Bản gốc｜Odaily Planet Daily
Tác giả｜jk
Trong bối cảnh sự phục hồi hiện tại của thị trường tiền điện tử, xu hướng thị trường tổng thể đang có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ. Việc phát hành stablecoin tăng mạnh, thanh khoản thị trường tăng đáng kể và giá Bitcoin vượt quá 65.000 USD là những tín hiệu cho thấy nhiều tổ chức lạc quan về xu hướng trong tương lai. Số lượng tổ chức tăng giá hiện nhiều hơn số lượng tổ chức giảm giá , một xu hướng phản ánh sự lạc quan của những người tham gia thị trường về tài sản tiền điện tử. Bài viết tổng hợp quan điểm thể chế về sự phục hồi của thị trường kể từ ngày 25/7 (2 tháng qua).
Bullish: Quan điểm chủ đạo về thể chế chủ yếu đến từ các tín hiệu vĩ mô
Arthur Hayes: Xu hướng nới lỏng tiền tệ toàn cầu sẽ thúc đẩy thị trường tiền điện tử tăng cao hơn
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, phân tích xu hướng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và tác động của nó đối với nền kinh tế. Ông tin rằng khi Fed đối mặt với biến động cao, họ thường sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất cho đến khi lãi suất về gần 0%. Việc cắt giảm lãi suất sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng ngân hàng và chính phủ sẽ tiếp tục đi vay để nhận được sự ủng hộ của công chúng. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng sẽ ứng phó với suy thoái kinh tế bằng cách hạ lãi suất và các chính phủ sẽ thúc đẩy các ngân hàng cung cấp nhiều khoản vay hơn cho các doanh nghiệp địa phương để tạo việc làm và xây dựng lại cơ sở hạ tầng.
Đồng đô la Mỹ có thể sẽ suy yếu khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, điều này sẽ cho phép Trung Quốc tăng tín dụng đồng thời ổn định đồng nhân dân tệ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bắt đầu cắt giảm lãi suất, báo hiệu việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Các nền kinh tế lớn khác cũng đang hạ lãi suất, gây áp lực buộc Ngân hàng Nhật Bản phải tăng lãi suất. Khi các nền kinh tế toàn cầu phản ứng với sự biến động bằng cách giảm giá tiền tệ và tăng nguồn cung tiền, Hayes khuyên các nhà đầu tư nắm giữ tiền điện tử nên giữ bình tĩnh và mong chờ sự gia tăng giá trị của đồng tiền fiat của họ.
Nghiên cứu 10x: Tăng giá chắc chắn, kỳ vọng Bitcoin sẽ đạt 70.000 USD trong hai tuần tới và đạt mức cao mới vào cuối tháng 10
Trong báo cáo mới nhất của mình, 10X Research lưu ý rằng việc phát hành stablecoin đã tăng lên đáng kể và dự kiến sẽ bổ sung thêm gần 10 tỷ USD thanh khoản trong những tuần tới, một mức tăng vượt xa tính thanh khoản của Bitcoin ETF. Gần đây, stablecoin USDC của Circle đã chứng kiến dòng vốn vào tăng 40%, cho thấy sự phân bổ ngày càng tăng từ những người chơi trên thị trường lớn, có thể liên quan đến sự hồi sinh của hoạt động DeFi. Tổng dòng tiền ổn định đã đạt 35 tỷ USD từ đầu năm đến nay, nâng tổng giá trị của stablecoin đang lưu hành lên 160 tỷ USD.
Báo cáo cũng đề cập rằng sau cuộc họp FOMC vào tháng 7, lãi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4,0%, khiến hoạt động DeFi phục hồi. Phí hàng tháng cho nền tảng cho vay của Aave tăng vọt lên 43 triệu USD. vào tháng 8, mặc dù trong tháng 9 Hoạt động chậm lại trong tháng 3, nhưng hoạt động và chi phí có thể sẽ phục hồi sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.
Khi Bitcoin vượt qua mức 65.000 USD, 10X Research kỳ vọng nó sẽ nhanh chóng tăng lên 70.000 USD và có thể đạt mức cao nhất mọi thời đại trong thời gian tới. Người sáng lập Markus Thielen cho biết sự gia tăng trong hoạt động đúc tiền ổn định đã bơm tính thanh khoản vào thị trường và thị trường rất có thể sẽ tăng mạnh trong quý 4, cho thấy không gian tiền điện tử có thể sắp chứng kiến nhiều FOMO hơn.
