Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần là mục chức năng của Odaily Planet Daily. Ngoài việc đưa tin về lượng lớn thông tin thời gian thực hàng tuần, Planet Daily còn xuất bản nhiều nội dung phân tích chuyên sâu chất lượng cao, nhưng chúng có thể bị ẩn trong luồng thông tin và tin tức nóng hổi và khiến bạn bỏ qua.
Do đó, vào mỗi thứ Bảy, ban biên tập của chúng tôi sẽ chọn lọc một số bài viết chất lượng cao, đáng để bạn dành thời gian đọc và sưu tầm từ nội dung đã xuất bản trong 7 ngày qua, đồng thời mang đến cho bạn nguồn cảm hứng mới trong thế giới tiền điện tử từ góc nhìn phân tích dữ liệu, đánh giá của ngành và ý kiến đầu ra.
Bây giờ, hãy đến và đọc cùng chúng tôi:
Đầu tư và Khởi nghiệp
Arthur Hayes: Một lập luận có hệ thống về cách Bitcoin sẽ giảm xuống mức 70.000 đô la
Nỗi lo lạm phát của thị trường đang gia tăng khi lợi suất trái phiếu tăng ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách tiền tệ (cắt giảm lãi suất). Cổ phiếu công nghệ cực kỳ nhạy cảm với lãi suất; khi tỷ lệ chiết khấu dòng tiền trong tương lai tăng, giá trị hiện tại của cổ phiếu công nghệ sẽ giảm. Và mối quan hệ toán học này trở nên tồi tệ khi sự rối loạn trong hệ thống tài chính khiến lợi suất vượt ngưỡng quan trọng.
Các chính sách nới lỏng tiền tệ lớn ở Hoa Kỳ, Trung Quốc và Nhật Bản không thể được triển khai trước khi một cuộc khủng hoảng tài chính nhỏ xảy ra. Nếu tình trạng thiếu thanh khoản tiền pháp định xảy ra sớm, giá Bitcoin sẽ giảm trước thị trường chứng khoán và trở thành chỉ báo hàng đầu về căng thẳng tài chính.
Arthur tin rằng sẽ có: Xác suất 60% - Bitcoin sẽ giảm 30%; Xác suất 40% - thị trường tăng giá sẽ tiếp tục và Bitcoin sẽ tăng 10%. Do đó, rủi ro nên được giảm thiểu vào thời điểm này - thanh lý hầu hết các altcoin và chờ đợt thanh lý quy mô lớn cuối cùng để mua ở đáy, thu thập phân tiền điện tử trên thị trường và kiếm được gấp 2 hoặc thậm chí gấp 3 lần lợi nhuận từ các altcoin chất lượng cao.
Bảo vệ lợi nhuận: Sử dụng chiến lược Put Ladder để giải quyết sự biến động của Bitcoin
Bài viết giới thiệu một ý tưởng giao dịch quyền chọn có thể tạo ra lợi nhuận trong môi trường thị trường hơi giảm giá - miễn là Bitcoin vẫn ở mức trên 83.000 đô la, nó có thể bảo toàn vốn hoặc đạt được lợi nhuận tốt hơn; bài viết cũng phân tích chi tiết cấu trúc giao dịch, khám phá các kịch bản lợi nhuận khác nhau và nêu bật những rủi ro chính cần cân nhắc.
Hướng dẫn đầu tư Altcoin: Từ “Tàn tích của vụ tai nạn mỏ” đến “Mỏ vàng”
Thị trường altcoin hiện tại rất giống với cổ phiếu than đá vào khoảng năm 2015 - công suất đang được giải phóng nhanh chóng, sự nhiệt tình của thị trường đang giảm nhanh chóng, tin xấu và tin tốt không còn có thể kích hoạt biến động của ngành nữa và nó cũng đang phải đối mặt với sự hút máu của các ngành thay thế (DEX) trong mắt toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, không có gì mới dưới ánh mặt trời và nguyên tắc đầu tư đầu tiên luôn là thanh khoản và giá rẻ.
