比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

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金色财经
4個月前
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英偉達是七巨頭中唯一在五年內表現優於以太幣和比特幣的股票。

原文作者:Shane Neagle,Coingecko

原文編譯:陶朱,金色財經

七巨頭股票現像是整合的結果。當一家公司壟斷了某個特定的市場空間時,它就會獲得足夠的動力繼續成長,並可能在以後威脅到它的新創公司。此外,這些公司往往會更有效地擴大產品規模,進一步鞏固其市場地位。

這個過程發生在蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、Alphabet (GOOGL)、Meta Platforms (META)、亞馬遜(AMZN)、英偉達(NVDA) 和特斯拉(TSLA) 身上。美國銀行分析師邁克爾·哈特內特(Michael Hartnett) 在2023 年4 月將它們稱為“七巨頭”。當時,這些股票為股東貢獻了88% 的回報。

儘管特斯拉正在失去領先地位,但七巨頭的表現仍然優於大盤。 Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) 今年迄今回報率為35.8% ,而同期大盤基準標準普爾500 (SPX) 回報率為15.1% 。

七巨頭股票(佔標準普爾500 指數的約30% )憑藉其超乎尋常的市場表現,代表了美國科技股的集中市場。因此,它們與其他沒有收益的技術——區塊鏈網路——相比如何?

具體來說,七巨頭股票與代表工作量證明的比特幣(BTC) 和代表權益證明的以太坊(ETH) 相比如何?

加密貨幣的表現是否超越了七巨頭?

加密貨幣的表現優於七巨頭的股票,但與股票相比, 2019 年加密貨幣的市值也明顯較低。七巨頭、比特幣和以太坊的表現如何?

比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

依市值權重排序,五年內(從2019 年5 月7 日到2024 年6 月28 日)排名如下:

比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

從估值成長速度來看,英偉達和特斯拉明顯是贏家,分別成長了2, 782.8% 和1, 102.2% 。亞馬遜和Meta 是成長最慢的公司。

這兩家公司的市值合計為15.770 兆美元,比五年前的4.35 兆美元成長了262.5% 。

過去五年,英偉達表現優於比特幣和以太坊

Nvidia 是七巨頭中唯一一隻在五年內表現優於以太坊和比特幣的股票。其市值從1,054.2 億美元成長至3.039 兆美元,在此期間成長了2,782.8% 。截至2024 年6 月28 日,在2.46 兆美元的加密貨幣總市值中,比特幣和以太幣佔66.9% ,分別為12,500 億美元(49.9% )和4,210 億美元(17.0% )。

比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

在過去五年中,從2019 年5 月8 日到2024 年6 月28 日,以太坊(ETH) 的市值從181.6 億美元增加到3683 億美元,市值增長了1, 880% 。

比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

在過去五年中,從2019 年5 月8 日到2024 年6 月28 日,比特幣(BTC) 的市值從近6 倍的1039.8 億美元增至12571.6 億美元,市值增長了1, 109% 。

換句話說,考慮到以太坊是在比特幣推出六年半之後推出的,以太坊的表現比比特幣高出1.7 倍。因此,以太坊的成長基準是較低的市值。與七巨頭股票相比:

  • 以太坊的市值表現與Nvidia 保持一致,分別為2, 218.3% 和2, 782.8% 。

  • 比特幣的市值表現與特斯拉保持一致,分別為1, 102.2% 和1, 340.8% 。

七巨頭的市值與比特幣和以太坊相比如何?

令許多人驚訝的是,美國證券交易委員會(SEC) 改變了對以太坊ETF 的立場。截至2024 年5 月23 日,市場監管機構批准三家交易所上市和現貨交易以太坊基金。在紐約證券交易所Arca、納斯達克和芝加哥期權交易所BZA 上,共有8 隻以太坊ETF。

考慮到這一新發展,截至2024 年6 月28 日,除比特幣和以太坊外,所有七巨頭的比較市值都如下所示。

比特幣、以太坊與美股七巨頭,誰的表現比較好?

考慮到過去五年的成長,自2019 年5 月以來,Nvidia 和以太坊分別實現了最高的可比較市值成長,分別為2, 782.8% 和2, 218.3% 。

它們合計持有17.44 兆美元的價值,其中比特幣和以太坊佔9.6% 。

比特幣和以太坊的市值差異

從上圖可以看出,比特幣和以太坊的起伏與看漲和抑制事件一致。

  • PayPal 於2020 年10 月宣布整合加密貨幣。

  • 伊隆馬斯克放棄BTC 支付轉投特斯拉,這是一個重大的抑制事件。

  • 2022 年5 月Terra (LUNC) 崩盤結束了牛市。

  • 聯準會於2022 年3 月開始升息,保持了壓制勢頭。

  • 在BlockFi 和Celsius 等多家公司破產後, 2022 年以11 月交易量第三大加密貨幣交易所FTX 的崩盤而告終。

  • 從2023 年3 月美國地區銀行業危機開始,BTC 和ETH 開始復甦。

然而,在美國證券交易委員會於2024 年1 月11 日批准11 隻比特幣ETF 後,比特幣與以太坊的成長出現了更大的分歧。從機構採用這一里程碑開始,比特幣市值從8,383.8 億美元增至12,500 億美元,市值成長了50% 。

在同一時期,以太坊市值從2,811.4 億美元增至4,210 億美元,同樣成長了50% 。這並不奇怪,因為以太坊即將推出自己的ETF 陣容。然而,以太坊的市場比比特幣小得多,所以人們可能會期待它有更好的表現。

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