Tác giả gốc: Javier Paz, Forbes
Tổng hợp gốc: Luffy, Tin tức tầm nhìn
Trong những năm gần đây, Argentina bị coi là quốc gia có lạm phát, cũng như món thịt bò nướng nổi tiếng thế giới của họ. Trong 12 tháng qua, tỷ lệ lạm phát lũy kế của cả nước lên tới 276%. Thật vậy, một dấu hiệu điển hình cho thấy lạm phát gia tăng ở Argentina là thói quen ăn uống đang thay đổi của người dân, với nhu cầu về thịt bò giảm dần và chuyển sang sử dụng các loại protein rẻ hơn như thịt lợn và thịt gà. Một số nhà quan sát tin rằng giá thịt bò ở Argentina sẽ tăng 600% trong năm nay và bít tết không còn là món ăn chủ yếu hàng ngày của người Argentina.
Tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Argentina
Mặc dù người Argentina hiện mới bắt đầu tìm kiếm các sản phẩm thay thế thịt bò nhưng họ đã cố gắng thoát khỏi tình trạng đồng peso mất giá trong nhiều thập kỷ. Trên thực tế, người Argentina đã mua đô la thông qua các tổ chức thị trường chợ đen trong 50 năm. Những kẻ buôn bán chợ đen nổi tiếng nhất thậm chí còn xuất hiện trên Đại lộ Florida, con đường chính ở thủ đô Buenos Aires.
Thị trường chợ đen là sự lựa chọn bắt buộc đối với người Argentina, những người có thể bị lừa đảo. Tại các văn phòng đổi tiền không được chấp thuận và không an toàn này, người Argentina đôi khi đổi peso lấy đô la với tỷ giá gấp đôi do chính phủ công bố. Tỷ giá hối đoái hiện tại cao hơn 41% so với tỷ giá chính thức 954 peso đổi 1 đô la Mỹ. Đó không phải là rủi ro duy nhất. Theo El Nacional, một trong hai tờ báo lớn của địa phương, những rủi ro lớn khác bao gồm việc khách hàng bị đối tác cướp tiền hoặc nhận tiền giả.
Nhưng bây giờ, một cách mới để kiếm được đô la đã xuất hiện: tiền điện tử. Trên thực tế, Argentina có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử (tỷ lệ người dùng tiền điện tử trên tổng dân số) cao hơn bất kỳ quốc gia nào khác ở Tây bán cầu. Một nghiên cứu của Forbes phối hợp với công ty phân tích dữ liệu SameWeb cho thấy trong số 130 triệu khách truy cập vào 55 sàn giao dịch lớn nhất thế giới, có 2,5 triệu người đến từ Argentina.
Tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử ở các nước châu Mỹ
Người Argentina không chơi với Memecoin hoặc cố gắng làm giàu chỉ sau một đêm với đồng tiền nóng tiếp theo. Thay vào đó, họ thường mua và nắm giữ Tether (USDT), một loại đô la Mỹ tổng hợp có vốn hóa thị trường là 112 tỷ USD. Maximiliano Hinz, người đứng đầu khu vực Mỹ Latinh tại sàn giao dịch tiền điện tử Bitget, cho biết: “Argentina là một thị trường không đồng nhất và nhiều người chỉ mua USDT ở những nơi khác.
Mặc dù các stablecoin như SUDT có vẻ như là cách hoàn hảo để thoát khỏi khủng hoảng lạm phát ở Argentina, nhưng chúng cũng có những rủi ro nhất định. Đất nước này vẫn chưa ban hành bất kỳ quy định nào để điều chỉnh ngành công nghiệp điên rồ này và sàn giao dịch và thị trường đáng tin cậy nhất trên thế giới ( theo Forbes ) không phải là nơi được người Argentina lựa chọn rộng rãi nhất.
Tổng thống theo chủ nghĩa tự do mới của Argentina, Javier Milley, cho biết ông sẵn sàng chấp nhận tình trạng đô la hóa đất nước mình. Vào ngày 17 tháng 5, ông phát biểu tại một hội nghị kinh doanh rằng đất nước đang hướng tới một “hệ thống tiền tệ cạnh tranh”, nơi mọi người có thể chọn loại tiền tệ nào sẽ sử dụng để thanh toán và giao dịch. Ông dự đoán điều này sẽ dẫn đến việc Argentina ngày càng sử dụng đồng peso ít hơn và khi nước này gần như ngừng sử dụng đồng peso, chúng ta sẽ tiến tới đô la hóa và loại bỏ ngân hàng trung ương để các chính trị gia tham nhũng không thể ăn cắp của cải bằng cách in tiền.
