearProtocol. Nó đã đầu tư vào nhiều dự án nổi tiếng, các dự án được đầu tư vào lĩnh vực Defi bao gồm 0x, 1inch.exchange, DeFiAlliance, v.v., và trong lĩnh vực Lớp 1, có Conflux, Cosmos, MinaProtocol, v.v.
Animoca Brands
Animoca Brands, công ty chiến thắng Deloitte Tech Fast, công ty Fortune Crypto 40 và là một trong những Công ty tăng trưởng nhanh Châu Á Thái Bình Dương của Financial Times năm 2023, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm kỹ thuật số cho người tiêu dùng trên toàn thế giới. Các quyền tài sản nhằm giúp xây dựng một vũ trụ ảo mở. Animoca Brands là một trong những nhà đầu tư tích cực nhất vào Web3, thực hiện hơn 400 khoản đầu tư vào Web3 trực tiếp hoặc thông qua Animoca Ventures, bao gồm Yuga Labs, Axie Infinity, Polygon, Consensys, Magic Eden, Fireblocks, OpenSea, Dapper Labs, Yield Guild Games.
C Capital
C Capital là công ty quản lý tài sản toàn cầu, quản lý các quỹ cổ phần tư nhân, quỹ tín dụng tư nhân và quỹ phòng hộ blockchain, được đồng sáng lập vào năm 2017 bởi ông trùm bất động sản Hồng Kông Adrian Cheng, Clive Ng và Ben Cheng. BlockchainMarketFund của nó là một quỹ phòng hộ mua/bán tùy ý tập trung vào đầu tư vào lĩnh vực blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư một loạt chiến lược giao dịch tiền điện tử thông qua phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản cũng như phân tích và đánh giá trên chuỗi.
Cho đến nay, CCapital đã đầu tư vào hơn 60 công ty, bao gồm các lĩnh vực tiêu dùng, công nghệ và blockchain. Các khoản đầu tư của nó vào lĩnh vực blockchain và tài sản kỹ thuật số bao gồm công ty phát triển cơ sở hạ tầng Ethereum ConsenSys, nền tảng dịch vụ tài chính Matrixport, thương hiệu thời trang ảo NFT RTFKT và AnimocaBrands chờ đợi. .
Everest Ventures Group
Everest Ventures Group, hay còn gọi là EVG, là một ngân hàng đầu tư blockchain và vườn ươm được tách ra từ quỹ đầu tư mạo hiểm/cổ phần tư nhân Huiyou Capital của Hồng Kông. Nó nhằm mục đích thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn của tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain. EVG tập trung vào công nghệ tài chính, cơ sở hạ tầng DeFi, NFT, GameFi, Web3 và Metaverse.
Danh mục đầu tư của EVG bao gồm trò chơi blockchain và nhà phát triển NFT AnimocaBrands, siêu dữ liệu phi tập trung TheSandbox, chuỗi công khai Flow, sàn giao dịch tiền điện tử Kraken và nhiều dự án nổi tiếng khác. Ngoài hoạt động kinh doanh đầu tư và tài trợ, EVG cũng sẽ thành lập nhiều công ty để kinh doanh GameFi, phim và truyền hình NFT cũng như các hoạt động kinh doanh khác, đồng thời họ sẽ có nhiều kế hoạch hơn trong lĩnh vực siêu vũ trụ trong tương lai.
GBV Capital
GBVCapital là một tổ chức đầu tư trực thuộc GenesisBlock. Đây là một quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số của Châu Á. Nó chủ yếu vận hành hoạt động kinh doanh giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn ở Hồng Kông. Nhóm GBV hỗ trợ sự tham gia toàn diện vào các dự án và nhằm mục đích tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển dự án thông qua các bộ phận tiếp thị, giao dịch, các thành viên trong nhóm tập trung vào sản phẩm và chiến lược, những người sẽ hỗ trợ khi cần.
