Feb. 2022, Vincy
Data Source: Footprint Analytics - Lido Dashboard
Lidoこれはイーサリアム 2.0 ビーコン チェーン上に構築されたプラットフォームであり、ユーザーは ETH をロックする必要がなく、誓約報酬を取得したり、DeFi 市場の他のサービスに参加するためのトークン stETH 1:1 を取得したりすることもできます。
わずか 3 か月で、Lido は TVL 139 億 8,000 万ドルという史上最高額を記録し、AAVE、Convex Financeプロトコル、DeFiプロジェクトの中で3位にランクされています。
分析してみましょう。TVL が急速に成長している Lido は、使用する価値のあるプラットフォームですか?
Lido は革新的なトークンノミクスで複数の主流パブリック チェーンをサポートします
Footprint Analytics - TVL of Lido
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Screenshot Source - Lido website
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Footprint Analytics - ETH & KSM & SOL & LUNA & LDO Token Price
これにより、Lido は MakerDAO や Liquity などの契約とは異なり、例えば、MakerDAO は ETH を入金する報酬として DAI を取得しますが、Lido は ETH、SOL、Luna およびその他のトークンを約束して同価格のデリバティブトークンを取得し、決して安くないものを享受できます。年換算のリターンであり、ネイティブ トークン LDO の価格には影響されません。これは、Lido が有利なステーキング サービス プロトコルであることを意味します。
リドの多彩な投資手法
イーサリアム 2.0 のプレッジに独自に参加したいユーザーは、32 の整数倍の ETH をプレッジする必要があり、これは個人投資家にとって非常に不親切です。ただし、Lido はプレッジ数の点でより人道的であり、ユーザーは任意の量の ETH をステーキングすることでイーサリアム 2.0 に参加できます。
3月1日現在、ETHのプレッジ総額は198万となっている。約束されたETHを例として、Lidoプラットフォームでより多くの収入を得る方法を分析します。
ユーザーは任意の量の ETH を誓約し、4.5% APY を獲得できる 1:1 トークン stETH を取得します。 AAVEと比較すると、ETHの入金は年率0.2％を得ることができ、その収入はごくわずかです。
元の利付 stETH 資産証明書を流動性に変え、他の DeFi プロトコル (Curve、AAVE、Convex Finance など) に参加して、より多くの収入を獲得します。操作は次のとおりです。
画像の説明
Footprint Analytics - Curve website
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Footprint Analytics - Convex Finance website
要約すると、他の DeFi プラットフォームの Lido プラットフォームに任意の量の ETH を約束したユーザーは、12% から 14% の APR を得ることができ、これはユーザーにとってかなりの収入となります。 Curve と Convex Finance はネットワーク全体の上位 5 つのプロトコルであり、リスクを制御できるだけでなく、清算リスクもなく、完全に単一通貨のプレッジ モデルです。
リドの長所と短所
リドの利点:
小白に対してフレンドリーで柔軟
より高い APY を獲得するために外部契約に誓約することができます
単一通貨プレッジモード
リドのデメリット:
罰のメカニズム
Lido は、イーサリアム 2.0 ビーコン チェーン (まったく新しいプルーフ オブ ステーク ブロックチェーン) 上に構築されたプラットフォームであり、ユーザーが誓約したトークンを調達した後、ビーコン チェーンに保存されます。報酬と罰のメカニズムがあり、リベースが発生すると、ビーコン チェーンのステーキング報酬に応じて、トークンの供給がアルゴリズム的に増加または減少します。リベースは、オラクルがビーコン統計を報告するときに発生します。
収入が安定していない
stETHの残高は毎日24:00 UTCに更新され、stETHの残高が増加すると一定の報酬を得ることができ、stETHの残高が減少すると一定量のトークンstETHを失います。ただし、Lido でのステーキングの年間収入は 4.5% (ETH ステーキングの場合) であり、この収入は Beacon Chain での報酬と罰とは矛盾せず、両者は別々に計算されます。
上記の内容は、参考およびコミュニケーションのみを目的とした個人的な意見であり、投資アドバイスを構成するものではありません。明らかな理解やデータの誤りがある場合は、フィードバックを歓迎します。
この記事の由来はFootprint Analytics地域貢献
上記の内容は、参考およびコミュニケーションのみを目的とした個人的な意見であり、投資アドバイスを構成するものではありません。明らかな理解やデータの誤りがある場合は、フィードバックを歓迎します。
フットプリント コミュニティは、メンバーがデータの視覚化を活用して伝達可能な洞察を共同作成する、グローバルで相互支援的なデータ コミュニティです。 Footprint コミュニティでは、Web 3、Metaverse、GameFi、DeFi などのブロックチェーンに関するヘルプを得たり、リンクを確立したり、学習や研究を交換したりできます。多くのアクティブで多様性があり、熱心なメンバーがコミュニティを通じて互いに刺激し合い、サポートし合っており、データを提供し、洞察を共有し、コミュニティを前進させるための世界的なユーザー ベースが構築されています。
この作品は作者によるオリジナルですので、転載する場合は出典を明記してください。商業的転載には著者の許可が必要であり、許可なく転載、抽出、またはその他の方法を使用した場合は、関連する法的責任が調査されます。
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