『週刊エディターズセレクション』は、Odaily Planet Dailyの“機能系”コラムです。 Planet Dailyでは、毎週大量のリアルタイム情報を取り上げることを基本に、質の高い詳細な分析コンテンツも多数掲載していますが、情報の流れや話題のニュースに埋もれて素通りしてしまうこともあります。
そこで、毎週土曜日、過去7日間に掲載されたコンテンツの中から、データ分析、業界判断、意見発信などの観点から、時間をかけて読み集める価値のある質の高い記事を編集部が厳選してご提供いたします。あなたと一緒に暗号化の世界にいる人たちは、新しいインスピレーションをもたらします。
次に、一緒に読みましょう:
投資する
Glassnode: 市場の底値と参入時期を判断するにはどうすればよいですか?
短期保有者は通常、新規参入者または投機トレーダーであり、価格の変動により敏感です。強気相場では、これらの投資家は市場変動による売りの影響を受けやすいため、最も損失を被る傾向があります。この現象により、短期保有者の分析は、市場の底値を特定するために使用される場合に特に価値があります。
この記事ではさらに、特定のインジケーターの使用法とリアルタイム監視 URL についても説明します。
ナラティブトレーディングガイド: トレンド発見から収益性の高い戦略まで
ほとんどの主要な物語は 3 つの段階を経ます。まず、一部の賢明な資金が、今後の潜在的な物語に関連するトークンの購入を開始します。その後、フォロワーの少ないいくつかの X アカウントが、X に関するその物語に対する強気の主張を共有し始めました。最終的に、誰もが X の物語について話し始め、それに関連するトークンの価格が急騰しました。利益確定を始めるのに最適な時期です。オンチェーン データは、ネットワークを構築し、スマート マネー ウォレットを監視するために有効に使用する必要があります。
出口戦略に関しては、取引の物語の種類によって異なります。
1. 予期せぬ大きなニュース（ブラックロックのトークン化ファンドの発表から生じる現実世界の資産の物語） – これらの物語のほとんどは数週間しか続きません。これらのナラティブを取引するときは、ポジション全体を一度に決済するのではなく、上昇途中で徐々に利益を得ることが最善です。
2. 今後のカタリスト (2024 年初頭の仮想通貨 AI のナラティブは、今後の NVIDIA AI カンファレンスへの高い期待によって引き起こされます) - ほとんどの場合、これらのナラティブに関連するトークン価格はカタリストの日にあり、数日前に現地最高値に達しました。触媒の数日前に大きな利益を得ることができ、場合によってはポジション全体を決済することもできます。
3. 二次市場の投機（GameFi は個人投資家が好む物語の 1 つです） -ほとんどの場合、強気市場が終了するまで続きます。
総合的な解釈: なぜこの強気市場はこれほどまでに異なるのでしょうか?
前回の「バッファローマーケット」と比べると、今回は「資金があまり足りない」ということがはっきりと感じられ、データもそれを裏付けています。
現在のサイクルは次の現象も反映しています: 市場の全体的な上昇はほとんどありません。Memecoin > 通貨の価値は変わりません。ゲーム業界は沈黙しています。
Galaxy Digital: ビットコインは金融資産ですか、それとも技術ツールですか?
ソーン氏は、企業が世界送金にビットコイン技術を活用できる可能性を強調し、企業は資産を保有する必要がなく、決済チャネルとしてビットコインのライトニングネットワークの利用を容易にするLightSpark、OpenNode、Voltageなどのソリューションから恩恵を受ける可能性があると述べた。
現在、各機関はビットコインを入手するための複数の方法を持っています。金融リーダーらは米国債の持続不可能性をますます認識しており、その認識によりビットコインはますます魅力的な投資となっている。寄付金や年金基金などの長期投資家の間で好奇心が高まっており、最初はためらいを感じていたが、再びビットコインに参入し始めている。これらの投資家は投資期間が長く、ビットコインを不安定なリスク環境におけるヘッジとして見ています。そしてビットコインはリスクとヘッジの間の溝にある。
ETH ETF ナラティブ取引ガイド: ETH エコシステムと RWA セクターの黄金の機会を掴む
SECがETH ETFを承認し、仮想通貨に対するよりハト派的な姿勢を示したことは、機関主導のRWA資産にもより多くの資金が流入することを意味する（ONDOとブラックロックとの関係ですでに見てきたように）。
制度上の「ETH の理論」は常にトークン化、ステーブルコイン、現実世界の決済でした。結局のところ、主要な機関はイーサリアム上の RWA 資産について議論し、これが ETH の主要な物語でした。
したがって、著者はETHとその最良のベータ版、特にONDOをロングすることを推奨しています。
成功した投資家は通常、短期的な投機よりも綿密な調査と分析に基づいた投資テーマを優先します。このアプローチは、より合理的で持続可能な投資決定を行うのに役立ちます。
