關鍵要點
傳統 AI 雖然在許多場景下非常有效，但它們高集中化、高成本等限制使得它們在一些動態、去中心化、即時決策的環境下表現不佳。和加密結合的AI 代理可以彌補這些缺陷，這些代理具有更高的自主性、自適應能力、去中心化特性和多任務處理能力，能夠在複雜的經濟模型和即時決策中發揮關鍵作用，從而優化整個AI 系統的運作效率。
AI Agent 框架是 AI Agent 的基礎設施，是AI Agent 賽道的重要發展方向。目前具有代表性的項目有ai16z、zerebro 和 arc。 ai16z基於Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 開源。目前，Eliza 框架被廣泛用於各種代理應用，包括錢包、社交整合和可自訂代理等，因此ai16z也被社群視為 AI 代理框架的代表專案。 erebro 的框架是 ZerePy，ZerePy 是開源的Python 框架，初始功能主要激勵用戶在 X 的參與度上，未來將拓展到其他平台，並支援整合記憶體和本地LLM。但目前產品還未落地，需要進一步觀察。 arc 是目前唯一基於 RIG 框架的項目，仍處於發展的早期階段。考慮到目前應用最廣的 Eliza 框架是一種輕量級的基礎框架，未來可能會有升級版的框架來代表專案出現。
AI Agent 資產發行方向，比較有代表的是 Base 鏈上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 鏈的 Dasha 以及 ZKsync 鏈的 AigentFi。 Virtuals 注重的是娛樂與虛擬代理發行底層基礎，現有生態項目12, 069 個；clanker 定位是Base 生態的Pumpfun，現有生態項目17, 242 個；Dasha 定位是Solana 生態的Pumpfun，現有生態項目2, 401 個；A(i)gentFi 基於ZKsync 鏈，它的定位是所有AI 代理的代理，現有生態項目55 個。截止至發稿 Virtuals 生態代幣總市值為 30 億美元，市值排名前三的代幣分別為 VIRTUAL 市值 24 億美元，AIXBT 市值 2.3 億美元、GAME 市值 0.9 億美元。 clanker 生態代幣總市值為 1.1 億美元，市值排名前三的代幣分別是 CLANKER 市值 5, 186 萬美元、ANON 市值 1, 875 萬美元以及 LUM 市值 1, 218 萬美元。 Dasha 和 AigentFi 發展相對落後，相應平台代幣市值分別為 5, 022 萬美元和 1, 603 萬美元。
AI Agent 引擎方向，代表性的是 Solana 鏈的 griffain 以及 ERC-20 鏈的 Spectre AI。 griffain 的核心理念是直接把使用者的想法變成行動，從讀寫模式演化到讀、寫、行動的模式。 griffain 也獲得了 Solana 官方的支持，借助代理商 griffain 已實現幫助人類購物。 GRIFFAIN 發佈時間為 11 月 3 日，目前市值為 2.7 億美元。 Spectre AI 是基於 ERC-20 的鏈上搜尋引擎，它的核心機制是為用戶在提供全面的加密資料洞察。 Spectre AI 誕生於 2023 年，在 2024 年 5 月從原先的 AI 預測機器人轉型為鏈上搜尋引擎的專案。相較於 Spectre AI，griffain 在整體專案敘事以及發展生態上都略勝一籌。
AI Meme 方向，以 GOAT 為代表的 AI Meme 是開啟 AI 和 Crypto 結合的新引擎，AI Meme 已成為市場不可獲取的一部分，GOAT、TURBO 和 BULLY 是 AI Meme 的代表項目。截止至發稿，Wintermute 依然是GOAT 第三大持有者，持有總供應量的 4.66% 。 AI Meme 的方式也逐漸多樣化，目前已有專案嘗試生成表情包/生成圖片/音樂等方式，但市場表現出明顯的乏力。 AI 產生 Meme 的方向，還需要更多外部流量的注入。
除以上大方向之外，還有一些有趣的可觀察方向。如AI 分析型智能體aixbt 以及綜合型智能體Simmi，相比較aixbt，SIMMI 的主要優勢是其設定領域的廣泛性，而不僅限於特定的領域；AI Agent 和DeFi 結合AiFi Mode，Mode 的遠景是實現人工智慧到人工智慧的互動進而拓展DeFi 的邊界，智慧代理可以自主執行複雜的理財任務； AI Agent 證偽方向Seraph，Seraph 是Virtuals 和TAO子網社群共同發布的AI Agent，它的主要收入來源是驗證真偽的代幣收入，目前產品還未發布；AI Agent 實時API 方向Creator.Bid，Creator.Bid 獲得了Mechanism Capital、Zee Prime Capital、 Moonrock Capital 等知名VC 的支持。 12 月 10 日 Creator.Bid 在 FjordFoundry 上銷售，遭到了 DDOS 攻擊，但社群依舊看好。目前 Creator.Bid 主要以積分的方式在運營，下一次發售計劃尚未公佈。
