まとめ
ビットコインエコシステムにおける革新的なソリューションとして、バビロンプロジェクトは、トラストレスステーキングメカニズムを通じてアイドル状態のビットコイン資産を活性化することを目的としています。このレポートは、バビロンの技術原則、市場での位置づけ、発展の見通し、潜在的な投資機会についての詳細な分析を提供します。
プロジェクトの背景
ビットコインエコシステムの現状
暗号通貨市場のリーダーとして、ビットコインの時価総額は現在約 1.3 兆米ドルです。しかし、取引所にあるビットコインを除いて、大部分のビットコインは「冬眠」または「疑似冬眠」状態にあり、その可能性を十分に発揮できていません。
ビットコイン保有者の心理分析
「キーではなく、コインではない」という概念は、ビットコイン保有者の心に深く根付いています。この「極度のセキュリティ」の追求により、たとえそのプロジェクトが高い利益を約束したとしても、資産の管理を失う可能性のあるプロジェクトには参加したくないのです。
市場の需要
暗号通貨市場は、ビットコイン保有者の資産の安全を確保するだけでなく、遊休資産を活性化できるソリューションを緊急に必要としています。バビロンはこの行き詰まりを打開するようです。
バビロンプロジェクトの概要
プロジェクトの定義
Babylonは、ビットコインの「トラストレス・プレッジ」を実現するための「自己制限型」ソリューションを使用し、「プレッジ証明書」を「POSチェーンのセキュリティ層」として使用し、参加者に利益をもたらすプロジェクトです。
核心概念
トラストレス: ユーザーは自分の資産を完全に制御できます
自己制限設計: マルチ署名やその他の方法ではなく、技術的手段によってセキュリティを確保します。
クロスチェーンの価値: POS チェーンにビットコインベースのセキュリティを提供
技術的なハイライト
ビットコインタイムスタンププロトコル
Schnorr Signature とタイムロックテクノロジー
Cosmos IBC との統合
技術的な詳細な分析
自己制限的な合意
バビロンでは、自己制限方式として「ゼロトラスト」方式を採用しており、マルチシグネチャなどの方式は基本設計として使用しておりません。このプロジェクトは、プロジェクトの基盤の 1 つとして「ビットコイン タイムスタンプ」プロトコルの開発を続けています。
トラストレスプレッジメカニズム
Babylon は保管ソリューションではなく、ユーザーの資産は「タイムロック」と「シュノア署名」を通じてユーザーが管理するアドレスにロックされます。操作は制限されていますが、ユーザーはサードパーティを信頼する必要はありません。
質権証明書の作成と使用
誓約イベントは技術的手段を通じて証明書に処理され、さまざまな場所で使用できます。重要なのは、BTC は担保のためにターゲット チェーンに転送されるのではなく、証明書が担保の保証として機能することです。
ビットコインネットワークとの相互作用
バビロンは技術的手段を使用して、ユーザーのBTCが常にビットコインメインネット上にあることを保証しますが、操作は制限されています。この設計は、ビットコイン保有者の非常に高いセキュリティ要件を満たしています。
市場でのポジショニングと競合分析
「Three Chains in One」戦略の詳細説明
バビロンは、ビットコイン、コスモス、潜在的なイーサリアムエコシステムを統合して独自の市場ポジショニングを形成する「スリーチェーンインワン」プロジェクトとして説明されています。
アイゲンレイヤーとの比較
直接の比較はありませんが、バビロンとアイゲンレイヤーはどちらもクロスチェーンステーキングソリューションの提供に注力しており、バビロンは特にビットコイン資産の活性化に重点を置いています。
BTCステーキング分野における競争上の優位性
Babylon の主な利点は、ユーザーが BTC の管理を譲渡する必要がないことであり、これはビットコイン保有者にとって非常に魅力的です。
生態系の開発
宇宙生態系への影響
Cosmos テクノロジーに基づいて構築されたプロジェクトとして、Babylon は、多数のビットコイン資産の価値と安全性を Cosmos エコシステムにもたらす可能性を秘めています。
ビットコインネットワークへの影響
バビロンは、BTC を利用するビットコイン所有者のアイデアをゆっくりと活性化し、この習慣を徐々に発展させることができ、これによりビットコインの全体的な利用が増加すると期待されます。
イーサリアムの生態学的相乗効果の可能性
「3つのチェーンを1つに」の一環として、バビロンはイーサリアムエコシステムとの相乗効果を模索する可能性がある。
経済モデルとトークン経済学
収益源分析
Babylon は、POS チェーンにセキュリティを提供することに対する「報酬」から収益を得るプロジェクトです。重要なのは、誓約されたBTCはDeFiに直接参加することはできませんが、生成された収入またはポイントは特定の手段を通じてDeFiに関与できるということです。
トークンの配布およびリリース計画
まだありません
トークンユーティリティとバリューキャプチャ
まだありません
開発ロードマップとマイルストーン
完成したテストネット
Testnet-3 のビットコイン ステーキング パイオニア パス NFT。
今後のテストネット-4
今後の Testnet-4 の報酬は不明です。
メインネットオンラインプラン
具体的なローンチ日はありませんが、投資家はメインネットのローンチ後にステーキングに参加するためにBTCを蓄積できることが推奨されます。
投資価値評価
潜在的な市場規模の推定
