Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )
Tác giả｜Azuma ( @azuma_eth )
Scroll đã chính thức ra mắt airdrop quý đầu tiên vào tuần trước, nhưng tình hình doanh thu chung khá không khả quan. Nhiều người dùng đã hét lên đảo ngược, thậm chí có người còn thẳng thừng cho rằng Scroll đã chấm dứt tác dụng tạo ra của cải của airdrop.
Tác giả cũng đã tính toán sơ bộ về tỷ lệ lợi nhuận cá nhân của mình, tổng cộng, anh ấy đã phân bổ khoảng 10.000 đô la Mỹ tiền trên mạng Scroll dưới dạng ETH và USDC (hầu hết trong số đó tồn tại ở Aave và một lượng nhỏ ở dạng Aave). Pencils Protocol) trong khoảng nửa năm (Chỉ tính khoảng thời gian sau khi hoạt động điểm Session Zero bắt đầu vào tháng 4 (thực tế đã có sự tương tác ở giai đoạn đầu), tổng doanh thu airdrop cuối cùng thấp hơn một chút so với 500 đô la Mỹ (vì số lượng nhỏ và nhận muộn, bán nút là không tốt). Nếu không tính đến sự hao mòn, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm tương đương là khoảng 10%. Tuy nhiên, nếu tính cả sự hao mòn lớn hơn của quyền truy cập sớm vào và từ mạng, thì tỷ lệ hoàn vốn thực tế sẽ thấp hơn, thậm chí thấp hơn tỷ suất lợi nhuận. thu nhập quản lý tài chính chung ở cấp độ chuỗi hiện tại.
Khi bụi của airdrop lắng xuống, không có gì ngạc nhiên khi một lượng lớn tiền đang chảy ra khỏi Scroll một cách nhanh chóng. Dữ liệu của DeFillama cho thấy tổng giá trị bị khóa (TVL) của Scroll trên toàn bộ mạng hiện là khoảng 550 triệu USD, đã giảm 44,6% so với mức đỉnh lịch sử là 991 triệu USD vào ngày 16 tháng 10 (ba ngày trước thời điểm airdrop ), giảm gần một nửa.
Đối mặt với dòng tiền thật chảy ra ngoài, một số hệ sinh thái đã bắt đầu đưa ra những tuyên bố công khai với hy vọng hấp thụ được lượng thanh khoản này. Người đồng sáng lập Manta Network, Victor Ji từng bắt chước lời chế nhạo Blast của Scroll và nói rằng những người dùng thất vọng với Scroll có thể vào hệ sinh thái để trải nghiệm sự kiện Gas Gain.
Cách đây vài ngày, tác giả đã đích thân rút tiền trong Scroll nên ông cũng phải đối mặt với vấn đề làm thế nào để phân bổ lại tiền.
Sau đây, chúng tôi sẽ phân loại các cơ hội quản lý tài chính với lợi suất cao hơn trong nhiều hệ sinh thái chính thống. Các danh mục sẽ tập trung vào thu nhập kiếm được từ lãi thuần túy không mất mát, nhưng chúng tôi sẽ không loại trừ các cơ hội airdrop tiềm năng ăn nhiều hơn. Cần nhấn mạnh rằng vì mục đích bảo mật và dễ quản lý, bài viết này sẽ chỉ đề cập đến các hoạt động cơ bản trong mỗi giao thức đứng đầu sinh thái. Tuy nhiên, rủi ro bảo mật trên chuỗi có ở khắp mọi nơi và người dùng vẫn cần phải chịu trách nhiệm về bảo mật. DYOR bằng quỹ riêng của họ.
Vì hầu hết số tiền rút từ Scroll là ETH và stablecoin nên phần sau sẽ chỉ tập trung vào hai tài sản này.
ETH
ETH hiện đang đứng trước đỉnh bão. Hiệu suất yếu kém đã khiến nhiều người dùng cân nhắc xem có nên tiếp tục giữ hay không. Nếu họ không cân nhắc việc giảm vị thế ETH trong thời gian ngắn, người dùng vẫn nên linh hoạt sử dụng. ETH trong tay họ để kiếm lãi và khuếch đại lợi nhuận của họ.
