Khái niệm tài sản dự trữ chiến lược 1 triệu BTC là gì?
Theo thống kê của Hội đồng Vàng Thế giới, tính đến quý 3 năm 2024, trữ lượng vàng của Cục Dự trữ Liên bang đạt tổng cộng 8.133,46 tấn (tương đương 530 tỷ USD), đứng đầu thế giới và giá thị trường hiện tại là 1 triệu BTC gần bằng Mỹ. 100 tỷ USD, gần tương đương 19% dự trữ vàng của Mỹ!
Nguồn: Hội đồng vàng thế giới
Khi Trump và ngày càng nhiều tổ chức/công ty và các quốc gia có chủ quyền bắt đầu xem xét việc thành lập “dự trữ chiến lược Bitcoin”, liệu “thời điểm Fort Knox” của Bitcoin có đến không? Nó có thể trở thành một phần của hệ thống tài sản dự trữ toàn cầu như vàng không?
Mười năm tới có thể là khoảng thời gian quan trọng để câu trả lời được tiết lộ.
Tài sản dự trữ chiến lược nghĩa là gì?
Tại hội nghị Bitcoin 2024 được tổ chức vào tháng 7 năm 2024, Trump đã công khai hứa trong bài phát biểu của mình rằng “không bao giờ bán” Bitcoin do chính phủ nắm giữ và mua lại trong tương lai, đồng thời tuân thủ khái niệm “dự trữ Bitcoin chiến lược”.
Giờ đây, với việc Trump đắc cử và việc bổ nhiệm hàng loạt nhân vật thân thiện với tiền điện tử vào các vị trí quan trọng gần đây như Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, Chủ tịch SEC của Hoa Kỳ và Vua tiền điện tử của Nhà Trắng, ý tưởng của Hoa Kỳ về việc đưa Bitcoin vào dự trữ chiến lược của mình chắc chắn sắp được triển khai gần hơn một bước.
Nguồn: Bloomberg
Vậy chính xác thì “tài sản dự trữ chiến lược” là gì?
Rất đơn giản, “tài sản dự trữ chiến lược” là những tài sản quan trọng được chính phủ quốc gia hoặc khu vực nắm giữ để đối phó với những biến động kinh tế, khủng hoảng tài chính hoặc rủi ro địa chính trị và để duy trì sự ổn định tài chính, an ninh kinh tế và khả năng cạnh tranh quốc tế của đất nước . giá trị và khả năng chấp nhận phổ biến, tính bảo mật và ổn định cũng như tính thanh khoản.
Ở cấp độ doanh nghiệp, “tài sản dự trữ chiến lược” còn giúp doanh nghiệp/tổ chức đạt được sự ổn định tài chính, nâng cao khả năng chống chịu rủi ro và hỗ trợ các chiến lược tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp. tuyến phòng thủ cho doanh nghiệp trước các rủi ro.
Tài sản dự trữ chiến lược truyền thống chủ yếu bao gồm:
Vàng: Vì tính khan hiếm và khả năng chống lạm phát nên nó được nhiều người coi là phương tiện lưu trữ giá trị ổn định;
Dự trữ ngoại hối: Đồng tiền dự trữ do đồng đô la Mỹ chiếm ưu thế là phương tiện quan trọng hỗ trợ thương mại và thanh toán quốc tế;
Quyền rút vốn đặc biệt (SDR): được Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) phân bổ để bổ sung dự trữ chính thức của các nước thành viên;
Điều này cũng có nghĩa là những tài sản có thể trở thành “dự trữ chiến lược” cũng phải có những lợi thế toàn diện như giá trị ổn định, được công nhận toàn cầu và lưu thông thuận tiện . Là một tài sản kỹ thuật số mới nổi, Bitcoin đang dần đáp ứng các điều kiện này và bắt đầu được coi là vàng. các lựa chọn tiềm năng.
Điều đáng chú ý là ngoài “cam kết” của Trump, vào ngày 31 tháng 7 năm 2024, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis cũng đã đệ trình “Đạo luật dự trữ chiến lược Bitcoin của Hoa Kỳ năm 2024” (Đạo luật BITCOIN năm 2024) lên Quốc hội Hoa Kỳ, trong đó nêu chi tiết. rằng Bộ Tài chính Hoa Kỳ phải mua 1 triệu BTC trong vòng 5 năm và phải giữ nó trong ít nhất 20 năm trừ khi được sử dụng để trả khoản nợ liên bang chưa thanh toán . Bộ thậm chí còn có kế hoạch yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang sử dụng một số tiền thu được nhất định cho mua Bitcoin mỗi năm .
