Sau 4 tuần xu hướng tăng liên tiếp, giá BTC bất ngờ lao dốc sau khi đạt mức cao lịch sử 108.353 USD vào ngày 17 và nhanh chóng giảm xuống còn 92.232 USD trong vòng 3 ngày, với mức giảm tối đa 14,87%. Hiện tại, khi tâm lý thị trường dần ổn định, giá đã điều chỉnh lên khoảng 94.000 USD và bước vào giai đoạn hợp nhất. Hiện tại, mức hỗ trợ cho giá BTC là khoảng 92.000 USD. Đồng thời, các altcoin đã bị xuất huyết nghiêm trọng và giá của nhiều mã thông báo thậm chí đã giảm xuống mức giá trước tháng 10, làm dịu đi sự gia tăng hiệu ứng Trump do việc Trump đắc cử Tổng thống Hoa Kỳ mang lại (dữ liệu trên đến từ Binance giao ngay, 17:00 ngày 12 tháng 3).
Mặc dù hoạt động khối lượng giao dịch trên thị trường đã giảm nhưng khối lượng giao dịch ETF giao ngay BTC vẫn ở mức cao, trung bình 4,4 tỷ đô la Mỹ mỗi ngày, phản ánh rằng hoạt động thị trường vẫn rất cao. Hơn nữa, MicroStrategy đã chính thức gia nhập Chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 23 tháng 12, điều này có thể mở ra cơ hội cho các quỹ chính thống ở Hoa Kỳ phân bổ BTC một cách thụ động.
Giải thích thị trường
Ngày 23/10, cả ba chỉ số của thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng, trong đó chỉ số Dow tăng lên 70 điểm và chỉ số Nasdaq tăng khoảng 1%. Bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ Giáng sinh, tâm lý giao dịch đã bị tắt tiếng vào thứ Hai. Trong số đó, Chiến lược vi mô BTC chính bị ảnh hưởng bởi biến động giá BTC và giá cổ phiếu của nó đã giảm 8,8%. Bị ảnh hưởng bởi tín hiệu diều hâu của Powell, chứng khoán Mỹ biến động dữ dội. Tuy nhiên, xét rằng thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào các chính sách kích thích được chính phủ mới của Mỹ áp dụng sau khi nhậm chức, chứng khoán Mỹ có thể sẽ ổn định sau những biến động ngắn hạn của thị trường.
BTC đã bước vào giai đoạn hợp nhất cuối năm, nhà đầu tư cần chú ý theo dõi xu hướng và chờ đợi các tín hiệu chính
Tuần trước, BTC đã trải qua đợt hợp nhất cuối năm, giảm từ mức cao lịch sử là 108.353 USD xuống mức thấp cục bộ là 92.000 USD, với mức giảm tối đa khoảng 15%. Nguyên nhân nội bộ khiến BTC trải qua đợt điều chỉnh thị trường lần này chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận của những người tạo ra lợi nhuận ngắn hạn đã đạt hơn 30% trong chu kỳ này và một số người trong số họ đã chọn cách giải quyết an toàn, dẫn đến giá trị tăng nhanh. xác suất của một sự điều chỉnh. Các yếu tố bên ngoài là do việc Fed cắt giảm lãi suất, hiệu ứng Trump, việc MicroStrategy mua BTC, v.v. Sau giai đoạn mạnh mẽ ban đầu, nó bước vào giai đoạn nghỉ ngơi trước kỳ nghỉ lễ. Cùng với các yếu tố như kỳ nghỉ Giáng sinh, có tác động lớn hơn đến các quỹ ETF BTC, BTC đã bước vào giai đoạn điều chỉnh.
Trò chơi sức mua trong làn sóng bán tháo BTC, giá có thể hướng tới đỉnh cao mới giữa những cú sốc
Hành vi của những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn có tác động đáng kể đến biến động giá. Theo dữ liệu mới nhất từ eMerge Engine thuộc EMC Labs, tổng cộng 268.581 BTC đã được chuyển sang các sàn giao dịch trong tuần này, trong đó những người nắm giữ ngắn hạn đóng góp 256.826 và những người nắm giữ dài hạn đóng góp 11.755. Đây là tuần bán hàng lớn thứ hai kể từ tháng 11.
Tuy nhiên, sức mua của thị trường, đặc biệt là các quỹ thông qua BTC ETF, đã hấp thụ thành công phần áp lực bán này. Theo dữ liệu của eMerge Engine, lượng tồn kho BTC của CEX đã giảm 27.901 trong tuần này. Ngoài ra, lợi nhuận thả nổi đối với những người nắm giữ ngắn hạn đã giảm xuống 25% so với mức cao trước đó là 33%, một mức thường được coi là mức trung lập trong thị trường giá lên.
