Văn bản sau đây được tổng hợp từ loạt bài Twitter Space #dialogue nhà giao dịch, chủ nhà FC, đối tác sáng lập của SevenX Ventures, Twitter @FC_0X 0
Khách mời của số báo này: Amanda, CIO của Chainup Investment, Twitter @WuWei_BeWater
Giới thiệu về Amanda
Amanda, vào tháng 2 năm nay, lợi nhuận tiêu chuẩn của BTC đối với giao dịch quyền chọn cá nhân là gấp 10 lần và trong tháng này là gần gấp 5 lần lợi nhuận hàng năm của chứng khoán Mỹ gấp đôi so với Nasdaq.
Cô ấy là ai trong truyền thuyết này?
CIO hiện tại của Chainup Investment đã xây dựng mô hình giao dịch quyền chọn chỉ số hoảng loạn ở Phố Wall; ông gia nhập SDIC Capital vào năm 2011 để thực hiện đầu tư vào thị trường sơ cấp và giao dịch trên thị trường thứ cấp, đồng thời dẫn đầu việc niêm yết Essence Securities.
Cô gia nhập ngành tiền điện tử vào năm 2017. Triết lý đầu tư và kinh nghiệm giao dịch tích lũy trên thị trường tài chính truyền thống đã giúp cô hiểu cách kiếm tiền trong các phân khu tài chính khác nhau. Sau khi tự mình suy nghĩ và điều chỉnh, cô đã tóm tắt những khoản đầu tư nào vào thị trường vốn tài chính truyền thống. phù hợp với ngành công nghiệp tiền điện tử. Phương pháp giao dịch, chia sẻ vị tha.
Làm thế nào để phát triển chiến lược đầu tư của riêng bạn?
Đầu tiên, hãy tự hỏi bản thân một vài câu hỏi từ hai quan điểm.
Đầu tiên là nghĩ về 5 khía cạnh từ góc độ cá nhân:
1. Tổng số tài sản có thể đầu tư, tiền đề: không bị hạn chế bởi việc trả nợ hoặc thanh khoản theo thời gian
2. Mục tiêu đầu tư và kỳ vọng về thu nhập: Nếu là 6% thì đủ để mua trái phiếu Mỹ (trái phiếu tín dụng) có đòn bẩy; nếu là 20% thì đủ để mua chênh lệch định lượng nếu bạn muốn cao hơn, hãy tìm mức cao; -cổ phiếu tăng trưởng
3. Ưu tiên và mức độ chấp nhận rủi ro: Mức lỗ/biến động tối đa mà bạn có thể chịu đựng là bao nhiêu? Nếu bạn chỉ có thể chịu được mức biến động 20% của tài sản này, đừng tăng đòn bẩy lên quá 5 lần.
4. Đầu tư thời gian: Khi nào tôi sẽ cần sử dụng số tiền này, khi nào tôi nghỉ hưu? Nó sẽ được sử dụng vào năm tới?
5. Sắp xếp thanh khoản: Hãy coi bạn như một công ty để đo lường bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập, đồng thời xem xét các sắp xếp cuộc sống cá nhân để thanh toán hóa đơn.
Thứ hai là từ góc độ thị trường, chú ý đến hai khía cạnh:
1. Chu kỳ thị trường: Khi đang ở giữa chu kỳ thị trường, liệu nó có phù hợp với thời gian đầu tư và kiểm soát vị thế của tôi không?
2. Kiểm soát vị thế: Đừng cố tình theo đuổi việc đa dạng hóa mà hãy xem rõ rủi ro đến từ đâu, rồi đa dạng hóa tài sản. Nếu không, cuối cùng bạn sẽ thấy rằng mặc dù tên tài sản khác nhau nhưng các nguồn rủi ro đều giống nhau. loại.
Những chiến lược nào có thể vượt trội hơn BTC?
Hiệu suất vượt trội của btc chủ yếu là về thời gian và lựa chọn tiền xu.
Đầu tiên hãy nói về cách chọn loại tiền tệ
Sự biến động của BTC đã thu hẹp hơn nhiều so với trước đây và đang phát triển ổn định trong giai đoạn từ giữa đến cuối. Và những loại tiền tệ nhỏ có khả năng gây rắc rối lại có tiềm năng tăng trưởng mạnh hơn BTC.
Vậy chúng ta xác định các chỉ số tăng trưởng của dự án như thế nào?
Amanda: “Khi tôi chọn tài sản, tôi thường chọn những tài sản có logic tăng trưởng và khả năng kiếm tiền, nhưng cũng kể những câu chuyện và biến mọi thứ thành hiện thực.”
