Bản gốc | Hành tinh Odaily hàng ngày
Tác giả |
Sau khi “Coin Taizu” Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử, sự xuất hiện của thị trường tăng giá là một kết luận được báo trước, nhưng mức tăng của BTC vẫn vượt quá mong đợi của nhiều người.
Ngay sau khi vượt mốc 80.000 USD vào tối 10/11, chỉ một ngày sau, BTC đã vượt mốc 89.000 USD vào sáng sớm ngày 12/11 - đạt tối đa 89.575 USDT và có khả năng tận dụng đà tăng và tiếp tục chạm mốc 90.000 USD.
Điều kiện thị trường theo thời gian thực của OKX cho thấy tính đến thời điểm xuất bản, BTC đang tạm thời giao dịch ở mức 89.032 USDT, tăng 10,02% trong 24 giờ và chỉ còn lại khoảng 12,3% mức tăng trước “mốc 100.000 USD”.
Ngoài BTC, ETH cũng đã đứng trên mốc 3.300 USD, hiện giao dịch ở mức 3.327,4 USDT, với mức tăng 3,7% trong 24 giờ; SOL đã đạt mốc 220 USD, hiện giao dịch ở mức 221,27 USDT, trong 24 giờ. tăng 4,96% - từ đây Đánh giá từ sự cạnh tranh giữa hai hệ sinh thái lớn, SOL dường như đang hướng tới những đỉnh cao mới trước ETH.
Các loại tiền thay thế chính thống khác nhìn chung đều có mức tăng, nhưng mức tăng khác nhau. DOGE tăng 22% nhờ sức mạnh của Musk Concept Coin, hiện đang giao dịch ở mức 0,36 USDT; Worldcoin (WLD) do người sáng lập OpenAI Sam Altman tạo ra sau khi ông công khai tuyên bố rằng ông tin tưởng vào tương lai tươi sáng của tiền điện tử. 28% và hiện đang giao dịch ở mức 2,78 USDT...
Xét về mặt chứng khoán Hoa Kỳ, nhiều cổ phiếu khái niệm tiền điện tử khác nhau cũng đang tăng giá mạnh mẽ. MicroStrategy (MSTR) từng vượt mốc 360 USD và đóng cửa ở mức 340 USD, tăng 25,73%; Coinbase (COIN) đóng cửa ở mức 324,24 USD, tăng 19,76%.
Bị ảnh hưởng bởi xu hướng đi lên của thị trường tổng thể, tổng giá trị thị trường của tiền điện tử cũng tăng trưởng nhanh chóng. Dữ liệu của CoinGecko cho thấy tổng giá trị thị trường tiền điện tử hiện tại đã vượt quá 3,1 nghìn tỷ USD, tăng 6% sau 24 giờ. Sự nhiệt tình giao dịch của người dùng tiền điện tử cũng tăng lên đáng kể. Chỉ số Tham lam và Hoảng loạn Thay thế Ngày nay ở mức 80, mức cao mới kể từ tháng 3 năm nay và mức này đã đạt đến mức tham lam cực độ.
Về giao dịch phái sinh, dữ liệu của Coinglass cho thấy toàn bộ mạng đã thanh lý 658 triệu USD trong 24 giờ qua. Mặc dù các lệnh bán vẫn chiếm hơn một nửa nhưng quy mô các lệnh mua được thanh lý cũng cao tới 280 triệu USD . Về tiền tệ, vị thế thanh lý BTC là 251 triệu USD và ETH thanh lý 87,59 triệu USD.
Tâm sự dài hạn: Thị trường tăng trưởng trở lại, thanh kiếm hướng tới 100.000
Về câu chuyện Bull Return, chúng tôi đã viết trong bài Bitcoin đạt mức cao mới mọi thời đại, 75.000 USD có phải là điểm khởi đầu của một thị trường tăng giá lớn không? 》 đã được phân tích chi tiết trong bài viết.
Nói tóm lại, với chiến thắng của Trump, ngành dự đoán rằng thái độ quản lý đối với tiền điện tử sẽ thay đổi 180 độ, điều này sẽ cải thiện môi trường phát triển của ngành và đặt nền móng cho một đợt bùng nổ mới của ngành.
Thị trường phản ứng nhanh chóng với chiến thắng của Trump. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy trong tuần bầu cử (ngày 4 tháng 11 - ngày 10 tháng 11, Giờ miền Đông), dòng tiền ròng hàng tuần của đô la Mỹ vào thị trường tiền điện tử đạt 6,283 tỷ đô la Mỹ - trong đó dòng tiền ròng hàng tuần của Bitcoin và Ethereum giao ngay của Hoa Kỳ ETF đạt 17,92 tỷ đô la Mỹ; dòng tiền ròng hàng tuần của các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định (USDC, USDT, FDUSD, TUSD, PYUSD, USDP, GUSD) đạt 44,92 tỷ - mức cao mới đối với dòng tiền ròng trong một tuần kể từ tháng 1 năm 2022.
Nhiều tổ chức và tên tuổi lớn cũng đưa ra dự đoán tích cực về triển vọng thị trường “100.000” đô la Mỹ dường như đã trở thành điểm then chốt tiếp theo đối với BTC. Chúng ta đã chính thức bước vào “kỷ nguyên 80.000 đô la Mỹ” trong “ BTC, vẫn còn rất xa. xa? cũng cẩn thận sắp xếp các quan điểm khác nhau.