Điều đáng chú ý là khối lượng bán của những người nắm giữ dài hạn quyết định đã liên tục giảm. Điều này cho thấy giá BTC dự kiến sẽ điều chỉnh trở lại trên 100.000 USD và dự kiến sẽ tăng dần trong bối cảnh biến động.
MicroStrategy đã chính thức được đưa vào Nasdaq 100 và đã tăng lượng nắm giữ BTC trong 7 tuần liên tiếp, giúp giá BTC phát triển lâu dài.
Vào ngày 23 tháng 12, MicroStrategy (MSTR.US) thông báo rằng họ đã mua thêm 560 triệu đô la BTC với mức giá trung bình gần với mức cao nhất mọi thời đại của BTC, đánh dấu tuần thứ bảy liên tiếp tăng lượng nắm giữ BTC. Theo hồ sơ của SEC, MicroStrategy đã mua 5.262 BTC trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến ngày 22 tháng 12 với mức giá trung bình khoảng 106.662 USD, đây là số tiền mua nhỏ nhất trong những tuần gần đây.
Trong cùng thời gian, MSTR được đưa vào Chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 23 tháng 12. Các quỹ thụ động như QQQ (Invesco QQQ Trust, một quỹ ETF do Invesco phát hành theo dõi Chỉ số Nasdaq 100) sẽ buộc phải tự động mua MSTR, do đó sẽ có thể sử dụng số tiền này để mua thêm BTC.
Toàn bộ hệ sinh thái đầu tư thụ động của tài chính truyền thống sẽ vô thức mua nhiều BTC hơn do việc MSTR được đưa vào các chỉ số chính, giống như họ không nhận ra rằng mình sở hữu cổ phiếu NVIDIA. Do đó, miễn là MSTR tiếp tục sử dụng số tiền này để mua thêm BTC thì hoạt động mua BTC sẽ tiếp tục tăng.
Động lực vĩ mô
Việc cắt giảm lãi suất diều hâu của Fed làm xáo trộn thị trường và tiền điện tử trải qua Thứ Năm Đen
Vào ngày 18 tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang đã lần thứ ba hạ phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống 25 điểm cơ bản xuống mức 4,25% -4,50%. Powell nói rõ rằng thời điểm kiểm soát lạm phát không tốt như mong đợi và nhiều dữ liệu về nền kinh tế Mỹ rất tốt. Fed rất thận trọng về tốc độ cắt giảm lãi suất trong năm tới. Thị trường nhìn chung tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ thấp kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường vào năm 2025 và giảm mức cắt giảm lãi suất từ hơn ba lần xuống dưới hai lần vào năm tới.
Đồng thời, Powell tuyên bố: “Cục Dự trữ Liên bang không được phép nắm giữ BTC và sẽ không xem xét tham gia vào kế hoạch dự trữ BTC của chính phủ”. Động thái diều hâu của Fed cũng hạn chế tâm lý đầu cơ do Trump đưa ra trên thị trường tiền điện tử.
Bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn của chính quyền Trump, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã giảm trong tháng 12 lần đầu tiên kể từ tháng 3.
Theo dữ liệu do The Conference Board công bố hôm thứ Hai, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng đã giảm xuống 104,7 trong tháng 12, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 113,2 và mức trung bình của phạm vi hoạt động trong hai năm qua. Trong số đó, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng trên 35 tuổi giảm sút.
Người tiêu dùng ít lạc quan hơn về điều kiện kinh doanh và triển vọng thu nhập của chính họ. Các chỉ số đo lường kỳ vọng trong sáu tháng tới và các chỉ số đo lường điều kiện hiện tại đã giảm, điều này có thể ảnh hưởng thêm đến niềm tin của thị trường về sự hạ cánh nhẹ nhàng của nền kinh tế Mỹ.
Là nền tảng dịch vụ tài chính tiền điện tử một cửa hàng đầu thế giới, Matrixport cung cấp cho người dùng các sản phẩm quản lý tài sản đa dạng, bao gồm đầu tư tiền tệ kép, quả cầu tuyết, vây cá mập, xu hướng Zhiying, hải âu, mua trả góp và các sản phẩm định lượng có cấu trúc khác, chiến lược thụ động và các sản phẩm khác; đầu tư chiến lược khác. Các sản phẩm trên hỗ trợ đầu tư đa tiền tệ và có thể lựa chọn nhiều chu kỳ đầu tư.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác nơi việc chào bán hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