Multicoin Capital の投資環境の概要: パブリック チェーンや DeFi などのインフラストラクチャを好む
ビジネスを始める
アンセムとの会話: 暗号通貨市場におけるソラナの台頭の謎を解く
Solana の急速な成長と揺るぎないコミュニティのサポートが、その成功の重要な要因です。もう 1 つの重要な利点は、Solana の開発スピードです。 Solana は、「迅速に移行し、迅速に修正する」戦略を採用するトップダウン開発モデルにより、開発コミュニティでユニークです。
Ansem 氏は、Solana がお気に入りのエコシステムであり、Base が 2 位であることを明らかにしました。
アンセム氏は、ポートフォリオの70%をSolana、Coinbase株式、ビットコイン、プライムなどの比較的安全な資産に割り当てることを推奨しています。
a16zソーシャルメディア担当者がソーシャルメディアアカウントの運用方法をステップバイステップで教えます
共有しやすい高品質のコンテンツを作成し、率直な質問をしてターゲット ユーザーを引き付け、コミュニティ管理を決して怠らず、ニュースレター、ポッドキャスト、その他のソーシャル チャネルを使用して Twitter/X の初期のファンをガイドし、既存のコミュニケーション ネットワークを活用し、それらを賢く使用して、複製可能性のためのフレームワークを構築します。
全体として、ソーシャル メディアの運用はコンセンサスを求める技術です。
「 Web3 開発者になる理由とその方法」もお勧めします。
ミーム
当初、MemeCoin は主に ETH エコシステムに集中していましたが、高性能ネットワークの台頭により、Solana ネットワークはコミュニティの熱心な参加により、活気のあるミーム通貨市場の中心となりました。 Denchun のアップグレード後、DEX の取引手数料が大幅に削減されたため、Base Chain は MemeCoin を取引するための主要なプラットフォームにもなりました。
2024 年の第 1 四半期には、MemeCoin が最も収益性の高い仮想通貨トラックとなり、平均収益率は 1312.6% で、そのうちトップ 5 は DOGE、SHIB、PEPE、WIF、FLOKI でした。
ミームの物語に対するコンセンサスのある需要が飽和状態に達すると、ユーザーを拡大し、市場価値をサポートするために実質的な機能の探求に転じるでしょう。
MemeCoin プロジェクトとして、PEPE には実質的な製品技術サポートが不足しています。同時に、PEPE チームのこれまでの悪質な現金流出の暗い歴史と、創設者が直面する可能性のある法的調査が、PEPE の開発にさらなる不確実性を与えている理由です。考慮する必要があるPEPEリスク要因への投資。しかし、PEPE の固有のコミュニケーション特性により、PEPE に独自の比較優位性が与えられ、コミュニティや文化の物語で成功を収め、MemeCoin 市場での地位を占めています。多数の巨大なクジラによる PEPE の継続的な宣伝も、PEPE の長期的な発展に一定の成長基盤を提供しました。
現在の時価総額に関しては、DOGE や SHIB と比較して、PEPE は比較的過小評価されている状態にあり、循環市場でより高い成長を達成する機会があります。
イーサリアムとスケーリング
昨年モンテネグロで開催されたEDCON以来、イーサリアム財団に対する業界の不満が顕在化し始めた。この組織は中年の危機に陥っているようで、構造、効率、文化の面で苦戦しており、ソラナの再登場でその衰退は明らかだ。 ETHが正式に世界資産となった後、イーサリアム財団がエコシステムにとって最大の負担となったようです。
今日のEFはイーサリアムの「会議」のようなもので、研究者によって書かれたEIPはイーサリアムの方向性とパターンを直接変え、数億ドル相当の環境産業に影響を与える可能性があります。生態学的参加者の数と量が増加し続けるにつれて、EIP にはますます多くの関心が関与しています。すべての参加者は、L2 のようなアップグレードで「特別な配慮」が受けられることを望んでいますが、全員の利害をイーサリアムと一致させることは不可能であるため、EF 研究者は資本の目に納得しなければならない「メンバー」となっています。
ほとんどのパブリックチェーンとは異なり、イーサリアムには「イーサリアムラボ」がないため、EFはエコロジーパワーを独占する唯一の存在となっていますが、「中立的な組織」として、エコシステム内の多くのことを個人的に終わらせるのが難しいため、EFはより重要になります。 「何もしていない」というイメージを与えると、EF はソラナ チームと競争できないように見えます。それに比べて、EF は自らの手を汚すことにあまり積極的ではないようだ。イーサリアム コミュニティでは、実際にさまざまな意見を表明することができますが、興味深いことに、これらの意見は純粋に技術的な議論に焦点を当てる傾向があり、EF 研究者がイーサリアムの方向性、ガバナンス、文化について白熱した議論を行っているのを見ることはほとんどありません。今日のイーサリアム世界には多くのものが欠けているように見え、その文化は毒に侵されたようなもので、特定の問題について考える能力をほとんど失っています。