伴隨著AI Agents 的不斷湧現，基礎設施將成為市場贏家；隨著基礎設施的成熟，更多的應用會從投機轉向價值落地；AI Meme 成為市場不可或缺的一部分，AI Meme 將撬動AI Agents 的迭代；單一的AI Agent 很難滿足市場的需求，AI Agent 的跨領域整合將成為剛需。
目錄
關鍵要點
一. 加密貨幣是 AI Agent 的新引擎
1.傳統人工智慧市場的困境
2.加密貨幣為 AI Agent 注入新活力
二.加密 AI Agent 賽道概覽
1. AI Agent 基礎框架
1.1 ai16z的框架 Eliza
1.2 zerebro 的框架 ZerePy
1.3 arc 的框架 RIG
1.4 小結
2.AI Agent 資產發行
2.1 Virtuals Protocol 的核心機制
另外
2.2 clanker 的核心機制
2.3 Dasha 的核心機制
2.4 A(i)gent 的核心機制
2.5 比較分析
3. AI Agent 引擎
3.1 griffain 的核心機制
3.2 Spectre AI 的核心機制
4. AI Meme
4.1 GOAT
4.2 TURBO
4.3 BULLY
5.其他觀察項目
5.1 分析型智能體 aixbt
5.2 綜合型智能體 Simmi
5.3 AI Agent 和 DeFi 結合 AiFi
5.4 AI Agent 證偽方向 Seraph
5.5 AI Agent 即時 API Creator.Bid
三.未來展望
1.基建成為市場贏家
2.應用從投機到價值落地
3.AI Meme 撬動 AI Agent 迭代
4.跨領域整合成為剛需
一、加密貨幣是 AI Agent 的新引擎
人工智慧市場正在迅速成長，根據 Mordor Intelligence 研究數據，預計到 2027 年其市值將在 7,800 億至 9,900 億美元之間，年複合成長率（CAGR）達 40% 至 55% 。 Sam Altman 稱 2025 年為代理人開始工作的時間，AI Agent 時代即將來臨。
傳統 AI 雖然在許多場景下非常有效，但它們的高集中化、高成本等的限制使得它們在一些動態、去中心化、即時決策的環境下表現不佳。和加密結合的AI 代理可以彌補這些缺陷，這些代理具有更高的自主性、自適應能力、去中心化特性和多任務處理能力，並能夠在複雜的經濟模型和即時決策中發揮關鍵作用，從而優化整個AI 系統的運作效率。
1.傳統人工智慧市場的困境
訓練模型成本上漲，傳統AI 模型的訓練成本的不斷上漲，阻礙了 AI 的演化。 Open AI 的GPT-4 使用了估計價值7,800 萬美元的運算資源進行訓練，而Google 的Gemini Ultra 的運算成本為1.91 億美元。
Source： 2024 AI Index Report
高度集中化，傳統 AI 技術和平台由少數科技巨頭壟斷，這些平台透過技術壁壘和數據優勢限制了其他企業的競爭，導致市場的不平等。此外，傳統 AI 系統通常依賴中心化的資料處理和決策執行，所有的運算和決策都集中在一個中央伺服器或系統中。這在某些情況下可能導致瓶頸、效率低或過度依賴某個單一控制點。
此外，傳統AI 表現為模型泛化能力差，傳統AI 模型在特定任務或特定數據集上表現優異，但在實際應用中，可能無法適應不同的環境或數據，過度擬合使得傳統AI 模型的泛化能力較差。
2.加密貨幣為 AI Agent 注入新活力
和加密貨幣結合的 AI Agent，激勵機制更加公平，透過代幣經濟激勵用戶提供資料、訓練模型或參與任務。用戶可直接參與數據經濟，並透過貢獻獲得報酬，激勵體系更加公平。
和加密貨幣結合的 AI Agent，自治性與智慧化更強，可與多方系統和服務進行交互，擴展性更強。如在加密框架下，AI Agent 在無
傳統銀行帳戶下，透過數位錢包就能實現管理資產的購買、出售，還能即時追蹤市場波動、經濟指標、用戶行為等多個因素，並進行協調。
和加密貨幣結合的AI Agent 能在複雜環境中多工處理，加密的分散式思維、程式碼思維和共識思維為AI Agent 帶來新的啟發，AI Agents 能夠更好地處理複雜的、多變量的任務。
二、加密 AI Agent 賽道概覽
1. AI Agent 基礎框架
AI Agent 框架是 AI Agent 的基礎設施，也是 AI Agent 的重要發展方向。本報告以及目前框架方向最具代表性的ai16z、zerebro 和 arc 為例，進行分析。
1.1 ai16z的框架 Eliza
@ai16z dao 是 daos.fun 上的第一個項目，由知名 VC a16z 創始人 Marc AIndreessen 創立。 ai16z的核心機制是利用AI 代理在鏈上和鏈下獲取市場資訊、分析社群共識，並自動進行代幣交易。 ai16z基於Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 開源。目前，Eliza 框架被廣泛用於各種代理應用，包括錢包、社交整合和可自訂代理等，因此ai16z被社群看為 AI 代理框架的代表專案之一。