Mục tiêu của kế hoạch này là đảm bảo rằng chính phủ Hoa Kỳ có thể nắm giữ số lượng lớn Bitcoin trong hai thập kỷ tới để cung cấp cho đất nước một công cụ phòng ngừa rủi ro tài chính dài hạn. Dự luật đã được đệ trình lên Thượng viện Hoa Kỳ. Ủy ban các vấn đề để thảo luận và bỏ phiếu trước khi được chuyển tới Trump để ký thành luật sau khi được cả hai viện thông qua.
Nguồn: Congress.gov
Ngoài vàng và ngoại hối, tại sao lại là Bitcoin?
Ở một mức độ nào đó, dự trữ vàng không phải lúc nào cũng tốt hơn theo nghĩa tuyệt đối.
Trước hết, vàng là tài sản vật chất không có lãi suất hoặc thu nhập, và nó cũng thiếu thu nhập thanh khoản. Đây là lý do chính khiến Buffett luôn có thái độ tiêu cực đối với nó - Vàng không có cách nào trả lãi cho bạn, vì vậy. không có hiệu ứng lãi kép.
Quan trọng hơn, dự trữ vàng đòi hỏi chi phí lưu trữ và bảo trì cao. Đặc biệt đối với hầu hết các quốc gia, cách quản lý và bảo vệ dự trữ vàng một cách hiệu quả đã trở thành gánh nặng tài chính không thể bỏ qua. Ví dụ, kho vàng chính của Cục Dự trữ Liên bang nổi tiếng thế giới Fort Knox. , để đảm bảo an toàn cho việc lưu trữ vàng, một lượng lớn nguồn lực đã được đầu tư:
Kentucky không chỉ nằm sâu trong vùng nội địa chiến lược của Hoa Kỳ mà còn bị chôn sâu dưới lòng đất không chỉ bởi những bức tường bê tông cốt thép dày và các thiết bị an ninh trong mọi thời tiết mà còn có hàng chục nghìn binh sĩ đồn trú quanh năm. tròn. Điều này làm cho việc lưu trữ vàng dự trữ không chỉ là một nhu cầu an toàn mà còn là một khoản đầu tư tài chính tốn kém và dài hạn.
Nguồn: Sở đúc tiền Hoa Kỳ
So sánh, chi phí lưu trữ của Bitcoin gần như không đáng kể. Nó không yêu cầu không gian lưu trữ vật lý hoặc các phương tiện bảo vệ đắt tiền. Nó chỉ dựa vào ví an toàn, công nghệ đa chữ ký và hệ thống xác minh mạng phi tập trung có thể đạt được.
Lấy cấp quốc gia làm ví dụ, chi phí lưu trữ Bitcoin chủ yếu tập trung vào công nghệ và bảo trì mạng, thấp hơn nhiều so với chi phí bảo vệ vật lý của vàng. Điều này cũng có nghĩa là ngay cả khi Bitcoin không tạo ra thu nhập trực tiếp thì chi phí nắm giữ nó cũng sẽ cao hơn. vẫn thấp hơn đáng kể so với vàng, điều này tạo ra nhiều cơ hội hơn cho tăng trưởng tài sản ròng.
Đồng thời, các giao dịch vàng vật chất thường bao gồm các quy trình phức tạp như giao hàng, lưu trữ và vận chuyển thực tế , có thể mất vài ngày hoặc thậm chí vài tuần. Thị trường vàng thường bị giới hạn bởi thời gian giao dịch và hạn chế về địa lý của hệ thống tài chính truyền thống. có thể được giao dịch thông qua Công ty hoạt động 24 giờ một ngày và 7 ngày một tuần, bao trùm thị trường toàn cầu.
Ngoài vàng, dự trữ ngoại hối (như euro, yên, v.v.) là tiền tệ hợp pháp do các quốc gia khác phát hành. Giá trị của chúng không chỉ phụ thuộc vào điều kiện kinh tế của quốc gia phát hành mà còn có thể bị ảnh hưởng bởi rủi ro địa chính trị. Sự khan hiếm Bitcoin không bị ảnh hưởng bởi Tác động của việc can thiệp chính sách tiền tệ tránh nguy cơ mất giá do phát hành quá mức và cho phép bất kỳ chủ sở hữu nào (dù là cá nhân, tổ chức hay quốc gia có chủ quyền) được tự do lưu trữ, chuyển nhượng và giao dịch trên toàn cầu.
Bản chất phi tập trung này đảm bảo rằng Bitcoin không bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp chính trị và kinh tế, đồng thời chức năng lưu trữ giá trị của nó vẫn có thể hoạt động ổn định ngay cả trong thời kỳ hỗn loạn toàn cầu.