Đánh giá từ tình trạng phát triển ứng dụng hiện tại của hệ sinh thái Ethereum, các cơ hội doanh thu tiềm năng với khả năng lưu trữ nước mạnh vẫn cần tập trung vào lộ trình đặt cược lại Sau khi phát hành tiền EigenLayer, nó có thể tập trung nhiều hơn vào Symbiotic và Karak, vốn có tương đối ít. cạnh tranh, đặc biệt là được hỗ trợ bởi Lido và Symbiotic của Paradigm.
Đối với Symbiotic, bạn có thể gửi tiền trực tiếp vào giao thức hoặc thực hiện nó thông qua giao thức tái cam kết thanh khoản (LRT) như Mellow Finance (cũng được hỗ trợ bởi ether.fi và Renzo). Lý do đầu tiên là do nhiều nhóm LST chính thống của Symbiotic. Giao thức LRT có thể thay mặt bạn điều phối các loại tài sản hoặc đợi hạn ngạch mở lại; thứ hai, thông qua giao thức LRT, bạn có thể kiếm thêm một lớp điểm giao thức LRT cùng lúc, khuếch đại kỳ vọng airdrop.
Lấy Mellow làm ví dụ, sau khi gửi tiền vào giao thức, nếu tiền chưa được đưa vào Symbiotic ở mức thấp nhất, bạn có thể kiếm được điểm Mellow với hiệu suất gấp 1,5 lần nếu tiền đã được nhập, bạn có thể kiếm được; cả điểm cộng sinh và điểm Mellow cũng như thu nhập đặt cược ETH cơ bản (khoảng 3%).
Stablecoin
Nói một cách tương đối, có nhiều lựa chọn cho stablecoin hơn ETH, hoặc do thị trường có dấu hiệu ấm lên nên thu nhập từ tiền gửi và tỷ lệ cấp vốn hợp đồng cho vay trên chuỗi đã tăng lên ở một mức độ nhất định, điều này cũng khiến nhiều hệ sinh thái hiện tại bị ảnh hưởng. có cơ hội kiếm tiền lãi ổn định tốt.
Mạng chính Ethereum
Ngoài mạng chính Ethereum, hai nhóm tạm thời được đề xuất.
Một là sUSDe của Ethena, là USDe sau khi đặt cược. Khi lãi suất cấp vốn phục hồi, lợi suất của sUSDe đã tăng trở lại lên 13%.
Ngoài ra, việc giữ tĩnh sUSDe cũng có thể tích lũy điểm Ethena một cách thụ động , dự kiến sẽ được thực hiện thông qua đợt airdrop tiếp theo của Ethena. Ngoài ra, người dùng cũng có thể gửi trực tiếp sUSDe vào Symbiotic đã đề cập ở trên (hạn ngạch đã đầy và cần phải có; được giữ), Đồng thời nhận được điểm thưởng từ Symbiotic.
Cái còn lại là USDS của Sky (trước đây là Maker). Người dùng có thể gửi tiền trực tiếp trên thị trường USDS của Spark hoặc Aave để nhận được thu nhập stablecoin thuần túy khoảng 6,5%.
Ngoài ra, người sáng lập Sky, Rune Christensen cũng đã tuyên bố rằng các ưu đãi airdrop của SKY sẽ được thực hiện ở hai thị trường lớn này - nhưng có một biến số ở đây. Cộng đồng Sky đang xem xét đổi tên trở lại Maker One, một lựa chọn tiềm năng theo hướng. Việc thay đổi tên dường như nhằm loại bỏ mã thông báo SKY hoàn toàn mới sẽ trả lại MKR làm mã thông báo quản trị giao thức duy nhất. Người dùng cần tiếp tục chú ý đến tiến trình này.
