1. Triển vọng
1. Tóm tắt cấp độ vĩ mô và dự báo tương lai
CPI của Hoa Kỳ tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 1 và 0,5% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 8 năm 2023, cho thấy xu hướng lạm phát chậm lại đã bị đảo ngược và có thể chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Dự kiến chính quyền Trump sẽ tiếp tục thực hiện các chính sách bảo hộ thương mại và tăng cường hợp tác kinh tế và thương mại cũng như cạnh tranh với các nước khác. Rủi ro địa chính trị sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường tài chính và thương mại quốc tế. Các nhà đầu tư cần chú ý chặt chẽ đến diễn biến kinh tế quốc tế và những thay đổi về chính sách để ứng phó với những rủi ro tiềm ẩn.
2. Những thay đổi và cảnh báo của thị trường tiền điện tử
Nhìn chung, giá cả chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, bao gồm dữ liệu kinh tế toàn cầu, kỳ vọng về chính sách tiền tệ và những thay đổi trong tâm lý thị trường. Xu hướng giá cụ thể là do sự phân kỳ lớn giữa các vị thế mua và bán trên thị trường. Bitcoin và Ethereum vẫn đang dao động ở mức thấp và chưa hình thành được thị trường một chiều bền vững.
Giá của các loại tiền điện tử và altcoin chính thống khác cũng có sự biến động lớn. Một số altcoin đã tăng hơn 30% trong ngắn hạn, nhưng thị trường không có động lực tăng rõ ràng và xu hướng giá bị ảnh hưởng đáng kể bởi các sự kiện tin tức. Các nhà đầu tư vẫn cần tiếp tục cảnh giác về tác động tiềm ẩn của rủi ro chính sách, rủi ro biến động thị trường và sự bất ổn kinh tế toàn cầu đối với thị trường tiền điện tử.
3. Điểm nóng của ngành và đường đua
Legend, được thành lập bởi các cựu giám đốc điều hành Compound và được đầu tư bởi A16Z và Coinbase, cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung, nhấn mạnh vào tính bảo mật, minh bạch và khả năng mở rộng, tích hợp DEX, cho vay, staking và các chức năng khác để tạo ra một hệ sinh thái DeFi toàn diện; ZenGo, sử dụng công nghệ MPC, loại bỏ rủi ro cụm từ hạt giống, cung cấp trải nghiệm ví tự lưu trữ an toàn, hỗ trợ nhiều tài sản, mở khóa bằng khuôn mặt 3D và khôi phục thuận tiện, dẫn đầu xu hướng mới trong ví trên chuỗi; Mirai Labs đã ra mắt Partnr, một sản phẩm đại lý trên chuỗi hướng đến người tiêu dùng để thúc đẩy tương tác giữa người dùng và đại lý, tối ưu hóa giao tiếp và tăng cường sự tham gia. Kho tiền chiến lược DeFi được mã hóa hỗ trợ các hoạt động trên chuỗi và thúc đẩy động lực mới cho các hoạt động trên chuỗi.
2. Điểm nóng thị trường và các dự án tiềm năng trong tuần
1. Hiệu suất theo dõi tiềm năng
1.1. Legend, một nền tảng DeFi được thành lập bởi các cựu giám đốc điều hành của Compound và được A16Z và Coinbase cùng đầu tư 15 triệu đô la, có gì đặc biệt?
Giới thiệu
Legend là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) nhằm mục đích cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính tập trung vào tính bảo mật, tính minh bạch và khả năng mở rộng. Dựa trên công nghệ blockchain, Legend hướng đến mục tiêu cung cấp cho người dùng các công cụ giao dịch phi tập trung, cho vay, đặt cược và canh tác lợi nhuận trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát tài sản của họ.
Các tính năng chính của Legend bao gồm:
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Một nền tảng thân thiện với người dùng để trao đổi nhiều loại tiền điện tử và mã thông báo khác nhau, tận dụng công nghệ hợp đồng thông minh để đảm bảo các giao dịch ngang hàng an toàn mà không cần đến cơ quan quản lý tập trung.
Cho vay: Người dùng có thể cho vay tài sản kỹ thuật số của mình để kiếm lãi hoặc sử dụng tài sản của mình làm tài sản thế chấp để vay tiền. Nền tảng này hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh, tự động thực hiện các điều khoản và điều kiện mà không cần trung gian.
Staking: Cho phép người dùng tham gia vào cơ chế đồng thuận hoặc cung cấp thanh khoản của mạng lưới và nhận phần thưởng khi đóng góp vào tính bảo mật và thanh khoản của nền tảng.
Yield Farming: Cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm thu nhập thụ động bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhiều nhóm thanh khoản khác nhau, thường nhận được phần thưởng dưới dạng token gốc của nền tảng.
Bảo mật và minh bạch: Dựa trên công nghệ blockchain, Legend đảm bảo rằng mọi giao dịch đều có thể xác minh công khai và không thể thay đổi, giúp giảm nguy cơ gian lận hoặc thao túng.
Khả năng mở rộng: Sử dụng giải pháp lớp thứ hai hoặc chuỗi bên, Legend được thiết kế để xử lý thông lượng giao dịch cao đồng thời giảm thiểu phí giao dịch và tình trạng tắc nghẽn mạng.