Các doanh nghiệp/tổ chức và các quốc gia có chủ quyền đang trở thành “Tỳ Hưu” của BTC
Vì lý do này, Bitcoin, với tổng giá trị thị trường lên tới 2 nghìn tỷ USD, đang dần được coi là một công cụ dự trữ tiềm năng vì nó không yêu cầu lưu trữ vật lý, có lưu thông toàn cầu, có tính minh bạch cao và chống lạm phát. nhiều người hơn Các công ty/tổ chức và thậm chí cả các quốc gia có chủ quyền đã bắt đầu khám phá việc kết hợp Bitcoin vào hệ thống tài sản dự trữ chiến lược.
Chính phủ Hoa Kỳ: Một trong những người nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới
Điều có thể khiến nhiều người ngạc nhiên là chính phủ Hoa Kỳ thực sự là một trong những quốc gia nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới. Trong những năm qua, Hoa Kỳ đã thu giữ một số lượng lớn Bitcoin từ tội phạm mạng, các tổ chức rửa tiền và thị trường web đen thông qua luật pháp. Nó vẫn nắm giữ khoảng 200.000 đồng xu, trị giá gần 20 tỷ đô la Mỹ tại thời điểm xuất bản.
Với tư cách là “tổng thống thân thiện với tiền điện tử nhất” trong lịch sử Hoa Kỳ (ít nhất là trong các nhận xét công khai), vẫn chưa rõ liệu Bitcoin có được đưa vào hệ thống tài sản dự trữ liên bang trong 4 năm tới dưới thời Trump hay không. Điều chắc chắn là Hoa Kỳ Những số Bitcoin này nằm trong tay chính phủ có thể không bị bán tháo thường xuyên như trước mà có thể dần dần khám phá ý nghĩa chiến lược lâu dài hơn của chúng.
Nguồn: Arkham
El Salvador: Đầu tư cố định 1 BTC mỗi ngày
El Salvador là quốc gia đầu tiên trên thế giới coi Bitcoin là một phương tiện đấu thầu hợp pháp. El Salvador đã ban hành dự luật liên quan sớm nhất là vào ngày 7 tháng 9 năm 2021 và sau đó ra mắt ví điện tử Chivo, đồng thời gửi trước giá trị 30 đô la cho mỗi cư dân. đã tải xuống ví Bitcoin của đồng đô la Mỹ không chỉ tích hợp Bitcoin vào hệ thống kinh tế quốc gia mà còn thể hiện lộ trình “Bitcoin hóa” vững chắc của nó.
Và bất cứ khi nào thị trường tiền điện tử biến động dữ dội, Tổng thống El Salvador Nayib Bukele thường đưa ra thông báo mua Bitcoin thông qua mạng xã hội càng sớm càng tốt để tạo niềm tin cho thị trường. Hiện tại, El Salvador vẫn đang tiếp tục mua 1 BTC mỗi ngày Dưới sự hỗ trợ của các đợt “săn đáy”, tính đến ngày 10 tháng 12, lượng BTC nắm giữ của nước này đã đạt 5959,77, với giá trị thị trường khoảng 577 triệu USD.
Mặc dù vị trí này không lớn trên quy mô toàn cầu nhưng với tư cách là một nền kinh tế nhỏ, chiến lược Bitcoin đầy quyết tâm này rất đáng chú ý và cung cấp một trường hợp thử nghiệm độc đáo cho các quốc gia khác.
Nguồn: Văn phòng Bitcoin
Tất cả đều có trong MicroStrategy cho Bitcoin
Ngoài ra, ngoài một số quốc gia có chủ quyền, công ty niêm yết MicroStrategy chắc chắn là đại diện tuyệt đối trong lĩnh vực “tích trữ xu” Bitcoin – “mua, mua, mua” Bitcoin từ lâu đã là một chiến lược có tên tuổi lớn và số tiền mà nó nắm giữ đã vượt quá tất cả lượng dự trữ của bất kỳ quốc gia có chủ quyền nào ở cấp độ công cộng.
Tin tức về việc MicroStrategy mua Bitcoin công khai có thể bắt nguồn từ ngày 11 tháng 8 năm 2020. Họ đã chi 250 triệu đô la Mỹ để mua 21.454 Bitcoin. Chi phí mua ban đầu là khoảng 11.652 đô la Mỹ cho mỗi Bitcoin. và giao dịch mua được tiết lộ công khai gần đây nhất là vào ngày hôm qua, ngày 9 tháng 12, khi 21.550 Bitcoin được mua với giá xấp xỉ 2,1 tỷ USD, với mức trung bình là 98.783 Bitcoin. Đô la.