市場はヴィタリックのケアを必要とし、EF は市場の輸血を必要とするため、EF はヴィタリックを取り囲み、市場がそれ自体を中心に回転するようにし、最終的にはヴィタリックがイーサリアムの「ハードカレンシー」になりました。
多くの大規模なプロトコルがイーサリアムから「脱出」しても、依然として Vitalik や EF からの道徳的判断に耐えなければならないのかもしれませんが、開発チームは明らかにイーサリアムと共に死ぬことを望んでいません。アプリケーションはブロックチェーンではなく常にユーザーにサービスを提供します。セキュリティは、多くの優良プロトコルを導入する際に考慮すべき重要な基準ですが、ユーザー環境と市場を完全に無視するのも非常に愚かです。
複数の生態学
バリデーターには 100% の優先料金が付与され、Solana の新しい提案の潜在的な影響が説明されます。
5 月 28 日、Solana バリデーター コミュニティは、Solana Improvement Document (SIMD)-0096 提案を承認することに投票しました。これは、すべてのトランザクションの優先料金をバリデーターに送信し、以前の 50% の破棄料金と 50% の報酬バリデーターの割り当てを変更することを目的としています。バリデーターの収益とネットワークのセキュリティを向上させます。提案フォーラムでは、検証者たちはトークン経済モデル、ガバナンスの抜け穴、インサイダー操作を巡る複数ラウンドの争いに突入した。
DeFi
BitMEX の創設者アーサー・ヘイズは、Ondo と同様の評価方法を使用して ENA を評価しようとしました。彼の評価モデルは、長期的な分割により、プロトコルによって生成された収益の 80% がステーキングされた USDe (sUSDe) に送られ、生成された収益の 20% が Ethena プロトコルに送られるという事実に基づいています。 Ondo と同様の評価を使用すると、FDV は 1,890 億ドルとなり、通貨価格に換算すると 12.6 ドルになります。
ソーシャルファイ
Farcon の経験: なぜ a16z は次世代ソーシャル ネットワークである Farcaster に大きな賭けをするつもりなのでしょうか?
チャンネルとフレームはユーザー参加の鍵となります。チャネルは URL を埋め込むことで集中的なコミュニティのディスカッションを促進し、フレームはブロードキャストをインタラクティブなアプリケーションに変え、NFT ミント、投票、安全なトランザクションなどのアクティビティをサポートします。これらの機能は、多様でパーソナライズされたコンテンツの提供を促進し、ユーザー エクスペリエンスを向上させます。
Farcaster のオープン ソーシャル グラフとコンテンツ アルゴリズムは、多様なクライアントを開発するユニークな機会を提供します。潜在的な顧客には、AI、ビデオ、オーディオに重点を置いたアプリケーションが含まれます。このオープン性により、プラットフォームのリスクが軽減され、イノベーションが可能になり、ソーシャル アプリケーションを成功させるための「魔法の瞬間」が生まれることが期待されます。
Farcaster の ID レジストリは、Web3 の基本的な ID レイヤーとして機能し、認証と説明責任の問題を解決します。安全で検証可能な ID、さまざまな Web3 サービスへのリンクを提供し、分散環境で所有権と責任を管理しながら、信頼と透明性を強化します。
主な課題には、既存のプラットフォームから 1:1 ソーシャル グラフをインポートする際の潜在的な問題、弱気市場での回復力、ボットと自動アカウントの管理、暗号通貨コミュニティを超えた主流の採用に到達することが含まれます。これらの課題に対処することは、Farcaster の長期的な成功にとって重要です。
Farcaster の分散型オープン インフラストラクチャは、革新的なアプリケーションとユーザー制御のソーシャル メディア環境への道を切り開きます。 Farcaster は、戦略的計画、コミュニティとの関わり、ユーザー中心の機能に重点を置くことで、課題を克服し、ソーシャル メディアの次の波をリードし、より安全でダイナミックなユーザー主導のプラットフォームを提供することができます。
ウェブ3
次の暗号キラーアプリの模索: コンテンツパブリッシャーと取引所の結合
Web3 パブリッシャーとエクスチェンジが統合されたパブリッシャーエクスチェンジに統合され、新しいアプリケーションの作成と導入が加速されます。仮想通貨コンシューマアプリケーションの代表例はFramesです。
Web2パブリッシャーエクスチェンジ、「次の10億人のユーザーに応える」ために暗号決済を導入へ。
Web3 を Web2 よりも大幅に優れたものにする可能性のある 2 つの際立った機能があります。それは、クレジットのプロトコル発行と Cookie の段階的廃止です。
