Quá trình mã hóa là phát hành mã thông báo blockchain cho một tài sản cơ bản nhất định để tạo ra tài sản kỹ thuật số tương ứng.
Khi các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và cơ sở hạ tầng thị trường tài chính tiếp tục tận dụng công nghệ blockchain và sổ cái phân tán để mở rộng cơ sở hạ tầng tài chính cơ bản của họ, công nghệ token hóa đang mang lại sự chuyển đổi lớn cho thị trường toàn cầu. Mã thông báo bao gồm hầu hết tất cả các tài sản và là một trong những trường hợp sử dụng blockchain hứa hẹn nhất.
Theo khảo sát của Bank of New York Mellon và Celent, 97% nhà đầu tư tổ chức đồng ý với tuyên bố rằng “token hóa sẽ phá vỡ ngành quản lý tài sản”. Ngoài ra, mã thông báo cũng có thể tạo ra thị trường tài chính và công cụ tài chính mới cho thị trường vốn. Tài sản trước đây nằm rải rác trong các hệ thống khác nhau và không thể kết nối giờ đây có thể cùng tồn tại trên lớp thanh toán chung của chuỗi khối.
Bài viết này sẽ khám phá mã thông báo là gì, cách thức hoạt động và cách nền tảng Chainlink có thể mang lại chức năng tốt hơn và tính thanh khoản cao hơn cho nền kinh tế tài sản được mã hóa.
Cơ chế hoạt động của tokenization
Quá trình mã hóa là phát hành mã thông báo blockchain cho các tài sản cơ bản như tiền mặt, hàng hóa, khiếu nại, công cụ tài chính và bất động sản để tạo ra tài sản kỹ thuật số tương ứng. Bằng cách này, tài sản mã thông báo có thể có chức năng mạnh mẽ hơn và tham gia vào hệ sinh thái dịch vụ tài chính toàn cầu trên chuỗi công cộng và riêng tư.
Điều đáng nói là token hóa không chỉ có lợi cho ngành tài chính mà cả các ngành như thương mại quốc tế , bảo hiểm , nghệ thuật và giải trí cũng đang tích cực áp dụng công nghệ token hóa.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về toàn bộ quá trình mã hóa, vui lòng đọc bài viết trên blog Cách mã hóa tài sản
Ưu điểm của Token hóa
Thanh toán theo thời gian thực
Hợp đồng thông minh có thể đảm bảo giải quyết các giao dịch ngay lập tức và tự động, giảm rủi ro đối tác và cho phép giao dịch suốt ngày đêm.
Trong các hệ thống truyền thống, việc thanh toán mất vài ngày (ví dụ: T+ 2), trong khi blockchain có thể thực hiện giao dịch ngay lập tức (T+ 0). Điều này không chỉ cải thiện hiệu quả và khả năng tiếp cận thị trường mà còn tận dụng cơ sở hạ tầng thị trường tài chính phi tập trung (dFMI) như blockchain và oracles để giảm đáng kể chi phí và cải thiện hiệu suất.
tính lưu loát
Token hóa sử dụng công nghệ blockchain để thiết lập các tiêu chuẩn chung cho việc thực hiện và tính toán giao dịch, từ đó cải thiện đáng kể tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn, đẩy nhanh dòng vốn và mở khóa các nhóm thanh khoản toàn cầu. Token hóa bơm tính thanh khoản vào các loại tài sản kém thanh khoản như vốn cổ phần tư nhân, cho phép những tài sản đó tham gia vào các thị trường trên chuỗi rộng hơn. Ngoài ra, những tài sản này có thể được tích hợp liền mạch vào hệ thống của các tổ chức tài chính truyền thống.
cắt giảm chi phí
Token hóa có thể giảm đáng kể chi phí vận hành thị trường tài chính bằng cách đơn giản hóa các quy trình và loại bỏ sự phụ thuộc vào các bên trung gian. Trong quá trình mã hóa, các hợp đồng thông minh được triển khai trên chuỗi, do đó các giao dịch có thể được thực hiện tự động và xử lý các vấn đề tuân thủ, giảm gánh nặng hành chính cho các tổ chức tài chính và giảm chi phí liên quan.
