giới thiệu
Dự báo và cá cược là những ngành cổ xưa đã hiện diện xuyên suốt lịch sử xã hội loài người. Những dự đoán và đặt cược vào các sự kiện trong tương lai sẽ mê hoặc và thu hút mọi người. Do đó, ngành công nghiệp dự đoán và cá cược ra đời. Từ xa xưa, ngành công nghiệp này đã thu hút sự chú ý nhờ lợi nhuận khổng lồ và số lượng người tham gia đông đảo, có thể thấy qua các hiện tượng như Las Vegas, Macau và thậm chí cả xổ số thể thao. Mặc dù Web 3 là một ngành mới nổi nhưng nhiều ngành của nó trùng lặp nhiều với thế giới Web 2, vì vậy các ngành dự đoán và cá cược chắc chắn cũng sẽ có mặt ở đó.
Là dự án hàng đầu trong lĩnh vực dự đoán và cá cược trên thế giới Web 3, Polymarket không chỉ được các nhà đầu tư trong ngành săn đón và tham gia rộng rãi mà còn thành công vượt qua vòng tròn và gia nhập xã hội Web 2. Vì bạn phải sử dụng tiền thật của chính mình để đưa ra nhận định đầu tư khi đưa ra dự đoán trên Polymarket nên trong mắt một số phương tiện truyền thông, kết quả dự đoán của Polymarket thậm chí còn chính xác hơn cả câu trả lời của các chuyên gia. Do đó, nhiều cơ quan truyền thông sẽ trích dẫn dự báo bằng câu nói: Theo dự báo trên Polymarket.... Ví dụ, cuộc bầu cử Mỹ là chủ đề nóng nhất gần đây và ngay cả các phương tiện truyền thông trong nước như Sina News cũng sẽ trích dẫn kết quả ủng hộ Trump và Biden trên Polymarket. Có thể thấy tầm ảnh hưởng của Polymarket vượt ra ngoài lĩnh vực mã hóa và còn có sức ảnh hưởng rất mạnh mẽ đến Web 2.
Polymarket là một dự án rất thành công trong lĩnh vực dự đoán và cá cược. Nó sử dụng kết hợp AMM và sổ lệnh để tăng tính thanh khoản giao dịch ở nhiều thị trường khác nhau, khiến nó nhanh chóng trở thành công ty dẫn đầu ngành.
Thông tin cơ bản dự án
nhóm dự án
Shayne Coplan: Người sáng lập Giám đốc điều hành. Coplan từng học ngành khoa học máy tính tại Đại học New York và bỏ học để bắt đầu kinh doanh. Coplan là người đầu tiên theo đuổi Ethereum. Vào tháng 6 năm 2016, anh thực tập tại Chronicled ở Khu vực Vịnh San Francisco và thành lập Polymarket vào tháng 6 năm 2020.
Liam Kovatch : Trưởng phòng Kỹ thuật tại Polymarket. Ông từng là Phó Chủ tịch, Phó Chủ tịch, đồng thời là Giám đốc điều hành của Paradigm Labs và là kỹ sư phần mềm tại 0x Labs. Tốt nghiệp Đại học Columbia ở Hoa Kỳ với chuyên ngành kỹ thuật.
David Rosenberg: Phó Giám đốc Điều hành Chiến lược. Anh từng là thực tập sinh tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, giám đốc phát triển kinh doanh tại Foursquare và giám đốc chiến lược tại Snap Inc. Tốt nghiệp Đại học Cambridge, Anh, chuyên ngành luật.
Tình hình tài chính
Polymarket đã huy động được 74 triệu USD trong ba vòng cấp vốn.
Hạt tròn
Vào tháng 10 năm 2020, Polychain Capital và Naval Ravikant dẫn đầu khoản đầu tư, với sự tham gia của xác nhận 1co, ParaFi, cựu CTO Coinbase Balaji Srinivasan, người sáng lập Aave Stani Kulechov, v.v., với số tiền 4 triệu USD.
Dòng A
Vào năm 2023, Polychain Capital và Joe Gebbia đã đầu tư vào vòng này với giá 25 triệu USD.
