Tiêu đề gốc: 5 lập luận lạc quan rằng giá Bitcoin vừa chạm đáy ở mức 53 nghìn đô la
Tác giả gốc: Yashu Gola, CoinTelegraph
Biên soạn gốc: Tao Zhu, Golden Finance
Bất chấp sự biến động giá Bitcoin và giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng, một số chỉ số chính cho thấy phe bò vẫn có thể chiếm ưu thế, gợi ý về khả năng phục hồi trong hành động giá Bitcoin.
Phân kỳ tăng giá nâng cao triển vọng phục hồi của BTC
Bitcoin đã có một khởi đầu đầy biến động trong tháng, giảm hơn 10,50% tính đến ngày 7 tháng 7 và dao động quanh mức 57.000 USD. Bitcoin chạm mức thấp 53.550 USD, với sự sụt giảm chủ yếu là do thị trường bán tháo do lo ngại rằng Mt.
Sự sụt giảm giá Bitcoin mới nhất đi kèm với khoảng cách ngày càng tăng giữa giá giảm và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tăng. Khoảng trống này thường cho thấy áp lực bán đang giảm dần, mặc dù giá vẫn tiếp tục giảm.
Biểu đồ giá hàng ngày của BTC/USD. Nguồn: TradingView
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, kịch bản này thường có nghĩa là xu hướng giảm hiện tại có thể đảo ngược hoặc chậm lại, cho thấy Bitcoin có thể sớm phục hồi khi tâm lý thị trường quay trở lại xu hướng tăng giá.
Búa tăng, RSI quá bán
Hai chỉ báo kỹ thuật cổ điển khác hỗ trợ kịch bản đảo chiều tăng giá. Đầu tiên, Bitcoin hình thành mô hình nến búa tăng giá vào ngày 5 tháng 7, được đặc trưng bởi phần thân trên nhỏ, bóng dưới dài hơn và bóng trên nhỏ hơn trên nến hàng ngày. Một tình huống tương tự đã xảy ra vào tháng Năm.
Thứ hai, chỉ số RSI hàng ngày của Bitcoin đang dao động gần ngưỡng quá bán là 30, điều này thường báo hiệu giai đoạn hợp nhất hoặc phục hồi. Nhà phân tích Jacob Canfield dự đoán rằng chỉ báo này có thể cho thấy sự phục hồi và BTC có thể quay trở lại “mức cao trước đó” trên 70.000 USD.
Nguồn: X Wall Street đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất sâu hơn vào tháng 9
Với việc lãi suất tăng vào tháng 9, khả năng tiếp tục đợt tăng giá của Bitcoin sẽ được nâng cao hơn nữa trong những tuần tới.
Tính đến ngày 7 tháng 7, các nhà giao dịch ở Phố Wall nhận thấy 72% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, theo dữ liệu do Chicago Mercantile Exchange thu thập. Một tháng trước, xác suất này là 46,60%.
Xác suất của lãi suất mục tiêu cho cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang ngày 18 tháng 9 năm 2024. Nguồn: CME
Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã tăng lên khi hoạt động tuyển dụng ở Mỹ chậm lại.
Khi thị trường việc làm suy yếu, Fed thường xem xét cắt giảm lãi suất để kích thích hoạt động kinh tế. Lãi suất thấp hơn thường có lợi cho Bitcoin và các tài sản rủi ro khác vì chúng khiến các khoản đầu tư an toàn truyền thống như Kho bạc Hoa Kỳ kém hấp dẫn hơn.
Các nhà đầu tư Bitcoin ETF quay trở lại sau đợt sụt giảm trong tháng 7
Một chỉ báo tích cực khác cho thị trường BTC là dòng vốn chảy vào các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay của Hoa Kỳ đã nối lại sau hai ngày rút tiền liên tiếp.
Theo dữ liệu từ Farside Investor, các quỹ này đã thu hút tổng cộng 143,1 triệu USD BTC vào ngày 5 tháng 7 khi Hoa Kỳ công bố dữ liệu thất nghiệp yếu, cho thấy tâm lý rủi ro của các nhà đầu tư Phố Wall đang tăng lên.
