2020年以来、仮想通貨市場全体は巨大な強気市場を経験しており、この強気市場の波は多くのトラックやホットスポットで資産の大幅な増加を引き起こし、千倍、さらには一万倍のコインが不足することはありません。
副題
データの取得と前処理
最初のステップはデータの取得で、CoinMarketCap から時価総額上位 3,000 通貨すべてのデータ (合計 500 万行以上) を取得しました。
各通貨には、Date (日付)、Open (始値)、High (最高値)、Low (最低価格)、Close (終値)、出来高 (取引高)、MarketCap (市場価格) の 7 つの列があります。
その後の分析のために、データを前処理しました。
外れ値を変更し、NULL 値を入力します
ステーブルコイン資産を削除する
wBTCやrenBTCなどのアンカー資産を削除します
ハンディキャップの深さが不十分なために強く固定されているアセットを削除する
時価総額が小さすぎて流動性が低い通貨を削除します (ほとんどの通貨は時価総額 1,000 を超えています)
NFT資産はカウントされない
副題
最高増加率は96万倍
2020年1月1日から2022年5月24日までを統計期間とし、最も増加率が高かったTOP100コインは以下の通りです。
副題
強気市場は単に買うだけで市場を上回るパフォーマンスを発揮できるという意味ではありません
最大の増加の中央値である 2002.23% を計算してみましょう。
BTC を指標にすると、β リターンは 1259.27% となり、α リターンの中央値 2002.23% と比較すると、β リターンはα リターンを大きく下回るわけではありません。
副題
少額通貨を購入するのに適切な時期を選びませんか?それから大きなケーキを見て、小さなコインを買います
次に、全通貨の最大値上がりの「開始時間」「終了時間」「期間」を計算してみましょう。これは要するに、「いつ底値を買うか？」「いつ上値を脱出するか？」という、小型通貨を買うタイミングについて議論するためのものです。
上の図は「最大上昇の開始時刻の頻度」であり、x 軸は時間、y 軸は頻度であり、図内の列は、通貨がいつ底を打ったかを示しています。底入れ時期は2020年3月と2021年7月、つまり「312」と「519」の悲劇が底を打った後に集中している。
2つ目のグラフは「最大上昇の終了時刻の頻度」で、横軸は時間、縦軸は頻度で、グラフ内の各列は通貨の最高値を示しています。ピーク時間のほとんどは2021年4月と2021年11月に集中しており、ビットコインのピーク時間と基本的に同じです。
副題
時間は大きな利益をもたらす友達です
次に、「最高値が出現した時刻」－「最安値が出現した時刻」の最大上昇幅を基準とした時間間隔の頻度を数えます。
ヒストグラムの最高点は20日以内と400日前後に集中している、つまり通貨のピークの状況は大きく2つに分けられることが分かりました。
1. オープニングがポイント
2. 1年後に最高点が現れる
副題
たとえ大規模な強気相場であっても、「半分にされる」ことを覚悟しておく必要があり、場合によっては 1 年間閉じ込められることもあります
メリットを計算したら、次はリスクを計算しましょう。
1つ目は最大リトレースメントの計算ですが、ここでいう最大リトレースメントとは「最大上昇時の最大リトレースメント」、つまり「強気相場時の最大リトレースメント」のことであり、下げ相場における最大リトレースメントではありません。
最大リトレースメントの平均と中央値はそれぞれ 50.63% と 57.02% であるため、たとえ大規模な強気相場であっても、半減して比較的大きな変動損失に耐える心の準備が必要となります。
副題
ビットコインが高水準で横ばい状態、または高水準でスタグフレーション状態にあるときは、小型通貨が安く買って高く売るか、ポジションを減らす良い機会となります。
次に、最大リトレースメントが通常いつ発生するかを数えてみましょう。
以下の図は、最大リトレースメント開始時刻の頻度を示しており、図の 2 つの明らかなピークは 2020 年 8 月と 2021 年 2 月から 4 月に集中しています。
副題
高ショック後の新高値、または市場が弱気になる前のフラッシュバックは急速に進みます
最大のリトレースメントは強気相場の終わりを意味するものではなく、前述したように、強気相場の最初の終焉は2021年2月に発生した最大のリトレースメントよりも2か月遅れの2021年4月に発生しました。
要約する
要約する
過去3年間の強気相場をインカムとリスクの2つの側面から大まかに分析し、そのデータから従来の認識と一致する視点を抽出し、その中には私たちの認識を覆すものもあります。あるいは、市場について新たな理解を得ることができます。そうすれば、データにより、より客観的でより自由度の高い観点から市場を再理解できるようになります。
この記事は比較的一般的なものですが、この記事に加えて、この強気相場のラウンドに関する「流通市場投資」と「データ」の観点から、以下のような投資調査レポートをさらに執筆する予定です。
さまざまなトラックの分析 (基盤となるインフラストラクチャ トラック、NFT トラック、DEFI トラック、SOCIALFI トラック、GAMEFI トラック、DAO トラック、およびトラックのローテーション ルールの調査)
各種生態分析（ETH生態、POLKADOT生態、SOLANA生態など）
少額通貨戦略分析（多要素通貨選択、タイミング戦略、エンハンスメント戦略、ヘッジ戦略）
投資機関のパフォーマンス分析
現時点で記事を読んでトピックの選択に興味があり、私たちと一緒に調査したい場合は、次の宛先にメールを送信してください。contactus@lucida.onexmail.comLUCIDAは、ケイマン諸島に本体を置き、2018年4月に仮想通貨市場に参入し、流通市場への投資を行っている仮想通貨分野のクオンツヘッジファンドであり、主にCTA、統計的裁定取引、オプションなどの金融業務を行っています。デリバティブ戦略 資産管理サービスを提供し、詳細な投資調査レポートを随時リリースします。
ルシーダについて
LUCIDAは、ケイマン諸島に本体を置き、2018年4月に仮想通貨市場に参入し、流通市場への投資を行っている仮想通貨分野のクオンツヘッジファンドであり、主にCTA、統計的裁定取引、オプションなどの金融業務を行っています。デリバティブ戦略 資産管理サービスを提供し、詳細な投資調査レポートを随時リリースします。
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