Quản trị: Người dùng có thể có cơ hội tham gia vào các quyết định quản trị như nâng cấp giao thức hoặc điều chỉnh phí, thường thông qua một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO).
Bằng cách sử dụng Legend, cá nhân có thể tiếp cận các dịch vụ tài chính thường do các ngân hàng truyền thống và các tổ chức tập trung khác kiểm soát, nhưng theo cách không cần tin cậy và mã nguồn mở. Cho dù là thực hiện giao dịch, kiếm lãi hay tham gia vào quản trị phi tập trung, Legend đều định vị mình là một hệ sinh thái DeFi toàn diện.
Đánh giá
Dựa trên thông tin hạn chế hiện có, các tính năng chính của Legend là:
Thiết kế ưu tiên thiết bị di động: Legend áp dụng chiến lược ưu tiên thiết bị di động, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng các dịch vụ DeFi di động tiện lợi.
Ví tự lưu trữ: Nền tảng này có ví tự lưu trữ tích hợp, cho phép người dùng quản lý tài sản của mình một cách an toàn mà không cần dựa vào ví bên ngoài.
Hợp tác với các giao thức DeFi: Legend hợp tác với nhiều giao thức tài chính phi tập trung, tích hợp nhiều dịch vụ khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum và cung cấp các chức năng giao dịch, cho vay và các chức năng khác.
Kênh tiền tệ fiat: Legend Pay cung cấp kênh tiền tệ fiat tuân thủ cho nền tảng Web3, hỗ trợ nạp tiền bằng nhiều loại tiền tệ fiat như USD, EUR và GBP
Bằng cách tích hợp nhiều dịch vụ DeFi, Legend cam kết cung cấp cho người dùng trải nghiệm tài chính phi tập trung toàn diện, an toàn và tiện lợi.
1.2. Tether triển khai hoạt động kinh doanh ví Web3 và phân tích ngắn gọn ZenGo, ví tự lưu trữ đầu tiên sử dụng kiến trúc công nghệ MPC
Giới thiệu
ZenGo là ví tiền điện tử tự lưu trữ sử dụng công nghệ tính toán đa bên (MPC) để tăng cường bảo mật, loại bỏ nguy cơ phát tán cụm từ hạt giống. Ứng dụng này hỗ trợ hơn 380 tài sản, cung cấp tính năng mở khóa bằng khuôn mặt 3D và khôi phục xác thực ba yếu tố, đồng thời cho phép giao dịch, mua và lưu trữ tiền điện tử một cách an toàn.
1. Mô hình bảo mật của ZenGo
Tự lưu giữ an toàn hơn ví phần cứng
Nâng cấp lên ví tiền điện tử không có lỗ hổng cụm từ hạt giống và được hỗ trợ và bảo mật bằng công nghệ Tính toán đa bên (MPC): công nghệ tương tự được các tổ chức sử dụng để lưu trữ hàng tỷ đô la tiền điện tử. ZenGo sở hữu thư viện MPC nguồn mở lớn nhất thế giới và nắm giữ bằng sáng chế cho nhiều cải tiến bảo mật ví dành cho người tiêu dùng.
MPC: Nói lời tạm biệt với lỗ hổng Seed Phrase
ZenGo là ví tiền điện tử đầu tiên mang các tính năng bảo mật nâng cao của MPC vào ví của người tiêu dùng, cung cấp ví tự lưu giữ mà không có lỗ hổng cụm từ hạt giống. Phương pháp này an toàn hơn nhiều so với ví dựa trên cụm từ hạt giống: thậm chí còn an toàn hơn cả ví phần cứng.
2. MPC là gì và nó hoạt động như thế nào?
MPC là viết tắt của Multi-Party Computation, một lĩnh vực mật mã có nguồn gốc từ 30 năm trước.
Thông thường, MPC cho phép hai hoặc nhiều bên cùng tính toán đầu ra của một hàm mà không tiết lộ thông tin đầu vào của họ. Ví dụ: Khi sử dụng MPC, một nhóm bạn có thể tính toán mức lương trung bình của họ một cách an toàn (đầu ra) mà không cần tiết lộ mức lương cụ thể của từng người (đầu vào).
Đối với ví tiền điện tử, MPC giúp tạo ra một hệ thống quản lý khóa an toàn không có điểm lỗi duy nhất (tức là khóa riêng truyền thống) nơi nhiều bên (ví dụ: máy chủ từ xa và điện thoại di động) có thể cùng thực hiện tất cả các chức năng mã hóa cần thiết (như tạo khóa, ký giao dịch và xác minh giao dịch) mà không cần mỗi bên tiết lộ bí mật tương ứng của mình. Điều quan trọng cần nhấn mạnh là trong MPC, một khóa riêng duy nhất không bao giờ được tạo, tách hoặc tái cấu trúc: điều này làm cho nó an toàn hơn so với các mô hình truyền thống dựa trên một khóa riêng duy nhất.
Bằng cách triển khai loại công nghệ MPC này, ví dành cho người tiêu dùng (và các dịch vụ của tổ chức) có thể thiết kế một hệ thống quản lý tài sản phi tập trung một cách an toàn, loại bỏ điểm lỗi duy nhất của khóa riêng. Tùy chọn này cung cấp tùy chọn tự lưu giữ an toàn hơn, bảo vệ chống lại hành vi trộm cắp khóa riêng (vì không có khóa riêng nào có thể bị đánh cắp) cũng như mất khóa, vì mỗi bên có thể sao lưu riêng thông tin đầu vào bí mật của mình theo cách không làm lộ và xâm phạm toàn bộ hệ thống.