Đồng thời, tự động hóa còn giúp giảm chi phí trong xử lý giao dịch và quản lý tài sản. Blockchain vốn đã minh bạch và do đó có thể nâng cao hiệu quả kiểm toán và báo cáo tài chính.
Mở rộng các loại tài sản
Token hóa có thể làm phong phú thêm các loại tài sản cho nhà đầu tư, cho phép họ đầu tư vào các loại tài sản mà trước đây không có sẵn hoặc khó truy cập. Token hóa hạ thấp ngưỡng tham gia thị trường, không chỉ cải thiện hiệu quả của hệ thống tài chính mà còn cho phép nhiều người tham gia hơn.
Ngoài ra, token hóa còn có thể phân chia quyền sở hữu các mặt hàng có giá trị cao. Ví dụ: quyền sở hữu các tài sản như bất động sản rất khó chia thành các phần nhỏ trong thị trường truyền thống. Tokenization có thể dễ dàng thực hiện điều này và giảm thiểu chi phí nắm giữ và giao dịch của mỗi quyền sở hữu, do đó mở rộng đáng kể phạm vi sở hữu tiềm năng. các nhà đầu tư.
Cải thiện tính minh bạch
Mã thông báo có thể cải thiện tính minh bạch của tất cả các hệ sinh thái tài chính. Mỗi giao dịch được ghi lại trong sổ cái phi tập trung và được mở cho tất cả những người tham gia thị trường. Do đó, hồ sơ quyền sở hữu và giao dịch luôn có thể được minh bạch và có thể được xác minh dễ dàng.
Mức độ minh bạch cao như vậy sẽ giúp giảm rủi ro thị trường vì mọi thay đổi về quyền sở hữu hoặc trạng thái tài sản sẽ được hiển thị cho tất cả các bên liên quan. Vì blockchain có tính chất bất biến nên một khi dữ liệu được thêm vào chuỗi thì không thể sửa đổi được nên việc chuyển giao tài sản và thông tin thay đổi quyền sở hữu sẽ được ghi lại rõ ràng trên chuỗi.
Trường hợp token hóa
Stablecoin
Stablecoin được neo vào các tài sản ít biến động hơn như tiền tệ fiat hoặc vàng và là loại tiền kỹ thuật số ổn định. Các token này neo giữ các tài sản cơ bản để duy trì giá trị ổn định và do đó có thể được sử dụng trong các tình huống giao dịch hàng ngày. Stablecoin tận dụng tính minh bạch và bảo mật của blockchain để cung cấp các giải pháp hiệu quả và có thể mở rộng nhằm chuyển tiền nhanh hơn và với chi phí thấp hơn, đồng thời tham gia vào thị trường toàn cầu mà không cần đến bên trung gian.
món nợ
Token hóa nợ có nghĩa là chuyển đổi các công cụ nợ truyền thống thành các token có thể giao dịch trên chuỗi, điều này có thể đơn giản hóa các quy trình bảo hiểm, thanh toán và giao dịch. Điều này sẽ giúp cải thiện tính thanh khoản và nhà đầu tư có thể mua bán chứng khoán nợ dễ dàng hơn. Nợ token hóa cũng có thể phân chia quyền sở hữu các công cụ nợ, cho phép nhiều nhà đầu tư đủ điều kiện hơn tham gia vào các thị trường này.
địa ốc
Tokenize bất động sản , tức là sử dụng token kỹ thuật số để đại diện cho một phần quyền sở hữu bất động sản. Làm như vậy có thể chia quyền sở hữu bất động sản có giá trị cao thành nhiều phần nhỏ hơn, không chỉ giảm bớt rào cản gia nhập thị trường bất động sản mà còn cải thiện tính thanh khoản, cho phép nhiều nhà đầu tư đủ điều kiện tham gia và thoát khỏi thị trường hơn, đồng thời loại bỏ các rào cản thị trường truyền thống và hạn chế về thời gian. về giao dịch bất động sản.
Hàng hóa
Token hóa các mặt hàng như dầu, vàng hoặc nông sản có nghĩa là biến quyền sở hữu những mặt hàng này thành mã thông báo trên chuỗi. Làm như vậy có thể mang lại tính thanh khoản cao hơn và thị trường rộng hơn cho những tài sản này, cải thiện sự dễ dàng và minh bạch của các giao dịch, cho phép định giá theo thời gian thực và giảm chi phí liên quan đến việc lưu trữ và vận chuyển.