Kể từ khi thành lập vào năm 2020, GBV đã đầu tư vào hơn 70 công ty, bao gồm nhiều lĩnh vực dọc, bao gồm chuỗi công khai Lớp 2 BobaNetwork, giao thức thị trường tiền tệ Lớp 2 zkLend, công ty khởi nghiệp DeFi Arch, nền tảng giao dịch tùy chọn tiền điện tử SignalPlus và trò chơi bắn súng P2E. , Nền tảng cộng tác dành cho người sáng tạo Web3 Joyn, v.v.
Newman Capital
Newman Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm toàn diện tập trung vào đầu tư công nghệ vào vốn cổ phần tư nhân, khởi nghiệp blockchain cũng như đầu tư vào nghệ thuật và sưu tầm. Các lĩnh vực trọng tâm của nó bao gồm cơ sở hạ tầng cốt lõi, tài chính phi tập trung, xã hội và trò chơi.
Theo trang web chính thức, nhóm của Newman đã hỗ trợ hơn 60 dự án, bên cạnh các dự án mã hóa nổi tiếng như kỳ lân NFT YugaLabs, sàn giao dịch tiền điện tử Kraken, nền tảng phát triển cơ sở hạ tầng và mở rộng Ethereum Polygon và DapperLabs trong lĩnh vực blockchain/web3. , cũng tham gia đầu tư sớm vào các công ty công nghệ Internet nổi tiếng như Reddit, SpaceX và EpicGames.
MindWorks Capital
MindWorks Capital có trụ sở chính tại Hồng Kông, với các văn phòng tại Bắc Kinh, Thượng Hải và Jakarta. Lãnh thổ đầu tư của công ty trải dài đến Trung Quốc đại lục và Đông Nam Á. Đây là một công ty đầu tư mạo hiểm thực hiện các khoản đầu tư giai đoạn đầu và giai đoạn đầu.
MindWorks Capital quản lý vốn từ nguồn tài trợ của trường đại học, các nhà quản lý tài sản toàn cầu, các quỹ, văn phòng gia đình và các doanh nhân kinh tế mới hàng đầu châu Á. Cho đến nay, nó đã đầu tư vào 33 dự án, bao gồm một số công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực blockchain, như YGGSEA, một công ty con của hiệp hội trò chơi chuỗi YGG, sàn giao dịch mã hóa Zipmex, nền tảng giám sát dữ liệu trên chuỗi PARSIQ, sàn giao dịch tổng hợp. giao thức tài sản StarfishFinance, v.v.
6. Khung pháp lý thị trường tiền điện tử
Cơ quan Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông (Cục Kho bạc) chính thức ban hành Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông vào ngày 31 tháng 10 năm 2022, trong đó cung cấp hướng dẫn về sự tham gia của công chúng vào các giao dịch tài sản ảo, quyền tài sản sự phát triển của tiền tệ và các khía cạnh khác thể hiện thái độ cởi mở, toàn diện và đổi mới của chính phủ Hồng Kông. Chính phủ Hồng Kông cũng đã đích thân tham gia vào ba dự án thử nghiệm: phát hành NFT, mã thông báo nợ xanh và đô la Hồng Kông kỹ thuật số để kiểm tra các lợi ích kỹ thuật do tài sản ảo mang lại và cố gắng áp dụng thêm các công nghệ liên quan vào thị trường tài chính.
Trong những năm gần đây, ngành công nghiệp tài sản ảo rất hỗn loạn, với nhiều công nghệ và ứng dụng tiên tiến khác nhau lần lượt xuất hiện. Các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau trên thế giới cũng đang theo dõi chặt chẽ, hy vọng tiêu chuẩn hóa sự phát triển của ngành và tìm ra động cơ phát triển mới cho nền kinh tế địa phương. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC), Cục Tài chính, Cơ quan tiền tệ (HKMA) và các cơ quan khác đã ban hành một số tuyên bố, thông tư, văn bản quan điểm và tư vấn pháp lý từ các quan điểm pháp lý khác nhau. từng bước xây dựng khung pháp lý của Hồng Kông đối với tài sản ảo.