Dòng B
Vào tháng 5 năm 2024, Founders Fund và các nhà đầu tư hiện tại 1confirmation và ParaFi đã dẫn đầu khoản đầu tư, với sự tham gia của người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin, Dragonfly và người đồng sáng lập Eventbrite Kevin Hartz, với số tiền lên tới 45 triệu USD.
Là một Dapp chỉ thực hiện một hoạt động kinh doanh duy nhất, khoản tài trợ 74 triệu USD có thể phản ánh sức hấp dẫn thị trường mạnh mẽ của nó.
Sức mạnh phát triển
Polymarket được ra mắt vào năm 2020 và được thành lập bởi người sáng lập Shayne Coplan. Hành trình phát triển của Polymarket đã gặp phải những trở ngại về mặt pháp lý. Các sự kiện chính trong quá trình phát triển dự án được thể hiện trong bảng:
Đánh giá từ những sự kiện quan trọng trong quá trình phát triển của Polymarket, mặc dù gặp nhiều trở ngại trong quá trình phát triển như bị Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ xử phạt và bị chỉ trích vì lựa chọn chủ đề nhạy cảm khi đặt cược thị trường vào các chủ đề nóng, Polymarket Anh không hề lùi bước mà còn tích cực giải quyết vấn đề. Nó không chỉ đáp ứng thành công các lệnh trừng phạt do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ áp đặt mà còn thể hiện khả năng quan hệ công chúng khẩn cấp tuyệt vời khi đối mặt với khủng hoảng dư luận. Ngoài ra, người dùng không gặp phải vấn đề về thanh khoản khi đặt cược vào Polymarket, điều này phản ánh đầy đủ sức mạnh vận hành và kỹ thuật của nhóm Polymarket.
Chế độ hoạt động
Polymarket thuộc nhóm thị trường dự đoán, nhưng về cơ bản nó vẫn thuộc danh mục sàn giao dịch phi tập trung (DEX), ngoại trừ mục tiêu giao dịch của nó là xác suất hiện thực hóa kết quả chủ đề.
Là một DEX mục tiêu giao dịch thay thế, Polymarket triển khai các hợp đồng thông minh trên chuỗi Polygon lớp thứ hai của Ethereum để cung cấp thanh khoản cho thị trường thông qua hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM) và sổ đặt hàng. Khi người dùng chọn cung cấp thanh khoản cho một sự kiện, họ sẽ nhận được 2% trên mỗi số tiền đặt hàng như một phần thưởng kinh tế và giá cung cấp thanh khoản càng gần với giá giao dịch cuối cùng thì họ sẽ nhận được càng nhiều phần thưởng.
Polymarket đã chọn OP Oracle (OO) của UMA, bao gồm ba phần: hợp đồng thị trường, hợp đồng bộ chuyển đổi CTF và OO. Tất cả dữ liệu bên ngoài đều được OO truy cập và tính công bằng của kết quả dự đoán được đảm bảo thông qua oracle.
Danh mục dự đoán chính của Polymarket là thị trường dự đoán nhị phân, nơi người dùng có thể dự đoán rằng một sự kiện sẽ xảy ra hoặc sẽ không xảy ra. Người dùng thể hiện dự đoán của mình bằng cách mua cổ phiếu có hoặc không. Kết quả của các sự kiện được dự đoán sẽ được kết nối với xu hướng của các sự kiện bên ngoài trong thời gian thực thông qua oracle OO Bộ điều hợp CTF sẽ tự động gửi yêu cầu đến OO và người đề xuất trong hệ thống UMA có thể phản hồi yêu cầu này. Nếu không có tranh chấp, phản hồi sẽ được coi là chính xác và được gửi tới Bộ điều hợp CTF sau khoảng thời gian thử thách kéo dài hai giờ. Nếu câu trả lời không chính xác hoặc những người tham gia UMA khác không đồng ý với câu trả lời, những người tham gia khác có thể tranh luận về câu trả lời với tư cách là những người tranh chấp để đảm bảo tính chính xác của dữ liệu bên ngoài mà oracle OO thu được. Khi kết quả của sự kiện mà người dùng đặt cược được tiết lộ, người dùng dự đoán đúng sẽ nhận được lợi ích và người dùng dự đoán sai sẽ mất số tiền đặt cược. Giá (tỷ lệ cược) thể hiện xác suất xảy ra một sự kiện hiện tại và cơ chế này khuyến khích người dùng dự đoán chính xác kết quả. Cơ chế hoạt động của giao thức Polymarket được thể hiện trong hình bên dưới.