Khả năng ngắn hạn: sau khi tăng vọt, hãy cảnh giác với những đợt điều chỉnh
Trong bài viết này, chúng tôi muốn tập trung vào rủi ro điều chỉnh tiềm ẩn, mặc dù đây có thể là chủ đề mà hầu hết các nhà đầu tư không muốn đối mặt.
Tổng hợp lại, chúng tôi tin rằng thị trường hiện tại chủ yếu có ba cấp độ yếu tố gọi lại.
Trình kích hoạt lệnh gọi lại 1: Các chính sách đáp ứng mong đợi
Yếu tố đầu tiên là liệu các chính sách của Trump có đáp ứng được kỳ vọng hay không, tức là liệu ngành có tạo ra những thay đổi như mong đợi trong môi trường pháp lý sau khi Trump thắng cử hay không.
Về vấn đề này, nhiều tổ chức cũng có quan điểm khác nhau về dự báo - Forbes nhấn mạnh rằng mặc dù thị trường nhìn chung lạc quan nhưng mức độ thay đổi quy định vẫn chưa chắc chắn và sẽ vẫn phụ thuộc vào chính sách của Nhà Trắng và Quốc hội; Mặc dù Cowen tin rằng môi trường pháp lý sẽ thay đổi như mong đợi, nhưng ông cũng nhấn mạnh rằng “trọng tâm của nhóm Trump là gia hạn cắt giảm thuế và giải quyết các vấn đề thuế quan cũng như thương mại, và tiền điện tử sẽ không phải là ưu tiên hàng đầu của nó”. thời gian thực hiện chính sách vẫn còn Cần bàn luận.
Ở đây cũng có một tình huống tế nhị hơn, đó là Trump sẽ nhậm chức vào ngày 20 tháng 1 năm sau, và vẫn còn một khoảng thời gian khoảng 2 tháng trong đó “triển vọng tương đối lạc quan, nhưng thực tế chúng không thể thực hiện được”. Có nhiều quan điểm thận trọng hơn cho rằng điều này có nghĩa là lợi ích vẫn chưa được xác định thực sự, nhưng cũng có những người lạc quan như Matrixport tin rằng điều này sẽ cho thị trường một vài tuần để duy trì mức tăng này - nói một cách tương đối, chúng tôi thích sau này Phán quyết, xét cho cùng, sự tự tin là động lực sản xuất chính, một vài tháng là đủ để hoàn thành một thị trường tăng trưởng.
Nhìn chung, việc thực thi các chính sách sẽ là yếu tố quyết định liệu thị trường tăng trưởng này có thể được duy trì hay không. Tuy nhiên, xét đến sự tồn tại của giai đoạn cửa sổ, tác động của yếu tố này lên thị trường ngắn hạn có thể sẽ không bị ảnh hưởng trong thời gian tới. hiện tại. Nói một cách tương đối, hai yếu tố sau có thể ảnh hưởng trực tiếp hơn đến xu hướng thị trường ngắn hạn.
Kích hoạt gọi lại 2: Thay đổi nhịp “nhả nước”
Yếu tố thứ hai là tác động từ chiến thắng của Trump đến tốc độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, tức là liệu việc thắng cử có làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất trước đó của thị trường hay không.
Trước đây, chúng tôi đã viết trong Cánh thời tiết quan trọng nhất sau cuộc bầu cử: Liệu các chính sách kinh tế của Trump có chấm dứt việc phát hành nước của Fed không? Yếu tố này đã được phân tích trong bài viết.
Đánh giá từ tâm lý thị trường mới nhất, nhiều tổ chức dự đoán rằng chiến thắng của Trump sẽ trực tiếp dẫn đến giảm kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trước năm 2025 - khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12 là rất lớn. Xác suất trước khi Trump thắng là khoảng 83%.
Tuần này, nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Powell (Thứ Sáu 4:00 giờ Bắc Kinh), sẽ có bài phát biểu chuyên sâu. Ngoài ra, việc công bố dữ liệu CPI tháng 10 (21:30 Thứ Tư theo giờ Bắc Kinh) cũng sẽ có tác động đáng kể đến thị trường; kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Đây có thể là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến xu hướng tiếp theo của thị trường trong tuần này.
Kích hoạt điều chỉnh thứ ba: Tỷ lệ đòn bẩy tăng dần
Yếu tố thứ ba là tỷ lệ đòn bẩy tăng dần trên thị trường hiện nay, khách quan đã tạo điều kiện cho thị trường có những biến động lớn.
Dữ liệu của Coinglass cho thấy các vị thế mở của hợp đồng tương lai Bitcoin trên toàn mạng đã đạt 594.500 BTC (khoảng 52,3 tỷ USD), tiếp tục thiết lập các mức cao lịch sử mới; giá trị danh nghĩa của các vị thế mở của quyền chọn BTC trên toàn mạng là 34,4 USD. tỷ đồng, cũng đạt mức cao kỷ lục.
Vì quy mô vị thế của các công cụ phái sinh sẽ bị ảnh hưởng bởi giá của tài sản cơ bản, xét rằng BTC đã đạt đến mức cao mới, tình hình đòn bẩy thực tế có thể chưa đạt đến mức cao mới, nhưng xu hướng tăng hiện tại vẫn đáng để cảnh giác. .
Nhìn lại thị trường trong quá khứ, đòn bẩy là động lực thúc đẩy thị trường tăng giá và là tác nhân kích hoạt các thị trường cực đoan. Dù không thể dự đoán được xu hướng thị trường nhưng kiểm soát rủi ro là vấn đề muôn thuở.
