米国の製造業は2カ月連続で回復しており、米国のインフレが再び加熱し、市場の懸念を引き起こしている。OpenAIVincent のビデオ モデル Sora のデモのリリースは、AI 革命に関する新たな議論を引き起こしました。NVIDIA の財務報告は予想をはるかに上回っており、その時価総額は一時米国株式市場で (Microsoft、Apple に次ぐ) 第 3 位になりました。 ; 暗号市場は「春節の大きな赤い封筒」を出し、ビットコインは6万1000ドルを突破し、暗号市場におけるETFの「血液供給機能」が成果を出し始めた。
2月初旬、米国労働省が率先して最初の重要なデータを発表した。1月の米国の非農業部門雇用者数は35万3,000人増加し、2023年1月以来最大の増加となった。従来予想の21万6,000人に比べ、18万5,000人の増加となった。
雇用統計を受けてインフレ高進への懸念が高まった。案の定、2月13日に発表されたデータによると、1月の米国CPIは前年比3.1%上昇（予想2.9%上昇）、1月のCPIは前月比0.3%上昇（上昇予想）。 0.2％増加）。アメリカ 1月コアCPI前年比伸び率は3.9%（予想3.7%）、1月のコアCPIは前月比0.4%上昇（予想0.3%）だった。その日、市場はリアルマネーで投票を行った。ナスダックは当日1.8％下落したのに対し、10年債は1.8％下落した。米国国債利回り大陽線から抜け出す。
実際、米国の債務は昨年末から今年初めにかけての各種経済指標の結果と関係し、1月末から緩やかに増加傾向にあるが、「スマートマネー」はかねてからインフレの可能性を予想していた。 。 FedWatchによると、現在、市場は一般に最初の利下げが6月に行われると予想しており、ゴールドマン・サックスはもはや5月の米国利下げを予想しておらず、代わりに今年の利下げは前回と比べて4回のみと予想している。 5の期待。
実際、米国経済のパフォーマンスは製造サイクルに関連しています。最近発表されたMarkit製造業PMI速報値によると、2月の米国マークイット製造業PMIの初期値は51.5で、予想値は50.5、前回値は50.7で、2022年9月以来初めてマークイット製造業PMIの初期値が上昇した。米国の製造業PMIは2カ月連続で好不況ラインを上回っている。
製造業受注数から判断すると、米国の最新の製造業受注数は２０２２年６月以来の高水準を記録した。製造業の力強い回復は、米国が在庫サイクルの新たな段階に入っている可能性を意味しており、それによって雇用統計とインフレが促進されている。
しかし、今後も金利を引き上げ続けるという点では、市場は一般に、金利引き上げが実現する可能性は低いと考えている。 FedWatchの利上げ・利下げ確率から判断すると、利下げ確率は大幅に低下したものの、利上げ確率は依然として低い水準にあり、市場は一般的に利上げ継続が期待されていないことを示している。起こる。現在の米国経済の発展傾向には一定のインフレが伴いますが、資産価格の観点から見ると、現段階ではインフレが株式や暗号資産の上昇を抑制するものではなく、資産価格は経済情勢の変化を反映しており、市場はその後の利下げについて依然として楽観的だ。
今月のテクノロジー業界で最もホットなイベントは、OpenAI による Vincent ビデオ ツールである Sora のリリースです。このツールで生成された複数の 1 分間の動画はインターネット上で広く流通しており、その画質、滑らかさ、フレーム間の論理的一貫性は人間が作成した動画に劣りません。ほとんどの意見は、Sora モデルの登場は業界の変化の到来を告げるものであると信じています。コンテンツ制作・メディア分野において、従来の映像制作のあり方を一変させ、クリエイターのより効率的かつ低コストで高品質な映像制作を支援し、業界全体の業務効率化を促進します。
ChatGPT が作成されたとき、ビデオ生成 AI ツールが登場するのは 5 ～ 10 年先ではないかという憶測がありました。しかし、ChatGPT のリリースからわずか 1 年後に、Sora が出現し、衝撃的な結果をもたらしました。ビデオには部分的な欠陥がある可能性がありますが、全体的な効果には影響しません。これらの問題は、技術的な反復を通じて徐々に解決できます。つまり、AI技術は人々の予想をはるかに上回るスピードで発展しているのです。
