giới thiệu
Ví BTC là công cụ lưu trữ tiền hay là lối vào hệ sinh thái?
Kể từ khi Bitcoin ra đời, ví luôn đứng ở hai phía đối lập của bảo mật và tiện lợi. Nếu bạn muốn bảo mật tuyệt đối, bạn phải tự giữ khóa riêng của mình, ngay cả khi điều đó có nghĩa là bạn không thể lấy lại được nếu làm mất nó; nếu bạn muốn thuận tiện hơn, bạn phải dựa vào quyền lưu ký tập trung, nghĩa là mất quyền kiểm soát tài sản của mình. Cuộc chiến giằng co này chưa bao giờ dừng lại trong mười năm qua.
Nhưng thị trường đã đưa ra câu trả lời mới. Số lượng người nắm giữ tiền điện tử trên toàn thế giới đã vượt quá 600 triệu và nhu cầu quản lý tài sản vượt xa nhu cầu lưu trữ đơn thuần. Ví CEX vẫn chiếm ưu thế về lưu lượng truy cập, nhưng ví không lưu ký đang phát triển nhanh chóng. Các mô hình mới như MPC và ví hợp đồng thông minh tiếp tục xuất hiện, cố gắng tìm ra giải pháp tối ưu giữa bảo mật và trải nghiệm. Ví BTC không còn chỉ là nơi lưu trữ tiền nữa mà đã trở thành cổng vào cho toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin.
Cuộc chiến giành ví điện tử từ lâu đã vượt ra ngoài phạm vi cạnh tranh giành thị phần và trở thành trò chơi về việc đặt ra luật lệ. Trong trò chơi công nghệ, vốn và quy định này, bất kỳ ai có thể tìm được sự cân bằng giữa bảo mật, tuân thủ và trải nghiệm của người dùng sẽ có thể kiểm soát hướng đi tương lai của BTC.
Giống như mười năm trước, mối quan tâm của chúng tôi là làm thế nào để lưu trữ BTC; Ngày nay, cuộc chiến là về việc BTC sẽ thuộc về ai trong tương lai.
1. Tổng quan về thị trường ví BTC: tăng trưởng bùng nổ và sự khác biệt về mặt sinh thái
Thị trường ví BTC không chỉ mở rộng về quy mô mà ranh giới chức năng của nó cũng đang được định hình lại. Ví Bitcoin, trước đây chỉ được xem là công cụ lưu trữ tiền xu, giờ đây đã trở thành chiến trường cạnh tranh khốc liệt trong hệ sinh thái Bitcoin. Thị trường đã thay đổi đáng kể trong vài năm qua. Bitcoin ETF đã thúc đẩy sự gia nhập của các quỹ tổ chức, các dòng chữ Ordinals đã trở nên phổ biến và nhu cầu giao dịch trên chuỗi đã tăng vọt. Quy mô thị trường ví BTC đã tăng gấp đôi từ 8,42 tỷ đô la Mỹ lên 10,51 tỷ đô la Mỹ chỉ trong vài năm. Thị trường phát triển mạnh mẽ không chỉ mang lại dòng tiền và người dùng đổ vào mà còn khiến nhiều loại ví khác nhau tham gia vào cuộc chiến giành quyền vào - ví lưu ký CEX, ví phần cứng và ví mới nổi, mỗi loại đều tranh giành để chiếm lĩnh lãnh thổ và cố gắng kiểm soát lưu lượng truy cập vào hệ sinh thái BTC.
Nguồn dữ liệu: Dựa trên dữ liệu địa chỉ hoạt động của Glassnode (38 triệu vào năm 2021 đến 45 triệu vào năm 2024), báo cáo xu hướng Chainalysis, hiệu suất thị trường nhà cung cấp ví và số liệu thống kê không đầy đủ về các sự kiện trong ngành
Ví lưu ký CEX: quyền bá chủ về lưu lượng và khủng hoảng lòng tin
Bitcoin đầu tiên của người dùng có thể được mua từ một sàn giao dịch. Điều này mang lại cho các CEX như Binance và Coinbase lợi thế đi đầu trong cuộc cạnh tranh về ví. Coinbase dựa vào quyền lưu ký ETF và tài sản BTC do công ty quản lý đã tăng vọt lên 171 tỷ đô la Mỹ vào quý 1 năm 2024, trong khi ví Binance Web3 nhanh chóng mở rộng lên 6 chuỗi công khai, cố gắng kết nối các giao dịch và kịch bản DeFi.