CryptoQuant: Tỷ lệ tài trợ cho thấy xu hướng tăng giá ngày càng tăng của các nhà giao dịch hợp đồng tương lai
Julio Moreno, giám đốc nghiên cứu tại CryptoQuant, cho biết sự thay đổi tích cực trong tỷ lệ cấp vốn trung bình động 30 ngày cho thấy tâm lý lạc quan của các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đang gia tăng. Moreno lưu ý rằng xu hướng tăng này diễn ra sau một thời gian suy giảm kéo dài và chỉ ra rằng những người tham gia thị trường có thể chuyển sang lạc quan hơn. Dữ liệu của Coinglass cho thấy kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9, tỷ lệ tài trợ theo lãi suất mở của Ethereum đã có xu hướng tích cực và hiện là 0,0089%.
Trong khi đó, nhu cầu gia tăng ở thị trường Hoa Kỳ đã đẩy Bitcoin lên 65.000 USD, với mức chênh lệch Bitcoin của nền tảng Coinbase đạt mức cao nhất trong hai tuần.
MN Trading: Mặc dù tôi đã lỗ hơn 50% nhưng tôi vẫn lạc quan về các altcoin. Xu hướng dòng vốn ETF sẽ tiếp tục và châu Á có thể cung cấp sức mạnh cho thị trường tăng giá.
Michaël van de Poppe, người sáng lập MN Trading, cho biết: “Ethereum và Bitcoin ETF đang chứng kiến dòng vốn vào lớn. Tôi nghĩ xu hướng này sẽ tiếp tục và cả hai blue chip đều là sự đặt cược tốt nhất trước khả năng thất bại của đồng đô la Mỹ. Trung Quốc thúc đẩy thị trường tiến lên và có lẽ châu Á sẽ tạo động lực cho thị trường tăng trưởng.”
Đồng thời, anh ấy cũng cho biết: Mọi người đã cười nhạo những động thái của tôi trong danh mục đầu tư altcoin và vâng, tôi đã giảm hơn 50%. Tuy nhiên, nếu lý thuyết cơ bản của tôi là đúng, tôi có thể chấp nhận mức giảm hơn 50%. , nếu điều này xảy ra sau 12-18 tháng, danh mục đầu tư của tôi sẽ có lợi nhuận ít nhất gấp 10 lần trong vòng cuối cùng, chu kỳ thứ ba, trước khi đặt cược nhiều hơn và an toàn hơn AUM, điều này đương nhiên dẫn đến ROI thấp hơn. đến.
Matrixport: Giá Bitcoin có thể phục hồi mạnh vào đầu tháng 10
Matrixport đưa ra báo cáo cho biết Bitcoin có khả năng phục hồi vào cuối năm, mang đến bất ngờ cho nhiều người tham gia thị trường. Mặc dù Bitcoin đã được củng cố kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3 năm 2024, nhưng nó cũng đã mang lại lợi nhuận +49% từ đầu năm đến nay, ngang bằng với mức lợi nhuận +47% được dự đoán dựa trên dữ liệu lịch sử. Dựa trên hiệu suất của Bitcoin trong thập kỷ qua, đầu tháng 10 có thể chứng kiến sự phục hồi giá đáng kể, khiến đây trở thành thời điểm thú vị cho những người chơi trong không gian tài sản tiền điện tử. Trong khi đó, phí khai thác Ethereum tăng nhẹ cho thấy giai đoạn hợp nhất mùa hè có thể đã kết thúc. Để đánh giá tính bền vững của đà phục hồi đòi hỏi phải phân tích sâu hơn về xu hướng doanh thu và phí khai thác của Ethereum để hiểu những thay đổi trong hoạt động thị trường.