同時に、Nvidia の最新の財務報告データも AI 開発のスピードを証明しています。財務報告データの多くは市場予想を上回りました。NVIDIA の第 4 四半期の売上高は 221 億米ドルで、前四半期比 22% 増、前年同期比 265% 増となり、アナリスト予想の 204 億 1000 万米ドルを上回りました。単一四半期の収益は、2021 年全体の収益をさらに上回りました。第 4 四半期の純利益は 123 億米ドルで、前年同期比 769% 増加し、調整後 1 株当たり利益は 5.16 米ドルで市場を上回りました。予想は4.59ドル。第４・四半期の調整後利益率は７６．７％となり、市場予想の７５．４％を上回った。 2024 会計年度を通じて、Nvidia の収益は前年比 126% 増の 609 億ドルとなりました。さらに、NVIDIA は第 1 四半期の売上高を 240 億米ドルと予想しており、変動幅は 2% 以内であり、これは市場予想の 219 億米ドルを大幅に上回っています。財務報告データの発表後、エヌビディアの株価は2月22日に16％以上急騰し、米国株式市場ではマイクロソフト、アップルに次ぐ時価総額第3位の企業にさえなった。その日は、NVIDIA の影響で米国の主要 3 株価指数が急騰、高値で取引を開始し、ダウと SP 500 は引き続き過去最高値を更新し、ナスダックは最高値 16,134.22 ポイントに達し、過去最高値まであと 100 ポイントも迫りました。
今月はもう一つ興味深いニュースがあります。チャールズ・シュワブ社の米国のティーンエイジャー（13～19歳）の保護アカウントの総数は、2019年の12万から2022年には20万に近づき、2023年には買収の恩恵がさらに受けられるでしょう。その中でも10代の若者の間で最も人気があるのがビッグ7に代表されるテクノロジー株だ。各世代にはそれぞれ独自の投資習慣や財務管理ロジックがあり、バフェット氏に代表される「オールドマネー」は高配当の伝統的な優良株を好む一方、新世代の若者は高成長のテクノロジー産業を好む。したがって、AIのサポートにより、テクノロジー大手や暗号資産などの「新しい資産」がより多くの人々に受け入れられ、将来的には長期的に主流の投資となる可能性が高いと信じる理由があります。
春節期間中のビットコイン価格は高騰しており、2月8日午前0時（UTC+8）時点で43,000ドル付近から急騰し、15日までの1週間上昇し、相場に入り始めた。横ばいの統合期間が続き、価格は最大 53,000 米ドルに達し、最大 23.3% に達しました。 28日もビットコインは上昇を続け、最高値約6万1000ドルに達した。
ビットコインの春節市場は「新たな習慣」になっているようだ - 過去9年間で、旧正月が始まる3日前にビットコインを購入し、旧正月が始まってから10日後に売れば、さまざまな程度の利益が得られます。大まかな統計によると、過去9年間で最も増加率が高かったのは2021年の24.3％増で、最も悪かった2019年の春節期ですら約3％の増加だった。
もちろん、これらの形而上学的要因とは別に、このビットコイン上昇の波の背後にある原動力は、実際には、グレイスケールの売り圧力の低下とビットコインスポットETF資金の継続的な流入から来ています。 以下の図からわかるように、グレイスケールのポジションは依然として減少傾向にあるが、その減少幅は限界に達しつつある。
ETF流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入し続ける時期であることが分かります。 ETF がビットコイン価格に与える影響は徐々に現れてきています。 26日の時点で、11のETFの累積純流入額は61億5,000万米ドルで、保有通貨の時価はビットコイン市場総額の3.81％を占め、このデータはバイナンス取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数を超えている。 。
ビットコインETF「開発のスピードは驚くべきものです。ブラックロックの IBTI の取引高は、26 日には実際に 13 億米ドルを超えました。ブルームバーグ ETF アナリストのエリック・バルチュナス氏は、ソーシャル メディアに次のように投稿しました。「これは、新規上場 ETF としては間違いなく画期的な数字です。クレイジーな数字です。」