6.1 Cơ quan quản lý và phân công lao động
Công việc giám sát tài chính của Hồng Kông chủ yếu bao gồm Cục Dịch vụ Tài chính và Cục Kho bạc (Cục Kho bạc), Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA), Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) và Cơ quan Bảo hiểm (IA).
Bộ Tài chính, đóng vai trò hành chính trong việc điều tiết tài chính và có thể xây dựng các chính sách tài chính và đệ trình các đề xuất lập pháp;
Cơ quan tiền tệ Hồng Kông chịu trách nhiệm chính trong việc duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và ngành ngân hàng, đồng thời quản lý Quỹ giao dịch để duy trì sự ổn định của đồng đô la Hồng Kông;
Ủy ban Chứng khoán và Tương lai, chịu trách nhiệm giám sát và thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán và tương lai, đồng thời có thể cấp giấy phép cho các hoạt động được quản lý;
Cục Quản lý Bảo hiểm giám sát ngành bảo hiểm, bảo vệ quyền lợi của người mua bảo hiểm và thúc đẩy sự phát triển ổn định của ngành bảo hiểm;
Ngoài ra, Hiệp hội Ngân hàng Hồng Kông, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông và Liên đoàn các công ty bảo hiểm Hồng Kông đóng vai trò là cơ quan tự quản lý ngành đối với các ngành ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm tương ứng để tiến hành giám sát ngành. Hệ thống quản lý đa cấp như vậy có thể kích thích đáng kể sự sáng tạo và nhiệt tình của thị trường tài chính đồng thời kiểm soát rủi ro tài chính, từ đó thúc đẩy sự phát triển ổn định của các đặc khu kinh tế.
Đối với quy định về tài sản tiền điện tử và ngành công nghiệp tiền điện tử, không có cơ quan quản lý riêng biệt nào ở Hồng Kông, nhưng một số cơ quan quản lý tài chính đã ban hành văn bản hướng dẫn về chủ đề này, bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) và Cục Tiền tệ Hồng Kông. Cơ quan quản lý (HKMA) .
6.2 Tiến độ quy định
Vào tháng 9 năm 2017, Tuyên bố về việc cung cấp tiền xu ban đầu đã được phát hành. Các ICO cần phải xin giấy phép từ Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông;
Vào tháng 12 năm 2017, Thông tư dành cho các công ty được cấp phép và tổ chức đã đăng ký về hợp đồng tương lai Bitcoin và các sản phẩm đầu tư liên quan đến tiền điện tử đã được ban hành;
Vào tháng 11 năm 2019, Hồng Kông bắt đầu quản lý các sàn giao dịch tiền điện tử, yêu cầu CEX phải xin giấy phép để cung cấp dịch vụ tương ứng cho các nhà đầu tư;
Vào tháng 6 năm 2022, một thông báo Cảnh báo các nhà đầu tư chú ý đến rủi ro NFT đã được đưa ra, đề cập rằng hầu hết các NFT đều nhằm mục đích đại diện cho các tài sản liên quan của họ;
Vào tháng 10 năm 2022, Cục Tài chính đã ban hành Tuyên bố về chính sách phát triển tài sản ảo của Hồng Kông thể hiện thái độ cởi mở và toàn diện của Hồng Kông đối với tài sản ảo;
Vào tháng 12 năm 2022, Hội đồng Lập pháp Hồng Kông đã thông qua Pháp lệnh Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (sửa đổi) năm 2022;
Vào tháng 1 năm 2023, Tài liệu thảo luận về tài sản tiền điện tử và Stablecoin đã được phát hành yêu cầu stablecoin phải hỗ trợ đầy đủ và cho phép quy đổi mệnh giá;
Vào tháng 2 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn về các yêu cầu quy định được đề xuất đối với các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo;
Vào tháng 5 năm 2023, “Hướng dẫn chống rửa tiền và tài trợ khủng bố” được ban hành;
Vào tháng 6 năm 2023, hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) sẽ được triển khai;
