Vào lúc 8 giờ tối ngày 10/10, trong buổi phát sóng trực tiếp trên kênh YouTube chính thức của Matrixport, người đứng đầu bộ phận quản lý tài sản của Matrixport đã phân tích giá BTC và ETH tuần trước (1/10 - 9/10) về kinh tế vĩ mô toàn cầu, diễn biến thanh khoản và tâm lý thị trường Những lý do đằng sau những biến động lớn dưới ảnh hưởng của thị trường chứng khoán sẽ được thảo luận và hành vi thể chế của thị trường quyền chọn hiện tại sẽ được thảo luận, cung cấp cho các nhà đầu tư những hướng đầu tư và đề xuất chiến lược mà họ có thể chú ý đến trong tương lai.
Nội dung phát sóng trực tiếp như sau:
Trong tuần đầu tiên của tháng 10, giá BTC đã giảm từ 61.000 USD xuống dưới 60.000 USD. Lý do đằng sau điều này là sự bất ổn kinh tế vĩ mô toàn cầu ngày càng gia tăng và thị trường tài sản tiền điện tử đang phải đối mặt với áp lực bán từ nhiều khía cạnh. Việc hoàn trả tiền do những thay đổi chính sách của Trung Quốc cũng làm tăng áp lực thị trường, kéo theo sự phục hồi ngắn hạn của BTC.
Phân tích nguyên nhân biến động thị trường
Biến động kinh tế vĩ mô và tâm lý thị trường
Hiệu suất gần đây của thị trường chứng khoán toàn cầu cũng có tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Cổ phiếu loại A phục hồi nhẹ, được thúc đẩy bởi các chính sách như Ngân hàng Trung ương Trung Quốc cắt giảm yêu cầu dự trữ và điều chỉnh lãi suất thế chấp, nhưng điều này không mang lại sự hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường tiền điện tử. Ngược lại, do dòng vốn quay trở lại thị trường tài chính truyền thống, sự quay trở lại của các quỹ toàn cầu đối với thị trường truyền thống đã làm tăng áp lực giảm giá đối với tài sản tiền điện tử.
Mối liên hệ giữa chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vượt quá mong đợi và dữ liệu mạnh mẽ đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Hoa Kỳ phục hồi, từ đó dẫn đến giá BTC tăng trong ngắn hạn, có mối tương quan cao với chứng khoán Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không giống như vàng với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn, các thuộc tính của BTC với tư cách là tài sản rủi ro nổi bật hơn. Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị toàn cầu ngày càng gia tăng, giá vàng tăng cùng với căng thẳng ở Trung Đông. Tuy nhiên, BTC đã không chứng minh được tài sản trú ẩn an toàn và thay vào đó lại giảm đồng thời trong quá trình điều chỉnh của chứng khoán Mỹ, cho thấy thị trường coi nó như một tài sản trú ẩn an toàn. một khoản đầu tư có rủi ro cao Không phải là một công cụ phòng ngừa rủi ro.
Trong cuộc biểu tình này, các token vốn hóa nhỏ và trung bình (altcoin) đã hoạt động tốt hơn BTC, cho thấy tài sản rủi ro hoạt động tốt hơn trong thời kỳ dòng vốn đổ vào. Điều này cũng cho thấy bản chất đầu cơ của thị trường tiền điện tử vẫn còn mạnh và tính thanh khoản của thị trường tập trung nhiều hơn vào các tài sản vốn hóa thị trường nhỏ có tính biến động cao.
Khía cạnh kỹ thuật và tác động của áp lực bán trên thị trường
Từ góc độ kỹ thuật, BTC đang dao động quanh mức 60.000 USD, không thể vượt qua ngưỡng kháng cự giữa các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày một cách hiệu quả. Mỗi khi thị trường phục hồi trên 61.000 USD, nó lại đi kèm với áp lực bán mạnh. Điều này cho thấy thị trường vẫn đang chịu áp lực bán trên diện rộng và chưa hình thành xu hướng tăng ổn định.
