Trong chu kỳ này, nhiều người chơi cũ và tỏi tây cũ cảm thấy phong cách của thị trường tăng trưởng năm 2024 rất khác và sẽ không gặp khó khăn như năm 21. Khó là không có sáng tạo tường thuật nguyên gốc, khó là không có nhân tài mới gia nhập thị trường, khó là các dự án FDV số lượng lớn sắp ra thị trường, và khó là việc chuyển thể đại trà đã có ấp ủ bao nhiêu năm vẫn chưa có dấu vết...
Tuy nhiên, như Dickens đã nói, “Đó là khoảng thời gian tuyệt vời nhất và cũng là khoảng thời gian tồi tệ nhất”. Câu trả lời cho mật mã giàu có thường được viết trên câu đố.
Sao chép thị trường tăng trưởng của Trump
Thời điểm Bitcoin vượt qua ETF, tài sản tiền điện tử đã trở thành thị trường do phương Tây thống trị. Hầu như tất cả những lợi ích chính và những đổi mới kể chuyện trong vòng này đều đến từ nguồn vốn phương Tây, cho dù đó là SocialFi, DePIN hay Reset. Trong thị trường tăng trưởng khó khăn nhất trong lịch sử này, bạn chỉ cần làm theo quan niệm của Trump và phương Tây để chuyển sang chế độ Dễ.
Những meme Trump hay
BTC
Sau khi Trump lên nắm quyền, BTC đã dẫn đầu. Vì dịp trọng đại của năm 2021 vẫn còn mới mẻ trong tâm trí họ, nhiều người chơi cũ vẫn hy vọng tái hiện lại mùa Alt trước đó, trong khi những người chơi mới lại chìm đắm trong ảo tưởng “nghiên cứu về altcoin và làm giàu”. Tuy nhiên, trong thị trường tăng giá này, miễn là bạn nắm giữ BTC, tỷ lệ hoàn vốn đã vượt trội so với danh mục đầu tư “đầy rẫy hàng nhái”.
Kể từ đầu năm, BTC đã tăng vọt từ 40.000 lên khoảng 9,80.000 hiện nay, đạt lợi nhuận trên 200%. Trong cùng thời gian, chỉ có meme và một số token chuỗi công cộng chính thống (như SOL và SUI) vượt trội hơn BTC. Giá của hầu hết các altcoin cho đến nay không khác nhiều so với đầu năm.
Trước cuộc bầu cử, Trump đã công khai quảng bá BTC một cách nổi bật. Tại hội nghị Bitcoin 2024 ở Nashville, Trump đã xuất hiện và có bài phát biểu kéo dài gần một giờ, tuyên bố rằng ông “sẽ sa thải chủ tịch SEC” và “không bao giờ bán Bitcoin của bạn”. Đồng thời, một kho dự trữ chiến lược quốc gia về Bitcoin sẽ được thành lập để đảm bảo rằng Hoa Kỳ sẽ trở thành trung tâm mã hóa và siêu cường Bitcoin của thế giới. Sau khi Trump đắc cử, nhiều chính sách thuận lợi và cam kết tích cực đối với Bitcoin là rất hiếm trên thị trường vốn toàn cầu. Với sự trợ giúp từ mệnh lệnh của Trump, BTC đã vượt qua mức áp lực bị kìm nén lâu nay ở mốc 7W với lực mạnh mẽ và đạt được mức tăng 40% trong một khoảng thời gian ngắn.
Ngoài ETF, dự trữ chiến lược quốc gia và siêu cường Bitcoin đã trở thành câu chuyện lớn nhất về BTC.
DOGE
Là người sáng tạo ra đồng meme, Dogecoin có mối quan hệ sâu sắc với Musk và Trump. Vào tháng 4 năm 2019, Musk tuyên bố trên Twitter rằng Dogecoin là loại tiền điện tử yêu thích của ông và ông nghĩ Dogecoin rất “tuyệt vời”. Trong chương trình Saturday Night Live vào tháng 5 năm 2021, Musk tự gọi mình là Dogefather và gọi Dogecoin là tiền điện tử của mọi người. Thời gian trôi qua, Musk dần trở nên gắn bó sâu sắc với Dogecoin và thậm chí còn trở thành người phát ngôn của Dogecoin trong nhận thức của công chúng. Cho đến nay, DOGE đã trải qua 4 chu kỳ tăng và giảm, nhưng vẫn vững vàng đứng trong top 10 về vốn hóa thị trường tiền điện tử.
