Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu tuần trước hơi ảm đạm và vẫn có khả năng cao về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Dữ liệu về bảng lương phi nông nghiệp tổng thể cao hơn một chút so với dự kiến, nhưng dữ liệu yếu kém của tháng trước (chỉ 12.000) hầu như không được điều chỉnh tăng lên, cho thấy thực sự có một số dấu hiệu suy yếu trên thị trường việc làm. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn một chút cho thấy điều đó. thị trường việc làm đang dần hạ nhiệt và chưa có sự suy giảm đáng kể trong bối cảnh rủi ro tích cực hiện tại, điều này hỗ trợ Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 12. Thị trường hiện dự đoán xác suất 85% là 25 cơ sở. cắt giảm lãi suất điểm vào tháng 12, trong khi khả năng xảy ra một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 1 là khoảng 85%.
Biến động trái phiếu giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm và lợi suất tiếp tục giảm, với lợi suất 2 năm đạt gần 4% và lợi suất 10 năm trở lại 4,15%. Trước cuộc họp FOMC, thị trường sẽ công bố dữ liệu CPI và PPI. , tức là trước cuối năm. Với một số dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng, khi chính sách Trump 2.0 dần hình thành, đường cong lợi suất có thể dốc trở lại.
Đối với chứng khoán Mỹ, nhờ dữ liệu tích cực và diễn biến ôn hòa của thị trường trái phiếu, chứng khoán Mỹ một lần nữa tiến gần đến mức cao kỷ lục. Bức tranh kỹ thuật vẫn mang tính hỗ trợ, chỉ số tăng giảm tiếp tục di chuyển lên phía trên bên phải, số lượng cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần mới vẫn vượt mức thấp mới và thị trường chứng khoán đang tăng trưởng trên diện rộng.
Điều thú vị là, khẩu vị rủi ro phổ biến đến mức các cổ phiếu tăng trưởng một lần nữa lại vượt trội so với các cổ phiếu giá trị, một điều tương đối hiếm gặp trong các giai đoạn tăng trưởng kinh tế sau này. Đây có phải là dấu hiệu trái ngược cho thấy thị trường hiện tại đang quá nóng hay là dấu hiệu đầu tiên cho thấy thị trường có thể hướng tới một đợt tăng điểm khác vào tháng 1? Chắc chắn rằng, việc bán khống dưới bất kỳ hình thức nào đều mang lại rủi ro đáng kể trên thị trường hiện tại…
Về mặt tiền điện tử, các chỉ số nhìn chung đang có vẻ tốt, với BTC đạt gần 100.000 đô la một lần nữa, trong khi ETH dự kiến sẽ vượt qua 4.000 đô la. Dòng vốn vào quỹ ETF rất lớn, với BTC ETF và ETH ETF lần lượt thêm 2,7 tỷ USD và 800 triệu USD, cho thấy dòng vốn vào tích cực trong 10 ngày liên tiếp. Dòng vốn vào TradFi vẫn là yếu tố chi phối hiệu suất giao ngay, với dòng vốn tích lũy khoảng 12 tỷ USD kể từ cuộc bầu cử. Đồng thời, Blackrock và Microstrategy lặng lẽ trở thành những người nắm giữ BTC lớn nhất trên thị trường, nắm giữ tổng cộng gần 1 triệu BTC, thay đổi vĩnh viễn nguồn cung và cấu trúc của thị trường.
Cuối cùng, khi tâm lý thị trường tiếp tục tăng giá, tỷ lệ tài trợ cho các hợp đồng vĩnh viễn vẫn tương đối cao, với tỷ lệ hàng năm trên các sàn giao dịch lớn vượt quá 20%. Đường cong biến động của BTC cũng thể hiện độ lệch tăng mạnh, tuy nhiên các chiến lược bên bán vẫn phổ biến và mức độ biến động tổng thể vẫn ổn định.
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
