Các chỉ số chính (4 giờ chiều ngày 6 tháng 1 -> 4 giờ chiều ngày 13 tháng 1 theo giờ Hồng Kông)
BTC giảm 5,8% so với USD (99,3 nghìn USD -> 93,5 nghìn USD), ETH giảm 12% so với USD (3,65 nghìn USD -> 3,215 nghìn USD)
Sơ lược về các chỉ số kỹ thuật giao ngay từ BTC sang USD:
Sau một thời gian tăng giá vào tuần trước, giá đã giảm trở lại đúng như kỳ vọng. Nhưng sự sụt giảm này có khá nhiều động lực và vượt quá mong đợi ban đầu của chúng tôi là 94-96 nghìn đô la, và thậm chí còn giảm xuống mức 91 nghìn đô la. Nói chung, ngoài một số đột phá dự kiến không thường xuyên, giá tiền tệ về cơ bản có thể giữ ở mức 92.000 USD và hình thành một mức hỗ trợ mới. Đồng xu sau đó đã phục hồi trở lại phạm vi 92-98 nghìn USD. Khi thị trường kiểm tra mức cao vào đầu năm mới, chúng ta thấy giá hình thành mô hình vai đầu vai. Điều này càng minh họa thêm tính dễ bị tổn thương tiềm ẩn của đồng xu nếu nó phá vỡ dưới mức hỗ trợ, điều này có thể dẫn đến giá giảm xuống còn 88.000 USD.
Như đã đề cập trước đó, giá của đồng tiền có nhiều mức hỗ trợ dưới mức hiện tại, vì vậy chúng tôi tin rằng bất kỳ xu hướng giảm hiện tại nào cũng sẽ là một đợt giảm chậm hoặc giảm đột ngột hơn là một khoảng trống. Nhưng nếu giá giảm xuống dưới 88 nghìn đô la, chúng tôi dự đoán giá vật liệu sẽ điều chỉnh trước lần tăng tiếp theo. Mặc dù điều sau không phải là kỳ vọng cơ bản của chúng tôi. Hiện tại, chúng tôi tin rằng thị trường lớn tiếp theo sẽ chủ yếu tăng thay vì giảm, nhưng chúng tôi sẽ đánh giá lại xu hướng giá trong vài ngày tới - chúng tôi kỳ vọng rằng xu hướng hiện tại nhìn chung có đà tăng tốt, nhưng trong những năm gần đây. rõ ràng không phải như vậy trong ngày giao dịch.
Chủ đề thị trường:
Dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ trong tuần này đã làm rung chuyển thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, phá vỡ ảo tưởng rằng lập trường diều hâu của Fed trong tháng 12 đã bị thổi phồng quá mức và làm tăng nguy cơ có ít hơn hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay (thị trường hiện đang định giá một lần cắt giảm lãi suất). cắt ngang bảng). Bởi vì thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn đang trong tình trạng khó khăn, mức lương và giá cả trung bình mỗi giờ tiếp tục gây áp lực lên lạm phát gia tăng. SP 500 chùn bước trước lãi suất cao ngất ngưởng (Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 30 năm của Hoa Kỳ nhanh chóng chạm mức 5%), dẫn đến mức giảm 2% vào cuối ngày thứ Sáu.
Tình hình thị trường chứng khoán toàn cầu cũng không lạc quan. Chỉ số CSI 300 giảm 5% trong trọn tuần giao dịch đầu tiên, trong khi áp lực kinh tế ở Anh tiếp tục gia tăng trong bối cảnh nghi ngờ về chính phủ (như Elon Musk tiết lộ) và dữ liệu yếu kém đã làm trầm trọng thêm sự suy yếu của trái phiếu và cổ phiếu.
Thị trường tiền điện tử đã cho thấy mức beta cao trước những rủi ro vĩ mô bất lợi trong tuần này, rút lui khỏi khởi đầu bùng nổ chứng kiến mức tăng ngắn hạn lên 102 nghìn đô la. Nhưng nhìn chung, nhược điểm được bù đắp bởi lãi suất cao của Hoa Kỳ và sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán, đồng thời không có thị trường giá xuống rõ ràng đối với tiền điện tử trong trung hạn.
Biến động ngụ ý
Sự biến động cục bộ kéo dài về giá tiền tệ đã dẫn đến sự gia tăng biến động thực tế vào tuần trước. Ngay cả khi tính đến mức độ biến động, mức độ biến động thực tế vẫn ở mức thấp 50, vẫn hoạt động kém hơn mức độ biến động ngụ ý trung bình của tuần trước. Tuy nhiên, nhìn chung, biến động ngụ ý sẽ hết hạn trong vòng 1 tháng được hỗ trợ tốt ở mức hiện tại, khi giá tiếp tục tìm kiếm hướng đi rõ ràng.
Ở phần cuối của cấu trúc kỳ hạn, chúng tôi thấy mức độ biến động tiềm ẩn cực kỳ cao vào đầu năm đang bị dòng vốn lớn vào tháng 12 làm giảm xuống, như dự kiến. Việc thiếu các xu hướng định hướng cũng dẫn đến nhu cầu mang tính cấu trúc ít hơn đối với sự biến động hoặc giao dịch định hướng, đồng thời làm suy yếu sự hỗ trợ cho các quyền chọn hết hạn từ tháng 2 đến tháng 6.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Với sự trở lại hoàn toàn của thanh khoản và sự gia tăng biến động thực tế khi giá tiền tệ giảm, độ lệch tiếp tục giảm trong tuần này. Đặc biệt, tất cả các thời hạn đáo hạn vào tháng 1 đều thiên về giao dịch quyền chọn bán. Tuy nhiên, xu hướng tăng giá trong tương lai vẫn hỗ trợ xu hướng tăng khi thị trường tiếp tục tìm kiếm xu hướng tăng giá cơ cấu sau lễ nhậm chức của Trump một khi tác động của các rủi ro vĩ mô và điều chỉnh vị thế trong tháng 1 giảm dần.
Kurtosis phức tạp hơn một chút trong tuần này. Đặc biệt, sự gia tăng các bề mặt chật hẹp được thúc đẩy bởi nhu cầu về đôi cánh vượt quá 92-97 nghìn đô la. Nhu cầu về các vị trí Vega bên cạnh ở thị trường xa đã suy yếu (trên thực tế, giao dịch định hướng chủ yếu được hoàn thành thông qua chênh lệch quyền chọn mua tăng lên, tạo ra áp lực bán trên thị trường).
Chúc mọi người giao dịch may mắn trong tuần này!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