Solana
Có một người trong hệ sinh thái Solana thích hiện vật đầu tư cố định JLP (về cơ bản là mã thông báo chỉ số của BTC, ETH, SOL, USDT, USDC, nhưng nó cũng có thuộc tính kiếm lãi. Tuy nhiên, xét đến sự phát triển nhanh chóng gần đây). của SOL, hiện tại không nên sử dụng nó trực tiếp. Mua tiền tệ ổn định của JLP - Ông Nan Zhi, chuyên gia PVP từ Planet Daily, đã từng đề xuất rằng bạn có thể sử dụng các giao dịch hoán đổi vị thế tương đối cao và thấp của JLP trong SOL cho kinh doanh chênh lệch giá. Chúng tôi khuyên bạn nên chú ý đến cột Bản ghi đầy đủ về hoạt động biên tập của chúng tôi.
Sau một năm vất vả nhìn lại, thà cứ nằm im với JLP còn hơn.
Nói một cách tương đối, người dùng chỉ nên gửi PYUSD bằng ký quỹ và Kamino để kiếm lãi suất hiện tại của Kamino là khoảng 7% và của Kamino là khoảng 9% . Cả hai giao thức chính đều có thể tích lũy thu nhập điểm , nhưng lềfi, vốn chưa phát hành tiền tệ, có thể có kỳ vọng cao hơn Kamino, vốn đã có hai đợt airdrop.
Sau khi gửi tài sản, những người dùng sẵn sàng chủ động quản lý tình trạng vị trí của mình có thể xem xét cho vay SOL và sau đó gửi nó vào các giao thức phổ biến trong hệ sinh thái Solana như Solayer chưa phát hành tiền để kiếm lợi nhuận airdrop . Lãi suất 6% là đủ để sử dụng Thu nhập đặt cược SOL (thường là khoảng 8%) thu được sau khi gửi tiền được bảo đảm.
Tùy
Sui đã làm bùng nổ thị trường thứ cấp cách đây một thời gian và lợi nhuận tài chính của một số giao thức DeFi chính thống trên chuỗi của nó hiện tương đối khách quan.
Với việc USDC gốc chính thức gia nhập mạng Sui, cá nhân tôi khuyên bạn nên sử dụng USDC gốc để gửi trực tiếp vào NAVI hoặc Scallop để tránh các rủi ro về giao thức đằng sau việc kết nối các stablecoin.
Hiện tại, lợi tức USDC gốc trên NAVI và Scallop lần lượt là 7% và 8% .
Starknet
Mặc dù hiệu suất giá tiền tệ của Starknet ở mức trung bình nhưng DeFi Spring của nó vẫn khá tốt - một tính toán sơ bộ cho thấy so với Scroll airdrop, doanh thu khai thác tại đây trong cùng thời kỳ thậm chí còn cao hơn.
Hiện tại, hai khoản vay lớn trên Starknet, zkLend và Nostra, đều có thể cung cấp cho USDC và USDT tỷ lệ hoàn vốn gần 10% . Thu nhập chủ yếu bao gồm STRK, có thể được sử dụng để thanh toán gas của mạng. (tức là không cần cấu hình ETH dưới dạng gas. Nói một cách tương đối thì nói sẽ tiện hơn).
Điều đáng nói là bản thân giá tiền tệ của STRK đã bước vào trạng thái biến động thấp. Nếu bạn có ý định chủ động quản lý các vị thế LP, bạn có thể định cấu hình nhóm thanh khoản STRK-ETH thông qua EKUBO và lợi suất cao nhất có thể đạt tới hơn 70%.
Các cơ hội doanh thu tiềm năng khác
Ở trên chỉ đề cập đến các chiến lược tạo ra sự quan tâm của một số giao thức tương đối phổ biến trong hệ sinh thái. Mục đích chính là xem xét tính bảo mật và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sao chép của người dùng.
Trên thực tế, không thiếu không gian lợi nhuận trong thế giới chuỗi hiện tại. Ví dụ: zkSync Era sẽ sớm tung ra gói khuyến khích 300 triệu ZK. Tổng số tiền khuyến khích thậm chí còn gần bằng tổng số airdrop của Scroll. sử dụng kế hoạch chia tách của Pendle để có được thu nhập ổn định cao hơn.
Nhưng chúng tôi vẫn muốn nhắc bạn rằng rủi ro bảo mật có ở khắp mọi nơi trên chuỗi và người dùng cần phải chịu trách nhiệm về tính bảo mật của tiền của chính họ, DYOR.