Nhưng sau sự sụp đổ của FTX, cuộc khủng hoảng niềm tin vào ví CEX đã thực sự bùng nổ: người dùng bắt đầu xem xét lại những rủi ro của việc lưu ký tập trung, khiến doanh số bán ví phần cứng tăng vọt 2,3 lần vào năm 2023 và ngày càng nhiều người tìm kiếm những cách an toàn hơn để quản lý tài sản của họ. Trước những thách thức, ví CEX bắt đầu giới thiệu công nghệ MPC (điện toán đa bên), cố gắng tìm sự cân bằng giữa quyền lưu ký tuân thủ và quyền tự chủ của người dùng, nhưng đối với nhiều người dùng, phi tập trung vẫn có nghĩa là không tin tưởng vào quyền lưu ký của bên thứ ba.
Nguồn hình ảnh: Internet
Ví phần cứng: rào cản bảo mật hay hòn đảo sinh thái?
Là giải pháp truyền thống không lưu ký, ví phần cứng như Ledger và Trezor từ lâu đã chiếm tới 60% thị phần toàn cầu. Tuy nhiên, khi Ordinals trao quyền cho hệ sinh thái BTC, nhu cầu tương tác trên chuỗi đã tăng vọt và ví phần cứng dần trở thành đảo sinh thái do hệ thống khép kín của chúng. Để không bị tụt hậu so với tiến trình của thời đại, các sản phẩm như Ledger Live và Trezor Suite đã bắt đầu cố gắng hỗ trợ NFT và quản lý tài sản đa chuỗi, nhưng dữ liệu cho thấy người dùng sẵn sàng hy sinh 5% tính bảo mật để đổi lấy 80% sự tiện lợi và rào cản thị trường của ví phần cứng đang dần bị suy yếu.
Ví mới nổi: giảm thiểu tính đa chiều và định hình lại trải nghiệm người dùng
Điều thực sự làm khuấy động thị trường là một nhóm các công ty mới nổi phản truyền thống:
Fireblocks: Thông qua công nghệ MPC, 1.500 tổ chức bao gồm Goldman Sachs có thể lưu ký an toàn gần 200 tỷ đô la tài sản, tác động đến các đơn vị lưu ký truyền thống.
UniPass: Loại bỏ ký tự ghi nhớ và thay vào đó sử dụng đăng nhập qua email, thu hút hàng trăm nghìn nhà đầu tư bán lẻ trong vòng nửa năm và đơn giản hóa ngưỡng sử dụng của BTC Layer 2.
Các ngăn xếp: Thông qua các ưu đãi tích hợp trong ví, 64% người dùng nắm giữ mã thông báo STX, tạo ra phiên bản Bitcoin của “hệ thống điểm”.
Ở thời điểm này, cuộc chiến giành ví điện tử không còn chỉ là cuộc cạnh tranh giành thị phần nữa mà là cuộc cạnh tranh giành quyền thống trị sinh thái. Tuy nhiên, trong cuộc chiến này, ví vẫn chưa tìm ra được giải pháp tối ưu. Thay vào đó, họ lại mắc kẹt trong nhiều thách thức về công nghệ, bảo mật và trải nghiệm người dùng. CEX, ví phần cứng và ví mới nổi đều đang đặt cược vào các tương lai khác nhau:
Lý tưởng về sự phi tập trung, thực tế về trải nghiệm của người dùng và mục tiêu cốt lõi của bảo mật, cuộc đấu tranh giữa ba điều này đang đẩy ví BTC vào một cuộc chiến phức tạp hơn.
2. Thế tiến thoái lưỡng nan khi hạ cánh: Ba thách thức sống còn lớn
Sự tăng trưởng về quy mô thị trường không có nghĩa là ví BTC đã tìm ra giải pháp tối ưu. Ngược lại, việc mở rộng cơ sở người dùng và tăng cường hoạt động giao dịch đang khiến những thiếu sót của ví BTC ngày càng lộ rõ. Ba vấn đề chính là tắc nghẽn mạng chính, tấn công của tin tặc và hoạt động phức tạp không chỉ gây khó khăn cho các nhà phát triển mà còn liên tục làm nản lòng những người dùng mới. Ví Bitcoin đang phải đối mặt với một thách thức mang tính sống còn sẽ quyết định tương lai của chúng.
