Tác giả gốc: Alex Liu, Foresight News
Nguồn manh mối trên chuỗi: Bubblemaps
Gần đây, cộng đồng tiền điện tử đã nổ ra những cuộc thảo luận sôi nổi về sự thao túng nội bộ xung quanh token LIBRA được Tổng thống Argentina Javier Milei xác nhận trong thời gian ngắn và token MELANIA liên quan đến Đệ nhất phu nhân Hoa Kỳ Melania Trump. Công ty phân tích dữ liệu chuỗi khối Bubblemaps, thông qua các bản ghi chuyển giao chéo chuỗi và phân tích mô hình thời gian, đã lần đầu tiên tiết lộ bằng chứng trên chuỗi rằng các nhóm hậu trường của hai dự án thực chất là cùng một nhóm người và đã kiếm được lợi nhuận hơn 100 triệu đô la thông qua giao dịch bắn tỉa và rút thanh khoản.
Bối cảnh: Từ diễn đàn tổng thống đến tranh cãi sụp đổ
“Trò hề của Tổng thống” về đồng Libra Token
Tổng thống Argentina Milley đã gặp cố vấn kỹ thuật của dự án là Hayden Davis vào ngày 30 tháng 1 năm 2025 và quảng bá mã thông báo Libra trên mạng xã hội, làm dậy sóng thị trường. Tuy nhiên, chỉ vài giờ sau khi token ra mắt, dự án đã rút 87 triệu đô la USDC và SOL khỏi nhóm thanh khoản, khiến giá giảm mạnh hơn 80%. Sau đó, Miley đã xóa dòng tweet và mở cuộc điều tra chống tham nhũng, nhưng điều này đã gây ra tổn thất lớn cho các nhà đầu tư.
Nguồn dữ liệu thị trường: GMGN
Nhóm dự án đã trốn tránh trách nhiệm nội bộ: KIP Protocol tuyên bố rằng họ chỉ chịu trách nhiệm giám sát kỹ thuật, trong khi Hayden Davis của nhà tạo lập thị trường Kelsier Ventures cáo buộc nhóm của chủ tịch tạm thời hối tiếc và gây ra sự hoảng loạn.
“Chiêu trò chính trị” của Melania Token
Vào tháng 1 năm 2025, đồng tiền Melania được Melania Trump chứng thực có giá trị thị trường hơn 10 tỷ đô la vào ngày đầu tiên ra mắt, nhưng sau đó nhanh chóng sụp đổ do bị nội gián bán ra, với giá trị thị trường giảm xuống còn dưới 2 tỷ đô la. Mô hình của nó rất giống với LIBRA, cả hai đều dựa vào hiệu ứng người nổi tiếng để thu hút các nhà đầu tư bán lẻ và sau đó thu lợi nhuận thông qua việc rút thanh khoản.
Nguồn dữ liệu thị trường: GMGN
Bằng chứng: “Chuỗi thu hoạch” được kiểm soát bởi cùng một nhóm
Phân tích bản đồ bong bóng cho thấy chuỗi sau:
“Tự đạo diễn và tự trình diễn” của Melania Token
Địa chỉ P 5 tb 4 đã kiếm được lợi nhuận 2,4 triệu đô la bằng cách đánh cắp token Melania, sau đó chuyển số tiền này sang 0x cEA thông qua giao thức chuỗi chéo (CCTP). Địa chỉ sau được xác nhận là địa chỉ liên quan đến người tạo ra đồng xu Melania.
Nhóm đã sử dụng thông tin nội bộ để mua token trước và bán chúng với giá cao, tạo thành mô hình thổi giá và xả hàng điển hình.
“Kịch bản tương tự” của Libra Token
Địa chỉ 0x cEA xuất hiện trở lại, cung cấp hỗ trợ tài chính cho DEfcyK, người tạo ra token Libra và kiếm được lợi nhuận 6 triệu đô la bằng cách chạy trước Libra thông qua nhiều ví liên kết. Cùng lúc đó, nhóm Libra đã rút 87 triệu đô la khỏi quỹ thanh khoản, khiến sự sụp đổ càng trở nên trầm trọng hơn.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy các ví đã mua Libra từ sớm có mức độ trùng lặp cao với các token Melania và tất cả đều liên quan đến các dự án Rug Pull như TRUST, KACY và VIBES, cho thấy cùng một nhóm đã thao túng nhiều token trong một thời gian dài.