Thiết kế này mang lại nhiều lợi thế:
Dễ dàng phục hồi
Không có điểm lỗi duy nhất cho các cuộc tấn công lừa đảo
Kiểm soát người dùng đầy đủ
3. Bộ dụng cụ phục hồi của Zengo là gì?
Bộ công cụ phục hồi cho phép bạn khôi phục Ví Zengo trong trường hợp bạn xóa ứng dụng hoặc thay đổi thiết bị. Để đảm bảo an toàn, trước khi gửi tiền vào ví, bạn sẽ cần tạo bộ dụng cụ phục hồi.
Bộ dụng cụ phục hồi trước ngày 23 tháng 5 năm 2024 bao gồm 3 yếu tố xác thực bắt buộc:
Xác minh Email
Mở khóa bằng khuôn mặt 3D
Khôi phục các tập tin (được lưu trữ trong dịch vụ đám mây của bạn)
Hiện tại, chỉ có 2 yếu tố xác thực bắt buộc:
Xác minh Email
Khôi phục các tập tin (được lưu trữ trong dịch vụ đám mây của bạn)
Mặc dù mở khóa bằng khuôn mặt 3D không phải là yêu cầu bắt buộc để khôi phục tài khoản, nhưng bạn nên sử dụng tính năng này như một yếu tố xác thực bổ sung để tăng cường bảo mật tài khoản. Tuy nhiên, mở khóa bằng khuôn mặt 3D vẫn là yêu cầu bắt buộc đối với các tính năng bảo mật tiên tiến của Zengo Pro, bao gồm chuyển nhượng bất động sản và bảo vệ chống trộm.
Đánh giá
Đóng góp lớn nhất của ZenGo là triển khai và phổ biến công nghệ điện toán đa bên, giúp xây dựng các dịch vụ ví trên chuỗi do người dùng kiểm soát, có chất lượng, trải nghiệm người dùng và bảo mật tương đương hoặc thậm chí vượt trội hơn ví lưu ký.
“Trên chuỗi” không chỉ là cách duy nhất để đạt được các mục tiêu lớn hơn của ngành mà còn là chế độ mặc định mà mọi dịch vụ tài chính cuối cùng sẽ chuyển sang vì nó sẽ mang lại những lợi thế kinh tế đáng kể, tính minh bạch thực sự, sự cởi mở và khả năng tiếp cận phổ quát. Chúng tôi tin rằng điều này là không thể tránh khỏi và đã diễn ra trước mắt chúng ta, với xu hướng rõ ràng là tiền chảy ra khỏi các sàn giao dịch.
Các dịch vụ tài chính trong tương lai sẽ là một lớp phần mềm nhẹ chạy trên điện thoại của bạn, được người dùng kiểm soát một phần hoặc toàn bộ, được điều khiển bằng toán học và mật mã, đủ phi tập trung để chống lại kiểm duyệt, nhưng đủ đơn giản để bất kỳ ai cũng có thể sử dụng để tham gia và xây dựng cuộc sống tốt đẹp hơn.
1.3. Mirai Labs, một studio game Web3 nổi tiếng với game đua ngựa Pegaxy, đã bước vào lĩnh vực AI. AI agent Partnr của họ có những tính năng gì?
Giới thiệu
Partnr xây dựng một sản phẩm tiền điện tử proxy trên chuỗi cho người tiêu dùng. Các sản phẩm này được thiết kế để sử dụng cho cả người dùng thông thường và người dùng tiền điện tử, đồng thời hỗ trợ sự tham gia và tương tác qua proxy. Sự kết hợp của hai yếu tố này sẽ thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn của người dùng (người dùng) và hoạt động trên chuỗi (đại lý).
Sơ đồ kiến trúc
Sơ đồ kiến trúc hiển thị các tương tác giữa máy khách phía trước, máy chủ phía sau, công cụ suy luận lai, mô-đun xác minh chất lượng, quản lý mã thông báo dựa trên blockchain, dịch vụ tích hợp bên ngoài và giao thức chia sẻ bộ nhớ.
Thành phần
đầu trước
Giao diện người tạo: cho phép cấu hình, tạo và quản lý tác nhân (thiết lập bối cảnh, phong cách, kiến thức về miền, v.v.).
Giao diện người dùng: Dành cho người dùng thường xuyên trò chuyện với các đại lý và xem phần thưởng.
Trình quản lý Proxy
Trách nhiệm:
Duy trì sổ đăng ký của tất cả các tác nhân và cấu hình của chúng.
Xử lý logic kinh doanh liên quan đến tác nhân, chẳng hạn như định tuyến cuộc hội thoại và quản lý trạng thái.
Giao diện với công cụ LLM, truyền ngữ cảnh và nhận phản hồi.
Ngành kiến trúc:
Các dịch vụ vi mô không trạng thái, được triển khai trong vùng chứa, hỗ trợ khả năng mở rộng theo chiều ngang.
Sử dụng cơ sở dữ liệu quan hệ hoặc kho lưu trữ tài liệu để duy trì cấu hình proxy.