Tắc nghẽn mạng chính
Mạng chính không hoạt động trơn tru, khiến chi phí giao dịch tăng cao và làm trầm trọng thêm những khó khăn về hiệu suất. Ngày xưa, tình trạng tắc nghẽn trên mạng chính Bitcoin có thể so sánh với tình trạng tắc nghẽn trên Đường vành đai 3 phía Đông của Bắc Kinh vào giờ cao điểm. Với sự ra mắt của giao thức Runes và sự chia đôi thị trường, phí giao dịch cho một giao dịch duy nhất đã từng lên tới 128 đô la Mỹ, khiến người dùng thông thường rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan khi việc chuyển tiền còn đắt hơn cả giá trị tài sản. Mặc dù các giải pháp Lớp 2 tiếp tục xuất hiện, hiệu suất của chúng vẫn còn hạn chế và thời gian xác nhận trên chuỗi quá dài, dẫn đến trở ngại trong các khoản thanh toán nhỏ và trải nghiệm tương tác. Việc tối ưu hóa ví BTC không chỉ nhằm mục đích giảm chi phí giao dịch mà còn giúp người dùng có trải nghiệm mượt mà mà không bị cản trở bởi các rào cản kỹ thuật.
Thách thức về an ninh
Bản chất của thách thức bảo mật nằm ở vấn đề tin tặc, khóa riêng tư và lòng tin của người dùng. Tính bảo mật của ví Bitcoin luôn là trò chơi mèo vờn chuột. Trong năm năm qua, tổng thiệt hại do tin tặc tấn công vào lỗ hổng ví đã vượt quá 3 tỷ đô la Mỹ. Trong số đó, lỗ hổng Atomic Wallet năm 2023 đã dẫn đến vụ đánh cắp hơn 100 triệu đô la Mỹ trong nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau, làm lộ ra những rủi ro kỹ thuật của các giải pháp không lưu ký. Nhưng vấn đề không chỉ nằm ở việc hack. Các vấn đề như mất ký ức, quản lý khóa riêng hỗn loạn và lỗ hổng cầu nối chuỗi chéo khiến người dùng thông thường khó đảm bảo an ninh. Ngưỡng bảo mật càng cao thì chi phí sử dụng ví phi tập trung càng lớn, cuối cùng sẽ khiến nhiều người dùng quay lại với ví tập trung.
Sự khó xử về trải nghiệm của người dùng
Trải nghiệm người dùng trên thị trường rất phức tạp và khó có thể vượt qua được vòng tròn người dùng mới - Phải mất năm phút để tải ví và hai giờ để hiểu cách hoạt động. Ngưỡng học tập cao của ví Bitcoin là trải nghiệm chung của hầu hết người dùng BTC mới:
68% người dùng mới gặp sự cố khi chuyển tiền lần đầu do tính toán sai phí gas;
Trung bình, một người dùng bình thường mất khoảng 3 giờ để hoàn tất tương tác xuyên chuỗi đầu tiên của họ;
Chỉ có 9% người dùng BTC Layer 2 thực sự hiểu cơ chế token Gas.
Bản chất của khoảng cách trải nghiệm người dùng này không phải là vấn đề về thiết kế UI, mà là hệ sinh thái Bitcoin vẫn thiếu khả năng thích ứng với người dùng thông thường. Mặc dù một số nhà sản xuất ví đã cố gắng giảm bớt sự phức tạp: hủy bỏ các thuật ngữ ghi nhớ và thay vào đó sử dụng thông tin đăng nhập qua email, tự động hóa quy trình đặt cược để kiếm lãi chỉ bằng một cú nhấp chuột, sử dụng công nghệ bằng chứng không kiến thức để rút ngắn thời gian chuỗi chéo... Nhưng họ vẫn chưa thay đổi được những điểm khó khăn cốt lõi của ví BTC - người dùng phải hiểu khóa riêng tư, phí gas và các tương tác trên chuỗi để thực sự kiểm soát tài sản của mình. Đối với người bình thường, điều này vẫn có nghĩa là ngưỡng quá cao. Đây không chỉ là vấn đề về thói quen của người dùng mà còn là biến số quan trọng quyết định liệu ví BTC có thực sự trở nên phổ biến trong tương lai hay không.