Hầu hết mọi người đều tuân theo quan niệm giá trị thị trường quá lớn để di chuyển và mua mới thay vì cũ và không chú ý đến DOGE. Tuy nhiên, sau khi DOGE ra mắt, nó đã trực tiếp tiến ra thị trường độc lập và khiến mọi người phải ngạc nhiên với “con đường gia tăng dịch vụ” của riêng mình. Nó đã tăng gấp bốn lần trong năm qua và tăng gấp ba lần trong tháng vừa qua, tiến thẳng tới mức 1 đô la Mỹ.
PEPE
Tên của Pepe xuất phát từ nhân vật Pepe the Frog do họa sĩ truyện tranh người Mỹ Matt Furie tạo ra, người lần đầu tiên xuất hiện trong tác phẩm Boys Club của ông. Nhân vật này đã giành được tình cảm nhờ hình ảnh dễ thương và biểu cảm hài hước và đã thu hút được một số sự chú ý trên Internet. Chú ếch Pepe xuất hiện lần đầu trong một bộ truyện tranh vào năm 2005 và từ đó đã trở thành một meme nổi tiếng trong văn hóa internet. Đồng Pepe được phát hành trên Ethereum vào tháng 4 năm 2023. Sau gần một năm rửa sạch thị trường, nó bắt đầu tăng vọt vào tháng 2 năm nay. Kể từ đó, nó đã duy trì giá trị thị trường vài tỷ đô la.
Pepe, một meme nổi tiếng ở phương Tây, đã được niêm yết trên Robinhood và Coinbase sau khi không hoạt động được nửa năm. Robinhood, là sàn giao dịch lớn nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ có hai memecoin là DOGE và SHIB. Việc niêm yết PEPE cho thấy thị trường Mỹ rất coi trọng PEPE. Đây là một lợi ích lớn khác cho con đường phát triển của Pepe tại thị trường Mỹ, trực tiếp khiến PEPE, vốn có giá trị thị trường vẫn ở mức 6 tỷ USD, tăng vọt 50%, vượt mốc hàng chục tỷ trong thời gian ngắn.
WIF
Vào cuối tháng 12 năm 2019, hình ảnh của nhiều logo và hình ảnh khác nhau được thêm vào mũ len làm ảnh đại diện của các tổ chức thể thao điện tử và những người nổi tiếng đã trở nên phổ biến trên Twitter. Tên đầy đủ của WIF là dogwifat. Việc tạo hình ảnh của nó được lấy cảm hứng từ người sáng tạo ra meme DOGE, đồng thời bổ sung thêm đặc điểm của chiếc mũ len phân hạch lan truyền.
WIF và PEPE có lộ trình tương tự nhau, có thể nói họ là đàn em của PEPE. Vào ngày 14 tháng 11, Coinbase đã niêm yết dogwifat (WIF), tăng hơn 30% vào ngày hôm đó, gần với mức cao trước đó. Ngoài việc được niêm yết trên Coinbase, Robinhood còn niêm yết WIF vào ngày 25 tháng 11, biến WIF trở thành memecoin Solana đầu tiên được niêm yết trên Robinhood.
PNU
PNUT là meme động vật mà Musk kêu gọi nhận được nhiều đơn đặt hàng nhất trong chu kỳ này ngoài DOGE.
Hình ảnh con sóc của PNUT có nguồn gốc từ chú sóc “Peanut” được kỹ sư tên Mark nhận nuôi cách đây 7 năm. Mark thường chia sẻ video tương tác của anh ấy với Peanut trên Instagram và dần dần thu hút được hàng trăm nghìn người hâm mộ. Tuy nhiên, người dân gần đó đã phàn nàn với Bộ Bảo tồn Môi trường Tiểu bang New York (DEC) về Đậu phộng vì tin rằng nó mang mầm bệnh truyền nhiễm. Điều khó hiểu là DEC đã đột nhập vào nhà Mark Longo mà không có lệnh khám xét và bắt Peanut đi. Vì vậy, Mark Longo đã đưa ra một bản kiến nghị trên mạng xã hội và hàng chục nghìn người hâm mộ đã ký tên vào đó. Thật không may, Peanut cuối cùng đã bị DEC cho chết.
Sau cái chết êm ái của Peanut, Dogecoin đã đăng bài lên án Đảng Dân chủ, Musk cũng đăng bài để thương tiếc Pnut và khẳng định Trump sẽ cứu Peanut khi lên nắm quyền. Hình ảnh động vật do Peanut đại diện không chỉ là một meme nổi tiếng trên Internet mà còn bắt đầu được áp dụng bởi những người yêu thích âm mưu chính trị của Trump.