バビロンの潜在的なロックされた総価値 (TVL) を推定するには、次の方法を使用できます。
ビットコイン時価総額: 現在約1.3兆ドル
想定される参加率: ビットコイン保有者の保守的な性質を考慮し、ビットコインの 5 ～ 10% がステーキングに参加する可能性があると想定します。
計算します:
控えめな見積もり: 1.3 兆 * 5% = 650 億ドル
楽観的な見積もり: 1.3 兆 * 10% = 1,300 億ドル
市場の競争と導入曲線を考慮すると、この範囲は 200 ～ 500 億ドルに狭まる可能性があります。
評価モデル
Babylon の潜在的な評価額を予測するために、同様のプロジェクトの評価倍数を参照できます。
類似プロジェクトを選択: Lido Finance (LDO)
Lido は主要なイーサリアム ステーキング ソリューションです
現在のTVL: ~190億ドル
現在の時価総額：約18億米ドル
時価総額/TVL比率：約0.095
バビロンに申し込む:
バビロンが 300 億米ドル TVL に達すると仮定（中程度の予想）
同様の時価総額/TVL比率を使用すると: 300億 * 0.095 = 28.5億ドル
Babylon の革新性と潜在的な成長を考慮すると、一定のプレミアムを与えることができます。
50% のプレミアムを仮定すると: 28 億 5,000 万 * 1.5 = 42 億 7,500 万ドル
トークンの供給とロック解除のスケジュールを考慮してください (流通している総供給量の 30% を想定):
推定完全希薄化後評価額 (FDV): 42 億 7,500 万/30% ≈ 142 億 5,000 万米ドル
投資家参加チャネル
Testnet-3 のビットコイン ステーキング パイオニア パス NFT を取引する
今後の Testnet-4 に参加してください
メインネットがオンラインになった後のステーキングに備えて BTC を蓄積する
危険因子
テクノロジーリスク
革新的なプロジェクトであるバビロンは、技術的な実装と安全性の面で課題に直面する可能性があります。
市場受け入れリスク
プロジェクトの成功は、ビットコイン保有者と PoS チェーンがソリューションを受け入れるかどうかに大きく依存します。 Babylon はビットコイン保有者のセキュリティのニーズを念頭に置いて設計されましたが、信頼と受け入れを構築するには時間がかかります。
規制リスク
ビットコインのステーキングは、さまざまな国や地域で規制当局の監視にさらされる可能性があります。暗号通貨市場が発展し続けるにつれて、規制環境の変化がバビロンの運営と開発に影響を与える可能性があります。
競合するリスク
バビロンはビットコインステーキング分野において独自の優位性を持っていますが、市場が発展するにつれてより多くの競合他社が出現する可能性があります。プロジェクトが競争力を維持するには、継続的なイノベーションが必要です。
チームの背景と投資家
コアチームの紹介
リーダーシップ：
David Tse と Fisher Yu が共同創設者として就任
シャリーニ・ウッドが最高マーケティング責任者 (CMO) を務める
Xinshu Dong が最高戦略責任者に就任
サンカ・バナジー氏は首席プロトコルエコノミストを務める
アダム・エッティンガーが最高法務責任者に就任
技術チーム:
Vitalis Salis がエンジニアリングディレクターを務める
ブロックチェーン開発、フロントエンド開発、DevOps エンジニアを含む複数の上級研究エンジニア、ソフトウェア エンジニア、開発者
ビジネス開発:
シナ・ヴァジリが戦略責任者を務める
コールマン・マーハーが成長部門責任者に就任
Trudy Liu はパートナーシップを担当します
市場とコミュニティ:
Jay Mehta がデジタル マーケティング マネージャーを務める
Spyros Kekos がコミュニティ ディレクターを務める
複数のコミュニティ マネージャーがさまざまな地域 (アジアなど) を担当
諮問委員会:
Sandeep Nailwal、Sunny Aggarwal、Sreeram Kannan、Zaki Manian などの業界の有名人が含まれます。
現在募集中の職種：
セキュリティディレクター、最高成長責任者、シニアソフトウェアエンジニア、その他の役職を含む
全体として、Babylon には、技術開発、ビジネス戦略、マーケティング、コミュニティ管理のあらゆる側面をカバーする多様なチームがあります。チームメンバーはブロックチェーンとソフトウェア開発の豊富な経験を持っているようです。同社はまた、積極的に事業拡大を行っており、チームに加わるより多くの人材を探しています。
投資代理店
結論と投資の提案
プロジェクトの可能性の概要
Babylon は、革新的なビットコイン トラストレス ステーキング ソリューションを通じて、ビットコイン ネットワークと PoS エコシステムを接続する重要な架け橋となる可能性を秘めています。その独自の技術ソリューションと市場でのポジショニングにより、大きな競争上の優位性がもたらされます。
短期観測の焦点
Testnet-4 エンゲージメント メトリクス:
参加者数: 目標 > 10,000 の一意のアドレス
シミュレートされた BTC ステーキングの合計額: ターゲット >50,000 BTC
コミュニティのフィードバック: ソーシャルメディアやフォーラムでの議論の熱気や感情を監視します。
テクノロジーのマイルストーン:
ビットコインのタイムスタンププロトコルはどの程度完成していますか?
