我和Sean 很早就認識，進一步接觸的契機是來自 Nathan。
上個月，Nathan 跟我說：兄弟，我要介紹一個人，這人有一個 Studio，幾位朋友一起炒幣，主要是做 MEME 幣為主。
我聽了很震驚，還有這樣的奇才，感覺南方的朋友們對新事物接受得特別快。
於是第二週約了 Sean ，見到了他和他的朋友。確實挺震撼的，每個人都有三、四個螢幕，大家在那做交易。
這次交易策略的交流，Sean 也特別畫了張圖，非常認真。
2018 年，Sean 短暫買了一些比特幣。
但那時候的他並沒有信仰，只是做了一些資產配置。
到了 2020 年，看到DeFi 的崛起，覺得這個東西實在太牛了，直呼牛逼，感覺可以改變世界金融。
於是那年年底，Sean 開始全職進入 crypto 行業，從此一發不可收拾。
和很大小夥伴一樣，Sean 也是先來業界打工， 在一家美股上市的礦商BitDigital 工作，負責做DeFi 和 Staking。
他的策略主要是購買大幣：BTC，以太坊，並做 Market Neutral，例如透過穩定幣和 DeFi 的 market neutral，或透過套利和市場重置策略。
那他賺麻了的策略具體是怎麼樣的呢？
據Sean 所說，他邊打工邊經歷了完整的牛市和熊市。
2024 年隨著市場回暖，開始全職做交易和投資。
他經歷了從 MEME 到 ETF，再到 3 月的迷你牛市，經歷了很多，有賺有虧。
總結下來，現在Sean 的交易策略偏向「槓鈴策略」：
90% 的資金是投資在確定性比較高的保守資產，例如比特幣；
10% 的資金用來博取超高收益，主要是在 Meme 幣或高風險資產這一塊。
這個策略形成的原因是，年初時Sean 發現：
第一，價值幣的表現不如預期好；
第二，整體的宏觀環境對價值幣不利，無法像去年或上一輪週期那樣讓每個人都賺錢。
比如說上一輪週期，很多人透過SOL、BNB 還有DeFi 賺了很多錢。那時SOL 從 5 毛漲到 200 塊，它們的價值是隨著散戶的參與一起成長的。
這告訴我們：
要根據市場來指定合適的策略，宏觀環境對價值幣不利，好的價值幣標的多且難度大，就要穩健。
Sean 對「 沒有被市場定價的資產」 的看法：
在今年4、 5 月的時候，Sean 剛好在出差睡覺，還是在飛機上面。
當@pumpdotfun 特別火時，有一個賽道也很熱，就是政治幣。除了 Trump 專案外，那段時間大家還炒得很火的還有Fight。因為在睡覺他就沒有吃到最早的那一波。
但後面又發生了一系列的事情，尤其是拜登退選、哈里斯接替的傳聞，那時大家都在判斷拜登會不會退選。
但稍微研究一下就知道，不太可能是 Gavin Newtom 或其他人，因為拜登和哈里斯的競選團隊已經籌集了大量捐款，這些錢不能輕易轉給其他候選人。所以就注定了民主黨只能夠把這個候選人鎖定在哈里斯。
華爾街和對美國政治敏感度高的人早就確定拜登一定會退選，而哈里斯是接班人，但幣圈還沒傳導到。
於是Sean 在以太坊生態裡埋伏了兩個相關的 Meme 幣，一個 ticker 是Harris，另一個 ticker 是Kamala。
雖然不知道哪一個會成為唯一，但他認為一旦錯過的損失會很大，所以兩個都買了一個以太坊。消息宣布當天直接拉升了 5 到 6 倍，隔天又漲了 15 到 16 倍， 5 到 6 個月後又漲了 5 到 6 倍。
除此之外， Sean 會根據數據的確定性來決定追漲離場：
在上個週期的DeFi 時代，他利用TVL 成長的規律，來獲取收益。在這個週期，他發現類似的機會在@pendle_fi 上可能實現。
同時，他也會根據數據的變化來判斷市場趨勢，例如透過觀察鏈上的交易數據、群體活躍度、gas 費用等，來區分多頭市場和熊市，從而調整交易部位和估價體系。
這告訴我們：
要尋找並提前埋伏市場中的確定性，等到市場定價時賣出。
MEME 如何炒才能一百倍？
Sean 說自己有一套完整的交易流程：主要是靠聰明地址體系和阿爾法社群。
建立聰明地址體系和關注阿爾法社群對於發現交易機會非常有必要，但不能只依賴它們來判斷專案的好壞。
