溫和的通膨數據價格區間震盪
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本周有兩個重要的通膨數據PPI 與CPI 公佈了, CNBC 稱數據表明美國已經度過了超高通膨的環境，溫和的通膨數據可能意味著聯準會能夠將注意力轉向其他經濟挑戰，例如就業率。
數據方面： PPI 數據作為生產者通膨指標，顯示 7 月價格僅上漲 0.2% ，較去年同期上漲約 2.2% 。這個數字現在非常接近聯準會 2% 的目標，顯示市場對央行開始降息的預期基本上是符合目標的。
CPI 數據作為消費者通膨指標，顯示過去 12 個月的同比增長率為 2.9% ，這個數字雖然比 2022 年年中的高點低很多，但仍然遠未達到聯準會 2% 的目標。
行情方面：在香港時間13 號晚上20: 30 的PPI 數據公佈後行情開始上升，比特幣從59000 上升至61500 附近，直到14 號20: 30 的CPI 數據公佈後行情開始下跌，比特幣從61500 下跌至58000 附近。
未來事件： 9 月6 號將公佈新一期的就業率數據， 9 月11 號和12 號將公佈新一期的CPI 和PPI 數據，而香港時間9 月19 號02: 00 的美聯儲議息決議。九月會是一個關鍵的節點，如果聯準會決定降息，市場可能會帶來新一輪的驚喜。
距離下一次聯準會議息會議（2024.09.19）還有約 33 天
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市場技術與情緒環境分析
情緒分析組成
技術指標
價格走勢
近一週 BTC 價格下跌-6.72% ，ETH 價格下跌-4.2% 。
上圖是 BTC 過去一週的價格圖
上圖是 ETH 過去一週的價格圖
表格顯示過去一個週的價格變動率
價量分佈圖（支撐阻力）
過去一週 BTC 與 ETH 都在密集成交區的區間震盪下行。
上圖是 BTC 過去一週的密集成交區分佈圖
上圖是 ETH 過去一週的密集成交區分佈圖
表格顯示 BTC 與 ETH 過去一週每週的密集成交區間
成交量與未平倉量
過去一周 BTC 與 ETH 都在 8.12 急跌反彈時成交量最大；未平倉量 BTC 上升而 ETH 下降。
上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。
上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天平均值，橘色是 7 天平均值。其中 K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。
歷史波動率與隱含波動率
過去一週歷史波動率 BTC 與 ETH 在 8.12 急跌反彈時最高；隱含波動率 BTC 和 ETH 都下降。
黃色線為歷史波動率，藍色線為隱含波動率，紅點為 7 日平均
事件驅動
過去一週公佈了PPI 與CPI 通膨數據，在香港時間13 號晚上20: 30 的PPI 數據公佈後行情開始上升，比特幣從59000 上升至61500 附近，直到14 號20: 30 的CPI 數據公佈後行情開始下跌，比特幣從61500 下跌至58000 附近。
情緒指標
動量情緒
過去一週比特幣/黃金/納指/恆指/滬深 300 中，納指最強勢，表現最差為比特幣。
上圖為不同資產過去一週的走勢
放貸利率_借貸情緒
過去一週 USD 放款年化收益平均為 8.1% ，短期利率維持在 6.7% 。
黃色線為 USD 利率的最高價，藍色線為最高價的 75% ，紅色線為最高價的 75% 的 7 天平均值
表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益
資金費率_合約槓桿情緒
過去一週 BTC 資費平均年化收益為 0.2% ，合約槓桿情緒持續下降。
藍色線為幣安上 BTC 的資金費率，紅色線為其 7 日平均
表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益
市場相關性_一致性情緒
過去一週選中的 129 個幣中相關性在 0.45 左右，不同品種間的一致性從高位下降。
上圖藍色先為比特幣價格，綠色線為[1000 floki, 1000 lunc, 1000 pepe, 1000 shib, 100 0x ec, 1inch, aave, ada , agix, algo, ankr, ant, ape, apt, arb, ar, astr, atom, audio, avax, axs, bal, band, bat, bch, bigtime, blur, bnb, btc, celo, cfx, chz, ckb , comp, crv, cvx, cyber, dash, doge, dot, dydx, egld, enj, ens, eos, etc, eth, fet, fil, flow, ftm, fxs, gala, gmt, gmx, grt, hbar, hot , icp, icx, imx, inj, iost, iotx, jasmy, kava, klay, ksm, ldo, link, loom, lpt, lqty, lrc, ltc, luna 2, magic, mana, matic, meme, mina, mkr, near, neo, ocean, one, ont, op, pendle, qnt, qtum, rndr, rose, rune, rvn , sand, sei, sfp, skl, snx, sol, ssv, stg, storj, stx, sui, sushi, sxp, theta, tia, trx, t, uma, uni, vet, waves, wld, woo, xem, xlm , xmr, xrp, xtz, yfi, zec, zen, zil, zrx]整體的相關性
市場寬度_整體情緒
過去一週選中的129 個幣，價格在30 日均線上方的佔比為4% ，相對BTC 價格在30 日均線上方佔比為24% ，距離過去30 天最低價大於20% 的佔比為6% ，距離過去30 天最高價小於10% 的佔比為7% ，過去一週市場寬度指標顯示整體市場大部分幣維持在下跌態勢。
上圖為[bnb, btc, sol, eth, 1000 floki, 1000 lunc, 1000 pepe, 1000 sats, 1000 shib, 100 0x ec , 1inch, aave, ada, agix, ai, algo, alt, ankr, ape, apt, arb, ar, astr, atom, avax, axs, bal, band, bat, bch, bigtime, blur, cake, celo, cfx , chz, ckb, comp, crv, cvx, cyber, dash, doge, dot, dydx, egld, enj, ens, eos,etc, fet, fil, flow, ftm, fxs, gala, gmt, gmx, grt, hbar , hot, icp, icx, idu, imx, inj, iost, iotx, jasmy, jto, jup, kava, klay, ksm, ldo, link, loom, lpt, lqty, lrc, ltc, luna 2, magic, mana, manta , mask, matic, meme, mina, mkr, near, neo, nfp, ocean, one, ont, op, ordi, pendle, pyth, qnt, qtum, rndr, robin, rose, rune, rvn, sand, sei, sfp , skl, snx, ssv, stg, storj, stx, sui, sushi, sxp, theta, tia, trx, t, uma, uni, vet, waves, wif, wld, woo,xai, xem, xlm, xmr, xrp , xtz, yfi, zec, zen, zil, zrx ] 30 日的各寬度指標佔比
總結
在過去一周，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）的價格呈現出震盪下行的趨勢，尤其在 8 月 12 日急跌反彈時歷史波動率與成交量達到峰值。 BTC 的未平倉合約量有所上升，而 ETH 則下降。隱含波動率都有所下降。比特幣在與黃金、納指、恆指及滬深 300 的對比中表現最差，而納指則表現最為強勢。比特幣的資金費率持續下降，反映市場參與者對其槓桿交易的興趣持續下降。選中的 129 個幣種之間的相關性維持在 0.45 左右，顯示不同品種間的一致性從高位下降。市場寬度指標顯示，整體市場中大部分加密貨幣仍處於下跌態勢。 PPI 數據在 13 號公佈後行情開始上升，接著 CPI 數據在 14 號公佈後行情開始下跌。
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