Eliza 的技術框架使得ai16z有實際的技術支撐，Eliza 框架是一種基礎的 AI 代理框架，支援在 X、Telegram 以及 Discord 上建置和部署 AI 代理程式。此外，Eliza 框架內建了創新的激勵機制，所有在 Eliza 框架上開發的專案收益的 5% ~ 10% 會分配給AI16Z DAO 基金，不過目前都只是自願的原則非強制性。目前這個框架是屬於初級的階段，隨著各種虛擬代理的整合，ai16z作為最底層的框架，也會不斷的最佳化。目前基於ai16z，已經出現了一些很有趣的代理，也不斷貼近人類的生活。例如 12 月 12 日，創作者@ropirito 創建的代理商@ropAIrito 幫人類訂了第一份披薩。
Source：@shawmakesmagic
ai16z也啟動了 AI DAO 的新趨勢，去中心化的代幣發行機制、AI 驅動的智慧治理以及募資的開源與透明性再一次開啟了 AI 的新敘事。從整個賽道來看，ai16z是 AI 基礎架構的代表項目，也是 AI DAO 的新趨勢的代表。
ai16z發展至今，也經歷了幾次社區情緒的波動，這主要和社區核心人物 Shaw 有關，例如此前 eliza 的大小寫之戰。這也透露出 daos.fun 機制的隱患，如基金經理採取非正當交易方式，社群也無能為力。此外，值得關注的是，目前 daos.fun 大多數基金的市值和管理的資產都嚴重背離。以ai16z為例，目前市值為 8.3 億美元，但管理的資產僅 2, 018 萬美元，市值和管理資產空間非常大。如ai16z能排除現有的隱患，把重心放在生態建設和技術更新上，必然也會呈現新的視角。
資料來源：daos.fun
隨著ai16z的走紅，另一個與其強相關聯的 degenai 也引起了關注，degenai 被社區稱為第一個 AI 加金融項目的信任分發系統。 degenai 和ai16z都是由同一個 dev 創建的，創建者為@shawmakesmagic。 degenai 誕生於 pumpfun，它的核心功能是提供 Twitter 上的 Alpha 信息，並利用這些 Alpha 信息進行交易。 degenai 是ai16z團隊創建的首個官方 AI 代理，也是ai16z基金中唯一被列入白名單的代幣。目前，degenai 的 dev 已發送了 4.2% 的代幣給ai16z的 DAO，而ai16z的 AI 機器人未來交易收益的 8% 將用於回購 degenai 代幣，這和ai16z生態系統將產生飛輪效應。
1.2 zerebro 的框架 ZerePy
zerebro 的核心敘事是 AI 智慧自主代理，實現自主發幣自主宣讀，甚至還能玩音樂、NFT 等。此外，zerebro 的長期目標是成為開源框架，使用者無需程式碼只需接入 API 就能啟動 AI 代理。根據其共同創辦人 Jeffy 的規劃，zerebro 的框架叫做 ZerePy。 ZerePy 是開源的Python 框架，初始功能主要激勵用戶在 X 的參與度上，未來將拓展到其他平台，並支援整合記憶體和本地LLM。 ZerePy 將允許用戶在OpenAI 或Anthropic 的大型語言模型(LLM) 的支援下在X 平台上部署自己的代理程式。
zerebro 的代幣是由 AI Agent 自主發行，自主傳播的。 zerebro 已經開始文字以外的嘗試，如在音樂/NFT 等多方面有一些進展。音樂方面 zerebro 發行的專輯《Lost In Transmission》Spotify 上已有近 2 萬的播放量。此外，zerebro 還發布了音樂合集，正在積極推動和藝術家合作。 NFT 方面，根據 Opensea 數據，zerebro 的 genesis 系列 NFT，總交易額為 62 ETH。
Source: spotify
Zerebro 模型也在不斷優化，根據聯合創始人 Jeffy 消息，Zerebro 在未來的兩到三週內，即將推出測試版本。此測試版本主要聚焦於開源框架上，並在驗證節點網絡，NFT 跨鏈整合上有新的進展。
總的來看，Zerebro 是一個敢於積極創新的計畫。 Jeffy 敢於打破常規，在行銷策略上有自己獨特的打法，在Zerebro 的規劃上也有宏大的遠景。除 NFT、音樂等玩法結合之外，Jeffy 未來還計劃在目前正在嘗試在遊戲、棋牌類等領域的進軍。如驗證節點網路、ZerePy 等規劃能有實際的應用，Zerebro 也會有更多的可能性。
1.3 arc 的框架 RIG
arc 是目前唯一基於 RIG 框架的項目，arc 由 RIG 框架創始人@Playgrounds 0x創建，RIG 是一個基於Rust 語言的框架，RIG 特別適用於需要高度優化和高效能的AI 應用。 arc 的核心目標是建立一個基於 AI Agents 的去中心化生態系統，致力於發展成為類似a16z，甚至超越其龐大生態集群。
arc 的對於代幣的功能有明確的規劃，主要支援 Rig 框架和未來系統的開發，以及 arc 的實驗，如在 TG 和 X 上的運作等。代幣分配上， 90% 流通供應， 5.5% 分配給獎勵池與金庫， 4.5% 分配給團隊。此外，arc 把團隊的 9 個託管錢包帳號也揭露在官網。