Vào tháng 8 năm 2023, chính phủ Hồng Kông thông báo rằng các sàn giao dịch niêm yết có thể bán cho các nhà đầu tư bán lẻ;
Vào tháng 1 năm 2024, Trọng tâm chiến lược từ 2024 đến 2026 được ban hành, nêu rõ rằng đổi mới công nghệ lấy mã hóa làm trung tâm sẽ là trọng tâm phát triển;
6.3 Phân loại giấy phép tài chính
Có mười loại giấy phép tài chính do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cấp:
Giấy phép số 1, giao dịch chứng khoán, cung cấp cho khách hàng cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu, dịch vụ môi giới và giao dịch trái phiếu, đồng thời có thể cung cấp quỹ tương hỗ, quỹ ủy thác đơn vị và bảo lãnh phát hành chứng khoán;
Giấy phép số 2, giao dịch hợp đồng tương lai, cung cấp cho khách hàng dịch vụ giao dịch và môi giới chỉ số, hàng hóa tương lai;
Giấy phép số 3, kinh doanh ngoại hối đòn bẩy, cung cấp cho khách hàng dịch vụ giao dịch ngoại hối;
Giấy phép số 4, tư vấn đầu tư chứng khoán, cung cấp cho khách hàng tư vấn đầu tư chứng khoán và báo cáo nghiên cứu, phân tích;
Giấy phép số 5, tư vấn đầu tư hợp đồng tương lai, cung cấp cho khách hàng ý kiến đầu tư và báo cáo phân tích nghiên cứu về hợp đồng tương lai.
Giấy phép số 6, tư vấn tài chính tổ chức, được phê duyệt để đóng vai trò là nhà tài trợ cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của khách hàng và đưa ra lời khuyên về việc tuân thủ niêm yết công ty và các vấn đề khác;
Giấy phép số 7, giao dịch tự động, cung cấp cho khách hàng dịch vụ sàn giao dịch điện tử phục vụ hoạt động khớp lệnh;
Giấy phép số 8, đảm bảo tài chính, cung cấp cho khách hàng dịch vụ tài trợ cầm cố cổ phiếu;
Giấy phép số 9, quản lý tài sản, cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý quỹ tùy ý và dịch vụ quản lý đầu tư chứng khoán và hợp đồng tương lai;
Giấy phép 10, Xếp hạng Tín dụng, cho phép xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, trái phiếu và chính phủ;
Quan trọng nhất trong số các giấy phép này là giấy phép số 1 và giấy phép số 7 (tương ứng cho hoạt động kinh doanh chứng khoán và cung cấp dịch vụ giao dịch tự động), là điều kiện cần thiết để thực hiện các sàn giao dịch tuân thủ. . Sự khác biệt là nó có thể lưu trữ người dùng. Tài trợ là điều kiện cần thiết cho vị trí riêng tư hoặc vị trí công cộng. Sàn giao dịch hiện không cần thay đổi giấy phép. Hiện tại, OSL và HashKey đã có được giấy phép số 1 và 7, còn Huobi Technology đã có được giấy phép số 9.
6.4 Yêu cầu và đảm bảo cho hoạt động của CEX
Liên quan đến hoạt động của nền tảng CEX, theo các yêu cầu tài liệu do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông công bố, như sau:
Các nhà điều hành nền tảng CEX phải luôn duy trì vốn cổ phần đã góp không ít hơn 5 triệu đô la Hồng Kông (tức là số vốn cổ phần đã góp tối thiểu);
Nhà điều hành nền tảng phải luôn sở hữu đầy đủ tài sản có tính thanh khoản ở Hồng Kông một cách có lợi, chẳng hạn như tiền mặt, tiền gửi, tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi (nhưng không phải tài sản ảo), số tiền này phải bằng tài sản thực tế của nhà điều hành nền tảng được tính trên cơ sở liên tục trong ít nhất 12 tháng.
Các nhà điều hành nền tảng nên thiết lập và thực hiện các biện pháp kiểm soát nội bộ nghiêm ngặt và quy trình quản trị về mặt quản lý khóa riêng để đảm bảo rằng tất cả hạt giống mã hóa và khóa riêng được tạo, lưu trữ và sao lưu an toàn.
