1. 市場全体の動向
(1) ビットコインとイーサリアムのパフォーマンス
2024年はビットコインとイーサリアムの価格動向が注目される。ビットコインは何度も浮き沈みを経験した後、力強い回復傾向を示しています。年初、ビットコイン価格は変動を続けたが、市場の信頼が高まるにつれ、価格は徐々に上昇し、主要な抵抗線を突破した。特にスポットビットコインETFの促進など、いくつかの大きなイベントや政策の影響を受けて、ビットコイン価格は一時最高値を更新し、仮想通貨市場全体に強い刺激を与えました。
イーサリアムもそれに負けず劣らず、いくつかの課題に直面しているにもかかわらず、比較的安定した成長を維持しています。価格は一定の範囲内で変動し、過去の高値を突破しようと努めています。イーサリアムの技術アップグレードとアプリケーションの拡大はその価格を強力にサポートしており、多くの投資家の注目を集めています。
暗号通貨市場の 2 つの巨人として、ビットコインとイーサリアムの価格変動は市場全体に大きな影響を与えてきました。これは他の仮想通貨の価格変動を引き起こすだけでなく、市場の資本の流れや投資家の信頼にも影響を与えます。
(2) 市場の信頼感と投資家心理
市場の信頼の主な源泉には、技術革新の促進、政策環境の改善、伝統的な金融機関の段階的な参入などが含まれます。スケーラビリティの向上やプライバシー保護技術の進歩など、ブロックチェーン技術の継続的な発展は、暗号通貨市場の長期的な発展の基礎を築きます。政策の面では、一部の国や地域における仮想通貨に対する規制の姿勢が徐々に明らかになり、合法かつコンプライアンスを遵守した取引が保護され、投資家の信頼が高まっています。
投資家心理は2024年に大きな変化を経験する。市場の上昇局面では投資家心理が高まり、投資家が市場に殺到し、価格がさらに上昇します。しかし、価格が下落するとパニックが広がり、一部の投資家が資産を売却する事態に陥る。しかし、一般的には、市場が成熟するにつれて、投資家心理の変動が市場に与える影響は徐々に小さくなり、市場の安定性が向上します。
2. 重要な市場動向
(1) データ可用性層の開発
2024 年には、データ可用性レイヤーで大きな技術進歩が見られます。 Celestia を例に挙げると、主要ネットワーク向けにモジュール式のデータ可用性ブロックチェーンを立ち上げ、革新的な設計により実行、コンセンサス、決済、データ可用性を分離し、ネットワーク全体の効率と拡張性を大幅に向上させました。さらに、NEAR データ可用性レイヤー、Avail、EigenDA も、より効率的なデータ サンプリング方法や強化された不正防止メカニズムの採用など、テクノロジーの最適化を継続的に行っています。市場アプリケーションに関しては、より専門化されたロールアップが登場するにつれて、データ可用性ソリューションの需要も比例して増加します。多くのブロックチェーン プロジェクトは、トランザクション データのストレージと検証の効率を向上させるために、データ可用性レイヤーと連携することを選択しています。
(2) 住宅ローン契約の増加
再仮説プロトコルは 2024 年に急速に出現し、投資家に収入を得る新たな方法をもたらします。投資家は、stETH や rETH などの流動性モーゲージ トークン (LST) をロックすることで追加の収入を得ることができます。このアプローチにより、複雑な財務業務が簡素化され、より多くの投資家が参加できるようになります。市場への影響の観点から見ると、リモーゲージ プロトコルはロールアップ アプリケーションにセキュリティを提供し、暗号化市場全体の安定性を高めます。同時に、大量の資金流入も呼び起こし、関連トークンの価格を押し上げた。ただし、再仮説には、流動性リスクやプロトコル固有のペナルティ条件など、投資家による慎重な評価が必要な特定のリスクも伴います。
(3) DePINネットワークの成長
2024 年には、DePIN ネットワークと人工知能産業の統合がさらに深まり、巨大な市場の可能性が生まれるでしょう。 DePIN ネットワークは、コンピューティング リソースやデータ ストレージなど、人工知能に必要な物理インフラストラクチャを提供します。 Filecoin、Render、Theta Network、Akash などのネットワークは、ユーザーが GPU コンピューティング能力を提供することを奨励し、人工知能のトレーニングとアプリケーションを強力にサポートします。人工知能市場が拡大し続けるにつれて、DePINネットワークに対する需要も高まっており、より多くの投資家や開発者が参加し、開発がさらに促進されることが期待されています。
(4) 実世界資産のトークン化の進展
2024年には、現実世界の資産のトークン化の規模はさらに拡大し、その応用分野は拡大し続けるでしょう。ますます多くの伝統的な金融会社がトークン化を利用し、不動産、美術品、クレジット、貴金属などの資産をデジタル トークンに変換しています。統計によると、2023年12月の時点で、トークン化されたプライベートクレジット市場には5億7,100万ドル以上相当の活発な融資があり、7億7,100万ドル相当以上のトークン化された米国債が存在します。さらに、著作権、商標、特許などの無形資産も徐々にトークン化されています。この傾向は、投資の敷居を下げるだけでなく、資産の流動性と取引の効率も向上させます。
