この記事の由来はbloombergtax、原作者: ニコラ・M・ホワイト
日常翻訳者 |
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今週金曜日（1月21日）、仮想通貨市場は大混乱に見舞われ、ビットコインの価格は24時間で10％以上下落し、一時3万5000ドル台まで下落した。
市場混乱の波紋はすぐに広がり、ビットコインを保有する多くの上場企業の業績は厳しい試練に直面し、最大のビットコイン保有数を誇るビジネスインテリジェンスソフトウェア会社マイクロストラテジー社が真っ先にその矢面に立たされた。 2021年2月23日以来の日中下落となり、375.89ドルで取引を終えた。
さらに追い打ちをかけるように、SEC は MicroStrategy のビットコイン会計戦略を拒否しました。これは、MicroStrategy が収益報告でビットコインに使用した会計方法が準拠していないことを意味します。これに対してSECは次のように述べた。
「私たちは、貴社（MicroStrategy）がビットコインの減損費用を非GAAP基準で調整することに反対します。今後の報告書類では、この調整を修正して削除してください。」
簡単に言えば、MicroStrategy は非公式の会計規則から膨大なビットコイン保有の価値の変動を取り除くことができないでしょう。では、これは何を意味するのでしょうか?
この質問に答える前に、まず米国証券取引委員会が認めている会計原則「GAAP」について理解しましょう。GAAPとはGeneral Accepted Accounting Principle、つまり一般に認められた会計原則のことです。会計研究紀要第1号作成政府機関や業界団体が、さまざまな業界の企業を対象に、会計の基本的な概念、基本的な前提条件などの基本原則から具体的な会計測定および会計処理までを含む「一般会計」を公布する先例。この声明は、企業が財務情報を記録および報告する際の指針となります。
しかし、米国証券取引委員会が非GAAP戦略の使用に明確に反対しているため、現時点ではMicroStrategyの「希望的観測」は無駄かもしれない。しかし -
副題
米国証券取引委員会の声明は必ずしも正しいのでしょうか?
MicroStrategy は、資本配分戦略の一環として 2020 年にビットコインの購入を開始し、2021 年末の時点で、MicroStrategy は合計 124,391 ビットコインを保有し、総額約 37 億 5,000 万ドルを投資し、平均購入価格はビットコイン 30,159 ドルあたり約 1 ビットコインでした。
MicroStrategy による非 GAAP の使用に対する SEC の反対にもかかわらず、デジタル資産の価値を GAAP で報告するためのルールはありません。以前、米国公認会計士協会は、企業は「通貨」を無形資産として分類すべきであるとの拘束力のないガイダンスを発行しました。つまり、投資会社としての資格を持たない企業は、過去のコストでのみ仮想通貨を記録できることになります。さらに、「無形資産」の場合、一般に認められている会計原則では、価値が下がった場合のみ調整が可能であり、価格が上昇した場合には価値を再調整することはできません。
したがって、大量のビットコインを保有するMicroStrategy企業にとって、ビットコインのような不安定な資産を保有することは、簿価が「縮小」としてしか記録できないという問題に直面することになる。
実際、MicroStrategy は以前、非 GAAP 指標を使用することで投資家に同社の財務状況をより完全に把握させることができると SEC に伝えていました。しかし、価値の下落を記録して帳簿に反映させることしかできないのでは、「経営や経営に影響を与えない」というビットコインの取得・保有戦略に基づいたビットコイン保有の「完全な評価」ができなくなる。投資 読者にとってはあまり意味がありません。」
しかし、米国証券取引委員会はMicroStrategyの説明に同意していないようだ。
MicroStrategy は、現在の仮想通貨会計規則の変更を提唱しており、昨年米国財務会計基準委員会に書簡を送り、米国の会計規則作成者に対し、仮想通貨の真の価値を反映するより良い規則を構築するよう求めています。ブルームバーグ記者のクリスタル・キム氏によると、マイクロストラテジー社やテスラ社などの大手上場企業によるビットコインへの投資が注目を集めていることから、デジタル資産会計基準の新たなルールを求める企業が増えており、ルール作成者らはこの問題を検討する意向を示しているという。 . .