6.5 Chính sách ETF và yêu cầu pháp lý
Vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai đã cùng ban hành Thông tư chung cập nhật về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian, bày tỏ sự sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay và quỹ ETF tương lai tài sản ảo, đồng thời Các yêu cầu quy định được đề xuất:
Cùng ngày, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành Thông tư về các quỹ được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận về đầu tư vào tài sản ảo (Thông tư ETF). Thông tư ETF thay thế thông tư về ETF tương lai tài sản ảo do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc ban hành vào ngày 31 tháng 10 năm 2022 và đề xuất các yêu cầu quy định mới đối với ETF tài sản ảo (bao gồm cả ETF tương lai và ETF giao ngay):
Trình độ của người quản lý: Người quản lý ETF phải có hồ sơ tuân thủ quy định tốt, có ít nhất một nhân viên có năng lực, có kinh nghiệm về quản lý tài sản ảo và sản phẩm liên quan và có giấy phép nâng cấp số 9;
Tài sản cơ bản: ETF chỉ có thể đầu tư (trực tiếp hoặc gián tiếp) vào tài sản mà người dùng bán lẻ có thể giao dịch trên các sàn giao dịch được cấp phép ở Hồng Kông;
Chiến lược đầu tư: ETF không cho phép sử dụng đòn bẩy ở cấp quỹ;
Đăng ký và mua lại: Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cho phép đăng ký và mua lại theo hai cách: tiền mặt (bằng tiền mặt) hoặc hiện vật (bằng hiện vật);
Thỏa thuận giám sát: Tài sản do ETF nắm giữ cần phải được lưu trữ trên các sàn giao dịch được cấp phép ở Hồng Kông hoặc các tổ chức tài chính và các công ty con của chúng được Cơ quan tiền tệ Hồng Kông công nhận;
6.6 Pháp luật quy định về phát hành tiền tệ ổn định
Stablecoin được liên kết với giá trị của các tài sản cụ thể (như đấu thầu hợp pháp, vàng, v.v.), với biến động giá nhỏ và đóng vai trò là tiền tệ trong thị trường tiền điện tử. Chính phủ Hồng Kông rất quan tâm đến sự phát triển của tiền tệ ổn định và đang tích cực thúc đẩy các luật liên quan:
Có kế hoạch đưa ra luật mới thay vì sửa đổi luật hiện hành (ví dụ: Pháp lệnh về Hệ thống thanh toán và Cơ sở vật chất có giá trị được lưu trữ (Chương 584 của Luật Hồng Kông) hoặc Pháp lệnh chống rửa tiền và tài trợ chống khủng bố (Chương 615 của Luật Hồng Kông) Công)) ;
Chế độ quản lý được đề xuất đối với stablecoin sẽ chỉ áp dụng cho các stablecoin được tham chiếu bằng tiền pháp định (FRS), là các dạng giá trị kỹ thuật số được bảo vệ bằng mật mã, duy trì giá trị tương đối ổn định với một hoặc nhiều loại tiền tệ pháp định;
Để phát hành FRS ở Hồng Kông, phát hành FRS liên kết với đồng đô la Hồng Kông ở bất kỳ khu vực nào hoặc để tích cực thúc đẩy việc phát hành FRS cho công chúng Hồng Kông, cần phải có giấy phép tổ chức phát hành FRS;
Các điều kiện cấp phép chính và yêu cầu pháp lý mà tổ chức phát hành FRS cần đáp ứng bao gồm: các yêu cầu liên quan đến tài sản dự trữ và cơ chế ổn định, mua lại FRS theo mệnh giá bằng loại tiền tham chiếu và cần phải được Cơ quan tiền tệ chấp thuận trước bất kỳ hoạt động kinh doanh mới nào;
Chỉ FRS do các tổ chức phát hành FRS được HKMA cấp phép mới có thể được bán cho các nhà đầu tư bán lẻ và tất cả các loại FRS khác chỉ có thể được bán cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp;
Đánh giá từ các văn bản chính sách có liên quan do các cơ quan tổ chức ban hành, trọng tâm quản lý chính là chống rửa tiền và bảo vệ nhà đầu tư. Nó dựa trên các ý tưởng giám sát tài chính truyền thống và tuân thủ nguyên tắc giám sát “cùng kinh doanh, cùng rủi ro, cùng quy tắc” để ngăn chặn các hoạt động tài chính hợp pháp trở thành công cụ cho các hoạt động tội phạm như rửa tiền và tài trợ khủng bố, bảo vệ nhà đầu tư ở mức độ lớn nhất Ngay cả các hoạt động bất hợp pháp và cho phép nhà đầu tư đầu tư vào các mục tiêu không phù hợp với khả năng chịu rủi ro của họ đã gây ra tổn thất tài sản rất lớn cho nhà đầu tư.