“Bằng chứng sắt đá” về dòng tiền xuyên chuỗi
Bằng cách phân tích các bản ghi trên chuỗi như Solana và Avalanche, Bubblemaps phát hiện ra rằng các địa chỉ 0x cEA thường sử dụng các giao thức chuỗi chéo để chuyển tiền nhằm che giấu luồng tiền thực sự. Ví dụ, lợi nhuận từ token Melania được chuyển đổi thành USDC thông qua CCTP và sau đó chảy vào ví của người sáng tạo Libra.
Các bên liên quan và mạng lưới quan tâm
Các nhân vật và tổ chức chủ chốt
Kelsier Ventures: Bị cáo buộc là nhà tạo lập thị trường của Libra, gia đình của người sáng lập Hayden Davis (cha Tom Davis và anh trai Gideon Davis) bị các KOL trong lĩnh vực tiền điện tử gọi là nhóm tội phạm theo kiểu gia đình.
Giao thức KIP: Mặc dù phủ nhận sự liên quan đến việc phát hành mã thông báo, đại diện của công ty là Julian Peh đã được Hayden Davis ám chỉ là người chịu tội thay.
Chuỗi màu xám của sự chứng thực của người nổi tiếng
Các thành viên của chính quyền Milley đã bị phát hiện nhận hối lộ để quảng bá cho nền tảng token. Ví dụ, những người thân cận của Milley đã nhận được 5 triệu đô la để giúp tổng thống quảng bá cho LIBRA.
Phản ánh của cộng đồng và kêu gọi điều chỉnh
“Cuộc khủng hoảng lòng tin” của cộng đồng tiền điện tử
Nhà phát triển Farokh kêu gọi công khai danh sách tất cả các KOL thu phí tiếp thị, trong khi KOL Dave Portnoy tiết lộ rằng anh ta có thông tin nội bộ, qua đó vạch trần thêm tình trạng tham nhũng trong ngành.
Người sáng lập Lambda Class của Argentina chỉ ra rằng những sự cố như vậy đã gây tổn hại nghiêm trọng đến danh tiếng của ngành mã hóa của đất nước này và nhiều nhà phát triển trung thực đã bị liên lụy.
Nhu cầu cấp thiết về quy định và minh bạch
Chính phủ Argentina đã thành lập một nhóm điều tra liên ngành để hợp nhất các tổ chức tài chính, chống rửa tiền và các tổ chức khác nhằm truy cứu trách nhiệm của mọi người.
Các chuyên gia trong ngành kêu gọi tăng cường áp dụng các công cụ giám sát trên chuỗi và xây dựng các quy tắc công bố cho các token được người nổi tiếng chứng thực để giảm tình trạng bất đối xứng thông tin.
Trò chơi tham lam và cảnh báo
Sự cố liên quan đến Libra và đồng tiền Melania đã tiết lộ mặt tối nhất của thị trường tiền điện tử: cái bẫy ba chiều của sự nổi tiếng + thao túng nội bộ + gian lận thanh khoản. Phân tích trên chuỗi của Bubblemaps không chỉ cung cấp bằng chứng để nạn nhân phải chịu trách nhiệm mà còn đóng vai trò như một lời cảnh tỉnh cho cộng đồng:
Hãy cảnh giác với các token được “chính trị chứng thực”: sự chứng thực của người nổi tiếng thường là tín hiệu cường điệu ngắn hạn hơn là hỗ trợ giá trị.
Tăng cường khả năng phát hiện trên chuỗi: Các nhà đầu tư thông thường có thể sử dụng các công cụ để theo dõi các ví lớn và dòng tiền cũng như xác định các mô hình đáng ngờ.
Thúc đẩy tính tự giác của ngành: Các bên tham gia dự án cần công bố kế hoạch phân phối mã thông báo và quản lý thanh khoản để giảm thiểu hộp đen thông tin.
Trò hề này có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm, nhưng chỉ có sự minh bạch và trách nhiệm giải trình mới có thể xóa bỏ những trở ngại cho sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái tiền điện tử.