DEX đang viết lại luật chơi về quyền định giá.
Các chiến lược của CEX bao gồm: nhặt đầu lọc thuốc lá, chờ chu kỳ ngành và chênh lệch thanh khoản; Các chiến lược của DEX bao gồm: phát hiện sớm và quan sát sự đồng thuận của cộng đồng.
Từ đồng tiền VC đến cơn sốt Meme, thị trường tiền điện tử đã mệt mỏi
Các câu chuyện meme thường được phóng đại quá mức và bão hòa, đồng thời khả năng tập trung của người dùng cũng bị rút ngắn hơn nữa.
Năm 2024 đánh dấu hai thái cực:
1. Quá nhiều quyền lực trong tay các nhà đầu tư mạo hiểm: Các nhà đầu tư bán lẻ không thể tham gia vào các vòng gọi vốn riêng tư và chỉ có thể đóng vai trò là thanh khoản thoát vốn.
2. Việc kiếm xu meme không giới hạn sẽ dẫn đến thị trường người chơi với người chơi, khiến tình hình thị trường nói chung trở nên tồi tệ hơn.
Cả hai đều có hậu quả giống nhau: sự bất mãn trong số các nhà đầu tư bán lẻ và nhu cầu tìm kiếm sự cân bằng và ổn định.
Chúng tôi xin giới thiệu đến bạn một số ý tưởng khả thi về tương lai: quay trở lại với tính thực tế, ít tập trung vào tiền meme và tập trung nhiều hơn vào các dự án thực tế.
Wintermute, giống như tất cả các công ty giao dịch độc quyền khác, đều hướng đến mục tiêu kiếm tiền thông qua giao dịch chứ không phải từ thiện. Bộ phận đầu tư mạo hiểm của công ty đã đầu tư vào tiền điện tử kể từ năm 2020 và chưa bao giờ bị bán khống; lượng tiền điện tử tiếp xúc luôn chiếm từ 20% đến 30% tài sản ròng.
Các hoạt động kinh doanh cốt lõi của Wintermute là DeFi, CeFi và OTC. Chúng tôi sẽ chuyển đổi chiến trường bất cứ lúc nào theo các điểm nóng của thị trường. Chúng tôi chấp nhận BTC, ETH L2, Meme và AI. Thật vô lý khi nói rằng chúng tôi bán khống thị trường.
Hoạt động tạo lập thị trường CeFi, giao dịch chênh lệch giá DeFi, giao dịch OTC và các hoạt động khác vẫn giữ nguyên rủi ro; đôi khi, chúng tôi sẽ chủ động đặt cược vào hướng đi của thị trường, nhưng các vị thế này thường nhỏ và sẽ không được nắm giữ trong thời gian dài.
Giá token giảm do các yếu tố kinh tế vĩ mô, mất cân bằng cung cầu và các điều khoản thỏa thuận tạo lập thị trường.
Cũng được đề xuất: Bài viết mới của Arthur Hayes: Ngoài dự trữ quốc gia Bitcoin, Hoa Kỳ còn có những kế hoạch khác để thống trị tiền điện tử , Hướng dẫn tìm địa chỉ giao dịch KOL (có tệp chứa hàng trăm địa chỉ KOL) , Khảo sát về tình trạng hiện tại của các công cụ kỹ thuật: quá trình di chuyển công cụ đang diễn ra nhanh chóng và trải nghiệm của người dùng quan trọng hơn chức năng .
chính sách
Các nhiệm vụ và thách thức cốt lõi của quy định về tiền điện tử bao gồm: xác định tình trạng chứng khoán của tài sản tiền điện tử, tuân thủ việc phát hành và giao dịch mã thông báo tiền điện tử và tuân thủ các hoạt động cho vay và đặt cược tiền điện tử.
Trong ngắn hạn, thị trường chắc chắn sẽ có những đợt tăng giảm mạnh để thích ứng với nhiều xu hướng lớn, nhưng tăng trưởng giá trị dài hạn và sự lắng đọng của ngành không chỉ đòi hỏi các chính sách thuận lợi mà còn cần có sự tương tác hai chiều giữa thị trường và các chính trị gia.