Động cơ LLM
Trách nhiệm:
Tạo phản hồi trò chuyện dựa trên tin nhắn đến của người dùng và ngữ cảnh của nhân viên.
Đánh giá chất lượng tin nhắn của người dùng bằng cách sử dụng số liệu chấm điểm tùy chỉnh.
Hỗ trợ tương tác thời gian thực và xử lý hàng loạt không đồng bộ để tinh chỉnh dữ liệu.
Ngành kiến trúc:
Được triển khai trên các máy chủ hỗ trợ GPU hoặc bộ tăng tốc phần cứng chuyên dụng.
Sử dụng công nghệ điều phối container như Kubernetes để mở rộng quy mô theo nhu cầu.
Thiết kế mô-đun cho phép sử dụng plug-in để thay thế các mô hình (như GPT-J, LLaMA, các mô hình tùy chỉnh được tinh chỉnh).
Lưu trữ dữ liệu
Tin nhắn của người dùng: Ghi lại lịch sử trò chuyện và chú thích (đánh giá chất lượng).
Tinh chỉnh bộ dữ liệu: được tổng hợp thường xuyên từ các tương tác có nhãn và chất lượng cao.
Cấu hình tác nhân: Lưu trữ thông tin cơ bản, phong cách và logic tùy chỉnh liên quan đến từng tác nhân.
Cơ sở dữ liệu: Sử dụng SQL (PostgreSQL, MySQL) hoặc NoSQL (MongoDB) để lưu trữ cấu hình môi giới, tin nhắn của người dùng và giao dịch phần thưởng.
Đánh giá
Tương tác của người dùng trong Partnr Chat tối ưu hóa giao tiếp giữa đại lý và người dùng và tăng hiệu quả phát triển ý định kiếm tiền của họ. Trò chuyện sẽ bắt đầu với một nhóm tác nhân ban đầu và mở rộng để bao gồm các tác nhân do người dùng tạo ra. Vault là kho lưu trữ chiến lược DeFi được mã hóa, được thiết kế để sở hữu và kiểm soát proxy. Các kho lưu trữ này có thể được thiết kế như các chiến lược DeFi tĩnh hoặc như các kho lưu trữ “lưu ký” mà các tác nhân có thể truy cập để thực hiện các hoạt động giao dịch và DeFi trên chuỗi.
2. Giải thích chi tiết về các dự án quan tâm trong tuần này
2.1. Giao thức LRT Fragmetric dựa trên Solana đã huy động được 7 triệu đô la trong vòng tài trợ hạt giống, phân tích ngắn gọn về tiềm năng của nó trong hệ sinh thái SolanaLRT
Giới thiệu
Fragmetric là giao thức tái xác lập thanh khoản gốc dựa trên Solana được thiết kế để tăng cường tính bảo mật và tiềm năng kinh tế của hệ sinh thái Solana. Bằng cách tận dụng khả năng mở rộng mã thông báo của Solana, Fragmetric đã triển khai hiệu quả việc phân phối phần thưởng NCN. Ngoài ra, Fragmetric đã thiết kế một giải pháp thực tế - Chương trình mã thông báo chuẩn hóa, để sử dụng nhiều mã thông báo Liquid Staking (LST) khác nhau trong nền tảng restaking. Sứ mệnh của Fragmetric là xây dựng cơ sở hạ tầng resting an toàn, minh bạch và hiệu quả, trao quyền cho người dùng và hỗ trợ tính ổn định của hệ sinh thái resting Solana.
Ba mục tiêu cốt lõi của Fragmetric
Phát triển các tiêu chuẩn bảo mật cho Token tái thế chấp thanh khoản (LRT)
Fragmetric phát triển và duy trì tiêu chuẩn LRT tốt nhất để đảm bảo phân bổ phần thưởng cho người dùng chính xác. Thông qua tiêu chuẩn LRT đã được thiết lập, LRT có thể được sử dụng trong nhiều giao thức khác nhau, cho phép người dùng kiếm được phần thưởng tái đặt cược và thu nhập bổ sung cùng một lúc.
Ủy thác tiền gửi của người dùng cho giao thức đặt cược lại an toàn và có lợi nhuận NCN/AVS
Fragmetric sẽ thành lập một ủy ban quản lý rủi ro dựa trên quản trị để xác minh lợi nhuận và tính bảo mật của NCN và AVS nhằm đảm bảo phần thưởng tối ưu cho người dùng.
Thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Solana Resting với SANG
Bằng cách rest-taking trên Fragmetric, người dùng sẽ trở thành SANG (Người bảo vệ mạng Solana) — những người bảo vệ và nâng cao hệ sinh thái Solana. Fragmetric và SANG đóng góp vào hệ sinh thái bằng cách nghiên cứu, phát triển và phát hành các sản phẩm NCN/AVS mới, đảm bảo tính phi tập trung và tăng trưởng liên tục.
Phân tích kỹ thuật
Giao thức Fragmetric
tiền gửi
Khi người dùng gửi SOL, LST hoặc các token SPL khác vào Fragmetric, họ sẽ nhận được một lượng tài sản $fragmetric tương đương (ví dụ: fragSOL).