Trước những khó khăn này, ví BTC đang phải trải qua một lựa chọn quan trọng: Liệu chúng có trở thành cơ sở hạ tầng tài chính an toàn và hiệu quả hơn hay sẽ dần bị người dùng loại bỏ khi gặp khó khăn? Tuy nhiên, điều thực sự quyết định tương lai của ví có thể không phải là sự tối ưu hóa kỹ thuật đơn thuần, mà là cuộc chiến sâu sắc hơn để giành quyền thống trị sinh thái. Khi những thiếu sót về trải nghiệm người dùng đe dọa đến cơ sở dữ liệu cơ bản gồm hàng trăm triệu người dùng, thì một cuộc chiến về định nghĩa ví BTC là điều không thể tránh khỏi.
3. Tái thiết sức mạnh của ví BTC: Ai có thể định nghĩa mười năm tới?
Ai có thể định nghĩa được mười năm tới? Câu trả lời có thể nằm ở việc ai có thể thực sự thống trị Bitcoin. Khi các yếu tố như DeFi, Layer 2 và tài chính hóa xuất hiện, vai trò của Bitcoin đã thay đổi hoàn toàn. Ví không chỉ quyết định cách lưu trữ BTC mà còn quyết định cách sử dụng BTC - và bất kỳ ai có thể kiểm soát dòng tiền BTC đều có thể kiểm soát các quy tắc của hệ sinh thái. Nhưng vấn đề là Bitcoin vẫn chưa có đối thủ thống trị tuyệt đối. Cuộc cạnh tranh giữa công nghệ, vốn và sinh thái vẫn tiếp diễn và mỗi thế lực đều đang cố gắng xác định tương lai của BTC.
1. Lộ trình kỹ thuật: BTC có còn muốn phi tập trung không?
Việc chia tách ví Bitcoin phản ánh hai hướng khác nhau của hệ sinh thái BTC: duy trì tính phi tập trung hay đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng hơn?
Một mặt, tính phức tạp của công nghệ vẫn cản trở người dùng thông thường và ví phi tập trung vẫn yêu cầu người dùng tự quản lý mã ghi nhớ và tính phí gas. Trong thập kỷ qua, các nâng cấp công nghệ của ví BTC tập trung nhiều hơn vào tính bảo mật thay vì thực sự hạ thấp ngưỡng.
Mặt khác, các phương pháp công nghệ mới đang phá vỡ những hạn chế này. Các giải pháp như trừu tượng hóa tài khoản (AA), phục hồi xã hội và danh tính trên chuỗi cố gắng làm cho Bitcoin trở nên “vô hình” hơn. Nhưng điều này có nghĩa là hệ sinh thái BTC đang thỏa hiệp với Web2 không? Việc lựa chọn lộ trình kỹ thuật của BTC không chỉ ảnh hưởng đến tương lai của ví mà còn quyết định liệu Bitcoin cuối cùng có trở thành công cụ lưu trữ giá trị đóng hay là loại tiền tệ thực sự có thể sử dụng trong cuộc sống hàng ngày hay không.
2. Trò chơi vốn: BTC có còn là tài chính phi tập trung không?
Nếu công nghệ quyết định cách sử dụng BTC thì vốn quyết định thuộc tính tài chính của BTC.
CEX (sàn giao dịch tập trung) đang sử dụng hệ thống quản lý để chuyển đổi BTC. ETF biến BTC thành một tài sản tuân thủ và mô hình lưu ký cho phép BTC được các tổ chức kiểm soát dần dần. Bitcoin có đang trở thành một loại vàng kỹ thuật số khác không?
Hệ sinh thái phi tập trung vẫn đang cố gắng giành lại quyền kiểm soát BTC. Các giải pháp lưu ký phi tập trung và staking lớp 2 vẫn đang được phát triển. Hệ sinh thái BTC DeFi đang dần định hình, nhưng liệu nó có thể thách thức được CEX hay không vẫn còn là điều chưa chắc chắn. Tương lai của BTC có phải là một phần của trật tự tài chính toàn cầu hay là tài sản cốt lõi trong thế giới Web3 không? Đây không chỉ là vấn đề kỹ thuật mà còn là vấn đề lựa chọn vốn.