Cơ hội Airdrop và Hướng dẫn tương tác
Ngoài BearChain, đây là một số dự án hệ sinh thái chuỗi công cộng phổ biến sắp tổ chức TGE
Meme
116 đồng tiền được niêm yết trong ba tháng, 68 trong số đó gần như bằng không và một phần ba trong số chúng đạt đỉnh ngay khi được niêm yết;
Ít nhất 40% các loại tiền tệ đã tăng gấp đôi sau khi niêm yết, trong đó TRUMP là đồng tiền duy nhất thu hút được tiền;
Các dự án có mức thoái lui khoảng 50% thực tế được coi là giảm ít hơn.
Ethereum
Đợt biến động mạnh trên thị trường Ethereum này là do các yếu tố bên ngoài như thị trường chung bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô, cũng như các yếu tố bên trong như lượng nắm giữ hợp đồng liên tục tăng, lượng cược liên tục tăng và sự suy thoái liên tục do hiệu suất kém của dữ liệu trên chuỗi. Kết quả cuối cùng là sự sụt giảm đáng kể ở cả vị thế mua và bán. Sau đợt lao dốc vào ngày 3 tháng 2, giá nhanh chóng tăng lên trên 2.900 đô la trong ngắn hạn. Đồng thời, dòng tiền đổ vào các quỹ ETF giao ngay của Hoa Kỳ nhìn chung đang tăng lên, điều này phản ánh thêm sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai.
Tiếp theo, có lẽ chìa khóa lớn nhất để thúc đẩy thị trường phục hồi nằm ở việc liệu dữ liệu hoạt động khác nhau của hệ sinh thái Ethereum có thực sự có thể tăng trưởng hay không.
Cũng được đề xuất: Ether.fi: Cơ hội sinh lời tốt nhất cho những người nắm giữ ETH tại chỗ .
Web3 và AI
Sự phổ biến của DeepSeek: AI làm cho DeFi trở nên phổ biến như thế nào
Bản chất của DeFAI là biến AI thành máy lái tự động của thế giới trên chuỗi. Sự phức tạp hiện tại của DeFi luôn là rào cản đối với người dùng thông thường khi tham gia và DeFAI được kỳ vọng sẽ đơn giản hóa trải nghiệm người dùng thông qua AI và thu hút nhiều người dùng chính thống hơn: họ có thể phân tích dữ liệu trên chuỗi theo thời gian thực và cũng có thể giúp bạn hoàn thành các chiến lược phức tạp như chênh lệch giá chéo chuỗi, staking động và kết hợp khoản vay flash, thậm chí tham gia nâng cấp giao thức thông qua quản trị DAO. Giống như các công cụ tìm kiếm cho phép người dùng bình thường lướt Internet mà không cần hiểu giao thức TCP, DeFAI sẽ cho phép mọi người dùng mới có khả năng quản lý tài sản ở cấp độ quỹ đầu cơ.
Khi Deepseek R1 hạ thấp ngưỡng cho AI, DeFAI hình thành một chu kỳ tích cực: sự bùng nổ của các thực thể thông minh, hiệu quả được cải thiện và sự tăng trưởng của ngành.
Các nhà phát triển AI trong các lĩnh vực như DeFAI có thể phá vỡ mô hình tính phí cuộc gọi API truyền thống: lưu trữ các phiên bản AI, xây dựng lớp dịch vụ và thị trường tác nhân thông minh.
Sau khi cơn thủy triều AI rút đi, các dự án hàng đầu sẽ lựa chọn cách nào để tự cứu mình và đột phá?
Đại diện cho việc phô trương sức mạnh và xây dựng mối quan hệ: arc; đại diện cho các bản cập nhật sản phẩm: GRIFFAIN, AVA, BUZZ, v.v. tích hợp DeepSeek, LMT, ZEREBRO, v.v. với các bản cập nhật và khả năng hiển thị tần suất cao; swarms đã có động thái đột phá - yêu cầu những người nắm giữ token đầu tư/cam kết token cho DAO.
