原文編譯：白澤研究院
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原文編譯：白澤研究院原文編譯：白澤研究院
新的篇章已經到來，投資型DAO（Investment DAO）在最近幾年的發展中已經初具規模。其目標是實現投資民主化，打破傳統金融的壁壘，並將權力賦予多數人，而不是少數人。通過區塊鏈技術，這些DAO 組織集中資源並集體投資，為個人提供了一種新的、更具包容性的投資方式。
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為什麼需要投資DAO？要真正理解投資DAO 帶來的革命，我們必須要先了解它們的獨特特徵和好處。
風險投資（VC）和投資DAO—— 各自具有獨特的風格，並在金融生態系統中發揮不同的功能。。這種模式的優點是和和和和
專業知識
投資DAO 代表著向去中心化的轉變。與傳統的VC 不同，權力不是集中的，所有成員都可以參與投資決策的投票。因此，這些DAO 組織利用集體智慧來發現新興行業的有前途的機會。
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投資DAO 有哪些類別？
投資DAO 可以根據其重點領域進行分類。
• Global Coin Research：通用投資DAO（Generalist Investment DAO）可以投資各種類型的資產，例如代幣、初創公司股權、NFT 等。通用投資DAO 的主要特徵是其靈活性和廣泛的投資機會。
• Metacartel Ventures：領先的通用投資DAO 包括：
• Spaceship DAO：專注於Web3 生態系統，時常在社區內發布研究報告。投資的知名項目包括Manta Network、Mysten Labs（Sui）等。
• BitDAO：專注於以太坊和更廣泛的Web3 生態系統中的早期項目。除了大筆投資知名項目外，還通過“補助金”資助了一大批小項目，包括Zapper、Odyssy 等。
• LAO：專注於Web3 生態系統的初創公司和新興的加密網絡。投資組合包括EigenLayer、Argus 和Arcadia 等。
擁有著目前最大的DAO 金庫（約21 億美元），投資了EduDAO、Game 7 等。目前正在與L2 網絡Mantle 進行合併，成立了2 億美元的Mantle 生態投資基金，投資於Mantle 生態系統中的高潛力項目。
專注於以太坊和Web3 生態系統的早期項目。投資的知名項目包括Snapshot、POAP、ondo、NFTFi 等。
• Seed Club Ventures：專注於xx 領域的投資DAO 是專門投資特定領域的DAO。這些DAO 利用其成員的集體知識，在其所選領域內做出明智的投資決策。
• Layer 2D AO：以領域為重點的投資DAO 示例包括：
• ZeroDAO：專注於投資Web3 與其他行業的“交叉點”，例如“Web3 + AI”、“Web3 + 社交”的早期項目。投資的知名項目包括Lens Protocol、Stability AI 等。
• BeakerDAO：專注於投資以太坊L2 網絡和生態項目，投資了Velodrome、Acre Finance、Sperax 等。
• Hydra Ventures：專注於投資基於零知識證明技術的項目，投資了Risc Zero 和Lagrange。
• Komorebi Collective：專注於投資去中心化科學（DeSci）項目，投資了VitaDAO、LabDAO 等。
專注於投資其他投資型DAO。投資了上述的ZeroDAO 和BeakerDAO。
第一個專注於女性創始人和非二元性別創始人的投資DAO。
• PleasrDAO：專注於NFT 的投資DAO 是專門投資NFT 或NFT 項目的DAO。這些NFT 可以代表各種有形和無形物品，從數字藝術、音樂到虛擬房地產，甚至是稀有的實物藝術品。
• PunkDAO：以NFT 為重點的投資DAO 的例子包括：
• Flamingo DAO：由數十名加密投資者組成的DAO，一直在聯手購買流行的高價NFT。
• Fingerprint DAO：投資於NFT 領域的早期項目，投資了Lens Protocol、Argus、Tribe 等。
投資於NFT 領域的早期項目。
由藝術家組成的DAO，旨在創作和收集知名的藝術品NFT。
這些DAO 經常因其高調的購買NFT 以及管理NFT 的創新方法而成為頭條新聞。
• Dark Horse DAO：專注於遊戲的投資DAO 是專門投資鏈遊的DAO。投資對象包括遊戲開發公司、遊戲內資產和遊戲基礎設施。
• Ready Player DAO：以遊戲為重點的投資DAO 的示例包括：
• Blackpool DAO：一個基於數字賽馬遊戲Red Run 的DAO，旨在在該遊戲中獲取和管理NFT 以最大化產生收益。
通過資產收購、戰略合作夥伴關係和公會發展對遊戲經濟進行投資，已經投資了Petaverse、Pixion、Avalon 等二十餘個鏈遊項目。
擁有並管理一系列數字資產，從P2E 遊戲中的物品到元宇宙虛擬土地。
• Glimmer DAO：還有一些以地域為中心的投資DAO，它們根據特定的地理區域集中投資。這些DAO 認識到不同地區擁有獨特的市場和機遇，以此來進行投資。
• Upside DAO：專注於地域的投資DAO 的示例包括：
• Afropolitan：一個投資DAO，目前正在專注於創建一個“數字國家”，使所有非洲人都能夠過上富裕的生活。
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如何參與到當前的投資DAO 中？
• 投資DAO 利用去中心化和區塊鏈技術的力量創造了一種新的投資結構，人人都可以參與其中，參與決策。投資DAO 的參與門檻通常有兩種類型：
• 僅會員費：必須支付一次性費用、投入你的資產（NFT）或持有一定數量的DAO 代幣。例如Global Coin Research、Blackpool DAO、BitDAO
會員費+貢獻：
一些DAO 可以讓成員自定義會員費，會員費越高，份額越多。正如Hydra Ventures、Seed Club Ventures 和Flamingo DAO 所示。
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投資DAO 面臨的機遇與挑戰雖然投資DAO 具有革命性，但也面臨著一系列挑戰。在深入研究後，我們確定了六個關鍵問題，如果解決這些問題，可以大幅增強其功能和影響。
• 風險管理：就像任何VC 一樣，投資DAO 也面臨風險。但在DAO 的世界中，這些風險因其去中心化性質和加密市場固有的波動性而被放大。因此，需要為DAO 量身定制一套穩健風險管理策略。
• 動態投票權：在當前系統中，投票權是靜態的，基於代幣持有量。但是，如果我們可以實施一個動態系統，投票權的大小也受到成員對DAO 貢獻的影響，結果會怎樣呢？成功的投資建議或積極參與治理可以讓你在DAO 決策中獲得更多發言權。
• 跨DAO 信譽系統：想像一個跨多個DAO 運行的聲譽系統，激勵良好行為並阻止惡意行為。成員可以因積極貢獻而獲得聲譽積分，因消極行為而失去聲譽積分。這就像你在DAO 世界中的信用評分。
• DAO 孵化器：經驗豐富的DAO 成員可以為新的DAO 提供指導和支持，幫助他們應對共同的挑戰並避免潛在的陷阱。
• DAO-to-DAO 服務：包含法律文件模板、相關法律法規指南以及“如何運營投資DAO”的資源工具包可能對DAO 開發者有利，這可能會導致投資DAO 的激增
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