Do sự gia tăng nhanh chóng trong giai đoạn đầu của PNUT, một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ đã nhặt được nên đợt bán tháo kéo dài 9 ngày đã bắt đầu. PNUT hôm nay ổn định ở mức nhẹ và có dấu hiệu thoái lui.
Tác giả đã tiến hành phân tích tường thuật chi tiết về PNUT trong loạt bài viết trước về “Bull Market Dips” (“Tại sao $PNUT là Alpha lớn nhất trong vòng này? | Bull Market Dips List”), và lời giải thích được đưa ra trong bài viết là chính xác tại sao PNUT Lý do tại sao nó có thể duy trì ổn định trên 1 tỷ đô la Mỹ, trong khi hầu hết các memecoin không thể vượt qua giới hạn cứng 1 tỷ.
Ngoài những meme này, còn có DOGE (cơ quan chính phủ mới thành lập của Musk sau khi Trump lên nắm quyền) và Banana (logo trên tên lửa của Musk) có liên quan nhiều đến Musk. Để giải thích về DOGE, vui lòng tham khảo bài viết trước của tác giả: Làm thế nào mà 50 tỷ Dogecoin lại cho phép Musk vào cơ quan mới của chính phủ Mỹ? 》
Những doanh nghiệp có lợi cho Trump
Mọi người có xu hướng theo dõi trải nghiệm lịch sử của thị trường tăng trưởng trong những năm qua Logic đầu tư thông thường là logic ly rượu kim tự tháp: BTC dẫn đầu sự gia tăng và dòng tiền tràn vào các loại tiền tệ chính thống như ETH, sau đó tràn sang các altcoin. với mức vốn hóa thị trường thấp hơn, qua đó chào đón thị trường. Trong vòng thị trường tăng giá BTC này, trong đó BTC đã được đưa vào Hoa Kỳ, thị trường đã muộn màng phát hiện ra rằng dường như không có mùa bắt chước nào. “BTC đang dẫn đầu mức tăng và tiền chưa bao giờ tràn.”
Tuy nhiên, mùa hàng giả không ngừng tồn tại mà mang một hình thức khác: số tiền sau khi BTC dẫn đầu cuộc biểu tình đã tràn vào các mục tiêu chứng khoán Hoa Kỳ với các khái niệm liên quan đến BTC.
ĐỒNG XU
COIN là cổ phiếu của Coinbase, đã đạt mức tăng siêu cao 800% trong năm nay. Trước cuộc bầu cử, giá cổ phiếu của Coinbase tiếp tục tăng do sự xuất hiện của thị trường tiền điện tử. Mặc dù COIN mở ra một đợt thoái lui vào giữa năm, giá cổ phiếu của Coinbase đã tăng 31% do kết quả bầu cử vào ngày 6 tháng 11 năm 2024. , tăng từ 193,96 USD lên 254,31 USD. Đầu tư vào COIN tương đương với việc đầu tư vào phiên bản beta của tài sản tiền điện tử của Hoa Kỳ. Mọi lợi ích liên quan đến tài sản tiền điện tử sẽ gần như được giá cổ phiếu của COIN hấp thụ.
Ngoài COIN, các mục tiêu chứng khoán hàng loạt tiền điện tử khác của Hoa Kỳ cũng có cảm giác bị đẩy lùi mạnh mẽ.
MSTR
Bản thân MicroStrategy là công ty sản xuất phần mềm thông minh kinh doanh, nhưng trong 20 năm qua, MicroStrategy đã đưa ra chiến lược “phát hành trái phiếu để mua coin”. Tính đến thời điểm hiện tại, MicroStrategy đã nắm giữ 1,2% tổng nguồn cung Bitcoin đang lưu hành trên tài khoản của mình, khiến nó trở thành công ty niêm yết công khai nắm giữ số lượng Bitcoin lớn nhất trên thế giới. Giá cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng 1.000% trong một năm, vượt xa lợi nhuận của Bitcoin.
Chiến lược phát hành trái phiếu để mua coin của MicroStrategy đã khiến nhiều người lo lắng rằng MSTR là LUNA tiếp theo, nhưng thực tế thì tính bảo mật của MicroStrategy tốt hơn LUNA rất nhiều. Và thời hạn trả nợ gần đây nhất là vào năm 2027, vẫn còn quá sớm đối với chúng tôi.