インフラは十分に整っている段階にあります。現在、暗号通貨決済を採用するメリットは、認識されているリスクを上回る可能性があります。特に Web2 パブリッシャー取引所は、暗号通貨の最も早い組織的採用者となるまたとない機会に直面しています。 Publisher-Exchange は電子商取引の未来を表します。情報が民主化されアクセス可能になるにつれて、お金も民主化されます。
暗号 AI トラックに関する物語的演繹の次の波: 触媒要因、開発パス、および関連ターゲット
業界の供給側から、AI の背後にあるエネルギーとデータ追跡の機会を見ると、4 つの主要な開発原動力 (アルゴリズム、計算例、エネルギー、データ) があります。
AI の物語の 2 番目の視点は、GPT モーメントの再現と一般的な人工知能の登場です。
これら 2 つの物語のリスクは次のとおりです。エネルギーに関しては、GPU の交換によって引き起こされるエネルギー消費量の急激な低下。データに関しては、Q* は「自社生成データ」の実現を計画しています。隠れた懸念です。 OpenAIの場合。
ブテリン氏が賞賛したオーブランドのインスピレーションについての深い理解 - ハーバーガー税、共有所有権、独占禁止法
共有所有権システムは、強制によって資産に流動性をもたらし、独占によって引き起こされる不公平な問題を回避します。そのシステム設計には主に、自己査定と公開価格設定、継続的オークションのメカニズム、および税務目的が含まれます。
今週のホットトピック
先週、マウントゴックスは、10月31日の債権者返済期限に備えてビットコインを送金していることを確認した（市場影響分析）。
さらに、政策とマクロ市場の観点から、香港証券先物委員会：香港で運営されている仮想資産取引プラットフォームの非違反期間は6月1日に終了します。
見解と発言に関して、トランプ氏は、暗号通貨とビットコインの未来が米国で創造されることを保証し、 CBDCの創設を決して許可しないと約束している。暗号通貨を支持し、暗号業界に対するバイデンの行動に対する抗議活動を支持し、ポリマーケットなどの予測プラットフォームでトランプ大統領の支持率が上昇し、有罪判決を受けた初の元大統領となった。米国の歴史における刑事告発、関係者に情報提供：バイデン陣営は態度を変え、暗号業界の主要人物と接触を開始：暗号通貨は最終的には米国の王として復活する。 ：米国の規制がより明確であれば、仮想通貨取引サービスの提供を検討する；JPモルガン・チェース：ソラナや他の仮想通貨ETFに対する米国SECの承認に疑問を表明：QCPキャピタル：トランプ大統領の仮想通貨支持により、 ETHは4,000ドル近く上昇し続ける可能性がある。 Bitfinex Alpha: ETH は4,000 ドルの重要な抵抗レベルに直面しており、それがうまく突破できれば強い可能性があります 上昇; Bernstein: ETH はスポット ETF および SOL などの同様のトークンとして承認された最初のプルーフ・オブ・ステーク・トークンです恩恵を受ける可能性がある； Glassnode：ビットコインの長期保有者は昨年12月以来初めて通貨貯蓄モードに戻る； Grayscale ：ETH価格はさらなる上昇の余地が限られており、Solanaが市場シェアを獲得することはない、そして今後も決して報告しない。魔女のアドレス;ケイシー: 小さなポジションのみを「ギャンブル」に使用し、残りはビットコインを購入するために購入します; 1 0x 調査:チリズ (CHZ) は6 月 14 日のヨーロッパカップの開始により急騰する可能性があります。インフレ率が 3.3 の場合% 以下、ビットコインは新たな高値に達する可能性がある; ヴィタリック氏がイーサリアムの生態学的および文化的多様化の傾向について語る : レイヤー 2 は異なる文化の発祥の地となる ;多面体応答は zkSync と競合する : ZKJ トランザクション コードが使用される;
機関、大企業、主要プロジェクトに関しては、 Apple がSafari や Photos などのコアアプリケーションに AI ツールを統合する計画である Project Greymatter を発表しました。チームとBaseの間の不安定な関係により、FRIENDは24時間で32％以上下落しました。Aaveは、来年実装される予定のAave Networkを開始します。EOSネットワーク財団は、新しいバージョンの最初の部分を発表しました。 EOS トークン エコノミクス、および誓約報酬は 6 月末に開始される予定です。ZKasinoの返金の約束は疑問を引き起こし、72 時間の登録返金プロセスは短すぎるとコミュニティから報告されました。
MemeとGameFiの分野では、カーダシアンの継父であるケイトリン・ジェンナーが再びミームコインを発行しており、STEPNとSTEPN GOは同時に開発され、 GMTは引き続きその主要なガバナンストークンとなる。
セキュリティの面では、ノーミーは有名なトレーダーGCRによって攻撃されました。
「週刊エディターズセレクション」シリーズのポータルを添付します。
次回会いましょう~