Một biểu đồ do Matrixport công bố cho thấy phí gas của Ethereum đã tăng sau cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang gần đây, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động mạng, điều đó có thể có nghĩa là thị trường tiền điện tử đang trải qua những thay đổi quan trọng. Giá ETH tăng trở lại bất chấp tin tức tiêu cực Hiện tại, thị trường tiền điện tử có thể đang trải qua một đợt tăng giá có hệ số beta cao, biến động cao và các xu hướng hiện tại cho thấy động lực này dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài sang quý 4.
Một biểu đồ khác cho thấy mặc dù Bitcoin vốn có tính biến động cao nhưng tỷ lệ tài trợ của nó đã trở lại mức gần bằng 0, cho thấy rằng ngay cả với sự phục hồi gần đây của Bitcoin, các vị thế mua trên thị trường giao dịch tương lai không phải là vị thế nặng nề. Điều này tạo cơ hội cho các nhà giao dịch thêm vào các vị thế mua, có khả năng đẩy giá lên cao hơn. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ thấp cũng cho thấy rằng mức tăng gần đây có thể được thúc đẩy bởi hoạt động mua thực tế, có xu hướng mang tính chiến lược và dài hạn hơn là giao dịch tương lai mang tính đầu cơ. Nhìn chung, đây là dấu hiệu tích cực cho thấy thị trường không bị đòn bẩy quá mức và vẫn còn tiềm năng tăng giá trong tương lai.
QCP Capital: Chu kỳ nới lỏng của các ngân hàng trung ương ở nhiều quốc gia khác nhau sẽ khiến giá tiền điện tử tăng cao
QCP Capital đã đưa ra một tuyên bố nói rằng do không có chất xúc tác vĩ mô của Hoa Kỳ, BTC dao động trong khoảng từ 62.000 đến 64.000 USD. Các sự kiện vĩ mô quan trọng cần theo dõi hôm nay bao gồm dữ liệu GDP của Mỹ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell. Các thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ bài phát biểu của Powell để xem liệu có bất kỳ thay đổi nào trong tâm lý sau cuộc họp báo FOMC vào thứ Năm tuần trước hay không, nơi có thể gợi ý về việc nới lỏng hơn nữa. Đêm qua, ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris đã nhắc lại sự ủng hộ của bà đối với tiền điện tử, cam kết lần thứ hai trong tuần này sẽ đưa Hoa Kỳ trở thành cường quốc hàng đầu về “trí tuệ nhân tạo, điện toán lượng tử và blockchain”. Cô cũng nhắc lại việc đưa “tài sản kỹ thuật số” vào kế hoạch kinh tế của mình. Với việc hai ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ cam kết hỗ trợ tiền điện tử, bất kỳ ứng cử viên nào được bầu sẽ là một chiến thắng cho hệ sinh thái tiền điện tử của Hoa Kỳ. Khi các ngân hàng trung ương trên thế giới bắt đầu chu kỳ nới lỏng, dòng thanh khoản dự kiến sẽ đẩy giá tiền điện tử lên cao hơn.
Đồng thời, từ góc độ so sánh, Bitcoin đã tăng hơn 7% trong tháng 9, thiết lập một trong những thành tích tháng 9 mạnh nhất trong lịch sử; Chỉ số SP 500 tăng 5,1% trong quý 3, hiệu suất tốt nhất so với cùng kỳ; kể từ năm 1997. Khẩu vị rủi ro toàn cầu rất mạnh và chỉ số CSI 300 đã tăng 9% chỉ trong một ngày sau khi Trung Quốc triển khai kế hoạch hỗ trợ bất động sản quy mô lớn. QCP kỳ vọng Bitcoin sẽ được hưởng lợi từ khả năng điều chỉnh trên thị trường chứng khoán trong bối cảnh nới lỏng tiền tệ toàn cầu. QCP duy trì quan điểm tăng giá đối với Bitcoin trong trung hạn, tin rằng mức đột phá 70.000 USD có thể kích hoạt đà tăng hơn nữa.
Giảm giá: Dữ liệu vĩ mô và dữ liệu truyền thông xã hội có thể không báo hiệu thị trường tăng giá
Giám đốc tăng trưởng của BitMEX: Thị trường đang trong giai đoạn phục hồi, nhưng chỉ báo RRR cho thấy điều đó có thể tiêu cực đối với tiền điện tử
Raphael Polansky, giám đốc tăng trưởng của BitMEX, cho biết tại RRP trong lịch sử có mối tương quan nghịch với hiệu suất của Bitcoin. RRP cao thường có tác động tiêu cực đối với Bitcoin và tiền điện tử.