Ngoài các công ty như Microstategy dựa vào chân trái và chân phải của Bitcoin, cũng có nhiều công ty “vốn hóa nhỏ” đã bắt đầu đi theo chiến lược của Microstategy. Ví dụ: công ty thiết bị thể dục Interactive Strength (TRNR) cho biết họ có kế hoạch mua Bitcoin trị giá tới 5 triệu đô la sau khi ban giám đốc phê duyệt tiền điện tử làm tài sản dự trữ kho bạc. Sau khi tin này được công bố, giá cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 80%. Tương tự, các công ty vốn hóa nhỏ bao gồm LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) và Genius Group (GNS) đã báo cáo vào tháng 11. giá cổ phiếu tăng vọt trong thời gian ngắn sau sáng kiến Bitcoin Vault.
Chuỗi công khai khái niệm phương Tây
Ngoài các loại tiền tệ có liên quan mật thiết đến Trump, việc chủ tịch Bitcoin lên nắm quyền sẽ mang lại lợi ích lớn cho tất cả các dự án tiền điện tử đang bén rễ ở phương Tây. Quy định về tài sản tiền điện tử ở Hoa Kỳ không chỉ sẽ được nới lỏng mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn tài chính truyền thống chảy vào tài sản tiền điện tử. Trong số các loại tiền tệ được liệt kê trên Coinbase, ngoài BTC và ETH, những loại tiền đầu tiên mà các công ty môi giới truyền thống của Hoa Kỳ có thể truy cập bao gồm ADA, BCH, DOT, XRP, v.v. Tương tự, khi có lũ lụt, nước chỉ chảy về những khu vực có diện tích bằng lưu vực.
SOL
Là một trong những public chain hiệu suất cao đã thách thức Ethereum ở chu kỳ trước, Solana dường như đã thay thế được “một nửa” vị trí của Ethereum trong hệ sinh thái mã hóa ở chu kỳ này. Ở chu kỳ vừa qua, Solana đã dựa vào FTX để “diễn ra suôn sẻ”. Tuy nhiên, sau sự sụp đổ của FTX, Solana đã nhiều lần trở thành mục tiêu FUD của mọi người, với mức giá thấp nhất chỉ là 11 đô la Mỹ. Kể từ tháng 9 năm 2023, Solana đã có thị trường thịnh hành của riêng mình. Trong một năm, Solana đã trở thành chuỗi công khai meme thực sự trong toàn bộ tiền điện tử với hiệu suất cao và GAS thấp. Nó đã hình thành một lối chơi độc đáo với meme làm cốt lõi, vượt thành công 200 đô la Mỹ và một lần nữa đạt mức cao trước đó.
XRP
XRP đã sa lầy vào các tranh chấp pháp lý và quy định thị trường của SEC vào đầu chu kỳ này. Vào tháng 12 năm 2020, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ đơn kiện Ripple Labs, cáo buộc họ tiến hành chào bán chứng khoán chưa đăng ký bằng cách bán XRP. SEC coi XRP đủ điều kiện là chứng khoán và do đó yêu cầu đăng ký và tuân thủ luật chứng khoán liên bang. Một số sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm Coinbase, đã hủy niêm yết XRP do kiện tụng của SEC và sự không chắc chắn về quy định xung quanh việc phân loại của nó. Vào ngày 7 tháng 8 năm 2023, tòa án đã đưa ra phán quyết cuối cùng yêu cầu Ripple phải trả khoản tiền phạt dân sự 125,0351 triệu USD và cấm công ty tiếp tục vi phạm Luật Chứng khoán.
CEO Ripple tuyên bố trên FOX News rằng XRP ETF sẽ ra mắt vào năm 2025
Tuy nhiên, sau khi Trump lên nắm quyền, XRP không chỉ xóa tan đám mây mù về các vấn đề pháp lý mà nhiều tổ chức cũng đổ xô đăng ký quỹ ETF XRP.
Vào đầu tháng 10, Bitwise và Canary Capital liên tiếp gửi đơn đăng ký XRP ETF lên SEC. Vào ngày 2 tháng 11, 21 Shares đã gửi đơn đăng ký 21 Shares Core XRP TRUST của XRP ETF tới SEC Hoa Kỳ và cũng tham gia vào hàng ngũ tìm kiếm sự chấp thuận của XRP ETF. Vào ngày 25 tháng 11, Quỹ WisdomTree đã nộp đơn đăng ký quỹ có tên “Quỹ WisemTree XRP” ở Delaware và đang chuẩn bị gửi đăng ký S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
Mặc dù SEC chưa phê duyệt bất kỳ quỹ ETF nào, nhưng các quỹ ETF tài sản tiền điện tử có thể được phê duyệt theo đợt sau khi Trump chính thức nhậm chức.