Thủ tục mã thông báo chuẩn hóa
Chương trình này do Fragmetric phát triển duy trì tỷ lệ chuyển đổi chính xác giữa tài sản ký gửi và tài sản $fragmetric được đúc. Tiền gửi kết hợp của người dùng (SOL, LST và các mã thông báo khác) tạo thành một rổ tài sản thống nhất, được Fragmetric phân phối cho các giao thức tái đặt cược khác nhau và NCN/AVS.
Phân phối phần thưởng
Tài sản được chuyển giao cho các bên xác thực hợp tác để đảm bảo tính bảo mật của mạng NCN/AVS. Tiền thu được từ các phái đoàn này sẽ được phân phối cho những người nắm giữ tài sản $fragmetric. Fragmetric đóng vai trò vừa là người quản lý danh mục đầu tư vừa là lớp thanh khoản giữa người dùng và giao thức đặt cược lại.
2. Người nắm giữ tài sản $fragmetric được thưởng như thế nào?
Thu nhập cơ bản
Tài sản $fragmetric kế thừa lợi nhuận từ bất kỳ tài sản nào được ký gửi, vốn tự nhiên tạo ra phần thưởng, chẳng hạn như LST (Mã thông báo đặt cược thanh khoản), có thể tạo ra lợi nhuận đặt cược và MEV. Khi người dùng hủy đặt cọc, họ có thể nhận được nhiều SOL (hoặc mã thông báo cơ bản khác) hơn số tiền họ gửi ban đầu, phản ánh lợi suất trung bình hàng năm (APR) của tất cả các tài sản sinh lời trong rổ. Ngược lại, nếu bản thân tài sản ký gửi không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào, thì phần tiền ký gửi đó sẽ không tạo ra lợi nhuận cho mã thông báo tài sản $fragmetric tương ứng.
Phần thưởng NCN/AVS
Ngoài lợi nhuận tiêu chuẩn, giao thức NCN/AVS cũng có thể phân phối phần thưởng dưới dạng SOL, token gốc hoặc các tài sản khác. Fragmetric tận dụng chức năng móc chuyển giao độc đáo của Solana để theo dõi và phân phối chính xác các phần thưởng bổ sung này. Mỗi lần chuyển nhượng tài sản $fragmetric sẽ cập nhật điều kiện đủ của người dùng để nhận thu nhập NCN/AVS và người dùng có thể yêu cầu những phần thưởng này bất kỳ lúc nào.
Điều quan trọng cần lưu ý là tài sản $fragmetric là OPOS (Chỉ có thể có trên Solana) LRT, có cơ chế phân phối phần thưởng nâng cao dựa trên các tính năng dành riêng cho Solana mà Ethereum không có.
3. Sử dụng tài sản $fragmetric trong DeFi
Vì tài sản $fragmetric là Token tái thế chấp thanh khoản (LRT) nên nó có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau trong DeFi. Ví dụ, fragSOL có thể được sử dụng để:
Tài sản thế chấp vay vốn
Sử dụng fragSOL làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay để vay các tài sản khác trong khi vẫn kiếm được phần thưởng staking và re-staking.
Cung cấp thanh khoản
Cung cấp fragSOL dưới dạng thanh khoản trong các nhóm trao đổi phi tập trung (DEX). Điều này không chỉ làm tăng tính thanh khoản chung mà còn cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phí giao dịch ngoài việc kiếm được phần thưởng đặt cược.
Giao dịch trên DEX
Giao dịch fragSOL trên các sàn giao dịch phi tập trung. Người dùng có thể mua fragSOL trực tiếp mà không cần gửi vào Fragmetric và có thể bán bất kỳ lúc nào để có thể tiếp cận thanh khoản ngay lập tức.
fragSOL là tài sản $fragmetric đầu tiên được Fragmetric ra mắt và là cốt lõi của hệ sinh thái Fragmetric.
4. Hệ sinh thái giao thức
Quỹ
Quỹ là mô-đun chính trong hệ sinh thái Fragmetric chịu trách nhiệm quản lý tài sản của người dùng. Nó chấp nhận các khoản tiền gửi SOL, LST và các tài sản được hỗ trợ khác, đồng thời đúc các tài sản Fragmetric tương ứng. Quá trình đúc tiền sử dụng dữ liệu giá từ một nhóm mã thông báo chuẩn hóa (được mô tả trong phần tiếp theo). Ngoài ra, quỹ còn quản lý các yêu cầu rút tiền bằng cách duy trì lượng thanh khoản dồi dào và thực hiện các yêu cầu này thường xuyên, cho phép người dùng rút tài sản của mình kịp thời.
Gửi tiền và rút tiền
Sơ đồ sau đây hiển thị sự tương tác giữa người dùng, quỹ $fragSOL và hệ thống oracle:
Gửi tiền: Người dùng gửi SOL hoặc LST được hỗ trợ (bao gồm JitoSOL, mSOL, BNSOL, bbSOL) vào quỹ.
Đúc fragSOL: Sau khi nhận được tiền gửi, quỹ sẽ đúc fragSOL cho người dùng. Số lượng token được đúc được xác định theo dữ liệu giá hiện tại và phản ánh tổng giá trị của tài sản cơ sở.
Rút tiền: Người dùng có thể yêu cầu rút tiền, yêu cầu quỹ hủy fragSOL tương ứng và giữ lại một lượng SOL tương đương để người dùng rút. Những yêu cầu rút tiền này được xử lý theo lịch trình định kỳ.