Cosmos IBC との統合の進捗状況
セキュリティ監査報告書の公表と結果
パートナーシップ:
新しい PoS チェーン協力の数: 第 3 四半期に 3 ～ 5 の新規協力を目標
有名な機関やプロジェクトからの承認や協力の発表
長期的な投資価値
バビロンがそのビジョンの実現に成功すれば、仮想通貨エコシステム全体に大きな影響を与える可能性があり、ビットコイン保有者にPoSネットワークのセキュリティを強化しながら価値を獲得する新しい方法を提供することになる。
市場シェア予測:
ビットコインステーキング市場が5年以内に1,000億ドルに達すると仮定します。
目標: バビロンは市場シェアの 30%、または TVL で 300 億米ドルを獲得
収益モデルの予測:
平均ステーキング利回りが 5% であると仮定します。
バビロンは10％の手数料を請求します
年間収益推定: 300 億 * 5% * 10% = 1 億 5,000 万ドル
評価額の予測 (収益倍率法を使用):
収益倍率20倍を想定（高い成長性を考慮）
推定時価総額: 1 億 5,000 万 * 20 = 30 億米ドル
潜在的なリターン分析:
初期投資評価額を5億ドルと仮定
5 年間の潜在利益: (30 億/5 億) - 1 = 500%
年換算収益率：約38%
これらの予測は多くの仮定に基づいており、実際の結果は大きく異なる可能性があることに注意することが重要です。投資家は引き続きプロジェクトの進捗状況に注意を払い、新しい情報に基づいて期待を調整する必要があります。
リスク警告
投資家は、バビロンがまだ初期段階にあり、技術的リスク、市場リスク、規制リスクなどの複数のリスクに直面していることに留意する必要があります。投資の決定は、包括的なリスク評価と個人のリスク許容度に基づいて行う必要があります。
今後の展望
技術開発
プロジェクトが進むにつれ、Babylon テクノロジーの実装、特にセキュリティとスケーラビリティの革新に関する詳細が明らかになるのを楽しみにしています。
生態系の拡大
バビロンは、より多くのPoSチェーンを自社のエコシステムに引き付け、ビットコイン保有者により多くのステーキングオプションを提供する可能性を秘めています。
市場教育
プロジェクトチームは、トラストレスステーキングの概念への理解と受け入れを高めるために、市場、特に比較的保守的なビットコイン保有者を教育するために多大なリソースを投資する必要があるかもしれない。
結論：
Babylon プロジェクトは、ビットコインのエコシステムとより広範な暗号通貨市場にとって重要なイノベーションを表しています。これは、ビットコイン保有者を長年悩ませてきた問題、つまり資産を安全に保ちながら副収入を得る方法を解決しようとしている。このプロジェクトには明るい見通しがあるものの、投資家は引き続き慎重であり、開発プロセスとプロジェクトの潜在的なリスクに細心の注意を払う必要があります。より多くの情報が公開され、メインネットが開始されるにつれて、バビロンの長期的な価値と影響力をより完全に評価できるようになります。
（注：本レポートは入手可能な公開情報に基づいており、参照のみを目的としています。投資アドバイスを構成するものではありません。投資家はリスクを評価し、投資の決定はご自身で行う必要があります。）
