Bitcoin Spot ETF của Hoa Kỳ đã nhanh chóng trở thành chủ đề nóng trên thị trường tài chính và không gian tiền điện tử kể từ khi ra mắt vào đầu năm 2024. Với ưu điểm là hoạt động đơn giản và bảo vệ theo quy định, sản phẩm này không chỉ cung cấp cho người dùng thông thường một kênh thuận tiện để bước vào thế giới mã hóa mà còn thúc đẩy việc phổ biến tiền điện tử. Trong số này, Cục Kiến thức TRON sẽ giúp bạn hiểu quy mô thị trường và tác động của Bitcoin ETF giao ngay.
Như chúng ta đã biết, ETF là quỹ đầu tư giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Chúng thường nắm giữ nhiều loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử và được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số hoặc tài sản cụ thể. Bitcoin ETF giao ngay sử dụng Bitcoin làm tài sản cơ bản và hiệu suất của nó được liên kết với giá trị thời gian thực của Bitcoin. Khi người dùng mua quỹ ETF giao ngay Bitcoin, họ đang gián tiếp nắm giữ Bitcoin mà không cần phải đích thân quản lý, lưu trữ hoặc mua Bitcoin thực tế. Ngoài Hoa Kỳ, Hồng Kông cũng đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 4 năm 2024. Mặc dù phải trả một số phí quản lý và hoa hồng nhất định nhưng phương thức này vẫn thuận tiện hơn so với mua bán Bitcoin trực tiếp và đặc biệt phù hợp với người dùng thông thường tham gia vào thị trường mã hóa.
Kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt việc niêm yết đợt ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, hiệu suất thị trường của nó đặc biệt ấn tượng. Theo dữ liệu của SoSoValue, tính đến ngày 30 tháng 12 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ đã đạt 106,24 tỷ USD, với tổng dòng vốn ròng tích lũy khoảng 35,24 tỷ USD, cho thấy mức độ nhận biết cao của người dùng đối với sản phẩm mới nổi này. Ngoài ra, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã đạt được dòng vốn ròng vào 35 trong số 51 tuần kể từ khi ra mắt, chứng tỏ sự ổn định và bền vững của nhu cầu thị trường.
Trong số các quỹ ETF này, năm quỹ có tài sản lớn nhất được quản lý là:
Trong số đó, IBIT của BlackRock dẫn đầu thị trường với quy mô quản lý 52,15 tỷ USD và thống trị, tiếp theo là GBTC của Grayscale và FBTC của Fidelity, cả ba chiếm tổng cộng 85% thị phần.
Những người tham gia quỹ ETF giao ngay Bitcoin cũng ngày càng đa dạng về cơ sở người dùng. Theo báo cáo do Binance Research công bố vào cuối tháng 10, tính đến ngày 10 tháng 10 năm 2024, các khoản nắm giữ phi tổ chức chiếm khoảng 80% tài sản ETF giao ngay Bitcoin đang được quản lý, cho thấy sự quan tâm bán lẻ cao đối với sản phẩm này. Đồng thời, sự tham gia của các tổ chức cũng tăng lên đáng kể kể từ khi báo cáo được công bố, hơn 1.200 tổ chức đã đầu tư vào các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, tăng khoảng 30% kể từ quý đầu tiên.
Trong số đó, Goldman Sachs là đại diện tiêu biểu của các định chế tài chính truyền thống. Theo hồ sơ 13F, tính đến cuối quý 3, giá trị các vị thế ETF Bitcoin giao ngay của Goldman Sachs đã vượt quá 710 triệu USD. Điều này càng phản ánh rằng các tổ chức tài chính truyền thống đang dần tăng sự chú ý đến nó và nó cũng đã thu hút được nhiều dòng vốn hơn.
Sự phổ biến liên tục của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin không chỉ thu hút nhiều người dùng hơn mà còn có nhiều tác động đến thị trường mã hóa:
Đầu tiên, nó làm tăng đáng kể thị phần vốn hóa thị trường của Bitcoin. Dữ liệu của CoinMarketCap cho thấy tính đến ngày 30 tháng 12, giá trị thị trường của Bitcoin chiếm khoảng 56,7%, tăng đáng kể so với mức 50,3% vào đầu năm, củng cố hơn nữa vị thế cốt lõi của nó trong thị trường mã hóa.
Thứ hai, Bitcoin ETF giao ngay phát huy hiệu quả thị trường một cách hiệu quả. Báo cáo của Binance Research cho thấy sau khi ra mắt Bitcoin ETF giao ngay, khối lượng giao dịch BTC trên thị trường giao ngay và thị trường phái sinh đã tăng đáng kể, đồng thời khối lượng lãi mở cũng tăng đáng kể. Trong số đó, khối lượng giao dịch giao ngay Bitcoin đã nhiều lần đạt mức cao nhất mọi thời đại, khiến năm 2024 trở thành một năm kỷ lục. Có thể nói, việc SEC chấp thuận quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã đặt nền móng cho sự thịnh vượng của thị trường Bitcoin trong năm nay. Khi khối lượng giao dịch tăng lên, việc định giá Bitcoin trên thị trường sẽ trở nên hiệu quả hơn.
Ngoài ra, sự tham gia của các nhà cung cấp thanh khoản giúp tối ưu hóa độ sâu thị trường và cải thiện khả năng xử lý các lệnh quy mô lớn. Hiện tại, tổng lượng nắm giữ Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ là khoảng 1,129 triệu BTC, chiếm khoảng 5,7% tổng nguồn cung Bitcoin hiện tại. Sự biến động liên tục của Bitcoin cũng cho thấy thị trường đang phát triển theo hướng ổn định và trưởng thành hơn.
Nhìn chung, sự ra mắt của ETF giao ngay Bitcoin không chỉ là một cột mốc quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn đặt nền tảng cho sự hội nhập sâu hơn của nó vào hệ thống tài chính truyền thống. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển và mức độ phổ biến của công chúng tiếp tục tăng lên, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay dự kiến sẽ thu hút nhiều người dùng hơn và đưa tiền điện tử đến một không gian phát triển rộng hơn.