Nguồn hình ảnh: Grok
3. Trận chiến cuối cùng của các ví: Ai thực sự định nghĩa BTC?
Trong hệ sinh thái chia rẽ này, tương lai của BTC vẫn còn chưa chắc chắn. Nhưng có một điều chắc chắn: ví đã trở thành điểm vào quan trọng cho dòng tiền BTC và quyền kiểm soát ví cũng đang định hình lại các quy tắc tài chính của Bitcoin. Bitcoin không còn chỉ là sự phát triển của các quy tắc mã hóa mà là trò chơi quyền lực kinh tế toàn cầu:
Nếu ví CEX chiếm ưu thế, BTC có thể trở thành tài sản dự trữ toàn cầu, được đưa vào hệ thống tài chính truyền thống và chịu ảnh hưởng sâu sắc hơn từ các quy định.
Nếu hệ sinh thái DeFi có thể thu hút được nhiều người dùng hơn, BTC có thể hình thành một hệ thống tài chính chuỗi độc lập và thực sự trở thành trụ cột của nền kinh tế phi tập trung.
Nếu những đột phá về công nghệ giúp giảm bớt rào cản gia nhập, BTC thậm chí có thể trở thành công cụ thanh toán được người dùng trên toàn thế giới sử dụng hàng ngày.
Suy nghĩ cuối cùng
BTC sẽ thuộc về ai trong tương lai? Câu trả lời cho câu hỏi này đã vượt ra ngoài sự cạnh tranh giữa các sản phẩm và thị trường và đã trở thành chiến trường cuối cùng để xác định hình thái của Bitcoin.
Cuộc chiến ví Bitcoin có thể không có hồi kết rõ ràng. Bản chất của cuộc chiến này chính là cuộc đối đầu cuối cùng giữa mã là luật và người dùng là trên hết của Bitcoin, và ví chính là tiền tuyến của cuộc đối đầu giữa hai bên.
CEX đang xây dựng một hệ thống tài chính tuân thủ, Layer 2 đang cố gắng cho phép BTC bước vào thế giới hợp đồng thông minh và ví thông minh đang hạ thấp ngưỡng để cho phép nhiều người hơn bước vào thế giới tiền điện tử. Tất cả họ đều đang định nghĩa tương lai khác nhau cho BTC, nhưng người chiến thắng cuối cùng có thể không phải là bất kỳ ai trong số họ.
Hệ sinh thái Bitcoin đang bước vào một thập kỷ mới. Nó vẫn đang phát triển, vẫn đang mở rộng và vẫn đang tìm kiếm hình thức phù hợp nhất với nó.
Ngày nay, những gì chúng ta thấy là sự cạnh tranh giữa ví Bitcoin, trò chơi và sự giao thoa quyền lực giữa công nghệ, vốn và sinh thái. Nhưng mười năm sau, khi nhìn lại ngày hôm nay, có lẽ chúng ta sẽ thực sự hiểu được cuộc chiến giành ví BTC này đã định hình tương lai của Bitcoin như thế nào.
Các quy tắc sinh thái của Bitcoin vẫn đang trong quá trình phát triển và chưa được hoàn thiện. Cuộc chiến ví tiền có thể sẽ kết thúc sớm hơn chúng ta nghĩ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi hình ảnh, dữ liệu và thông tin được sử dụng trong bài viết này đều lấy từ Internet và chỉ mang tính chất tham khảo. Nếu có bất kỳ vấn đề nào về bản quyền, vui lòng liên hệ với chúng tôi kịp thời và chúng tôi sẽ có biện pháp giải quyết phù hợp. Các quan điểm, dữ liệu và phân tích trong bài viết chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu thống kê đều đến từ các kênh công cộng. Mặc dù chúng tôi cố gắng hết sức để đảm bảo tính chính xác của thông tin, chúng tôi không đảm bảo tính đầy đủ và kịp thời của thông tin. Người đọc được yêu cầu tự đưa ra phán đoán và xác minh.