Tăng trưởng: Tùy thuộc vào chức năng của các giao thức và Dapp khác nhau, chúng có các chỉ số tăng trưởng khác nhau, chẳng hạn như TVL, số lượng Người giữ mã thông báo, khối lượng giao dịch, dung lượng lưu trữ và các chỉ số tăng trưởng được mô tả định lượng khác.
Trên cơ sở đó, lựa chọn tiên phong là sử dụng các chỉ số tăng trưởng định lượng như vậy, kết hợp với giá trị thị trường lưu thông của tiền tệ, tương tự như chỉ báo PEG trong cổ phiếu, để tính toán mức định giá tương đối của một dự án nào đó, theo dõi nó trong thời gian dài, và so sánh nó với các dự án tương tự, chọn tài sản có mức tăng trưởng và hiệu quả chi phí cao hơn.
Ngoài ra, theo dõi cung cầu, ảnh hưởng đến cung cầu như giảm một nửa, đặt cược và phần thưởng đặt cược;Khả năng kiếm tiền: chẳng hạn như doanh thu giao thức, phân tích lợi nhuận và phân tích giao dịch trên chuỗi.
Dư luận, như đã đề cập trong cuốn “Cách chọn cổ phiếu tăng trưởng” của Fisher, phải có cả hàm ý và khả năng biểu thị toàn diện, vì vậy dư luận là hiện thân của biểu thị.
Làm thế nào để luyện tập có chủ ý và rèn luyện khả năng lựa chọn tiền xu của bạn?
Một cách đơn giản để rèn luyện khả năng lựa chọn tiền tệ của bạn là chú ý đến tỷ giá hối đoái tương đối của các loại tiền tệ nhỏ so với BTC. Bạn sẽ tạo thành một ma trận có hai tọa độ, một tọa độ là tăng và giảm, còn tọa độ kia là vượt trội và vượt trội. . Điều này sẽ hình thành bốn góc phần tư, hoạt động tốt hơn BTC khi tăng, hoạt động kém hơn BTC khi tăng, hoạt động tốt hơn BTC khi giảm (mất ít hơn) và hoạt động kém hơn BTC khi giảm (mất nhiều hơn).
Trong số đó, có một loại tài sản có thể hoạt động tốt hơn BTC khi nó tăng và hoạt động kém hơn khi nó giảm. Đây là sự lựa chọn tài sản tốt nhất, nhưng nó không ổn định.
Sau đó, điều bạn cần thực hành là theo dõi và phán đoán lâu dài để tìm ra những mối quan hệ thống kê như vậy, để bạn có thể tìm thấy những mục tiêu này có tiềm năng tăng trưởng cao, chất lượng tốt, thu hút sự chú ý của thị trường và có thể vượt trội hơn BTC. Thị trường tiền điện tử hiện không được coi là thị trường hiệu quả yếu, vì vậy phân tích kỹ thuật vẫn có thể thu được lợi nhuận vượt mức.
Hãy nói về cách tính thời gian cho BTC
Mua khi không có ai quan tâm, bán khi có nhiều tiếng vang. Amanda đã mua toàn bộ BTC ở mức 16.800 đô la vào ngày 26 tháng 12 năm 2022, trên cơ sở duy trì tính thanh khoản. Khi sau đó nó giảm xuống còn 15 nghìn đô la, tôi biết đây là một biến động bình thường có thể chấp nhận được.
Có những giao dịch ngắn hạn do sự kiện diễn ra ở giữa, chẳng hạn như sự gia tăng đột ngột của BTC trong cuộc khủng hoảng ngân hàng. Vào tháng 1 năm 2024, quỹ ETF giao ngay BTC đã bán khống và giảm vị thế vào ngày nó được niêm yết, bao gồm cả các giao dịch quyền chọn. Do đó, khối lượng tiền tệ hiện đã tăng lên và có thể nói là đã vượt trội hơn BTC.
Phân bổ dài hạn và bán thường xuyên
Để vượt trội hơn BTC là chọn thời gian và tiền tệ. Nếu bạn không thể chọn loại tiền, chỉ cần thực hiện phân bổ thời gian và dài hạn. Nếu bạn mua gần đường 200 tuần và bán thường xuyên từ khoảng tháng 12 đến tháng 8 sau đợt halving, về cơ bản bạn có thể thu được hầu hết lợi nhuận trên thị trường.
Đừng đánh giá thấp việc bán hàng thường xuyên. Điều này cũng được so sánh trong Quy tắc giao dịch của Rùa. Phần khó nhất là gì? Lý do là mọi người đều vội vàng. Nếu bạn quan tâm đến lợi ích ngắn hạn, lợi nhuận của bạn sẽ rất hạn chế.
Khi nào là điểm bán hàng tốt?