Cơ chế vận hành giao thức Polymarket
Tóm lại, Polymarket tham gia vào thị trường thông qua nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoặc hệ thống sổ đặt hàng để cung cấp thanh khoản cho các nhà giao dịch tham gia.
Ưu điểm so với các dự án cùng tuyến
Là dự án hàng đầu trong thị trường dự đoán phi tập trung, các đối thủ cạnh tranh chính của Polymarket bao gồm Augur, Gnosis và Azuro. Ngược lại, Polymarket có lợi thế rõ ràng ở các khía cạnh sau:
Mục tiêu rộng hơn: Polymarket bao gồm các dự đoán sự kiện trong nhiều lĩnh vực như chính trị, kinh tế, thời sự, thể thao và giải trí, đồng thời có thể thêm các mục tiêu dự đoán linh hoạt hơn dựa trên nhu cầu thị trường, chẳng hạn như liệu giá ETH có thể đạt 3.600 USD vào ngày hôm sau hay không. Tính linh hoạt này làm tăng sự tham gia và động lực của nhà đầu tư, thúc đẩy tăng trưởng về khối lượng giao dịch dự báo.
Mức độ chấp nhận cao hơn: Polymarket không chỉ là một dự án ngôi sao trong giới tiền điện tử mà còn được chấp nhận rộng rãi trong thế giới Web 2 truyền thống và kết quả dự đoán của nó thường được các phương tiện truyền thông lớn trích dẫn. Bởi việc đưa ra dự đoán trên Polymarket yêu cầu nhà đầu tư phải trả tiền thật, so với dự đoán chủ quan của một số chuyên gia và KOL, dự đoán của Polymarket chuyên nghiệp và đáng tin cậy hơn, thậm chí một số phương tiện truyền thông trong nước sẽ trích dẫn kết quả dự đoán của họ. Điều này cho thấy Polymarket đã tạo được một vị trí thích hợp trong thế giới Web 2, đồng thời danh tiếng và sự chấp nhận của nó đã trở thành những con hào quan trọng mà các dự án khác khó có thể sao chép.
Tóm lại, Polymarket tốt hơn đáng kể so với các dự án khác trong cùng lộ trình do mục tiêu đầu tư rộng hơn và mức độ chấp nhận thị trường cao hơn. Nó không chỉ phổ biến trong giới tiền điện tử mà còn có một vị trí thích hợp trong thế giới Web 2, mang lại lợi thế thu hút người dùng mới.
mô hình dự án
Mô hình phí giao dịch động
Tỷ lệ giao dịch của Polymarket có thể được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường và chính sách nền tảng. Sự điều chỉnh này có thể dựa trên một số yếu tố:
Nhu cầu thị trường và khối lượng giao dịch: Khi nhu cầu thị trường và khối lượng giao dịch tăng lên, nền tảng có thể điều chỉnh tỷ giá giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận và tính thanh khoản.
Ưu đãi dành cho nhà cung cấp thanh khoản: Để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp nhiều thanh khoản hơn, nền tảng có thể điều chỉnh cấu trúc phí.
Chi phí vận hành nền tảng: Polymarket cần trang trải chi phí vận hành, bao gồm chi phí phát triển công nghệ, bảo trì, bảo mật, v.v. Do đó, nền tảng có thể điều chỉnh tỷ lệ giao dịch dựa trên những thay đổi về chi phí vận hành.
Để duy trì tính minh bạch, Polymarket thường thông báo điều chỉnh tỷ giá giao dịch trong các thông báo của nền tảng hoặc tài liệu trợ giúp và giải thích lý do điều chỉnh. Người dùng có thể tìm hiểu thông tin phí giao dịch mới nhất thông qua các kênh này.
Thu nhập thỏa thuận
Doanh thu giao thức của Polymarket = doanh thu phí giao dịch – phí thưởng thanh khoản – chi phí hoạt động khác. Ở giai đoạn này, Polymarket không tiết lộ dữ liệu tài chính cốt lõi của mình cho thế giới bên ngoài.
