原創|Odaily星球日報
作者|jk
美國當地時間 6 月 28 日週五,美國證券交易委員會(SEC)於週五在紐約布魯克林聯邦法院起訴Consensys,指控該公司透過其名為MetaMask 的數位資產錢包「從事證券發售和銷售」以及「充當未註冊的經紀商」。
SEC 的打擊範圍
起訴書稱: 「Consensys 違反了聯邦證券法,未能註冊為經紀商,且未能註冊某些證券的發售和銷售。Consensys 作為未註冊的經紀商,透過此行為收取了超過2.5 億美元的費用。
根據 The Block 報導,SEC 表示,Consensys 透過質押計畫提供者Lido 和Rocket Pool 出售數千種未註冊證券,這些提供者會在接收到質押資產後發行名為stETH 和rETH 的流動質押代幣。投資者將ETH 提供給Lido 和Rocket Pool,這些ETH 隨後被集中並質押在區塊鏈上,以獲得投資者可能無法單獨獲得的回報。
SEC 表示: 「在收到投資者的ETH 後,Lido 和Rocket Pool 會分別向投資者發行新的加密資產—stETH 或rETH,代表投資者在質押池及其回報中的比例權益。」Lido和Rocket Pool 被作為投資合約進行銷售和發售,因此是證券,該機構補充道。
四月份,Consensys 試圖在德克薩斯州以自己的訴訟預先應對SEC 的行動,指控監管機構越權。今年迄今,SEC 已向專注於以太坊和去中心化金融的多家加密公司發出Wells 通知、提起訴訟或達成和解協議,包括ShapeShift、TradeStation 和Uniswap,同時,SEC 也正在調查以太坊基金會。
Consensys 一方回應
Consensys 聲稱,他們已經:
「完全預料到SEC 會聲稱我們的MetaMask 軟體介面必須註冊為證券經紀商。SEC 一直在透過臨時執法行動推行反加密議程。這只是其監管過度行為的最新例子——透過訴訟重新定義已有法律標準並擴大SEC 管轄權的透明嘗試。也關乎Web3 的未來成功。
僅僅 10 天之前,Consensys 宣佈在與SEC 的鬥爭中取得勝利。該公司在6 月18 日的聲明中寫道: “SEC 執法部門通知我們,將結束對以太坊2.0 的調查,不會對Consensys 採取執法行動。” Odaily 在本週發布了相關文章“ SEC對ETF 2.0 的調查剛結束,律師們卻吵起來了》總結了各方律師的看法。
觀點
SEC 在此事上的做法目前已然明了。極有可能與大多數人所說的一樣,對於以太坊ETF 的批准來自政治壓力,但SEC 確立跟進以太坊及其他公鏈,證明其為證券,並確立SEC 對其擁有監管管轄權的意圖和決心。
所以, SEC 在以太坊本身的調查上選擇對Consensys 發送了停止調查信(信中同樣有很多模棱兩可的句子,比如表示停止調查但並不代表在案件中同意Consensys 的觀點),在此事上暫停,保留了未來繼續追究其他公鏈代幣是否為證券的權利(因為其他公鏈代幣沒有以太坊這麼去中心化),而且選擇在質押一事上和Consensys 法庭相見。
雖然質押一事到底是否屬於證券,完全沒有定論;從 Howey 原則上來說,收益是否來自「其他人的努力」還是純粹的市場投機行為,或是鏈上合約自動產生的資產?這樣,SEC 實際上有兩條路來繼續在法律上跟進其他代幣,即提出代幣本身是證券或提出代幣質押是證券。