Ngày nay, không ai trong các dự án hàng đầu muốn làm nên chuyện lớn mà thay vào đó là chứng minh thêm khả năng tạo ra sản phẩm tốt và phát triển sản phẩm trong dài hạn. Chủ đề chính trong năm 2025 vẫn sẽ là AI. Sau khi bong bóng được xóa bỏ, sự gia tăng có thể không còn dựa trên câu chuyện mà là sản phẩm.
Sau khi bong bóng tan, tôi đã chọn mua các dự án AI Agent này ở cuối
FARTCOIN, ai16z, arc, bầy đàn, ALCH.
Diễn giải 25 dự án tiềm năng của DeFAI
Vì DeFAI là một lĩnh vực mới nổi nên hầu hết các dự án vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Hiệu suất thực tế của tác nhân giao dịch vẫn cần thời gian để kiểm chứng.
Cơ chế thực hiện DeFi tự động là một điểm nổi bật, giúp đơn giản hóa thành công quy trình vận hành phức tạp và cải thiện trải nghiệm của người dùng.
Hiện nay, việc thiết lập rào cản cạnh tranh trong lĩnh vực DeFAI rất khó khăn vì nhiều dự án có chức năng và vị thế tương tự nhau. Hầu hết các dự án đều có cơ chế nắm bắt giá trị mã thông báo không nổi bật và một số thậm chí còn thiếu tính thực tế. Ngoài ra, một số thiết bị đầu cuối còn có độ trễ lớn khi phản hồi truy vấn, nguyên nhân có thể là do hạn chế về hiệu suất của chuỗi cơ sở hoặc tối ưu hóa proxy không đủ.
Cũng được khuyến nghị: DeFAI tiếp tục giảm, liệu còn cơ hội nào không? 》.
Chủ đề nóng của tuần
Trong tuần qua, vào ngày 3 tháng 2, thị trường đã lao dốc ; một dự luật mới của Hoa Kỳ sẽ coi việc tải xuống DeepSeek là một tội ác , với mức án tối đa là 20 năm tù và khoản tiền phạt 1 triệu đô la;
Ngoài ra, về mặt chính sách và thị trường vĩ mô, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Hagerty đã đề xuất dự luật stablecoin GENIUS ; 15 tiểu bang của Hoa Kỳ đang thúc đẩy dự trữ chiến lược Bitcoin , với Arizona và Utah tạm thời dẫn đầu; David Sacks: Các quy định quản lý tiền điện tử dự kiến sẽ hoàn thành trong vòng sáu tháng tới ; SEC Hoa Kỳ yêu cầu nhân viên của mình phải có được sự chấp thuận của cấp cao trước khi tiến hành điều tra sau khi có sự thay đổi về lãnh đạo ; Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp để thành lập một quỹ đầu tư quốc gia ; Musk: Bộ Hiệu quả của chính phủ Hoa Kỳ sẽ đình chỉ các khoản thanh toán cho các nhà thầu từ Bộ Tài chính ; Bộ Tài chính Hoa Kỳ làm rõ: Bộ Hiệu quả của Chính phủ chỉ có quyền truy cập chỉ đọc vào hệ thống thanh toán và không đình chỉ hoặc từ chối thanh toán; Trump đã chỉ thị cho Musk xem xét lại chi tiêu của Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ ; El Salvador đã thu hồi tư cách tiền tệ hợp pháp của Bitcoin ( giải thích chi tiết ); Bank of America: Sự thống trị toàn cầu của cổ phiếu Hoa Kỳ đang suy yếu và nên mua vào cổ phiếu Trung Quốc ;