Dữ liệu hoạt động
Khối lượng giao dịch hàng tháng:
Khối lượng giao dịch hàng tháng của Polymarket (nguồn dữ liệu: https://dune.com/rchen8/polymarket)
Như thể hiện trong hình trên, khi cuộc bầu cử Mỹ dần nóng lên, khối lượng giao dịch của Polymarket sẽ duy trì xu hướng phát triển tốc độ cao vào năm 2024. Khi các sự kiện nóng trên thị trường tiếp tục diễn ra, dự án cũng đã bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng.
Tài khoản mới được thêm vào mỗi tháng:
Tài khoản mới hàng tháng của Polymarket (nguồn dữ liệu: https://dune.com/rchen8/polymarket)
Các tài khoản mới hàng tháng của Polymarket sẽ có mức tăng trưởng bùng nổ sau năm 2024 và duy trì xu hướng tăng trưởng tốc độ cao.
Số lượng ví hoạt động hàng ngày:
Số ví hoạt động hàng ngày của Polymarket (nguồn dữ liệu: https://dune.com/lifewillbeokay/polymarket-clob-stats)
Số lượng ví hoạt động hàng ngày tại Polymarket cũng đang tăng lên nhanh chóng, điều này chứng tỏ sự tăng trưởng dữ liệu hiện tại của Polymarket là có thật và đáng tin cậy.
Rủi ro dự án
Thiếu thanh khoản: Vấn đề thanh khoản là mối quan tâm lớn trong bất kỳ thị trường giao dịch nào. Mặc dù Polymarket cung cấp hỗ trợ thanh khoản nhất định thông qua AMM và hệ thống sổ đặt hàng, nhưng đối với các thị trường mới nổi hoặc các sự kiện không phổ biến, bạn vẫn có thể gặp phải vấn đề không đủ thanh khoản. Điều này có thể khiến người dùng gặp khó khăn trong quá trình giao dịch, ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch và thu nhập tiềm năng.
Rủi ro pháp lý: Thị trường dự đoán phi tập trung phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định. Mặc dù Polymarket đã làm việc chăm chỉ để tuân thủ các quy định liên quan và đạt được thỏa thuận với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ, nhưng Polymarket vẫn có thể phải đối mặt với rủi ro về những thách thức pháp lý và những thay đổi về quy định trong tương lai. Khi thị trường phát triển và đổi mới, các chính sách pháp lý có thể được điều chỉnh, mang lại sự không chắc chắn cho các dự án.
Tóm tắt
Polymarket là một dự án dựa trên thị trường dự đoán nhị phân, tích hợp động lực sự kiện bên ngoài trong thời gian thực bằng cách giới thiệu OP oracle của UMA. Nền tảng cung cấp thanh khoản cho thị trường thông qua nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoặc hệ thống sổ lệnh, đảm bảo thanh khoản cho tất cả các dự án dự báo. So với các dự án tương tự khác, Polymarket có phạm vi mục tiêu và thị trường đầu tư rộng hơn. Nó không chỉ phổ biến trong giới tiền điện tử mà còn có một vị trí trong thế giới Web 2.
Mặc dù Polymarket cung cấp hỗ trợ thanh khoản nhất định thông qua AMM và hệ thống sổ đặt hàng, nhưng đối với các thị trường mới nổi hoặc các sự kiện không phổ biến, vẫn có thể xảy ra vấn đề về thanh khoản không đủ, khiến người dùng gặp khó khăn trong quá trình giao dịch. Ngoài ra, các thị trường dự đoán phi tập trung phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định dựa trên môi trường pháp lý và quy định hiện hành.
Nói chung, Polymarket cung cấp một tùy chọn hấp dẫn cho người dùng đang tìm kiếm dự đoán thị trường trong một môi trường cởi mở và minh bạch. Họ không chỉ có thể tham gia dự đoán các sự kiện toàn cầu mà còn có thể trải nghiệm sự đổi mới do blockchain mang lại và có khả năng thu lợi nhuận. Với việc liên tục tối ưu hóa công nghệ và mở rộng cơ sở người dùng, tương lai của Polymarket có rất nhiều khả năng không giới hạn và đã trở thành nền tảng ưa thích cho giao dịch sự kiện.