在 arc 官方簡介裡，可以看到關於“紅色藥丸”與“藍色藥丸”，這是源自電影《駭客任務》。在《駭客任務》中有一個紅藍藥丸的選擇，紅色藥丸代表不確定的未來，也就是面對殘酷的真相、覺醒並為改變而戰；藍色藥丸代表一個美麗的監獄，也就是接受現有的現實、保持無知的幸福。 「紅色藥丸」與「藍色藥丸」是一種流行的 Meme 文化，arc 官方選擇兩種了兩種主題模式，最大程度代表了 arc 社區 Meme 文化包容度以及影響力。
相較於ai16z和 Zerebro，arc 還處於非常早期階段，官方第一條推特發的時間是 11 月 19 日。截止到發稿，arc 的 Rig 框架在 github 已經有 1, 000 個星標，ai16z目前已有超 4, 000 個星標。
1.4 小結
基礎框架是 AI Agent 賽道的重要方向，從目前具有代表性項目來看，它們都基於不同的框架，但綜合的目標都是做一個綜合的 AI Agents 生態系統。相比較而言，ai16z的 Eliza 框架得到了更廣泛的應用，在社區規模、項目生態和社區情緒上，ai16z也處於頭部。根據 Github 數據，ai16z的 Eliza 框架在 11 月的月度趨勢排行榜中排名第一。 arc 作為框架的新晉項目，雖然代碼採用率上遠不及ai16z，但它提出了獨特的框架以及代幣經濟學與 Meme 生態發展相結合的理念，依然值得關注。
從整個 AI Agent 基礎框架方向來看，隨著更多 AI Agents 的出現，底層的框架也會逐步優化。考慮到目前 Eliza 框架是一種輕量級的基礎框架，未來，可能也會出現更多的新晉項目。
2.AI Agent 資產發行
AI Agent 資產發行方向，比較有代表的是 Base 鏈上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 鏈的 Dasha 以及 ZKsync 鏈的 AigentFi。
2.1 Virtuals Protocol 的核心機制
Virtuals Protocol 是 Base 鏈的 IAO 平台，即初始 AI 代理發行平台。 Virtuals 的核心機制是服務與 AI Agents 的平台，專注於遊戲和娛樂，並實現參與用戶的共享收益。 Virtuals 目前主要收入來源是其代幣的收入以及相應的服務費用，在 Virtuals 上運行的代理商以及創建相應的流動性池必須購買 Virtuals 的平台代幣 VIRTUAL。
VIRTUAL 代幣總量為 1, 000, 000, 000 枚， 60% 公開分配， 5% 用於流動池， 35% 用於生態系統建設。同時，Virtuals 生態下代理人產生的收入用於直接在鏈上回購和銷毀，從而形成通貨緊縮機制。 Virtuals Protocol 也支援多種綜合平台，連結Web2和Web3的使用者。如虛擬人代理 LUNA 可在 Tiktok 7 * 24 小時直播。目前，LUNA 已暫停在 Tiktok 的直播，產品營運方向逐步轉向推特。值得關注的是，LUNA 也得到了頭部 VC 灰階（Grayscale）的關注，Grayscale 以 LUNA 為案例對 AI Agent 進行了分析。
Source: @Grayscale
此外，Virtuals 代幣發行機制結合了內盤和外盤的設計。只有當內盤的 VIRTUAL 數量達到42, 420 個時，才開啟外盤。值得一提的是，社群有用戶發現，Virtuals 在內盤程式碼的架構上借鏡了Uniswap 的邏輯。之後，內盤代幣將被銷毀並自動轉為外盤的代幣，直接流入市場的流通。這個機制體現了 Virtuals 平台對AI Agent 的深度支持，並建構了一個極具吸引力的應用與投機兼備的生態體系。
Virtuals 也被看成目前 AI Agents 中的現金牛產品，截止至發稿，Virtuals 已有超 12, 069 個 Agents，累計收入 3, 816 萬美元。根據 Coingecko 數據，截止至發稿 Virtuals 生態代幣總市值為 30 億美元，市值排名前三的代幣分別為 VIRTUAL 市值 24 億美元，AIXBT 市值 2.3 億美元、GAME 市值 0.9 億美元。近期 Virtuals 也開啟了大量的生態幣空投，只要在 Virtuals 互動過的錢包都能獲得 SERAPH、 PH 等生態代幣的空投，且交易的越多空投的價值越大。 Virtuals Protocol 試圖打造生態系統不斷發展，代理商市值更高，VIRTUAL 的市值更高的良性循環體系，如下圖所示：
Source：Virtuals Protocol
Virtuals 團隊出身遊戲公會，在遊戲和娛樂方向都有多年的實戰經驗，在產品上也不斷升級。 12 月 11 日，Virtuals 推出了 AI 代理的模擬實驗平台 Agent 沙盒。 Agent 沙盒是指一種模擬實驗平台，它允許開發者完全掌控 AI 代理的個性和目標設定，透過創建自訂功能來增強代理能力。 12 月 13 日，Virtuals Protocol 接入了 Hyperbolic 的基礎設施，提供 API 等基礎服務。
Virtuals 並不限於 AI Agent Launchpad 賽道，也在多個方向發力。許多綜合性的工具也支援 Virtuals 生態，如 BananaGunBot 現已提供工具，用於搶購 Virtuals 代理代幣的綁定前和綁定後交易。 Virtuals 也提出了 GAME 框架，基於 GAME 框架未來代理和代理之間可實現互通，如 LUNA 和另一個虛擬代理之間實現和人類一樣的互動等。