Stablecoin USD phù hợp với ý tưởng đô la hóa, nhưng người mua phải tìm cách an toàn để mua, nắm giữ và sử dụng chúng. Argentina không cung cấp sự bảo vệ đáng tin cậy cho người dùng tiền điện tử.
Argentina có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử cao hơn bất kỳ quốc gia nào khác ở Tây bán cầu. Theo nghiên cứu của Forbes về dữ liệu trang web Sameweb, trong số 130 triệu khách truy cập vào 55 sàn giao dịch lớn nhất thế giới, có 2,5 triệu người đến từ Argentina. Ngoài ra, công ty phân tích dữ liệu tiền điện tử Chainalysis đã lưu ý trong một báo cáo vào cuối năm ngoái rằng Argentina “dẫn đầu Châu Mỹ Latinh về khối lượng giao dịch thô với giá trị giao dịch ước tính là 85,4 tỷ USD” tính đến tháng 7 năm 2023.
Tuy nhiên, stablecoin được Argentina lựa chọn, USDT, có một lịch sử phức tạp. Tether, có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, rất kín đáo về hoạt động nội bộ của mình, chưa bao giờ tiến hành kiểm toán và không tiết lộ ngân hàng nào họ sử dụng. Vào năm 2021, CFTC và Bộ trưởng Tư pháp New York đã buộc Tether phải trả lần lượt 41 triệu USD và 18,5 triệu USD tiền phạt vì tuyên bố sai rằng USDT được chốt với đồng đô la Mỹ trên cơ sở 1-1. Ở một quốc gia vẫn còn bị ảnh hưởng bởi lạm phát ba con số, dường như không có lá cờ đỏ nào trong số này thu hút đủ sự chú ý từ người dùng.
Rủi ro không dừng lại ở đó mà còn bao gồm các sàn giao dịch và thị trường phục vụ Argentina. Forbes đã xếp hạng 20 sàn giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy nhất thế giới vào tháng 5 và 5 nhà cung cấp tiền điện tử hàng đầu của Argentina - Binance, eToro, BingX, HTX và Bitget - không được đưa vào danh sách do thiếu sự giám sát của cơ quan quản lý trong nước. Binance là trang web trao đổi được truy cập nhiều nhất, với nhiều lưu lượng truy cập đến từ Argentina hơn bất kỳ quốc gia nào khác. Nhưng Binance thậm chí còn không được giám sát bởi cơ quan quản lý quốc gia chứ đừng nói đến cơ quan quản lý địa phương.
Sàn giao dịch tiền điện tử được người Argentina truy cập nhiều nhất
Nguồn khách truy cập vào trang web Binance
Làm ăn với Binance có rủi ro như thế nào? Chúng tôi biết rằng Binance trước đây đã thừa nhận vi phạm các quy định về rửa tiền của Hoa Kỳ. Do đó, họ đã phải nộp phạt 4,3 tỷ USD và chấp nhận sự giám sát dài hạn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ để ngăn chặn những sự cố như vậy xảy ra lần nữa.
Nhưng đó không phải là tất cả. Cuộc điều tra trước đây của Forbes về Binance cũng tiết lộ rằng số dư tài khoản trực tuyến của khách hàng là không đáng tin cậy vì quyết định cuối cùng về số token họ nắm giữ đến từ sổ sách nội bộ của công ty, vốn không được công khai. (Lưu ý của người dịch: Binance đã công bố bằng chứng về khoản dự trữ ) Công ty đã từng chuyển tiền ra bên ngoài sàn giao dịch để làm tài sản thế chấp cho việc phát hành stablecoin. Tuy nhiên, điều có lợi cho Binance là nó không rơi vào tình trạng phá sản, phần lớn có thể xử lý việc rút tiền của khách hàng và vẫn hoạt động bình thường.
Rất khó để một nhà đầu tư bình thường ở Argentina hoặc những nhà đầu tư mới vào nghề khác có thể hiểu và nhận ra những rủi ro này. Fernando Apud, một kỹ sư phần mềm sống ở tỉnh Tucumán phía bắc đất nước, gần đây đã đánh giá các trang web như công ty địa phương Cocos Capital và trang Binance lớn hơn và phức tạp hơn. Trong khi các trang web này coi tính bảo mật và sự tiện lợi là điểm bán hàng chính, anh nhận thấy rằng ngay cả các trang web lớn như Binance cũng miễn cưỡng tiết lộ thông tin cơ bản, chẳng hạn như liệu họ có đăng ký kinh doanh ở Argentina hay không và ai thực sự sở hữu công ty.