Nhiều chỉ báo kỹ thuật đã có dấu hiệu đạt đỉnh gần đây Đúng là dữ liệu lịch sử là một tài liệu tham khảo tốt, nhưng tôi không nghĩ chu kỳ nào cũng giống chu kỳ trước. Người có thể mua là người học việc, người có thể bán là bậc thầy.
Từ góc độ định lượng, chúng ta biết từ phép tính rằng đạo hàm bậc hai có thể được sử dụng để tìm giá trị cực trị. Khi đạo hàm bậc hai = 0, đó là giá trị lớn nhất. Đó là khái niệm về tốc độ. Nói cách khác, tốc độ tăng trưởng đang dần chậm lại, gần đạt đến đỉnh điểm.
Trong vòng tròn tiền tệ, lý thuyết phản thân được thể hiện một cách sinh động nhất. Như đã đề cập trong “Thuật giả kim tài chính”, lý thuyết phản thân đề cập rằng những biến động của thị trường từ đầu đến cuối là không bền vững. Trên thực tế, phản hồi tích cực từ ý tưởng của mọi người từ kỳ vọng đến hiện thực hóa không thể duy trì được và nó đạt đến đỉnh cao của thị trường. .
Ở góc độ chất lượng, cái gì khiến thị trường tăng thì cũng sẽ giảm do cái gì.
Trong thị trường tăng giá năm 2016-17, vòng tròn tiền tệ đã tưởng tượng rằng các tổ chức ở Phố Wall sẽ tham gia vào tiền điện tử và cảm xúc rất cao. Kết quả là vào tháng 12 năm 2017, CME đã tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin. Phản ứng của công chúng là Phố Wall đang bán khống Bitcoin. , và thị trường hoảng loạn.
Trong thị trường tăng trưởng cuối cùng vào năm 2020, sau khi bùng phát dịch bệnh COVID-19, lượng QE khổng lồ đã khiến thanh khoản tràn lan, khiến tất cả các tài sản rủi ro đều tăng giá. Do đó, vào tháng 11 năm 2021, sau khi Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố sẽ ngừng cắt giảm lãi suất. nó đã đạt đến điểm cao nhất của vòng đó.
Trong vòng thị trường này, từ góc độ chu kỳ vĩ mô, điểm khởi đầu thực sự của sự biến động là những kỳ vọng đối với ETF. Vào ngày nó lên mạng vào ngày 10 tháng 1, giá bắt đầu giảm đến từ số lượng lớn GBTC được bán ra của Grayscale, dẫn đến dòng vốn ETF bị rút ròng. Nếu chỉ nhìn vào lợi ích từ việc Trump đắc cử, đúng là tốc độ tăng trưởng gần đây đã chậm lại, đáp ứng một số tín hiệu về đỉnh của chu kỳ. Nhưng nhận định của tôi về chu kỳ thị trường này là việc cắt giảm lãi suất diễn ra chậm và việc áp dụng rộng rãi các tổ chức lớn cũng đang tăng lên từng chút một, vì vậy chắc chắn sẽ có xu hướng tăng chậm trên thị trường này.
Động lực của thị trường là gì? ---Lý thuyết vỏ trái đất
Thị trường tiền tệ không thể đoán trước được, nhưng điều không thay đổi là sự biến động của thị trường. Nếu muốn nắm bắt loại biến động nào, bạn cần có một khuôn khổ để nắm bắt nó và hiểu được các yếu tố thúc đẩy cảm xúc cơ bản. Giống như trung tâm của trái đất, nó là điểm khởi đầu của năng lượng. Động lực của thị trường phải đến từ cảm xúc, là cốt lõi. Đôi khi đó là sự hoảng loạn, tham lam hoặc bối rối.
Xếp chồng lên trên, các nguyên tắc cơ bản và hiệu quả giá của dự án được thúc đẩy bởi một sự kiện ngắn hạn, đó là lớp phủ.
Sau đó, chồng lên các mức giá được hiển thị trong khoảng thời gian đó, và sự thịnh vượng của thị trường được phản ánh cùng nhau là bề mặt.
Vì vậy, lý thuyết vỏ trái đất là phải có cái nhìn sâu sắc về những thay đổi của thị trường. Nó dựa trên cái gì? Kết thúc bằng cái gì? Mức độ lượng tử của tâm lý thị trường là gì?
Động lực cốt lõi của thị trường phải đến từ cảm xúc, là cốt lõi của lý thuyết vỏ trái đất. Cũng giống như một trận động đất, sự thay đổi năng lượng xảy ra ở trung tâm trái đất, sau đó được phản ánh trong chuyển động mảng của vỏ trái đất, và cuối cùng ở đó. là những biến động dữ dội trên bề mặt trái đất tiến triển từng lớp một, bạn phải cảm nhận được tâm lý thị trường bắt đầu từ đâu, lặp đi lặp lại và sau đó phát triển đến mức không thể duy trì được.