Virtuals 作為 AI 代理的基礎，背靠 Base 鏈的資源，已成為越來越多 AI Agent 的基礎。 Virtuals 專注於與 AI Agents 的遊戲和娛樂的大市值賽道，也不斷向綜合 AI 基礎發展，團隊也有豐富的經驗，如能紮實發展項目生態必將會有更廣闊的發展空間。
2.2 clanker 的核心機制
clanker 主要功能是幫助在社群平台Farcaster 的用戶輕鬆部署ERC-20 標準代幣。無需用戶具備任何複雜的技術知識，clanker 就能自動完成代幣創建、流動性池配置及流動性鎖倉等操作。 clanker 和pumpfun 也有差異化的打法，首先在用戶群體上，pumpfun 的發幣群體無任何限制，而clanker 只針對社媒Farcaster 用戶；其次，pumpfun 平台主要重點是資產的髮型，clanker 重點是發幣後的交易抽稅，依託的是資產交易。
clanker 的主要創新點在於以下幾點，無需編程就可實現一鍵發幣；40% 的交易手續費返傭給社區；自動化代幣部署，直接鏈接到 Uniswap V3 等。截止至發稿，clanker 生態總計有17, 242 個項目，clanker 生態代幣總市值為1.1 億美元，市值排名前三的代幣分別是CLANKER 市值5, 186 萬美元、ANON 市值1, 875 萬美元以及LUM 市值1, 218 萬美元，目前整體收入和支出基本持平。
Source: defillama
2.3 Dasha 的核心機制
@vvaifudotfun 是基於ai16z的Eliza 框架開發，也整合Zerebro，被稱為 Solan 鏈的 pumpfun，它的核心機制就是實現無門檻一鍵發幣。和 Virtuals 類似，Dasha 在創建代理時也需要原生代幣 1, 000 VVAIFU 。基於 Dasha 平台新Al Agent 的發行，新功能解鎖等都需要用到VVAIFU，同時官方會根據利潤狀況來回購VVAIFU。 Dasha 之所以在短期之內贏得市場關注，關鍵在於 Solana 創始人@aeyakovenko 的認可。
Dasha 從靜態聊天機器人轉向動態、自主的系統，它的主要創新點是代幣經濟機制的創新。只要有用戶啟動新的AI 代理或解鎖平台的高級功能（含推特/discord/TG 互動以及鏈上錢包/TikTok 互動等），VVAIFU 代幣就被銷毀，使得代幣保持通貨緊縮的機制。
Source: docs.vvaifu.fun
12 月 15 日 Dasha 宣布已聚合AI16z、Zerepy、arcdotfun 的框架。根據 Dune 數據，截止至發稿，VVAIFU 創建總代理數為 2, 401 ，推文數量超25 萬，Telegram 和私人聊天中的消息近 10 萬，代幣 VVAIFU 的市值為 5, 022 萬美元。
2.4 A(i)gent 的核心機制
AigentFi 是 ZKsync 上第一個AI Agent，這也是 AI Agent 首次拓展到 Layer 2 。 A(i)gentFi 是 ZKsync 上的一站式商店，致力於創建和開發AI 代理，且能夠執行交易、市場分析和內容創建等複雜任務的自主AI 實體。 A(i)gentFi 有遠大的遠景，它將自己定位為所有AI 代理的代理。
A(i)gentFi 專注於實用性、可擴展性和效率，主要優勢在於 DeFi 自動化、收入共享以及使用者 AI 自主代理權。在 A(i)gentFi 上建立 AI 代理，也需要20 HOLD 以及對應的手續費。 A(i)gentFi 主要收入來源主要有代幣發射費、遷移費、交易手續費。
12 月 12 日，A(i)gentFi 和基於 ZKsync 的DeFi 錢包Holdstation 合作，推出質押 HOLD 可獲得平台收益的活動。根據官方數據，目前 A(i)gentFi 已有 360, 000 以上的活躍用戶、 380 億美元的交易量和 310 萬美元的收入費用，在zkSync 鏈上排名靠前。目前生態發行項目總計有 55 個，代幣 HOLD 市值為 1, 603 萬美元。
2.5 比較分析
雖然以上項目都屬於 AI Agent 資產發行平台，但它們之間也存在一些顯著的差異：
市場定位：Virtuals Protocol 基於Base 鏈，注重的是娛樂與虛擬代理發行基礎框架；clanker 定位是Base 生態的Pumpfun；Dasha 定位是Solana 生態的Pumpfun；A(i)gentFi 基於ZKsync，定位是所有AI 代理的定位是所有AI 代理的定位代理。
收入來源：Virtuals Protocol 收入來源是VIRTUAL 代幣的購買與應用以及相應的服務費用；clanker 收入來源主要交易手續費，給用戶40% 的返傭；Dasha 主要收入來源是代理服務費以及代幣的收入，A(i)gentFi 主要收入來源主要有代幣發射費、遷移費以及交易手續費。