Về ETH, sau khi giảm mạnh trong thời gian đầu, giá đã giảm xuống dưới 2.000 USD và nhu cầu thị trường vẫn yếu. Mặc dù các ứng dụng phi tập trung của ETH có sự hỗ trợ cơ bản mạnh mẽ, nhưng việc giảm hoạt động trên chuỗi hiện tại và nhu cầu yếu trong lĩnh vực DeFi đã kéo hiệu suất giá của ETH đi xuống. Hiệu suất giá của nó kém hơn nhiều so với BTC, cho thấy ETH vẫn chưa thoát khỏi áp lực giảm giá trong ngắn hạn.
Thị trường quyền chọn và hành vi thể chế trong bối cảnh hiện nay
Sự biến động và hành vi thể chế trong thị trường quyền chọn
Khi sự bất ổn kinh tế vĩ mô toàn cầu tăng lên, sự biến động của thị trường quyền chọn cũng tăng lên đáng kể. Đặc biệt trong bối cảnh cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11 đang đến gần, những kỳ vọng về sự biến động trên thị trường quyền chọn đã trở nên rõ ràng hơn và các nhà đầu tư tổ chức sử dụng thị trường quyền chọn để phòng ngừa rủi ro biến động của thị trường trong tương lai.
Dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy mức độ biến động ngắn hạn vẫn ở mức thấp, nhưng kỳ vọng về mức độ biến động đã tăng đáng kể trong tháng 11, đặc biệt là xung quanh cuộc bầu cử khi mức độ biến động đạt mức cao hàng năm. Điều này cho thấy thị trường cực kỳ lo ngại về tác động của các sự kiện chính trị và các nhà đầu tư tổ chức sử dụng thị trường quyền chọn để có những sắp xếp sớm nhằm tránh rủi ro thị trường biến động nghiêm trọng. Ví dụ: một số tổ chức lớn đã tăng quy mô giao dịch quyền chọn của họ xung quanh ngày hết hạn quyền chọn (chẳng hạn như cuối tháng 9 và đầu tháng 10) để phòng ngừa những biến động giá trong tương lai bằng cách mua “chiến lược hai chiều” của quyền chọn mua và bán.
Chiến lược mua gấp đôi này cho phép các tổ chức thu lợi nhuận khi thị trường trải qua những biến động lớn, cho dù nó đang tăng hay giảm. Đồng thời, sự ra mắt của Bitcoin ETF của Hoa Kỳ cũng đã thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn tham gia vào giao dịch quyền chọn tài sản tiền điện tử, thúc đẩy hoạt động của thị trường quyền chọn.
Những thay đổi về tỷ lệ tài trợ và tâm lý thị trường
Đánh giá từ tỷ lệ tài trợ, cơ hội chênh lệch giá trong thị trường tiền điện tử đang giảm dần. Lợi suất kinh doanh chênh lệch lãi suất cấp vốn cao hơn vào đầu năm nhưng hiện đã giảm xuống còn khoảng 8%, không khác nhiều so với lợi suất của Kho bạc Hoa Kỳ. Điều này cho thấy không gian chênh lệch giá phi rủi ro đang bị thu hẹp, đặc biệt khi môi trường lãi suất toàn cầu thay đổi, dòng vốn có xu hướng chảy vào thị trường tài chính truyền thống, càng làm tăng thêm áp lực lên dòng vốn trong thị trường tiền điện tử.
Hiện tượng này cho thấy tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử bị thắt chặt trong thời gian ngắn và độ biến động của thị trường tăng lên, trong khi các nhà đầu tư tổ chức có xu hướng sử dụng thị trường quyền chọn để giao dịch biến động để thu được lợi nhuận tương đối ổn định.
Bạn có thể chú ý tới hướng đầu tư
Chiến lược lợi thế về biến động: Một công cụ hiệu quả để đối phó với biến động của thị trường
Biến động dự kiến sẽ gia tăng trên thị trường hiện tại, đặc biệt khi cuộc bầu cử Mỹ đến gần, biến động sẽ còn gia tăng hơn nữa. Điều này mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận thông qua giao dịch biến động. Trong tháng 10 và tháng 11, đường cong biến động trên thị trường quyền chọn cho thấy kỳ vọng ngày càng cao về các sự kiện không chắc chắn, đặc biệt là nhu cầu phòng ngừa rủi ro chính trị tăng vọt.