ĐẠI HỌC
Là ứng dụng át chủ bài của Crypto, Uniswap đã trở thành “điểm dừng đầu tiên trên chuỗi” đối với nhiều người. Cho đến ngày nay, Dapp vẫn là nơi tạo ra doanh thu lớn nhất. Nó chiếm 50% khối lượng giao dịch trong số tất cả các DEX và vẫn dẫn đầu trong các DEX cho đến ngày nay. Tuy nhiên, UNI không có trong danh mục đầu tư của hầu hết mọi người không gì khác hơn là giá trị thị trường 7 tỷ là quá lớn và không có tác dụng kiếm tiền và UNI là một loại tiền tệ rỗng và không có tác dụng thực tế.
Tiềm năng của Uniswap không chỉ giới hạn ở DEX hàng đầu. Vào tháng 10 năm nay, Uniswap đã công bố ra mắt Unichain, được thiết kế đặc biệt cho DeFi ( Unichain ra mắt vội vàng, dự án nào có thể khởi chạy ngay bây giờ? ), đồng thời, lợi ích lớn nhất của token UNI vẫn chưa được phát hành. Uniswap là DEX lớn nhất của Crypto và SEC đang tăng cường nỗ lực thu phí bảo vệ. Vào ngày 10 tháng 4 năm nay, SEC đã đưa ra cảnh báo đối với Uniswap và lên kế hoạch thực hiện hành động cưỡng chế đối với công ty. Tranh chấp cốt lõi là nếu token UNI muốn được trao quyền và phân phối phí xử lý của Uniswap cho chủ sở hữu token thì UNI sẽ xung đột với Luật Chứng khoán. Nếu Trump nhậm chức, UNI sẽ không phải tuân theo quy định. Bản chất “trả cổ tức” của nó sẽ nâng UNI lên một tầm cao mới.
CĂN CỨ
Base là Lớp 2 được ra mắt với sự hỗ trợ của Coinbase. Mặc dù chưa có đồng tiền nào được phát hành nhưng các nguyên tắc cơ bản của Base vượt xa các L2 khác. Trải nghiệm giao dịch không chỉ mượt mà hơn mạng chính mà nhiều câu chuyện gốc xuất hiện trên Base, chẳng hạn như nhiều dự án của SocialFi. Trong đoạn meme, Base cũng không chịu thua kém và bắt đầu cướp miếng thịt AI meme từ miệng Solana. Cho dù đó là VIRTUAL, hỗ trợ phát hành hàng loạt Tác nhân AI hay Pump.fun CLANKER trên Base, làn sóng AI đã lặng lẽ bắt đầu trên Base. Tác giả từng tóm tắt các mục tiêu của hệ sinh thái AI cơ sở Hệ sinh thái cơ sở đang âm thầm tạo ra gấp trăm lần cơ hội. Mục tiêu cường điệu là gì? 》. Trong số đó, Clanker đã vượt quá giá trị thị trường 100 triệu hiện nay, phá vỡ ấn tượng vốn có của nhiều người về trần tài sản trên chuỗi Base.
Điều tương tự cũng xảy ra với những “dự án cũ” như DOT và ADA có giá trị thị trường quá lớn và còn non trẻ.
Tóm tắt
Khi đầu tư vào nghiên cứu và phân tích, hầu hết mọi người đều có xu hướng rơi vào tâm lý hiểu lầm “Tôi là người duy nhất trên thế giới” và tìm kiếm alpha mà chỉ một số ít người chú ý đến.
Đã có quá nhiều tiếng ồn như vậy xung quanh chúng ta từ khi còn nhỏ: Trong nền giáo dục truyền thống, giáo viên có xu hướng chú ý nhiều hơn đến những học sinh có thể sử dụng các giải pháp mới để giải quyết vấn đề; trong tiểu thuyết võ thuật, các nhà sư càn quét với võ thuật mạnh mẽ thường có “độc nhất vô nhị” của riêng mình. kỹ năng. Gian lận. Bị ảnh hưởng bởi những thói quen xã hội như vậy, thông thường sau khi đến chợ, họ cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi tình thế tiến thoái lưỡng nan của người tù “Tôi là người duy nhất trên thế giới”.
Hầu hết các nhà giao dịch bình thường đều coi thường những loại tiền tệ nằm trong top 100 hoặc thậm chí top 10 về vốn hóa thị trường. Họ thường tìm kiếm những đồng tiền có giá trị vốn hóa thị trường hàng chục triệu nhỏ để tìm cơ hội làm giàu. Thay vì dành quá nhiều tâm sức để tập trung vào Alpha của mỗi đường đua, đây có thể là cách tiết kiệm chi phí nhất để nghiên cứu Alpha của Trump.