用戶群：Virtuals Protocol 目標用戶是娛樂與虛擬代理領域深耕者，clanker 的目標用戶是Farcaster 的用戶，Dasha 目標用戶是普通用戶、開發者、內容創作者，A(i)gentFi 目標用戶是Layer 2 和DeFi 用戶等。
生態項目：Virtuals Protocol 現有生態項目 12, 069 個，clanker 現有生態項目 17, 242 ，Dasha 現有生態項目 2, 401 個，A(i)gentFi 生態項目總計有 55 個。
綜合看，Virtuals 在市場定位上選擇的是娛樂與虛擬代理的大領域，市值上有更多的成長空間。 clanker 收入來源主要交易手續費，且設置高額返傭。但 clanker 的用戶群體僅 Farcaster 用戶才可參與。但值得一個觀察的點是，在撰寫本報告過程中 clanker 生態上代理數量增長是最快的，週內增長率約為 30% 。 Dasha 目前生態發展相對落後，A(i)gentFi 生態仍處於剛起步階段。此外，AI Agent 資產發行本質上是鏈上流動性和市場注意力的 PK，從發行時間和生態成熟度來看， Virtuals 佔據龍頭的位置。
3. AI Agent 引擎
AI Agent 引擎方向，代表性的是 Solana 鏈 griffain 以及 ERC-20 鏈的 Spectre AI。
3.1 griffain 的核心機制
griffain 被 Solana 聯合創始人@aeyakovenko 稱為第一個 Solana 的鏈上加密 ChatGPT。 griffain 也是 Solana AI agen 的黑客松項目，它的 Dev @tonyplasencia 3 是 Solana 核心開發者，Solana 官方對 griffain 也極力支持。
Source：@solana
griffain 的核心理念是直接把使用者的想法變成行動，從讀寫模式演化到讀、寫、行動的模式。主要解決的問題是，目前 AI Agent 主要停留在資訊收集到資訊回饋的過程，而 griffain 基於資料集的基礎上直接把使用者的理念實現，提供實際操作的解決方案，不需要使用者額外處理。
griffain 的收入來源多樣化，核心收入來源包括智慧代理服務、交易手續費和訂閱費用。 griffain 也結合了 NFT 玩法，目前已經分發完持有創世 NFT 空投代幣的活動。在上線初期，使用者只需 1 個 SOL 就能輕鬆在 griffain 上建立代理程式。
griffain 將AI 從被動工具轉變為主動代理，能夠輕鬆完成質押、交易、購物等任務，拓寬了Web3 的自動化邊界。和ai16z類似，griffain 已經實現了幫助人類購物。目前，griffain 透過
代理 Baxus 等已經能實現幫人類購買威士忌和短褲等，實現了鏈上和鏈下的結合。
griffain 簡化了使用者體驗，在官方規劃中還能提供客製化的服務，目前已經有一些且實際的應用。 GRIFFAIN 發佈時間為 11 月 3 日，目前市值為 2.7 億美元。如果griffain 能繼續在更多領域擴展類似的代理服務，將有助於進一步推動其用戶成長和生態系統的成熟，有望成為 Solana 的鏈上 ChatGPT 與應用程式商店。
截止到發稿，griffain 生態項目已超 2, 000 ，其中以下 5 個代理是官方展示的，分別是 Agent Baxus、Agent Blink、Agent onchain Holiday、Agent sniper、Agent Flipper。
3.2 Spectre AI 的核心機制
Spectre AI 是基於 ERC-20 的鏈上搜尋引擎，它的核心機制是為用戶在提供全面的加密資料洞察。 Spectre AI 誕生於 2023 年，在 2024 年 5 月從原先的 AI 預測機器人轉型為鏈上搜尋引擎的專案。
Spectre AI 目前處於封閉測試階段，利用機器學習，Spectre AI 提供詳細的情緒分析、技術分析和代幣洞察。 Spectre AI 合作夥伴涉及Web2和Web3，其中Web2合作夥伴包括 Google、英偉達等頭部企業。
Source：spectreai.io
代幣 SPECTRE 總量為 1 千萬， 5% 用於代買賣的稅費， 3% 用於鎖定的錢包。代幣主要用於產品的研發，行銷等。目前專案已經進行到 3.2 階段，X Bubbles（反應推特情緒的氣泡圖）將於 12 月 20 日發布。
相較於 Spectre AI，griffain 在整體專案敘事以及發展生態上都略勝一籌。 griffain 不僅有 Solana 的官方背書，更有 DEV Toly 的鼎力支持，期待 griffain 有更多的落地應用。
4. AI Meme
以 GOAT 為代表的 AI Meme 是開啟 AI 和 Crypto 結合的新引擎，AI Meme 已成為市場不可取得的一部分，本報告以最具代表性的 GOAT、TURBO 和 BULLY 為例。
4.1 GOAT