Tính đến ngày 8 tháng 12 năm 2024, MicroStrategy đã mua 423.650 BTC với giá khoảng 25,6 tỷ USD, với mức giá khoảng 60.324 USD mỗi Bitcoin. Dựa trên mức giá hiện tại là 97.000 USD, khoản lỗ thả nổi của vị thế này là khoảng 15,5 tỷ USD.
“Hodl” Tesla của Bitcoin
Elon Musk lần đầu tiên bày tỏ sự quan tâm đến việc mua Bitcoin vào ngày 20 tháng 12 năm 2020, sau khi Michael Saylor của Microstrategy đề xuất các CEO khác làm theo sự dẫn dắt của ông và ngay sau đó, vào cuối tháng 1 năm 2021, Musk đã thay đổi tiểu sử Twitter của mình thành # Bitcoin và cuối cùng Tesla đã tuyên bố mua 1,5 tỷ đô la Bitcoin vào tháng 2 năm 2021.
Tesla sau đó đã giảm 10% lượng nắm giữ Bitcoin trong quý đầu tiên của năm 2021. Theo Musk, điều này là để kiểm tra tính thanh khoản và chứng minh rằng Bitcoin đủ thanh khoản để trở thành tài sản thay thế tiền mặt trên bảng cân đối kế toán.
Theo dữ liệu của Arkham, tính đến thời điểm xuất bản, lượng Bitcoin nắm giữ của Tesla đạt 11.509, với giá trị thị trường xấp xỉ 1,1 tỷ USD.
Nguồn: Arkham
Các quốc gia khác và các công ty/tổ chức chính thống: Dự trữ Bitcoin đang trở thành xu hướng chủ đạo
Điều đáng chú ý là giá trị chiến lược của Bitcoin đang dần được truyền từ cấp quốc gia đến cấp doanh nghiệp và tổ chức. Mặc dù cách bố trí dự trữ của quốc gia sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến môi trường chính sách, nhưng các công ty lại là đối tượng chính được áp dụng. chỉ có các công cụ Phòng ngừa rủi ro đã dần dần trở thành một thành phần chiến lược trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
Gần đây, những gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Amazon cũng đã nhận được những sáng kiến tích cực từ các nhà đầu tư, kêu gọi họ đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của mình. Michael Saylor, người sáng lập MicroStrategy, đã trực tiếp khuyến nghị đầu tư vào Bitcoin với ban giám đốc Microsoft, tin rằng điều này. động thái này có thể nâng cao đáng kể giá trị của công ty và tạo ra lợi nhuận lâu dài cho các cổ đông của công ty.
Đồng thời, Trung tâm Nghiên cứu Chính sách Công Quốc gia, một tổ chức tư vấn bảo thủ ở Hoa Kỳ, cũng đề xuất rằng Amazon nên đầu tư 1% tổng tài sản của mình vào Bitcoin, nhằm mục đích tăng giá trị cổ đông theo cách này và phòng ngừa rủi ro. sự mất giá của các đồng tiền truyền thống.
Từ quan điểm khách quan, các tổ chức chính thống và doanh nghiệp truyền thống kết hợp Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ thực sự có thể mang lại nhiều lợi thế sau cho doanh nghiệp:
Khả năng chống lạm phát: Sự khan hiếm cố định của tổng nguồn cung 21 triệu đồng Bitcoin mang lại cho nó đặc tính chống lạm phát mạnh mẽ, có thể giúp các công ty ổn định giá trị tài sản trong môi trường nới lỏng tiền tệ toàn cầu và đồng tiền mất giá hợp pháp;
Danh mục đầu tư đa dạng: Bitcoin, với tư cách là một loại tài sản mới nổi, mang đến cho các công ty cơ hội làm phong phú thêm việc phân bổ tài sản, giảm sự phụ thuộc vào một loại tài sản duy nhất đồng thời cải thiện sự ổn định tài chính tổng thể;
Nâng cao thương hiệu doanh nghiệp và hình ảnh thị trường: Việc nắm giữ Bitcoin không chỉ phản ánh sự ủng hộ của công ty đối với các công nghệ đổi mới và mô hình kinh tế trong tương lai mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường và tạo ra hình ảnh thương hiệu hướng tới tương lai hơn;
Tuy nhiên, trong quá trình đưa BTC vào bảng cân đối kế toán, các công ty cần giải quyết hai vấn đề chính: làm thế nào để lưu giữ một lượng lớn tài sản một cách an toàn và làm thế nào để hoàn thành các nhu cầu OTC (không cần kê đơn) một cách hiệu quả để tránh những cú sốc thị trường.
