Các thông tin, ý kiến và đánh giá về thị trường, dự án, tiền tệ, v.v. được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Tuần này, BTC mở cửa ở mức 96.481,47 đô la và đóng cửa ở mức 96.119,88 đô la, giảm 0,37% trong tuần, với biên độ thu hẹp còn 5% và khối lượng giao dịch giảm đáng kể. Giá BTC vẫn nằm trong “đáy Trump” (khung giữa $89.000 và $110.000).
Do những phản ứng trước, một số sự kiện lớn trong lịch trình tuần này, chẳng hạn như việc công bố CPI của Hoa Kỳ trong tháng 1, việc áp dụng thuế quan qua lại của Hoa Kỳ và báo cáo chính sách tiền tệ bán niên của Powell trước Quốc hội, đã không có tác động mạnh đến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và thị trường tiền điện tử BTC.
Khi Hoa Kỳ thúc đẩy Chiến tranh Nga-Ukraine theo hướng đàm phán hòa bình, tâm lý thị trường dường như đang chuyển sang lạc quan. Chỉ số đồng đô la Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm và chỉ số chứng khoán Mỹ lại tăng và đạt mức cao kỷ lục. Tác động của cú sốc tiêu cực từ thỏa thuận của Trump dường như đang tan biến, nhưng vẫn cần có sự xác nhận thêm từ thị trường.
BTC vẫn đang chạy trong đáy Trump (89.000 ~ 110.000 đô la Mỹ). Giá đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng thứ hai và dao động hẹp quanh mức 97.000. Dự kiến sẽ sớm đưa ra lựa chọn hướng đi.
Dữ liệu kinh tế và tài chính vĩ mô
Dữ liệu CPI tháng 1 do Hoa Kỳ công bố tuần này đã vượt quá kỳ vọng trên mọi phương diện, với mức tăng theo năm là 3% và mức tăng theo tháng là 0,5%, cao hơn kỳ vọng của thị trường là 2,9% và 0,3%. CPI cốt lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự kiến là 3,1%.
Dữ liệu cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh và lạm phát đã phục hồi phần nào. Dữ liệu này đã hạ thấp thêm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, khi thị trường hiện đang nghiêng về khả năng chỉ có một lần cắt giảm lãi suất vào khoảng tháng 12.
Trong bản báo cáo chính sách tiền tệ bán niên trước Quốc hội, Powell đã đề cập rằng Fed có thể duy trì chính sách hiện tại trong một thời gian nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và lạm phát không thể nhanh chóng giảm xuống mức mục tiêu 2%. Ngược lại, nếu thị trường lao động bất ngờ suy yếu hoặc lạm phát giảm nhiều hơn dự kiến, Fed có thể tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ một cách khiêm tốn.
Những tuyên bố tương tự đã được đưa ra nhiều lần và không có gì mới mẻ. Tuy nhiên, xét đến việc chính quyền Trump đã đạt được thỏa thuận ngầm với Cục Dự trữ Liên bang, tuyên bố này có thể coi là đã được chính phủ Hoa Kỳ chấp nhận, nên việc cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế đang bùng nổ là gần như không thể.
Ngoài ra, sau những thay đổi mạnh mẽ trong thuế quan Canada-Mexico, tác động của chính sách thuế quan của Trump đối với thị trường đã trở nên ngày càng nhỏ hơn. Tuần này, Trump tuyên bố sẽ áp dụng thuế quan có đi có lại đối với tất cả các quốc gia, nhưng không nêu rõ thời gian bắt đầu nên không có tác động thực sự đến thị trường.
Điều có thể tác động lớn hơn đến thị trường là cuộc xung đột Nga-Ukraine dường như sắp đạt được tiến triển đáng kể. Trump đang thúc đẩy đối thoại và đàm phán giữa hai bên, và các bản tin cũng tiết lộ tình hình của cả hai bên. Tại Hội nghị An ninh Munich, Trump nhấn mạnh sự cần thiết phải chấm dứt xung đột.
Là sự kiện quan trọng ảnh hưởng đến kinh tế thế giới, nếu “xung đột Nga-Ukraine” có thể chấm dứt chắc chắn sẽ mang lại những biến số tích cực đáng kể cho nền kinh tế toàn cầu và thị trường tài chính. Chịu ảnh hưởng bởi sự kiện này, chỉ số đồng đô la Mỹ giảm 1,22% xuống 106,813, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,48% và ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đều ghi nhận mức tăng trong tuần, với Nasdaq + 2,58%, SP 500 + 1,47% và Dow Jones + 0,55%. Giá vàng London tăng 0,75, đạt mức cao mới trong ngày là 2.942,60 đô la một ounce.
Sự kìm hãm niềm tin lạc quan của thị trường do thuế quan của Trump và việc Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh giảm kỳ vọng lãi suất dường như đang tan biến. Tất nhiên, hướng đi rõ ràng hơn cần phải chờ xác nhận thêm từ thị trường.
Áp lực bán và bán
Về áp lực bán, những người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn đã bán tổng cộng 137,178 triệu coin, giảm đáng kể so với tuần trước. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch cũng giảm đáng kể trong cùng kỳ, cho thấy tình trạng bán tháo hoảng loạn trong ngắn hạn đã giảm đáng kể. Hiện tại, mức lợi nhuận trung bình của giao dịch ngắn hạn đã giảm xuống còn 6%, do đó không cần phải đặt mức dừng lỗ hoặc dừng lãi.
Những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán trong tuần này và lượng nắm giữ của họ đã tăng thêm 8.000 coin.
Stablecoin và BTC Spot ETF
Các kênh Stablecoin và BTC Spot ETF và ETH Spot ETF đã chứng kiến tổng dòng tiền chảy ra là 252 triệu đô la Mỹ trong suốt tuần, trong đó stablecoin chứng kiến dòng tiền chảy vào là 362 triệu đô la Mỹ, trong khi BTC Spot ETF và ETH Spot ETF chứng kiến dòng tiền chảy ra lần lượt là 584 triệu đô la Mỹ và 29 triệu đô la Mỹ.
Dòng tiền chảy ra khỏi thị trường ETF là lý do chính khiến BTC hoạt động yếu hơn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vào tuần trước.
Chỉ số chu kỳ
Theo công cụ eMerge, chỉ báo EMC BTC Cycle Metrics là 0,75 và thị trường đang trong giai đoạn tăng.
Phòng thí nghiệm EMC
Được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và nhà khoa học dữ liệu. Chúng tôi tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là năng lực cạnh tranh cốt lõi của chúng tôi. Chúng tôi cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời thúc đẩy blockchain và tài sản được mã hóa để mang lại phúc lợi cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