Giá fragSOL: Giá của fragSOL được tính toán động dựa trên tổng giá trị của LST do quỹ quản lý, đảm bảo rằng mã thông báo thể hiện chính xác phần tài sản của mỗi người dùng.
Người điều hành
Nhà điều hành chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động đặt cược, đặt cược lại, rút tiền và thực hiện các chiến lược đặt cược lại. Nó xử lý mọi luồng tài sản để lấy tiền và phần thưởng, đồng thời cấu hình các chiến lược đầu tư thông qua tích hợp với nhiều giao thức đặt cược và đặt cược lại khác nhau.
Người vận hành trong giao thức chịu trách nhiệm quản lý luồng tài sản dựa trên cấu hình thay đổi động. Các khoản phân bổ này được điều chỉnh dựa trên yêu cầu rút tiền và việc tái phân bổ danh mục đầu tư theo định hướng quản trị.
Nhà điều hành đảm bảo số tiền tài sản giữa Quỹ, Quỹ dự trữ, Thỏa thuận tái thế chấp và Thỏa thuận thế chấp được đối chiếu. Nhiệm vụ của nó bao gồm đặt ra số tiền mục tiêu cho tài khoản Quỹ dự trữ (để xử lý các yêu cầu rút tiền) và xác định số tiền chưa đặt cọc và đã đặt cọc lại để duy trì các mục tiêu này. Nhà điều hành cấu hình phân bổ đầu tư dựa trên cấu hình mới nhất và phân bổ tiền cho Nhà điều hành nút NCN.
Nhóm mã thông báo chuẩn hóa
Nhóm mã thông báo chuẩn hóa có trách nhiệm tạo và hủy chính xác các mã thông báo fragSOL và nSOL. Bằng cách chuẩn hóa giá của các token được gửi, Fragmetric có thể ủy quyền hoặc cắt giảm chỉ một token trong giao thức resting, đạt được lợi thế đáng kể về số lượng token cần ủy quyền hoặc cắt giảm cho mỗi LST. Nguồn cung cấp nSOL và fragSOL là như nhau, người dùng giao thức Fragmetric sẽ chỉ nhận được fragSOL, trong khi nSOL sẽ được tái đặt cọc và chuyển giao cho các nút NCN. Khi sự kiện cắt xén xảy ra, kẻ cắt xén phát hiện ra hành vi độc hại của nút NCN sẽ nhận được nSOL. Sau đó, kẻ tấn công có thể yêu cầu SOL và LST từ nhóm mã thông báo chuẩn hóa bằng cách chuyển và phá hủy nSOL.
Giá dựa trên nhóm đặt cược
Đối với các LST như mSOL, bSOL và JitoSOL, cơ chế định giá sẽ truy cập trực tiếp vào dữ liệu trạng thái trên chuỗi của nhóm staking tương ứng. Dữ liệu này bao gồm giá trị hiện tại của tài sản được đặt cược, tổng số lượng mã thông báo do nhóm đặt cược phát hành và mọi số liệu hiệu suất hoặc phần thưởng được phân bổ. Bằng cách sử dụng dữ liệu này, hệ thống có thể xác định chính xác giá của các LST này và từ đó suy ra giá trị của các fragSOL tương ứng.
Quyền truy cập trực tiếp vào dữ liệu nhóm staking này đảm bảo rằng giá của fragSOL có liên quan chặt chẽ đến hiệu suất thực tế của nhóm staking, cung cấp cho người dùng cơ chế định giá đáng tin cậy và minh bạch.
Tóm tắt
Đối với Fragmetric, lợi ích của người dùng là một trong những điểm nổi bật lớn nhất. Nếu khoản tiền gửi cơ bản tạo ra phần thưởng cam kết hoặc MEV (như SOL hoặc LST khác), nó sẽ tự động được gộp lại, khiến giá trị của nó tăng theo thời gian. Nếu tài sản ký gửi không tạo ra phần thưởng staking hoặc MEV, thì chỉ có phần thưởng NCN/AVS mới được nhận thông qua giao thức. Phần thưởng NCN/AVS này sẽ được tích lũy trong một tài khoản dự trữ chuyên dụng và có thể được yêu cầu bởi bất kỳ người dùng nào nắm giữ ít nhất một tài sản $fragmetric. Số lượng phần thưởng bạn nhận được sẽ tỷ lệ thuận với thời gian nắm giữ và số lượng tài sản $fragmetric bạn nắm giữ. fragSOL cũng là cốt lõi của Fragmetric, đại diện cho các vị thế mà người dùng nắm giữ trong quá trình re-staking Jito của giao thức Fragmetric. Tương tự như các token staking thanh khoản như JitoSOL, BNSOL và bbSOL, cung cấp cho người dùng các vị thế staking, fragSOL cung cấp cho người dùng các vị thế staking lại. Nếu bạn nắm giữ fragSOL, bạn có thể yêu cầu phần thưởng từ giao thức resting và sử dụng nó trong các ứng dụng DeFi cùng lúc.
