Các chỉ số chính: (4h chiều ngày 2/12 -> 4h chiều ngày 9/12, giờ Hồng Kông)
BTC tăng 3,9% so với USD ($95.900->$99.600) và ETH tăng 7,4% so với USD ($3.640->$3.910)
Biến động ATM của BTC so với USD đã giảm 0,6 điểm (55,8->55,2) vào tháng 12 (cuối năm) và độ lệch 25 ngày giảm 0,7 điểm (4,9->4,2)
Nhìn vào xu hướng, thị trường giao ngay vẫn đang điều chỉnh giá. Mặc dù đồng xu này đã đạt mức cao mới trên 100.000 USD nhưng sau đó nó đã giảm trở lại nhanh chóng và nặng nề. Chúng tôi tin rằng bất kỳ sự tăng giá nào cũng sẽ bị bán tháo, nhưng nhược điểm sẽ được đáp ứng bởi nhu cầu thị trường lớn, vì vậy hãy kỳ vọng một động thái điều chỉnh một chiều (chuyển động giá dần dần đi ngang). Mức kháng cự hiện tại chủ yếu nằm trong khoảng từ 99.000 USD đến 104.000 USD và mức hỗ trợ bắt đầu từ 94.000 USD cho đến khi giảm xuống còn 85.000 USD.
Mặc dù ban đầu giá sẽ dao động quanh phạm vi này nhưng chúng tôi kỳ vọng sự biến động thực tế cuối cùng sẽ giảm dần (giả sử giá không bùng phát). Nếu giá giảm xuống dưới đây, chúng tôi sẽ được đưa trở lại mức 76 nghìn đô la. Bất kỳ đột phá tăng giá đáng kể nào cũng sẽ dẫn đến việc giá đạt đến phạm vi cuối cùng là $115k-$120k trước thời hạn (mà chúng tôi đã dự kiến vào tháng 1-tháng 2 năm sau).
Chủ đề thị trường:
Bitcoin cuối cùng đã vượt qua rào cản tâm lý 100.000 USD vào thứ Năm tuần trước, khiến giá đạt 104.000 USD hai lần, với sự hỗ trợ tốt hơn cả hai lần. Ban đầu, có vẻ như mức này là câu trả lời được nhiều người mong đợi cho xu hướng tăng giá gần đây, nhưng động lực nhanh chóng giảm đi trong 24 giờ tới và chúng ta đã quay trở lại dưới mức 100.000 USD. Điều này đã kích hoạt việc thanh lý hơn 100.000 USD vị thế mua mới, khiến giá giảm sâu tới 90.000 USD. Nhưng nó không tồn tại được lâu khi thị trường lấy lại được 100 nghìn đô la trong giờ giao dịch ở New York và vẫn tương đối ổn định trong phạm vi 96-100 nghìn đô la.
Các loại tiền tệ khác tiếp tục tăng điểm khi tâm lý chung của thị trường vẫn lạc quan. Giá ETH/USD cũng đã tăng cao hơn, vượt qua mốc tâm lý 4 nghìn đô la, nhưng vẫn cách mức cao nhất mọi thời đại của chúng 20%.
Diễn biến giá trên thị trường tài chính truyền thống có phần bình tĩnh hơn. Việc áp đặt thiết quân luật ở Hàn Quốc đã làm dấy lên những lo ngại ngắn hạn (và khiến Bitcoin nhanh chóng giảm xuống còn 93 nghìn đô la), nhưng sau đó hóa ra chỉ là một tình trạng bất ổn chính trị địa phương nhanh chóng lắng xuống. Trung Quốc đã gia hạn cam kết cung cấp các biện pháp kích thích vào năm tới để đối phó với sự suy yếu trên diện rộng của thị trường kể từ khi Trump đắc cử và hứa hẹn một đợt thuế quan mới. Cuối cùng, dữ liệu lao động của Mỹ tiếp tục có dấu hiệu giảm dần. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tuần trước không ảnh hưởng đến việc cắt giảm lãi suất dần dần của Fed. Vì vậy, về tổng thể, chúng tôi tiếp tục cho rằng bối cảnh vĩ mô sẽ hỗ trợ cho các tài sản rủi ro.
Biến động ngụ ý của ATM BTC:
Nhìn chung, thị trường tuần qua có nhiều biến động. Đầu tiên nó giảm xuống 93.000 đô la Mỹ do thiết quân luật ở Hàn Quốc, sau đó vượt quá 100.000 đô la Mỹ và gần 104.000 đô la Mỹ, sau đó giảm trở lại do thanh lý, đạt mức thấp nhất là 90.000 đô la Mỹ. Bất chấp những biến động lớn như vậy, biến động thực tế tần suất cao có lẽ là khoảng 60 điểm, đây chỉ là mức định giá của thị trường về biến động ngụ ý trung bình hàng tuần trong quý đầu tiên của năm tới!
Kết quả là, phần lớn sự gia tăng biến động ngụ ý đã giảm bớt, đặc biệt là khi đáo hạn vào cuối năm. Ngăn chặn sự đột phá hoàn toàn trong phạm vi giá $90-104k, sự biến động nhận thấy sẽ khó duy trì ở mức đó. Tuy nhiên, ở phần cuối của cấu trúc kỳ hạn, thị trường đã chứng kiến dòng lệnh mua đáng kể, đặc biệt là trên thời hạn hết hạn từ tháng 3 đến tháng 6 (giá thực hiện $150-200k), dẫn đến phí bảo hiểm cao hơn sau ngày hết hạn vào tháng Giêng. Một lần nữa, do phải mất mức biến động thực tế cao như vậy vào tuần trước để duy trì mức biến động ngụ ý hàng tuần ở mức 60 điểm, thị trường sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì mức độ biến động ngụ ý cao như vậy cho đến khi giá giao ngay bùng phát đáng kể.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Bất chấp một số đợt giảm giá khá mạnh trên thị trường giao ngay, giá lệch nhìn chung vẫn ổn định trong tuần này. Cuối cùng, nhu cầu thị trường chủ yếu tập trung phía trên giá và phòng ngừa rủi ro trong ngắn hạn là một trong số ít nhu cầu về giá tiền tệ bên dưới.
Kurtosis nhìn chung đã tăng lên trong tuần này, cùng với sự biến động ngày càng tăng về mức độ biến động thực tế và cũng do nhu cầu mua các cánh đơn (đặc biệt là cánh trên).
Chúc mọi người may mắn trong tuần tới!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