Về ý kiến và quan điểm, David Sacks: Sẽ thúc đẩy quy định để đảm bảo rằng sự đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử diễn ra tại Hoa Kỳ ; Bitwise CIO: Chu kỳ bốn năm của tiền điện tử có thể đã kết thúc và Washington sẽ dẫn đầu làn sóng tiền điện tử trong 10 năm tới ; Michael Saylor: Không bao giờ bán Bitcoin của bạn ; Matrixport: Có một sự phân kỳ kỹ thuật rõ ràng giữa giá Bitcoin và RSI, cho thấy động lực của nó đã yếu đi ; Giám đốc Coinbase: Trump có thể đã kiếm được hơn 800 triệu đô la lợi nhuận từ TRUMP mà ông đã ra mắt; Đối tác MV Global: Không có dự án nào trong ngành yêu cầu hơn 10 triệu đô la tiền tài trợ ; He Yi: Về các câu hỏi về Labs và bạn gái , bằng chứng và sự chỉ trích đều được hoan nghênh; Sun Yuchen: Li Lin đã che giấu các tài liệu thẩm định khi bán Huobi và có một lỗ hổng 30 triệu đô la bên trong ; Li Lin trả lời: Lỗ hổng tài trợ 30 triệu đô la là không đúng, thực chất đó là sự phá vỡ vị thế do điều kiện thị trường khắc nghiệt khi vận hành doanh nghiệp giao dịch ký quỹ ; DeepSeek: Không có loại tiền ảo nào được phát hành ;
Về mặt tổ chức, công ty lớn và các dự án hàng đầu, MicroStrategy đã đổi tên thành Strategy ; BlackRock tăng tỷ lệ nắm giữ tại Strategy lên 5%; Trump Media Technology Group đã nộp đơn đăng ký nhãn hiệu như TRUTH.FI BITCOIN PLUS ETF ; Dự án mã hóa WLFI của gia đình Trump có ý định sử dụng các khoản nắm giữ để thiết lập dự trữ chiến lược; Nâng cấp Ethereum Pectra đã hoàn thiện thời gian thực hiện mạng thử nghiệm và thời gian nâng cấp mạng chính dự kiến sẽ được xác định vào ngày 6 tháng 3; HashKey Capital đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông chấp thuận để cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp các dịch vụ quản lý tài khoản toàn năng tài sản ảo ; Berachain công bố kinh tế mã thông báo : tổng cộng 500 triệu và airdrop chiếm 15,8%; Berachain đã trực tuyến để yêu cầu airdrop; Solayer công bố kinh tế mã thông báo LAYER : tổng cộng 1 tỷ, 12% cho Genesis Drop; megaETH công bố ra mắt loạt NFT The Fluffle gây tranh cãi; PAIN 48 H đã huy động được hơn 180.000 SOL;
Về mặt dữ liệu, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới 4,50% , điều này có thể mở ra cánh cửa giảm sâu hơn nữa; Tổng giám đốc điều hành Tether : Lợi nhuận năm 2024 sẽ lên tới 13,7 tỷ đô la Mỹ, số lượng người dùng toàn cầu sẽ vượt quá 400 triệu và chỉ có 165 nhân viên; Vào ngày 1 tháng 2, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 217,4 tỷ đô la Mỹ, lập kỷ lục mới và giá trị thị trường của USDC đã tăng hơn 22% trong 30 ngày qua;
Về mặt bảo mật, nền tảng Ionic trên Mode đã bị tấn công . Tin tặc đã sử dụng LBTC giả làm tài sản thế chấp và Ionic đã mất 8,6 triệu đô la. Giao thức Midas tiền nhiệm của nó đã bị tấn công hai lần . Tài khoản Jupiter X đã bị đánh cắp và công bố thông tin mã thông báo đáng ngờ. Jupiter Lianchuang đã phản hồi về việc tài khoản X chính thức bị đánh cắp : một nhân viên đã mất liên lạc và tài khoản đã bị truy cập bởi một chiếc điện thoại Android ở Hoa Kỳ ... Vâng, đó lại là một tuần thăng trầm nữa.
Đính kèm là cổng thông tin đến loạt bài “Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần”.
Hẹn gặp lại lần sau nhé~