3. Phân tích dữ liệu ngành
1. Hiệu suất thị trường chung
1.1 Giao ngay BTCETH ETF
Phân tích
Tuần trước (từ ngày 10 tháng 2 đến ngày 14 tháng 2), ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã có dòng tiền ròng tích lũy là 585,8 triệu đô la Mỹ. Các điều kiện mua và bán cụ thể của tổ chức như sau:
Phân tích
Trong những ngày giao dịch tuần trước (từ ngày 10 tháng 2 đến ngày 14 tháng 2), quỹ ETF giao ngay Ethereum đã có dòng tiền chảy ra ròng là 26,3 triệu đô la Mỹ. Điều kiện mua và bán của tổ chức như sau
Tổng dòng tiền ròng chảy ra khỏi ETF giao ngay Ethereum là 10,9256 triệu đô la (ngày 1 tháng 11, EST)
1.2. Xu hướng giá giao ngay giữa BTC và ETH
Tiền tệ
Phân tích
Tuần này, chúng ta sẽ tập trung vào hiệu quả của ngưỡng hỗ trợ gần $94.500. Nếu ngưỡng này giảm xuống dưới, có khả năng cao là một đáy mới sẽ tiếp tục hình thành gần $90.000. Khi một mô hình hỗ trợ được hình thành, nó có thể được coi là một điểm vào mới. Đối với dấu hiệu của một thị trường tăng giá mạnh, nó vẫn phải vượt qua và ổn định ở mốc $100.000.
Tiền điện tử
Phân tích
Đối với Ethereum, phạm vi từ $2.600 đến $2.900 vẫn là vùng đáy tương đối và có thể được sử dụng làm điểm vào thứ hai. Khi $2.600 bị phá vỡ, phạm vi từ $2.100 đến $2.600 có thể được coi là vùng vào tốt nhất. Khi giá ổn định ở mức $3.300, có thể coi là tín hiệu của một đợt tăng giá. Trước đó, Ethereum có thể tiếp tục trải qua mô hình đáy kép tích lũy.
1.3. Chỉ số sợ hãi và tham lam
2. Dữ liệu chuỗi công khai
2.1. Tóm tắt về BTC Layer 2
Phân tích
Tuần này, đã có một số diễn biến quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin Layer 2 (L2):
1. Blockstream thâm nhập thị trường Nhật Bản
Công ty công nghệ chuỗi khối Blockstream vừa công bố việc mở văn phòng tại Tokyo, nhằm mục đích đẩy nhanh việc áp dụng các giải pháp Bitcoin lớp 2, các tùy chọn tự lưu ký và mã hóa tài sản thực tế tại Nhật Bản.
2. Sự tăng trưởng đáng kể của Giao thức Hemi
Giải pháp Bitcoin lớp thứ hai mới nổi Hemi Protocol đã khóa tổng giá trị 260 triệu đô la trên mạng chính riêng của mình trước khi ra mắt chính thức, chứng tỏ sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với các giải pháp lớp thứ hai giúp cải thiện khả năng mở rộng và chức năng của Bitcoin.
Những diễn biến này làm nổi bật động lực của không gian Bitcoin Layer 2, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức, những tiến bộ công nghệ và việc áp dụng rộng rãi hơn các giải pháp được thiết kế để tăng khả năng mở rộng và chức năng của Bitcoin.
2.2. Tóm tắt về Lớp 1 EVM không phải EVM
Phân tích
Tuần này, có một số diễn biến quan trọng trong không gian blockchain EVM (Máy ảo Ethereum) và không phải EVM Layer 1:
EVM tương thích với blockchain Lớp 1
Injective có kế hoạch bổ sung hỗ trợ EVM: Injective đã công bố kế hoạch bổ sung hỗ trợ EVM hiệu suất cao gốc trên blockchain Lớp 1 của mình. Động thái này nhằm mục đích tăng cường chức năng của mạng bằng cách cho phép các ứng dụng phi tập trung tương thích với Ethereum chạy trên nền tảng Injective.
Sonic Mainnet chính thức ra mắt: Sonic, blockchain Lớp 1 tương thích với EVM, đã chính thức ra mắt mainnet. Nền tảng này cung cấp cho các nhà phát triển những ưu đãi hấp dẫn và cơ sở hạ tầng mạnh mẽ với 10.000 giao dịch mỗi giây (TPS) và thời gian xác nhận dưới một giây.
Đột phá về hiệu suất của Waterfall Network: Waterfall Network đạt mức cao mới là 12.778 giao dịch mỗi giây (TPS) trên mạng chính, vượt qua mức đỉnh trước đó và củng cố vị thế là nền tảng hợp đồng thông minh EVM có khả năng mở rộng cao.
Blockchain Lớp 1 Không phải EVM
Aptos Foundation đề xuất tích hợp Aave: Aptos Foundation đã đưa ra đề xuất quản trị tìm kiếm sự hỗ trợ của cộng đồng để triển khai Giao thức Aave v3 vào mạng chính Aptos. Nếu được chấp thuận, đây sẽ là lần đầu tiên giao thức thanh khoản Aave được triển khai trên blockchain không phải EVM.
Near Protocol tương thích với MetaMask: Near Protocol trở thành blockchain không phải EVM đầu tiên hoàn toàn tương thích với MetaMask. Sự tích hợp này giúp tăng khả năng truy cập vào blockchain Near, tạo điều kiện thuận lợi cho tương tác với các ứng dụng phi tập trung và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn các công nghệ Web3.