GOAT 的核心敘事是 AI Bot Terminal of Truth (簡稱 ToT)在經過近三個月的探索後，實現了發幣和自主行銷。最有趣的是這個 AI Agent 已經具備了人類的屬性，甚至說服了 Marc Andreessen（A16Z 創始人）對其進行捐款。最後引發a16z在 Youtube 發布《TRUTH TERMINAL: How An AI Bot Became a Crypto Millionaire》的討論。可以關注的是 GOAT 從突破 1 億美金的市值，到突破 5 億美金市值，A16Z的相關動作都起到了關鍵的推動作用。截止到發稿，GOAT 市值為 5.4 億美元。近期，ToT 也開始在中文的微博發文。從公佈的路線圖看，GOAT 長遠目標是 AI 代理的人格化，具備人類外在和內在都有的身體和法律等屬性。
Source：@truth_terminal
從發展歷程來看，GOAT 從早期的實驗性探索，到社群開始傳播，到最後成為具有高市值的加密貨幣。除了背後的操盤手之外，其成功最為核心的是知名投資機構a16z的推波助瀾作用，以及後期社區的傳播。截止至發稿，Wintermute 依然是GOAT 第三大持有者，持有總供應量的 4.66% 。此外，根據 sentientmarketcap 數據，AI Agent 加密總市值為 52 億美元，GOAT 佔總市值的 15.23% 。
資料來源：solscan.io
4.2 TURBO
實際上，AI 生成的Meme 最早的代幣是 Turbo。 TURBO 是基於ERC-20 的代幣，由ChatGPT-4 於2023 年4 月創建，目前市值為 5.6 億美元。 Turbo 有超強大的社群基礎，這也符合 Meme 的屬性。但 Turbo 在市值表現上，也是 GOAT 爆紅後才發展出來的，並非在 ChatGPT 發幣之初。可見，AI Meme 走進大眾視野，需要社區基礎也需要市場環境的觸發。
4.3 BULLY
BULLY 是和@dolos_diary 相關的 Meme 代幣，強調在加密貨幣領域中的幽默感和活躍的社群互動。它穿越克服挑戰的主題，以輕鬆且象徵性的方式呈現。它的核心機制是智慧合約中的自動銷毀機制，把代幣經濟融合於包含鏈上遊戲、NFT 收藏與交易、社交互動等整個生態。
AI Meme 的方式也逐漸多樣化，目前已有專案嘗試生成表情包/生成圖片/音樂等方式，但市場表現出明顯的乏力。從 AI 生成的Meme 的敘事來看，如能走進大眾視野必要條件是外部流量的注入，如行業頭部的名人/機構/項目方等知名 IP 的支持，以及後面超強大社區的廣泛傳播。如能引發社區的二次傳播，再加上知名做市商等公眾知曉的大元素的加持，那必將會把 AI Meme 推向更新的高度。
5.其他觀察項目
5.1 分析型智能體 aixbt
aixbt 的核心機制是聚合加密熱點資訊的 AI 智能體，提供使用者市場分析與交易策略。 aixbt 在短期之內吸引了大量的關注，除了 Virtuals 生態市值最大的項目之外，還有一個值得關注的點是，知名做市商 Wintermute 的持倉。目前，Wintermute 持倉 AIXBT 約 131 萬美元。截止到發稿，從鏈上地址上看，Wintermute 除持倉之外並無其他轉帳等其他相關動作。
Source: debank
aixbt 目前仍處於較初級的狀態，官網比較簡單，從採納的技術框架上看，是和其他項目共有的框架，並無特別之處。目前關於 aixbt 的聚合，現有已知的是聚合推特上幾百位 KOL 的言論，其他官方並無更多內容更新。
5.2 綜合型智能體 Simmi
@Simmi_IO 和@EmpyrealSDK，這兩者是互聯的項目。 Simmi 是Empyreal 計畫的一部分，透過其官方AI 代理Simulacrum 提供服務。 Empyreal 利用Simulacrum 的AI 代理，透過自然語言處理技術，從社群媒體平台啟動鏈上智慧代理。根據 EMP 官方數據，SIMMI 透過服務費等周收入已達 60 萬美元。在未來規劃方向上，Simmi 能夠實現自主編寫路線圖、發佈白皮書和聘請合作者等，也能實現更多全面的 AI 代理任務。
SIMMI 值得關注的點是，它的原生整合 Claude 和ChatGPT，將使用者的意圖專為鏈上的操作。透過這種方式， SIMMI 能把社群媒體和鏈上互動完美結合，精準執行用戶的意圖。根據 Spot On Chain 數據，Wintermute 也持有價值 377 美元的 EMP，但截止發稿該地址鏈上無轉帳等其他相關動作。
Source：spotonchain
相比較 aixbt，SIMMI 的主要優勢是其設定領域的廣泛性，而不僅限於特定的領域。在 SIMMI 規劃，辦公室自動化、娛樂和教育自動化等都是其可拓展的市場空間。 AI Agent 智能體目前仍處於初級探索的階段，未來將會有更多解決人類實際需求的產品出現，可能涉及人類的工作、生活等各方面。
5.3 AI Agent 和 DeFi 結合 AiFi
AiFi 是 AI Agent 和 DeFi 結合的產物，也是DeFi 自動化的新浪潮。 AiFi 寄希望於實現人工智慧代理在鏈上無縫交互，執行MEV 搜尋、套利和智能合約審計等任務。實現可擴展、高效、非託管的金融服務，也就是 AI Agent 的全自動化的鏈上自理。
AiFi 目前的代表專案是 Mode，Mode 的願景是實現人工智慧到人工智慧(AI 2 AI) 互動進而拓展DeFi 的邊界，智慧代理可以自主執行複雜的理財任務。在最新的專案動態中，可以看到 Mode 的測試子網路 Synth 已上線。 Synth 測試網的獨特之處在於連接了 Bittensor（TAO）網絡，並接入了 Pyth 的餵價，以此激發 AI 代理的預測能力和分析能力等。