Dòng tiền tích lũy vào Bitcoin ETF giao ngay. Nguồn: Nhà đầu tư Farside
“Quỹ Bitcoin gốc” (FBTC) của Fidelity Think Tank dẫn đầu với dòng vốn vào là 117 triệu USD. Bitwise Bitcoin ETF (BITB) đã chứng kiến dòng vốn vào ròng là 30,2 triệu USD, trong khi ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) và VanEck Bitcoin Trust (HODL) ghi nhận dòng vốn vào lần lượt là 11,3 triệu USD và 12,8 triệu USD.
Để so sánh, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã chứng kiến dòng tiền ròng là 28,6 triệu USD.
Nguồn cung tiền của Mỹ lại mở rộng
Nhiều tín hiệu tăng giá hơn đối với Bitcoin đến từ sự gia tăng gần đây của nguồn cung M2 của Hoa Kỳ, thước đo nguồn cung tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi séc và các loại tiền tệ có thể chuyển đổi dễ dàng như tiền gửi tiết kiệm, chứng khoán thị trường tiền tệ và tiền gửi có kỳ hạn khác.
Tính đến tháng 5 năm 2024, cung tiền M2 đã tăng khoảng 0,82% so với cùng kỳ năm trước và tổng mức giảm đã giảm từ mức đỉnh 4,74% vào tháng 10 năm 2023 xuống còn khoảng 3,50%.
Bản đồ cung cấp M2 của Mỹ. Nguồn: FRED
Tăng trưởng nguồn cung M 2 là điều tốt cho Bitcoin vì nó làm tăng tính thanh khoản của nền kinh tế. Càng có nhiều tiền trong lưu thông thì càng có nhiều người đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin vì các khoản đầu tư truyền thống như tiết kiệm và trái phiếu mang lại lợi nhuận thấp hơn.
Gợi ý bán tháo đầu hàng của miner bitcoin ở mức giá thấp nhất
Chỉ báo bán đầu hàng của máy khai thác Bitcoin gần với mức được thấy khi thị trường chạm đáy sau vụ sụp đổ FTX vào cuối năm 2022, cho thấy BTC có thể đang chạm đáy. Sự đầu hàng của người khai thác xảy ra khi người khai thác giảm hoạt động hoặc bán một số Bitcoin đã khai thác và dự trữ của họ để duy trì hoạt động, kiếm thu nhập hoặc phòng ngừa rủi ro Bitcoin của họ.
Các nhà phân tích thị trường đã nhấn mạnh một số dấu hiệu đầu hàng trong tháng qua, trong thời gian đó giá Bitcoin đã giảm từ 68.791 USD xuống còn 53.550 USD. Một dấu hiệu đáng chú ý là tỷ lệ băm Bitcoin (tổng sức mạnh tính toán bảo mật mạng Bitcoin) giảm đáng kể.
Hash rate giảm 7,7% xuống mức thấp nhất trong 4 tháng là 576 EH/s sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 27 tháng 4. Sự sụt giảm này cho thấy một số công ty khai thác đang thu hẹp quy mô hoạt động của họ, phản ánh áp lực tài chính đối với cộng đồng khai thác sau khi giảm một nửa.
Tỷ lệ băm thực của mạng bitcoin giảm. Nguồn: CryptoQuant
Khi các công ty khai thác yếu hơn rời khỏi thị trường hoặc giảm quy mô hoạt động, các công ty khai thác cạnh tranh hơn sẽ kiếm được lợi nhuận lớn hơn, có khả năng ổn định hoạt động của họ và giảm nhu cầu bán BTC. Các chỉ số này cho thấy thị trường Bitcoin có thể sắp chạm đáy, tương tự như các chu kỳ trước đó chứng kiến các công ty khai thác bán tháo và hoạt động ít hơn trước khi thị trường phục hồi.
