この記事の由来はThe Block、Blockworks、フランク・チャパロとケイシー・ワグナー著
日常翻訳者 |
ヘッジファンドのスリーアローズ・キャピタル（スリーアローズ・キャピタル）は今週経営難に陥っており、現在市場では同社の店頭取引会社TPSキャピタルに対する疑問の声が相次いでいる。
副題
危機前にGBTC関連の裁定取引を投資家に販売
スリー・アローズ・キャピタルが複数の仮想通貨取引所や金融機関によって清算される数日前にも、子会社のOTC取引会社は依然として投資家に新たな裁定取引の機会を宣伝していた。ザ・ブロックが入手した投資文書によると
, Three Arrows Capitalの創設者であるSu Zhu氏とKyle Davies氏が運営する店頭取引会社であるTPS Capitalは、危機前にGrayscaleのビットコイン・トラストGBTCに関連した裁定取引の機会を投資家に売り込んでいたが、TPS Capitalの管理手数料を通じて20%を請求する予定である。 。
この件に詳しい関係者は「彼らは非常に多くの人に売り込みを行った」と語った。
別の関係者によると、スリーアローズは6月7日にマーケティング資料の宣伝を開始したが、今にして思えば、これは資金危機が勃発する前に自らを救うための最後の試みだったのかもしれない。
裁定取引の機会に関して同社は、スリーアローズキャピタルはTPSを通じてBTCを12か月間ロックし、約束手形を提供できると述べた。
周知のとおり、スリー アローズ キャピタルは GBTC への最大の投資家の 1 つです。グレイスケールはGBTCをETFに転換するために米国証券取引委員会（SEC）の承認を求めている。 SECは来月初めに申請を承認するか却下するかを決定する予定だ。
Three Arrows の裁定投資計画は、SEC の決定期限が近づくにつれ、GBTC に対する大幅な割引の恩恵を受ける取引相手との取引を構築することです。 GBTCの現在の取引価格の割引率は33.75%です。
マーケティング文書の注記には、「変換後（ETF および GBTC は BTC と交換できます）、クライアントは 1.x BTC から 20% の成功報酬を差し引いたものを受け取ります。12 か月以内に変換がない場合、クライアントは 1* を受け取ります（終了時刻 Y -開始時間 Y)、Y = その時点の GBTC 割引 %。
ブルームバーグETFアナリストのジェームス・セイファート氏は、SECの最終決定がどのようなものであれ、スリーアローズ・キャピタルは利益を得ることができるだろうと述べた。同氏は、「この操作は従来の金融における仕組債に相当する。しかし、何が起ころうとも、彼らはあなたのビットコインの所有権を奪い、あなたのBTCを使ってお金を稼ぐだろう。彼らはあなたのBTCを手に入れ、どちらの場合でもいつでもお金を手に入れることができる」と説明した。 /報酬は投資家から受け取られます。」
マーケティング文書では、この機会についてより直接的に説明されており、「あなたがしなければならないのは、BTCを引き出すことだけです。残りは私たちが行います。」
以前に報じられたように、スリーアローズは複数の取引所や金融業者によって清算された後、破産に直面する可能性がある。, スリーアローズ・キャピタルは救済策を得るために資産売却を検討している。スリーアローズの共同創設者カイル・デイビス氏はインタビューで、同社は仮想通貨資産の広範な市場売却で多額の損失を被っており、投資家と貸し手のための解決策の構築を支援するために法務および財務アドバイザーを雇っていると語った。同社は「計画策定により多くの時間を与えるために債権者と合意に達したいと考えており」、現在も事業を続けている。債権者には、BlockFi、Genesisなどが含まれる。
副題
GBTC裁定取引の促進に加えて、TPSキャピタルはユーザー資金の不正流用の疑いの疑惑にも直面している。
文章ブロックワークスの報告によると
、Sanjian CapitalがサポートするDeFi契約には、同ファンドが財務省資金の大部分を管理しており、これらの資金の所在は現在不明であると記載されています。プロトコルの創設者らは、6月10日以降、スリーアローズ・キャピタルの共同創設者やTPSキャピタルのチームから何の情報も受け取っていないと述べた。
この合意により、Three Arrows Capitalが主導する350万米ドルのシードラウンドが2021年末までに完了すると報じられている。この資金調達ラウンドの一環として、プロトコルはステーブルコインUSDCとUSDTを受け取りました。同社は、分散型市場での貸し借りによってこれらのトークンを積極的に管理することも、自社のトークンのすべてまたは一部を Three Arrows Capital が所有する OTC プラットフォームである TPS Capital に置くことを選択することもできます。
スリー アローズ キャピタルは、財務管理サービスで年間 8% の収益率を保証すると主張しています。 DeFiプロトコルの創設者は、その利回りの高さから、スリーアローズ・キャピタルから投資を受けた多くのプロトコルがそのサービスを融資資金と財務省資金の一部の預け入れに利用することを決定したと述べた。創設者は、プロトコルが法的措置を検討しており、同様の状況に直面している他の2つのプロトコルにアプローチしていると述べた。