Làm thế nào để đánh giá cảm xúc và có những chỉ số nào?
Các chỉ báo đơn giản, chẳng hạn như chỉ báo tham lam hoảng loạn. Ví dụ: nếu nó dưới 20, bạn có thể sẽ không sai khi mua nó, và nếu nó trên 90, bạn sẽ không quá sai khi bán nó. Nhưng đằng sau nó có thể là việc mở một vị thế (mở: ám chỉ một vị thế chưa được đóng trên thị trường tương lai hoặc quyền chọn. Lúc này, hàng hóa vẫn đang chờ được giao dịch trên thị trường và vẫn bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá cả thị trường).
Có nhiều cách để đánh giá cảm xúc:
Trước hết, tiền gửi ETF là một sự thay đổi cảm xúc điển hình;
Ngoài ra, có những thay đổi giá liên tục ngoài giờ giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ. Để cảm nhận nhịp điệu thay đổi trong tâm lý thị trường, bạn có thể xem các đường hàng giờ và phút, lãi suất mở cửa của thị trường, phí bảo hiểm vĩnh viễn và tỷ lệ cấp vốn.
Nhận định chung là thị trường vẫn rất tích cực và lạc quan. Điều đó có nghĩa là, tiền thật đang được chi tiêu trên thị trường và có tâm lý mua vào mạnh mẽ.
Bạn tiếp tục khám phá Alpha mới bằng cách nào?
Đầu tiên, hãy chủ động tiếp nhận và tìm hiểu những điều mới này thay vì sợ hãi, Soros bảo các học trò của mình hãy đầu tư trước rồi mới phân tích, rồi xem liệu nó có bền vững hay không.
Thứ hai, bạn không thể giới hạn bản thân trong phạm vi nhỏ của vòng tròn tiền tệ. Để giải quyết các vấn đề hiện tại, bạn phải sử dụng quan điểm cao hơn, tư duy liên ngành và hiểu biết có ý thức về nhiều loại tài sản chính.
Thứ ba, đầu tư với tâm lý buôn chuyện về thế giới. Phản ứng về giá thường nhanh hơn và kịp thời hơn. Bạn phải theo dõi giá để khám phá thế lực nào đằng sau nó. Không thể không có dấu vết. Bạn chắc chắn sẽ tìm ra manh mối của nó. biết rằng nó có một câu chuyện mới.
Về việc phát triển bản thân với tư cách là một nhà giao dịch, bạn có muốn giới thiệu một cuốn sách có thể giúp bạn thay đổi bản thân không?
Amanda: Mỗi năm tôi đọc 1-2 cuốn sách mà tôi thấy có rất nhiều điều có thể cải thiện trong quá khứ của mình. Tôi đã đọc Tao Te Ching hai lần vào năm 2022, và đọc Binh pháp của Tôn Tử vào năm 2023, và cuối cùng tôi đọc cuốn Almanac của Charlie nghèo khó của ông Munger, điều đó khiến tôi bị sốc.
Nếu chỉ nói về giao dịch thì vẫn sẽ là “Hồi ký của một nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại” và “Giả kim thuật tài chính”.
Mỗi ngày, tôi có những cải tiến lặp đi lặp lại như 1.01, 1.11 và 2.11 trên phiên bản cá nhân của mình. Đó là một quá trình không ngừng nâng cao nhận thức của chính mình và sau đó bạn không biết khi nào nó sẽ được hiện thực hóa trong phiên bản của bạn. một giao dịch, bạn có thể hiểu được sự thật của thị trường và nhận được lợi nhuận lâu dài, ổn định và nhất định trong thị trường này bởi vì bạn nhìn thấy chính mình và cả thế giới.
Cuối cùng, mọi người cũng có thể theo dõi podcast của tôi - Encryption Cubic
vũ trụ nhỏ
http://xiaoyuzhoufm.com/episode/674bb50b0ed328720a8b4d15Spotify
http://creators.spotify.com/pod/show/c3-/episodes/EP0510-e2rn893/a-abljehmYoutube
http://youtu.be/IXfuN4H0Vy4
viết ở cuối
Không cần thiết phải vượt trội hơn BTC nếu bạn tìm thấy một chiến lược giao dịch phù hợp với mình và sau đó thực hành nó một cách có chủ đích và tiếp tục tiến bộ hơn, niềm vui mà sự tăng trưởng này mang lại cho bạn sẽ thực sự hỗ trợ sự tiến bộ của mọi nhà giao dịch hơn là lợi nhuận cốt lõi. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ việc trở thành Nhà giao dịch hội thoại là quan trọng và tôi cũng hy vọng rằng mọi người có thể sớm tìm ra chiến lược giao dịch của riêng mình và có cảm giác tăng trưởng khép kín mỗi ngày.