Trong môi trường hiện tại, các chiến lược lợi thế về biến động là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả. Bằng cách mua kết hợp các quyền chọn mua và bán, nhà đầu tư có thể thu lợi từ các thị trường biến động dữ dội, cho dù thị trường đang tăng hay giảm.
Chiến lược thụ động: Ưu điểm của chiến lược bảo hiểm M-BTC
Trước những biến động thường xuyên của thị trường hiện nay, chiến lược bảo hiểm M-BTC do Matrixport đưa ra là một công cụ thu nhập hiệu quả và ổn định, được thiết kế đặc biệt dành cho các nhà đầu tư nắm giữ BTC trong thời gian dài. Chiến lược này cho phép các nhà đầu tư kiếm được thu nhập từ phí quyền chọn ổn định bằng cách nắm giữ BTC giao ngay và bán quyền chọn mua BTC.
Ưu điểm chính của chiến lược này là mức độ minh bạch cao và rủi ro thấp. Chiến lược được bảo hiểm đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư không sẵn sàng chịu rủi ro khi giao dịch tần suất cao. Thông qua chiến lược này, các nhà đầu tư có thể có được thu nhập thụ động ổn định trong điều kiện thị trường đầy biến động và so với việc chỉ nắm giữ BTC, chiến lược này có thể giảm tổn thất một cách hiệu quả do biến động lớn của thị trường.
Ví dụ: trong thời kỳ thị trường biến động, các nhà đầu tư nắm giữ giá giao ngay BTC có thể kiếm thu nhập từ phí quyền chọn bằng cách bán quyền chọn mua hai tuần một lần. Nếu giá BTC tăng cao hơn giá thực hiện đã đặt, mặc dù các nhà đầu tư có thể mất một phần lợi nhuận tăng lên nhưng lợi nhuận tổng thể vẫn sẽ chắc chắn và hấp dẫn. Chiến lược này đặc biệt phù hợp khi thị trường biến động và kỳ vọng của nhà đầu tư không chắc chắn.
Ngoài ra, so với cho vay cầm cố truyền thống, chiến lược được bảo hiểm không yêu cầu yêu cầu ký quỹ và có chi phí tài chính tương đối thấp, khiến nó trở thành một công cụ quản lý thu nhập và tài chính hiệu quả.
Tóm tắt
Trong bối cảnh tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu ngày càng bất ổn, các nhà đầu tư nên chú ý hơn đến quản lý rủi ro và chiến lược thu nhập ổn định. Xu hướng dài hạn của BTC và ETH vẫn hấp dẫn nhưng thị trường có nhiều biến động trong ngắn hạn và nhà đầu tư cần linh hoạt sử dụng các chiến lược quyền chọn để tránh rủi ro và tăng lợi nhuận.
Matrixport sẽ tiếp tục tung ra nhiều sản phẩm tài chính sáng tạo hơn để giúp các nhà đầu tư đạt được mức tăng giá tài sản ổn định trong môi trường thị trường phức tạp hiện nay. Thông qua các chiến lược thụ động như Chiến lược bảo đảm M-BTC, các nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận ổn định trong các thị trường đầy biến động mà không mất đi cơ hội tăng trưởng tiềm năng.
Để biết thêm nội dung thú vị, bạn có thể xem phát lại nội dung YouTube: https://youtube.com/live/FyUF_2mnT84?feature=share
Giới thiệu về Matrixport Thông tin chi tiết về thị trường hàng tuần
[Thông tin chi tiết về thị trường hàng tuần của Matrixport] là chuyên mục chia sẻ kiến thức tương tác mới do Matrixport ra mắt, được phát sóng trực tiếp hàng tuần trên kênh YouTube chính thức của Matrixport . Chuyên mục này thường xuyên mời các ông trùm sản phẩm trong ngành, các nhà phân tích hàng đầu và KOL làm khách mời để thảo luận về logic đầu tư trong các điều kiện thị trường khác nhau, chia sẻ kinh nghiệm đầu tư và giúp người dùng đạt được sự đánh giá cao về tài sản.
Đăng ký kênh Youtube Matrixport ngay bây giờ để theo dõi những diễn biến mới nhất của thị trường trong thời gian thực.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác nơi việc chào bán hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