7. Tóm tắt
Hồng Kông đã hoạt động trong ngành công nghiệp blockchain từ lâu, kể từ khi phát động “Cuộc thi tài chính tài chính” vào năm 2018 nhằm khuyến khích các công ty địa phương tham gia phát triển blockchain và các lĩnh vực công nghệ khác, Hồng Kông có hơn 600 công ty công nghệ tài chính , bao gồm thanh toán di động, Trong các lĩnh vực quản lý tài chính xuyên biên giới, quản lý tài sản và đầu tư, công nghệ tuân thủ và giao dịch tài sản tiền điện tử, chúng tôi cũng đã triển khai các quỹ ETF tài sản tiền điện tử và tiếp tục tổ chức nhiều hội nghị thượng đỉnh ngành blockchain quy mô lớn.
Với sự phát triển của công nghệ blockchain, với tư cách là một trung tâm tài chính toàn cầu truyền thống, Hồng Kông đang tích cực tìm cách duy trì vị thế của mình trong thế giới Web3, phát huy tối đa lợi thế độc đáo của mình với tư cách là một trung tâm tài chính và trở thành quốc gia dẫn đầu về blockchain và Là một điểm nóng trong lĩnh vực này, ngày càng có nhiều công ty lựa chọn thành lập tổ chức hoặc chi nhánh tại Hồng Kông.
Ngành tài chính của Hồng Kông được đặc trưng bởi khung pháp lý mạnh mẽ, cơ sở hạ tầng lành mạnh và cởi mở với đầu tư nước ngoài. Điều này cũng được phản ánh trong ngành mã hóa và các chính sách quy định tương ứng ngày càng trở nên rõ ràng. Bằng cách thiết lập khung pháp lý rõ ràng, chúng ta có thể tạo ra một môi trường thuận lợi cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số và tận dụng các cơ hội do thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển mang lại cho tạo ra một hệ sinh thái công nghệ tài chính rộng lớn hơn tiếp tục được trao quyền.
Trong môi trường hỗn loạn của thị trường tiền điện tử, vị thế độc đáo và môi trường quản trị của Hồng Kông mang lại tiềm năng lớn để trở thành trục của thị trường Trung Quốc. , và thị trường toàn cầu đang hội tụ. Hồng Kông, lợi thế của nó với tư cách là một trung tâm tài chính cũng đang được khuếch đại và phát huy trong lĩnh vực tiền điện tử. Chúng tôi có lý do để tin rằng vị trí của Hồng Kông trong thị trường tiền điện tử sẽ ngày càng trở nên quan trọng và trở thành trung tâm và cốt lõi của động lực cho ngành công nghiệp tiền điện tử.
Lưu ý: Tất cả các ý kiến trên chỉ mang tính chất tham khảo và không mang tính chất tư vấn đầu tư. Nếu có ý kiến phản đối, vui lòng liên hệ với chúng tôi để chỉnh sửa.
Theo dõi và tham gia cộng đồng MIIX Captial để tìm hiểu thêm thông tin mới nhất:
Twitter ：https://twitter.com/MIIXCapital_CN；
Telegram ：https://t.me/MIIXCapitalcn；
Tham gia nhóm MIIX Capital:hr@miixcapital.com
Vị trí hiện đang tuyển dụng: Chuyên viên phân tích nghiên cứu đầu tư/Giám đốc vận hành/Thiết kế hình ảnh