Các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể trực tiếp mua một phần quyền sở hữu hàng hóa vật chất và không chịu trách nhiệm lưu trữ tài sản vật chất. Mặt khác, người bán có thể mở cửa thị trường toàn cầu hiệu quả hơn.
Tác phẩm nghệ thuật và sưu tầm
Token hóa các tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm có thể tạo ra hồ sơ quyền sở hữu kỹ thuật số cho hàng hóa vật chất, đảm bảo tính xác thực và khả năng truy xuất nguồn gốc của những hàng hóa này khi bán chúng ra thị trường toàn cầu. Mã thông báo nghệ thuật có thể giúp các nghệ sĩ và nhà sưu tập tham gia vào một thị trường lớn hơn và phân chia quyền sở hữu các mặt hàng có giá trị cao, giảm rào cản gia nhập cho những người tham gia thị trường mới. Ngoài ra, chúng tôi có thể theo dõi lịch sử quyền sở hữu một cách an toàn và minh bạch hơn, chống hàng giả, hợp lý hóa quy trình chuyển quyền sở hữu và vẫn duy trì tính bảo mật của tài sản vật chất trong suốt quá trình.
âm nhạc
Token hóa trong ngành công nghiệp âm nhạc đề cập đến việc sử dụng token kỹ thuật số để đại diện cho bản quyền và tiền bản quyền âm nhạc. Điều này sẽ thay đổi cách các nghệ sĩ và chủ bản quyền quản lý và kiếm tiền từ tác phẩm của họ. Sau khi các bài hát, album hoặc tiền bản quyền được chuyển thành token, nghệ sĩ có thể giữ quyền kiểm soát tốt hơn đối với tác phẩm của mình và trực tiếp nhận thu nhập từ việc bán hàng, cấp phép và thậm chí cả giao dịch trên thị trường thứ cấp, loại bỏ hoàn toàn sự phụ thuộc vào các nền tảng trong ngành công nghiệp âm nhạc truyền thống.
Điều này có thể cải thiện tính minh bạch trong việc phân phối tiền bản quyền và đảm bảo rằng các nghệ sĩ và người đóng góp có thể nhận được tiền bản quyền một cách công bằng và chính xác hơn. Ngoài ra, làm như vậy sẽ mở ra một mô hình kinh tế dành cho người hâm mộ mới. Người hâm mộ có thể ủng hộ nghệ sĩ yêu thích của họ bằng cách mua token gắn liền với các sản phẩm âm nhạc hoặc thu nhập trong tương lai.
trò chơi
Mã hóa tài sản trò chơi bao gồm biến tài sản kỹ thuật số trong GameFi hoặc Metaverse thành mã thông báo, chẳng hạn như giao diện trò chơi, vũ khí hoặc tiền tệ trong trò chơi. Làm như vậy có thể mang lại cho người chơi quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản trò chơi của họ, tạo ra thị trường trò chơi cởi mở hơn, điều phối lợi ích của những người tham gia khác nhau và đạt được khả năng tương thích đa nền tảng giữa các hệ sinh thái trò chơi khác nhau.
Giải pháp liên quan
Phát hành mã thông báo chỉ là bước đầu tiên. Khi tài sản mã thông báo được phát hành trực tuyến, cần có một loạt dịch vụ hỗ trợ để đạt được mức độ lập trình cao hơn và tạo ra một thị trường thứ cấp mạnh mẽ. Hãy nói về cách cơ sở hạ tầng chính của nền tảng Chainlink sẽ nâng cao nền kinh tế trực tuyến.
CCIP chuỗi liên kết
Tài sản mã thông báo cần đạt được khả năng tương tác chuỗi chéo an toàn để bảo vệ người dùng và tính thanh khoản trên chuỗi công khai và riêng tư. Giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP) của Chainlink là giao thức tương tác chuỗi khối an toàn và đáng tin cậy nhất trong ngành. CCIP là lớp trừu tượng của chuỗi khối Người dùng chỉ cần tích hợp phần mềm trung gian thống nhất để kết nối trực tiếp hệ thống phụ trợ hiện có của họ với từng chuỗi khối và tương tác với các tài sản mã thông báo trên chuỗi. Đồng thời, CCIP cũng là một giao thức truyền tin nhắn xuyên chuỗi. Người dùng có thể chuyển dữ liệu và mã thông báo qua nhiều chuỗi công khai và riêng tư khác nhau.