2.3. Tóm tắt về EVM Layer 2
Phân tích
Tuần này, có một số diễn biến quan trọng trong hệ sinh thái Lớp 2 của Máy ảo Ethereum (EVM):
1. Uniswap Labs ra mắt mạng chính Unichain L2
Uniswap Labs đã chính thức ra mắt mạng Lớp 2 tương thích với Ethereum “Unichain” sau bốn tháng thử nghiệm và hơn 100 triệu giao dịch trên chuỗi. Mạng chính có mục đích tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí cho người dùng và nhà phát triển trong hệ sinh thái Uniswap.
2. Mạng lưới cơ sở của Coinbase mở rộng trong NFT và DeFi
Mạng lưới Layer 2 của Coinbase đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về thị phần trong các lĩnh vực NFT và DeFi. Sự mở rộng này làm nổi bật sự phổ biến ngày càng tăng của Base và vai trò của nó trong việc tạo điều kiện cho các ứng dụng phi tập trung có khả năng mở rộng và tiết kiệm chi phí.
3. Việc triển khai hợp đồng Etherlink L2 của Tezos tăng vọt 184%
Giải pháp Lớp 2 tương thích với EVM của Tezos là Etherlink đã báo cáo mức tăng 184% trong việc triển khai hợp đồng vào quý 4 năm 2024, với hơn 1.700 hợp đồng mới được triển khai. Sự tăng trưởng này làm nổi bật sự gia tăng sử dụng Etherlink và sự đóng góp của nó vào khả năng mở rộng của hệ sinh thái Tezos.
4. Ramp Network giới thiệu tính năng rút tiền mặt trực tiếp trên Ethereum L2 thông qua MetaMask
Ramp Network đã hợp tác với MetaMask để cho phép người dùng bán tiền mã hóa trực tiếp từ mạng Ethereum Layer 2. Sự tích hợp này giúp đơn giản hóa quá trình chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định, cải thiện trải nghiệm và khả năng truy cập của người dùng.
4. Đánh giá dữ liệu vĩ mô và các nút phát hành dữ liệu chính vào tuần tới
Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã vượt quá kỳ vọng của thị trường, tăng 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức trước đó là 2,9% và kỳ vọng của thị trường là 2,9%. CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, cũng vượt kỳ vọng, tăng 0,4% so với tháng trước và cao hơn giá trị trước đó. Do ảnh hưởng của giá năng lượng, ô tô cũ và dịch vụ tăng, CPI của Hoa Kỳ tiếp tục tăng theo tháng và theo năm.
Các nút dữ liệu vĩ mô quan trọng trong tuần này (17 tháng 2 - 21 tháng 2) bao gồm:
Ngày 20 tháng 2: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 2
Ngày 21 tháng 2: Giá trị cuối cùng của Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 2
V. Chính sách quản lý
Vì người đứng đầu hai cơ quan quản lý lớn của Hoa Kỳ sẽ là những người quen thuộc với ngành công nghiệp tiền điện tử, Hoa Kỳ đã dẫn đầu sự xuất hiện chính thức của kỷ nguyên quản lý lỏng lẻo. Mặc dù chưa có thông tin chắc chắn về việc thành lập quỹ dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ, nhưng ở các quốc gia và khu vực khác, sự nới lỏng đã trở thành câu chuyện chính thống hiện tại.
Nhật Bản
Theo Nikkei, vào ngày 10 tháng 2, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) có kế hoạch dỡ bỏ lệnh cấm đối với Bitcoin và các quỹ ETF tiền điện tử.
Hàn Quốc
Kim So-young (phiên âm), phó chủ tịch Ủy ban dịch vụ tài chính Hàn Quốc, đã triệu tập cuộc họp thứ ba của Ủy ban tài sản ảo và quyết định thúc đẩy kế hoạch cho các pháp nhân mở tài khoản tên thật cho tài sản ảo theo ba giai đoạn. Đầu tiên, các cơ quan thực thi pháp luật, pháp nhân phi lợi nhuận, sàn giao dịch tài sản ảo và các tổ chức khác cần mở tài khoản cho mục đích tiền mặt sẽ được phép tham gia. Trong tương lai, sẽ dần mở rộng sang các pháp nhân đầu tư chuyên nghiệp (mục đích đầu tư và tài chính) và các pháp nhân thông thường. Ngoài ra, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc có kế hoạch cho phép các tổ chức từ thiện và trường đại học bán tiền điện tử được quyên góp trong quý 2 và có kế hoạch thí điểm dần dần 3.500 công ty niêm yết và nhà đầu tư chuyên nghiệp trong nửa cuối năm nay.
Ấn Độ
Chính quyền Ấn Độ đã tịch thu gần 190 triệu đô la tiền điện tử có liên quan đến Bitconnect trong cuộc điều tra đang diễn ra về một chương trình Ponzi tiền điện tử bị phát hiện vào năm 2018 và gây thiệt hại khoảng 2,4 tỷ đô la cho 4.000 nhà đầu tư tại 95 quốc gia. Bitconnect được ra mắt vào năm 2016 và đóng cửa vào năm 2018. Người sáng lập Bitconnect Satish Kumbhani (bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ buộc tội vào tháng 2 năm 2022) đã xây dựng một mạng lưới những người quảng bá toàn cầu, trả cho họ hoa hồng để quảng bá cho mô hình Ponzi.
