A. 市場觀點
一、宏觀流動性
貨幣流動性趨緊。美國通脹壓力猶存,對歐美央行在更長時間內維持高利率的預期持續升溫。美聯儲紀要偏鷹派,暗示9 月繼續加息, 10 月期美債收益率創2008 年以來新高。美元指數開始反彈,將壓制所有風險資產價格。美股週線級別下跌。加密市場跟隨美股表現弱勢。
二、全市場行情
市值排名前100 漲幅榜:
本週市場延續弱勢。山寨幣普跌,從最初的公鏈、Defi(RWA),到後期的遊戲、meme,幾乎所有板塊輪動一遍。中心化交易所流動性缺失,重複逼空小票。而鏈上夏季蓬勃發展不斷創新高,主要包括RLB、UNIBOT、BITCOIN(HarryPotter)、OX 等精選的鏈上代幣。市場熱點圍繞meme 幣。
RUNE:THORChain 是基於Cosmos 生態的跨鏈Defi,近期上線借貸業務,同時變成通縮模型。 THORChain 在上輪牛市曾經較為活躍,因為其經濟模型自帶三倍槓桿,助漲助跌。
MC:遊戲公會行業接近觸底。 Merit Circle 全流通市值約2 億美元,但是可支配國庫約1 億美元,籌碼釋放接近尾聲,具有較高的安全邊際。近期相同賽道的YGG 逼空大漲,引發市場關注。
BITCOIN(HarryPotter):鏈上meme 龍頭,蹭上BTC 的重名梗。項目方運營較為邪性,曾一度洗盤至近乎歸零,目前是第6 大市值的meme 幣。
三、BTC 行情
1)鏈上數據
BTC 市場繼續在歷史低波動範圍內交易。事實上大多數BTC 交易者仍處於水下狀態。目前六個月內的短期交易者成本為28600 美元,長期交易者成本要低得多為20300 美元。預計BTC 市場短期主要在此區間橫盤波動。
穩定幣繼續流出。 USDT 市值罕見的大幅下降5 億美元。說明更多資金尤其是美國投資者的資金仍在離場,市場仍然不夠樂觀。
長期趨勢指標MVRV-ZScore 以市場總成本作為依據,反映市場總體盈利狀態。當指標大於6 時,是頂部區間;當指標小於2 時,是底部區間。 MVRV 跌破關鍵水平1 ,持有者總體上處於虧損狀態。當前指標為0.61 ,進入復甦階段。
2)期貨行情
期貨資金費率:本週費率偏多。費率0.05-0.1% ,多頭槓桿較多,是市場短期頂部;費率-0.1-0% ,空頭槓桿較多,是市場短期底部。
期貨持倉量:本週總持倉量略有增長。
期貨多空比: 2.3 。市場抄底意向較為強烈。散戶情緒多為反向指標, 0.7 以下比較恐慌, 2.0 以上比較貪婪。多空比數據波動大,參考意義削弱。
3)現貨行情
本週BTC 日線破位下跌。上周美國SEC 未批准BTC 現貨ETF,反彈未能創出新高,市場繼續延續跌勢。波動率降至歷史低位,波動性壓縮之後通常伴隨巨大的價格衝擊。市場短期在美聯儲9 月加息決策前,大概率跟隨美股調整,這將是牛市前上車的較好時機。
B. 市場數據
一、公鏈總鎖倉量情況
二、各公鏈TVL 佔比情況
本週TVL 整體下降1.9 b,降幅達4.6% ,近幾週TVL 總量都在底部震盪,沒有上升趨勢。本週ETH 鏈佔比與上週基本持平,小幅上漲0.6% 。 Layer 2 各公鏈的TVL 全部都在下跌,其中Arbitrum 下跌8.1% ,Optimisim 下跌8.7% ,幅度最大。整體看,只有Solana 沒有下跌,漲幅近0.1% 。 Base 鏈的TVL 本日有7% 的上漲,近7 天上漲幅度222% 。
三、各鏈協議鎖倉量情況
1)ETH 鎖倉量情況
2)BSC 鎖倉量情況
3)Polygon 鎖倉量情況
4)Arbitrum 鎖倉量情況
5)Optimism 鎖倉量情況
四、ETH Gas fee 歷史情況
當前鏈上轉賬費用約為$ 1.28 ,Uniswap 交易費用約為$ 11.23 ,Opensea 的交易費用約為$ 4.36 。本週Gas 水平與上週持平,幾乎沒有任何變化,Gas 近幾週幾乎沒有明顯波動,市場缺乏活躍度。從gas 消耗看,Uniswap 佔據頭部位置。
五、NFT 市場數據變化
1)NFT-500 指數:
2)NFT 市場情況:
3)NFT 交易市場佔比:
4)NFT 買家分析:
本週藍籌項目的地板價基本都在下跌,本日僅BAYC 有小幅1% 的上漲。從中長期看,近90 天藍籌NFT 的地板價都在斷崖式下跌,其中不少項目跌幅超過50% 。整體NFT 市場Volume 在不斷縮小,從NFT 新老買家的活躍錢包地址看,新老用戶均在下降,並且沒有新用戶的流入將會是很大的挑戰。
六、項目最新融資情況
關於Foresight Ventures
Foresight Ventures 押注加密貨幣未來幾十年的創新歷程,旗下管理多支基金:VC 基金、二級主動管理基金、多策略FOF、特殊目的S 基金「Foresight Secondary Fund l」, 總資產管理規模超過4億美元。 Foresight Ventures 堅持“Unique, Independent, Aggressive, Long-term”的理念,通過強大的生態力量為項目提供廣泛的支持。其團隊來自包括紅杉中國,中金公司,谷歌,比特大陸等頂級金融和技術公司的資深人士。