當發現關注的聰明地址或多個聰明地址購買某個幣時，可以考慮跟進，但要評估項目的背景、故事、估值。開始時可以用小錢嘗試，確認專案狀況後再加大部位。
同時，透過阿爾法社群可以了解自己在專案中的位置，例如是否屬於早期入場。
基本的流程是👇
1.了解專案背景：知道一個專案後，會搜尋推特的CA，了解其背景、參與者、國人或海外資本的比例。若查不到相關訊息，可能會退出或不參與。
2.觀察籌碼結構：判斷莊家的成分和操作方式，例如是否透過調高tax 購買老鼠倉、是否有KOL 和Smart Money 帶來籌碼等，還會觀察莊是否賣出以及前排收益地址的情況。
3.制定交易計畫：根據市場狀況設定估價目標，在牛市和熊市中採取不同的止盈策略。
4.設定停損位與交易形態：一般來說，EV 有三倍時才可以，但同時要承擔幣歸零的風險。在熊市中，幣翻倍或兩倍多時可能會賣出，特別好的幣可能會在十倍時賣出，但按照Sean 的交易系統，最高可能在五倍或七倍時賣出，Sean 建議EV 設定要足夠嚴格。此外，也會根據常見的交易圖表和形態進行停損，如雙頂、跌破前低或前高等情況會離場。
5.分批止盈：採用多種止盈方式，如「向上插針」 時在市場爆發時賣掉一部分利潤，調整心態； 在事件Price in 時及時出場，根據交易計劃預期估值達到時果斷止盈，避免因市場資金湧入和專案表現好而抬高估價目標。
6.設定大螢幕 Dashboard，即時追蹤熱門幣。
這一套流程就是Sean 的致勝法寶。
除了在交易之外Sean 還有什麼興趣愛好？
Sean 比較喜歡看一些長篇文章：
例如倪大@Phyrex_Ni 的文章，比較客觀，基於事實，沒有過多主觀判斷。
還有@Mint_Ventures 的 Alex @xuxiaopengmint，他特別喜歡Alex 寫的關於價值幣的文章，雖然好久不炒價值幣了，最近價值幣不太活躍，但到了 10 月、 11 月或許會有新的機會。
另外，還有一些海外的部落客，像是@Rewkang 和@brandank_cr，他們的市場分析邏輯清晰，有很強的主觀觀點，但背後有數據支撐。 Sean 也覺得他們的文章也很有參考價值。
Sean 對新人的告誡：
要學會分批止盈。他有三種止盈方式👇
1.「向上插針」：市場爆發的時候，是個非常好的流動性退出節點，一定要在這個時候賣掉一部分。一般來說，他的經驗是如果幣已經翻了 2 到 3 倍，可能會出掉。如果買得晚，翻倍時出掉；買得早，三倍時就出掉。
「向上插針」的時候一定要出掉一部分利潤，這樣會把自己的心態調整的特別好。
2.事件 Price in：這個時候及時出場，例如 Kamala 被宣佈為候選人，或者 Trump 在 X 上發推特，這些都是事件的 Price in 節點，通常也伴隨著價格的向上插針。
3.根據自己的交易計畫預期估值：當達到預期估值時就要果斷止盈，不能因為看到市場資金湧入、專案表現好，就把估值目標抬高，這是非常情緒化的做法。在這個節點一定要止盈，這樣一般都能做到比較好的出場。
最後是一個小技巧：
Sean 有個24 小時和48 小時熱門幣的Watch List，螢幕上會顯示熱門的幣種，特別是那些已經洗盤很久突然啟動的幣，Sean 會第一時間捕捉到它們，然後追漲，這是個非常好的策略。
透過這個方法他抓住了不少好的時間節點來加倉或止盈。
最後我們聊到，莊家也會賠錢。
我認識一些做專案的朋友，他們也投了很多項目，像是一個專案只有十幾萬美金，他們不會輕易跑路。
而莊家之間也有差別，有聰明的莊家，也有笨的莊家。有時候莊家也會賠錢，核心邏輯其實是資金和情緒的問題，當花 100 塊錢撬動不了更大的利潤時，就是該休息的時候。
跟專案方或資助商、莊家接觸多了，我發現他們的最終收益更多是按年化算的，而不是按倍數。
對他們來說，最重要的是確定性，尤其是在流動性好的時候能夠賣掉足夠的 token。
這也是為什麼很多散戶現在覺得買這些 token 沒意義，因為它們和基本面判斷完全沒關係。更多是去鏈上追蹤地址和地址集，這樣可能更有價值，這也是為什麼現在大家都喜歡玩 Meme 幣，因為至少不會拿包裝故事來騙我們了。