Điều này cũng làm cho các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và OTC chuyên nghiệp trở thành một phần không thể thiếu. Lấy dịch vụ lưu ký của OSL, sàn giao dịch được cấp phép đầu tiên ở Hồng Kông, làm ví dụ. Nó có thiết kế ví độc lập cho từng khách hàng và phải tuân theo sự tin cậy khi phá sản. bảo vệ cấu trúc đảm bảo sự an toàn tuyệt đối của BTC doanh nghiệp/tổ chức.
Ngoài ra, OSL hiện đã hợp tác với các gã khổng lồ bảo hiểm tuyến đầu như Canopius để tăng phạm vi bảo hiểm của chương trình bảo hiểm lên 1 tỷ USD, bao gồm nhiều tình huống rủi ro khác nhau có thể dẫn đến tổn thất tài sản, bao gồm tấn công mạng, gian lận, lỗi kỹ thuật, v.v. .
Về mặt OTC, với tư cách là một nền tảng tuân thủ được quản lý và cấp phép, OSL có thể đạt được thanh toán tiền tệ hợp pháp gần như ngay lập tức nhờ hợp tác chặt chẽ với các ngân hàng lớn ở Hồng Kông, đồng thời việc gửi và rút tiền tuân thủ các cơ chế nghiêm ngặt, giúp giảm đáng kể rủi ro Tài khoản ngân hàng bị ghi nợ. Nguy cơ bị đóng băng.
Bitcoin trong 10 năm tới: Tài sản đầu cơ hay Dự trữ chiến lược toàn cầu?
Ngày nay, Bitcoin đã phát triển từ một tài sản bị gạt ra ngoài lề thành một ứng cử viên mới nổi cho dự trữ chiến lược toàn cầu, từ các quốc gia có chủ quyền đến các tổ chức/doanh nghiệp truyền thống chính thống, ngày càng có nhiều thế lực xác định lại vai trò, sự khan hiếm, tính phân cấp của nó. Các đặc điểm và tính minh bạch cao khiến nó được coi trọng rộng rãi. là vàng kỹ thuật số.
Mặc dù sự biến động về giá của nó vẫn là tâm điểm tranh luận bên ngoài, nhưng việc áp dụng Bitcoin (áp dụng rộng rãi) đang tiến triển với tốc độ không thể bỏ qua. Nếu ý tưởng của Trump về “tài sản dự trữ chiến lược” thành hiện thực, vị thế của BTC chắc chắn sẽ trực tiếp bị theo đuổi. vàng thậm chí có thể có ý nghĩa chiến lược ngoài vàng:
Mặc dù vàng khan hiếm về mặt vật lý nhưng việc phân phối và giao dịch của nó dựa vào hệ thống quản lý và hậu cần phức tạp. Bitcoin dựa trên công nghệ chuỗi khối và không yêu cầu lưu trữ hoặc vận chuyển vật lý, cho phép lưu thông nhanh chóng mà không cần biên giới . phù hợp hơn để đóng vai trò là tài sản dự trữ cho các quốc gia và thể chế và đảm nhận nhiều trách nhiệm chiến lược hơn.
Trong bối cảnh đó, trong mười năm tới, tiềm năng của Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu sẽ được phát huy hoàn toàn và các kịch bản ứng dụng của nó cũng có thể được mở rộng hơn nữa.
Cho dù đó là kế hoạch “tích trữ tiền tệ dài hạn” cấp quốc gia hay chiến lược “mua và giữ” của công ty/tổ chức, tầm ảnh hưởng toàn cầu của Bitcoin đang mở rộng với tốc độ không thể bỏ qua. và các công ty nổi tiếng thế giới của Amazon như Bitcoin thậm chí đã trở thành mô hình quảng bá tốt nhất cho Bitcoin, điều này đã thúc đẩy đáng kể sự công nhận của tiền điện tử trên thị trường toàn cầu.
Từ góc độ này, chắc chắn điều quan trọng là liệu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính tài sản kỹ thuật số như OSL, nơi cung cấp “cầu nối chính”, có thể giúp các doanh nghiệp và tổ chức vượt qua những thách thức của toàn bộ quá trình từ lưu ký đến giao dịch khi ngày càng có nhiều doanh nghiệp/tổ chức và hay không. các quốc gia/khu vực đang phát triển Bitcoin và việc xây dựng cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong tương lai.
“Con thuyền đã vượt núi.” Bất kể Bitcoin có thể trở thành tài sản dự trữ chiến lược của Hoa Kỳ hay các quốc gia khác trong 4 năm tới hay không, nó đã giành được một chiến thắng quan trọng trên con đường được áp dụng.