Tổng quan về kiến trúc kỹ thuật CCIP
Các tổ chức tài chính chính thống và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính đã bắt đầu hợp tác với Chainlink để sử dụng CCIP nhằm khám phá công nghệ chuỗi khối và tài sản mã thông báo, bao gồm Swift , Công ty Tín thác Lưu ký (DTCC) và Ngân hàng ANZ .
Bằng chứng dự trữ Chainlink
Tài sản mã thông báo đại diện cho một tài sản ngoài chuỗi hoặc danh mục tài sản nhất định trên chuỗi, do đó, dữ liệu dự trữ ngoài chuỗi hoặc chuỗi chéo cần được truyền đi để phát huy đầy đủ các chức năng của nó. Do đó, để cải thiện tính bảo mật và minh bạch của tài sản mã thông báo, cần phải xác minh trực tiếp một số thông tin nhất định về trữ lượng trên chuỗi.
Bằng chứng dự trữ (PoR) của Chainlink xác minh một cách tự động, đáng tin cậy và kịp thời lượng dự trữ ngoài chuỗi hoặc chuỗi chéo của tài sản mã thông báo. PoR sử dụng mạng oracle để xác minh dự trữ xuyên chuỗi hoặc ngoài chuỗi của tài sản mã thông báo, cho phép kiểm tra minh bạch trên chuỗi cho người tiêu dùng, nhà phát hành tài sản và các ứng dụng hợp đồng thông minh khác. Chainlink PoR có thể lấy dữ liệu trên chuỗi, giao diện API giám sát hoặc bằng chứng ngoài chuỗi của bên thứ ba.
Dịch vụ dữ liệu Chainlink
Tài sản mã thông báo cần được kết nối với một loạt bộ dữ liệu trong thế giới thực. Nếu không có dữ liệu bên ngoài, tài sản mã thông báo không phục vụ mục đích nào khác ngoài việc đại diện cho tài sản ngoài chuỗi tương ứng trên chuỗi. Dữ liệu ngoài chuỗi không chỉ cần được chuyển sang chuỗi mà dữ liệu trên chuỗi cũng cần được chuyển ngoài chuỗi để giữ cho hệ thống ngoài chuỗi đồng bộ với mạng blockchain.
Chainlink cung cấp dữ liệu thị trường tiêu chuẩn ngành cho DeFi và đã đạt được khối lượng giao dịch hơn 10 nghìn tỷ USD cho các ứng dụng trên chuỗi trong khi vẫn đảm bảo an toàn và độ tin cậy. Nguồn cấp dữ liệu Chainlink được triển khai dựa trên mạng oracle phi tập trung. Các nút mạng có danh tiếng tốt và thu thập dữ liệu từ các nguồn dữ liệu chất lượng cao và truyền dữ liệu đến chuỗi mà không có bất kỳ rủi ro lỗi nào. Luồng dữ liệu Chainlink là một giải pháp oracle có độ trễ thấp, cung cấp cơ sở hạ tầng minh bạch và phi tập trung để tạo ra thị trường DeFi thông lượng cao.
Tài nguyên được mã hóa
Token hóa là sự chuyển đổi lớn mới nhất của cơ sở hạ tầng tài chính sau cuộc cách mạng tài chính kỹ thuật số vào nửa sau thế kỷ 20. Các tổ chức tài chính nên chuẩn bị cho sự chuyển đổi sắp tới và nắm bắt cơ hội thị trường khổng lồ này.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về các cơ hội mã thông báo? Vui lòng nhấp vào liên kết https://blog.chain.link/definitive-guide-to-tokenized-assets/ để đọc Báo cáo ngành mã thông báo và hiểu biết toàn diện về thị trường mã thông báo đang bùng nổ. Báo cáo được đồng tác giả bởi BCG, 21 Shares, Paxos, Backed và Chainlink.