ETFに加えて、MicroStrategyもビットコイン市場への大きな流入源となっている。 MicroStrategy は常にコインを貯め込んでいることで知られています。 26日、MicroStrategyの創設者マイケル・セイラー氏は自身のソーシャルプラットフォームで、MicroStrategyが2月15日から25日までに3,000ビットコインを購入し、平均購入価格は51,813米ドルだったと述べた。現時点で、MicroStrategy は合計 193,000 ビットコインを保有しており、平均保有価格は約 31,544 米ドルです。
ビットコインスポットETFの採用は市場に大きな信頼をもたらしており、イーサリアムスポットETFがいつ発売されるかが現在の市場の焦点の一つとなっている。ブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナス氏とジェームス・セイファート氏は2月17日、ヴァンエックがスポットイーサリアムETFの修正S-1A申請を提出し、ARK/21シェアズもスポットイーサリアムETFの申請を行ったとツイートした。の分析手順が含まれています。現時点で最も重要な日付は5月23日であり、SECがVanEckのイーサリアムETFについて最終決定を下す日です。後続のイーサリアムETFも通過できれば、仮想通貨市場にとって新たな大きな勝利となるが、より伝統的な投資家がETFという伝統的な投資ツールを通じてイーサリアム市場に参加し、仮想通貨市場に新たな資金を導入することができるようになる。これは、特に元々暗号資産に懐疑的だった一部の投資家が増分ファンドに転じた場合、市場にプラスの影響を与える可能性があります。
先月、米国ビットコインETFの市場価値は銀の市場価値を上回り、米国で2番目に大きいETF商品資産クラスとなったが、多くのアナリストはこれがビットコインの終わりではないと信じている。マイケル・セイラー氏は、現在時価総額が1兆ドル強のビットコインが、時価総額がビットコインの何倍もある金、不動産、さらにはSP指数などの資産クラスと競合していると考えている。それ自体が上記のすべてよりも優れた資産であるため、この場合には売却する理由はありません。
最後に、ここ数カ月間、市場はビットコイン レイヤー 2 や Inscription などのテクノロジーを採用するなど、ビットコインがより多くの機能を実行できるようにビットコイン ネットワークを最適化しています。しかし、多くの投資家は、これによってビットコインの「電子の金」の価値属性が破壊され、ビットコインが純粋でなくなるのではないかと懸念している。 「Bitcoin Magazine」は最近、ビットコイン L2 標準をリリースしました。この標準では、ビットコインをネイティブ資産として使用する必要があること、L2 ユーザーがレイヤー資産 (ビットコイン) の制御とビットコイン システムの制御を追跡できることなど、いくつかの重要な要件が規定されています。 . 依存性が強いなど。これらの標準は、これらの拡張ネットワークにおけるビットコインの管理を保証すると同時に、ビットコインが依然として最終的な決済ツールであることを明確にするため、ビットコインの価値属性に悪影響を与えることはなく、投資家はビットコインの価値特性に悪影響を与えることはありません。心配しすぎます。
インフレが加速しているにもかかわらず、市場は依然として AI 革命によって新たな高値を目指す途上にあります。現時点で市場は利上げ継続に懸念を抱いているわけではなく、最初の利下げがいつ延期されるかに懸念を抱いている。インフレは資産の増加を抑制していません。グレースケールの売り圧力の影響は終わりつつあるので、ビットコインがいつ69,000ドルを突破できるか様子を見ましょう。
著作権に関する声明: 転載する必要がある場合は、アシスタントの WeChat (WeChat ID: hir 3 po) までご連絡ください。許可なく原稿を転載またはクリーニングした場合、当社は法的責任を追及する権利を留保します。
免責事項: 市場にはリスクが伴うため、投資には注意が必要です。読者は、この記事の意見、見解、結論を検討する際に、現地の法律や規制を厳格に遵守するよう求められており、上記の内容は投資アドバイスを構成するものではありません。