Khi Forbes hỏi Rose Zimler thuộc nhóm truyền thông tiếng Tây Ban Nha của Binance về tình trạng của Binance ở Argentina, cô ấy cho biết công ty này “có liên hệ chặt chẽ với chính quyền” nhưng chưa được đăng ký ở Argentina. Cô không nói tại sao mình chưa đăng ký và liệu cô có ý định đăng ký hay không. Cô nói rằng Binance có 18 giấy phép trên toàn thế giới.
Binance không đơn độc. Không có sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu nào khác của Argentina được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Quốc gia (CNV), cơ quan quản lý chứng khoán của đất nước. Họ thường nói với Forbes rằng họ xứng đáng được khách hàng tin tưởng vì họ có lịch sử hoạt động đã được chứng minh. Đại sứ thương hiệu BingX, Pablo Monti, thay mặt nhóm truyền thông của sàn giao dịch, từ chối tiết lộ bản chất tuân thủ quy định của nền tảng ở Mỹ Latinh, nhưng ông nói với Forbes vào ngày 20 tháng 5: “Khi chúng tôi kỷ niệm 6 năm thành lập, BingX sẽ tiếp tục mở rộng sự hiện diện của mình ở Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ, Việt Nam và các quốc gia khác đang mở rộng.” Người phát ngôn của công ty eToro đã không đề cập đến vấn đề không đăng ký. Tuy nhiên, cô cho biết: “Là một doanh nghiệp được quản lý bởi các cơ quan tài chính ở nhiều khu vực pháp lý trên thế giới, eToro cam kết tuân thủ các quy tắc và quy định hiện hành tại khu vực pháp lý nơi nó hoạt động”. ngôi sao Lionel Messi là đại sứ thương hiệu. Maximiliano Hinz của Bitget cho biết: “Theo như tôi biết, không có yêu cầu cấp phép nào ở các quốc gia Mỹ Latinh nơi Bitget hoạt động.” Cuối cùng, HTX, một sàn giao dịch liên kết với Justin Sun, đã không trả lời các câu hỏi qua email về hoạt động của họ ở Argentina.
Ngoài việc trao đổi tiền điện tử, người Argentina cũng có thể sử dụng các công ty trong nước để sử dụng tiền điện tử. Các công ty này cho phép người dùng mua và chi tiêu tiền điện tử thông qua thẻ trả trước, chẳng hạn như Lemon và Buenbit. Tuy nhiên, các công ty này cũng có những lỗ hổng pháp lý. Trong báo cáo mới nhất của Chainalysis Châu Mỹ Latinh, người đứng đầu bộ phận tuân thủ của Lemon Cash, Alfonso Martel Seward, cho biết công ty của ông có khoảng 2 triệu người dùng Argentina, trong tổng số khoảng 5 triệu người dùng tiền điện tử tại quốc gia này.
Người Argentina đã có đủ đồng peso. Sự mất giá của đồng peso đã gây ra cho họ những rắc rối đáng kể kể từ khi nước này chấm dứt tỷ giá 1-1 với đồng đô la vào tháng 1 năm 2002. Nhiều năm chi tiêu quá mức và vỡ nợ đã đeo bám đồng peso kể từ đó, với đồng peso giảm xuống khoảng 4 đô la một thập kỷ sau khi tỷ giá cố định bị phá vỡ và khi virus Covid-19 hoành hành vào đầu năm 2020, chỉ còn 64 peso.
Theo dữ liệu của Bloomberg, mặc dù sự mất giá của đồng peso đã thúc đẩy ngoại thương của nước này vào đầu thế kỷ này nhưng lợi ích này dần biến mất sau năm 2009. Trong 10 năm qua, tổng sản phẩm quốc nội được điều chỉnh theo lạm phát đã giảm trung bình 0,1% mỗi năm và chỉ tăng trong 4 năm.