Santiment: BTC sẽ không sớm đạt được mức cao mới, theo dữ liệu truyền thông xã hội
Santiment nói rằng nếu các nhà đầu tư đang chờ đợi Bitcoin đạt mức cao mới mọi thời đại, họ có thể phải đợi cho đến khi mọi người giảm bớt kỳ vọng của mình. Hiện tại, tỷ lệ bài viết giảm giá so với bài viết tăng giá trên mạng xã hội là 1:1,8. Trong lịch sử, thị trường luôn đi ngược lại kỳ vọng.
Trung lập: BTC chỉ thể hiện sự hỗ trợ
CryptoQuant: Giá mua trung bình của những người nắm giữ BTC ngắn hạn là 63.000 USD, dự kiến sẽ trở thành mức hỗ trợ hiện tại
CryptoQuant.com gần đây đã công bố một phân tích triển vọng thị trường cho biết BTC đã tăng hơn 23% trong ba tuần qua, từ 52.500 USD lên hơn 65.000 USD. Một phần lý do cho động lực mạnh mẽ này là do nhu cầu đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tăng lên. Do đó, những người nắm giữ ngắn hạn đã trở lại trạng thái đen đủi. Những người nắm giữ ngắn hạn là những nhà đầu tư đã di chuyển Bitcoin trong 155 ngày qua, với giá mua trung bình là 63.000 USD và hiện được kỳ vọng sẽ hỗ trợ. Ngoài ra, thị trường tương lai đang có dấu hiệu quá nóng, với lãi suất mở cho hợp đồng này vào khoảng 19,1 tỷ USD. Kể từ tháng 3 năm 2024, chỉ số này đã sáu lần vượt quá 18 tỷ USD, với giá đều giảm mỗi lần và bây giờ là lần thứ bảy. Trong khi đó, việc nắm giữ Bitcoin ETF giao ngay chuyển thành nguồn cung cho người nắm giữ dài hạn. Mặc dù điều này có vẻ lạc quan nhưng sự thay đổi này thường xảy ra muộn hơn trong một thị trường tăng giá.
Bitfinex: BTC dự kiến sẽ bị giới hạn trong phạm vi ngắn hạn
Các nhà phân tích của Bitfinex cho biết ngay cả khi nhu cầu của người mua giao ngay suy yếu, dòng vốn ETF có thể hỗ trợ giá BTC. Dòng vốn ETF tiếp tục có thể thúc đẩy giá BTC, nhưng khi hoạt động mua Bitcoin trên thị trường giao ngay chậm lại, khi giá đạt 63.500 USD. Tại thời điểm này, mức tăng tích lũy tại chỗ. khối lượng giao dịch có xu hướng không đổi và BTC dự kiến sẽ dao động trong một phạm vi ngắn hạn.
Nhà giao dịch nổi tiếng Eugene: Đi ngược xu hướng, giảm một số vị thế và thực hiện nghiêm túc kế hoạch giao dịch
Nhà giao dịch nổi tiếng Eugene Ng Ah Sio đã đăng trên mạng xã hội rằng anh ấy đã giảm một số vị thế và bán một số tài sản. Mặc dù có FOMO rất lớn ở khắp mọi nơi nhưng anh ấy vẫn cố gắng hết sức để bám sát kế hoạch. Như đã đưa tin trước đó, anh ấy đã đăng một bài viết trên Khu vực này là khu vực chốt lời hợp lý cho những người mua Bitcoin sớm. Nhiều quỹ chờ xem sẽ thực hiện mục nhập cuối cùng ở mức 65.000 USD, điều này cũng có thể có nghĩa rằng đây là động lực tăng cuối cùng. Tôi không nghĩ nó sẽ đột phá trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Giới hạn trên là 70.000 đô la Mỹ, vì vậy tôi sẽ không chọn thêm vào vị trí ở đây. Nếu nó đạt 68.000 đô la Mỹ, tôi thà chọn thanh lý và nhập lại. thị trường nếu nó rơi xuống khu vực 60.000 USD.”