相較於其他 AI 代理項目，Mode 成立於 2023 年，發展週期較長。目前在 DeFi 上的嘗試僅看到質押代幣 MODE，可獲得 OP 獎勵等類似 DeFi 領域的質押獎勵，並無看到更多和 AI 實際結合的案例。 Mode 繼三次空投之後，目前在社群活躍度上也表現的一般。
5.4 AI Agent 證偽方向 Seraph
AI Agent 的證偽是解決 AI Agents 興起，如何辨別真假 AI 的需求。這包括代理的真偽，AI 代理生成內容的真偽等。 Seraph AI 是目前 AI Agent 證偽方向的代表性項目。
Seraph 是 Virtuals 和 TAO 子網社群聯合發布的 AI Agent，它的主要收入來源是驗證真偽的代幣收入。目前產品還未發布，後期產品規劃有 AI 代理之間的鏈接，以及質押 SERAPH 可獲得 TAO 獎勵等。但具體如何證偽，目前僅停留在 Virtuals 的框架，並藉助Bittensor 的子網路的基礎上，官方並無更多說明。目前，Seraph 的白皮書也是在 github 發行的簡潔版。 Seraph 已經在 10 月 3 日完成了一次空投，主要針對的用戶是 virtuals 錢包用戶以及代幣 Music 和 StTAO 的持有者。
比較有趣的是 Seraph 也是鏈上 VC sekoia_virtuals 第一個投資的項目，此外，sekoia 也分析了它投資 Seraph 的邏輯。它在 X 發文表示 Seraph 填補了當前的市場空白，
是市場不可獲取的一部分。兩者在 X 上也經常互動，但目前從社區熱度上看，Seraph 表現的一般。或許有真正的產品後，Seraph 可能還會有一些新的視角。
5.5 AI Agent 即時 API Creator.Bid
Creator.Bid 成立於 2023 年， @CreatorBid 為用戶提供與X 和Farcaster 即時API 連結的社群媒體角色代理程式。任何品牌可以啟動基於知識的代理，在社群平台上執行與品牌一致的內容。同時，Creator.Bid 也有 AI Agent Launchpad 的規劃方向。值得關注的是 Creator.Bid 獲得了 Mechanism Capital、Zee Prime Capital、Moonrock Capital 等知名 VC 的支持。
Source：@CreatorBid
Creator.Bid 市場關注度也較高，比較有趣的是 Creator.Bid 在 12 月 10 日 FjordFoundry 上銷售，竟然遭到了 DDOS 攻擊，但還有很多社群成員堅定支持。目前 Creator.Bid 主要是以積分的方式在運作生態，具體下一次發售計畫尚未公佈。
三、未來展望
AI Agent 雖然已經取得了一些進展，但仍存在一些發展的局限性，區塊鏈的加密分散式思維、程式碼思維和共識思維帶來了新的解決方案。本報告認為伴隨著AI Agents 的不斷湧現，基礎設施將成為市場贏家；隨著基礎設施的成熟，更多的應用會從投機轉向價值落地；AI Meme 成為市場不可或缺的一部分，AI Meme 撬動AI Agents 的迭代；單一的AI Agent 很難滿足市場的需求，跨領域整合將成為剛需。
1.基建成為市場贏家
從產業發展過程來看，無論是 DeFi 或 NFT 等市場新引擎，都離不開基礎建設的搭建。如果說 AI Agent 是本輪牛市的新引擎的話，那麼基礎設施的搭建將會成為市場的贏家。基礎建設專案能承接住 AI Agent 的新流量，為科技的創新與落地提供了支撐，協助實現更智慧、高效的去中心化應用。同時，更多升級版的基礎建設項目將會湧現，期待更多的落地應用。
2.應用從投機到價值落地
目前 AI Agent 的應用還是處於早期的階段，許多都缺乏穩定的商業模式和實際使用者的應用場景的支撐。以資產發行平台為例，更多 AI Agent 還是停留在 Meme 的敘事上，投機屬性較強。而具有真實用價值的平台，將逐漸建立可靠託管、優質資產篩選等機制，並推動AI Agent 的價值落地。
3.AI Meme 撬動 AI Agent 迭代
AI Meme 已成為市場的重要組成部分，AI Meme 在傳播、文化推動、用戶參與和快速反饋方面為AI Agent 的技術及產品的迭代提供了獨特的驅動力。透過降低技術門檻、引發廣泛的用戶興趣並鼓勵集體創作，AI Meme 不僅為AI Agent 提供了一個創新的迭代路徑，還加速了其跨行業、跨領域的應用和普及，這種文化現象正在成為AI Agent 技術革新不可忽視的推動力。
4.跨領域整合成為剛需
單一的AI Agent 已無法滿足日益增長的市場需求，不同的業務場景和用戶需求促使AI Agent 在金融、交易、資產管理等領域不斷細化和多樣化。 AI 代理將不僅是自動化任務的執行者，更能實現跨領域的整合。如實現多鏈資產管理、智慧合約與傳統金融系統整合、跨平台數據整合與分析、跨產業應用等，進而推動更多產業與應用情境的數位轉型與智慧化進程。