Tại sao Argentina gặp rắc rối? Ngoài khu vực công cồng kềnh với 3,5 triệu nhân viên và thiếu cam kết thắt lưng buộc bụng về tài chính, các yếu tố bên ngoài như mô hình thời tiết (La Niña) đã tác động đáng kể đến xuất khẩu ngũ cốc, nguồn thu ngoại tệ chính của đất nước, vào năm ngoái và năm nay. năm. Argentina vừa trải qua đợt hạn hán tồi tệ nhất trong 60 năm qua. Julio Calzada, giám đốc nghiên cứu kinh tế tại sàn giao dịch nông nghiệp chính của đất nước, cho biết: “Trước đây chưa bao giờ xảy ra chuyện cả ba loại cây trồng là đậu nành, ngô và lúa mì đều thất bại”. “Tất cả chúng ta đều đang chờ mưa”, và năng suất cây trồng thấp hơn đồng nghĩa với việc thu nhập bằng đô la ít hơn, đẩy giá lương thực lên cao và tăng rủi ro vỡ nợ cũng như lãi suất. Milley đã nói rõ trong bài phát biểu Ngày nhậm chức vào ngày 10 tháng 12 năm 2023 rằng ông có kế hoạch chấm dứt cách tiếp cận trước đó. Ông nói: “Vào ngày này, chúng ta chôn vùi hàng thập kỷ thất bại và đấu tranh vô nghĩa”. Không thể quay lại được. Vào thời điểm đó, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Argentina lên tới 143%, thâm hụt thương mại lên tới 43 tỷ USD và thâm hụt tài chính tương đương 3,5% tổng sản phẩm quốc nội. Sáu tháng sau khi Milley nhậm chức, lạm phát vẫn ở mức cao nhưng nước này đã đạt thặng dư thương mại trong sáu tháng liên tiếp và thặng dư tài chính ở mức 1,1% tổng sản phẩm quốc nội.
Milai đang nỗ lực khắc phục tình trạng suy thoái kinh tế của Argentina. Các biện pháp của ông bao gồm sa thải hàng chục nghìn nhân viên khu vực công, đình chỉ các công trình công cộng, loại bỏ trợ cấp năng lượng, tăng thuế và giảm chia sẻ doanh thu giữa các tỉnh và liên bang. Các biện pháp này đã vấp phải sự phản đối lớn, làm dấy lên các cuộc biểu tình trên đường phố và sự hủy bỏ mạnh mẽ các biện pháp thắt lưng buộc bụng của Milley, vốn có sự ủng hộ hạn chế trong quốc hội. Một gói biện pháp tài chính thu nhỏ đã được Thượng viện thông qua trong gang tấc vào tháng 6 và hiện sẽ được chuyển đến Hạ viện để xem xét.
Cách tiếp cận thận trọng của Milley có thể là liều thuốc mạnh mà đất nước cần để tiến lên phía trước, nhưng việc thiếu một thìa đường có thể khiến thuốc dễ nuốt hơn.
Ngay cả khi vận mệnh của Argentina được cải thiện, hàng thập kỷ quản lý kinh tế yếu kém đồng nghĩa với việc mọi người sẽ tiếp tục đổ xô sử dụng đồng đô la Mỹ, dù là tiền giấy hay tiền kỹ thuật số. Nhưng chính phủ đã làm rất ít để bảo vệ công dân.
Có những quy định nào về tiền điện tử ở Argentina? Hơn ba tháng trước, CNV đã công bố yêu cầu đăng ký đối với “tất cả những người sử dụng trang web, mạng xã hội hoặc các phương tiện khác để gửi quảng cáo cho các cá nhân cư trú tại Argentina” và nhận tiền của người dùng “thông qua việc sử dụng bất kỳ công nghệ nào”. Không có thời hạn để đăng ký. Chủ tịch CNV Robert E Silva cho biết: “Các tổ chức chưa đăng ký sẽ không thể hoạt động trong nước”.
Yêu cầu này không phức tạp cũng như không gây khó khăn cho người đăng ký. Tuy nhiên, nhiều trong số 55 công ty tiền điện tử trong nghiên cứu của Forbes hoạt động ở Argentina, nhưng không có công ty nào đăng ký ba tháng sau khi các quy định có hiệu lực vào ngày 25 tháng 3. Tính đến ngày 20 tháng 6, cơ quan đăng ký công khai cho thấy 48 công ty được niêm yết, hầu hết đều là các công ty tương đối nhỏ, hoạt động tại địa phương. Các quan chức Argentina đã không trả lời các yêu cầu bình luận nhiều lần.
Đăng ký chỉ là một bước nhỏ nhưng rõ ràng là chưa đủ đối với nền kinh tế lớn thứ 22 thế giới với GDP 633 tỷ USD. Bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số ra đời trong cuộc Đại suy thoái nổ ra ở Hoa Kỳ năm 2008. Nhưng sẽ cũng hứa hẹn không kém nếu Bitcoin bắt đầu xuất hiện ở quốc gia Andean này, nơi đang phải hứng chịu tình trạng lạm phát kinh niên và bất ổn chính trị.