3. 市場変動要因
(1) マクロ経済環境の影響
世界的なマクロ経済環境は、仮想通貨市場のボラティリティに大きな影響を与えます。経済成長の速度、インフレの水準、金利の調整、通貨供給量の変化などの要因はすべて、暗号通貨市場に波を起こす可能性があります。たとえば、経済成長が鈍化すると、投資家はより安全な投資手段を求める傾向があり、これが仮想通貨市場からの資金流出につながり、価格下落を引き起こす可能性があります。インフレ率が高くなると、法定通貨に対する人々の信頼が低下する可能性があり、一部のファンドがその価値を維持し増加させるために仮想通貨に目を向け、価格が上昇する可能性があります。金利の変化も重要です。金利の上昇は通常、借入コストを増加させ、投資資金の流動性を低下させるため、仮想通貨市場は資金調達状況が逼迫し、価格変動につながる可能性があります。さらに、マネーサプライの増加はインフレ懸念を引き起こし、投資家が仮想通貨などの資産に資金を配分するよう促す可能性があります。
(2) 機関投資家の役割
機関投資家は暗号通貨市場で極めて重要な役割を果たしています。大きな資本規模と専門的な投資戦略により、市場変動に大きな影響を与えます。機関投資家による大規模な売買オペは、市場の需給バランスを急速に変化させ、大幅な価格変動を引き起こす可能性があります。機関投資家が仮想通貨市場に楽観的で大量に購入すると、市場センチメントが高まり、より多くの投資家がフォローアップし、価格が上昇します。逆に、機関投資家が大規模な売りを出せば市場パニックを引き起こし、他の投資家も追随して売りを出し、価格が急落する可能性がある。また、機関投資家の投資判断は綿密な調査と分析に基づいていることが多く、市場動向に対する機関投資家の判断や意見も投資家の期待を導き、市場の変動に影響を与えます。
(3) 内部市場操作とリスク
暗号通貨市場には、複数の操作方法と潜在的なリスクが存在します。一部の犯罪者は、虚偽の取引を通じて市場が活発であるかのような錯覚を生み出し、投資家を誤解させる可能性があります。また、ソーシャル メディアを使用して誤った情報を広め、価格を人為的に上げたり下げたりすることもあります。さらに、操作者はまず特定の仮想通貨を大量に購入して価格をつり上げ、投資家をそのトレンドに誘導し、その後すぐに売却して莫大な利益を上げ、損失をもたらします。トレンドを追う投資家。もう 1 つの潜在的なリスクは市場への過度の集中です。少数の大手プレーヤーや取引所が大量の仮想通貨を管理しており、その行動が市場価格に決定的な影響を与える可能性があります。さらに、暗号通貨市場の監督が比較的弱いため、一部の新しい暗号化プロジェクトは詐欺行為に関与し、投資家に巨額の損失をもたらす可能性があります。
4. 強気相場の特徴と違い
(1) 2024年の強気相場の特徴
2024 年の強気市場では、市場構造に大きな違いが見られます。これまでの強気相場と比較して、今年の市場はより売り手志向であり、プレセール段階のプロジェクトの条件は明らかに投資家にとって不利なものとなっている。かつては投資家が市場を独占し、より有利な条件を確保することができました。しかし現在、プロジェクト当事者の発言権が増し、売却前の条件が厳しいため、資本回転率が大幅に減速している。
投資機会の観点から見ると、2024 年の強気市場はもはや全体的な上昇ではなく、特定のセクターやプロジェクトに焦点が当てられるでしょう。たとえば、AI や DePIN などの新興分野はより多くの注目を集めていますが、従来の人気のある分野のパフォーマンスは平凡かもしれません。これは、あらゆる種類のプロジェクトが花開いた過去の強気相場の状況とは大きく異なります。
(2) プレセール条件とプロジェクトの品質
2024 年のプレセール条件が以前とは大幅に変更されました。権利確定期間は 18 か月を超え、場合によっては 4 年に及ぶこともあり、完全希薄化後の価値 (FDV) が膨らむため、投資家のリスクが高まります。同時に、プロジェクトの約 5 分の 1 は資金調達から数か月後に条件変更や返金が行われる可能性があり、投資家はほぼ頼みの綱がゼロになります。
ただし、この厳格なプレセール条件により、プロジェクト関係者はプロジェクトの品質にさらに注意を払うようになります。信頼できるチーム、法的運営、強力な基盤があって初めて、プロジェクトは競争の激しい市場で際立って投資家の資金を引き寄せることができます。したがって、プロジェクトを選択する際、投資家はプロジェクトの質と可能性をより慎重に評価する必要があり、高い期待リターンだけを魅力とすることはできません。
5. 今後の展望と提案
(1) 長期的な発展の見通し
暗号市場は今後も成長が見込まれており、技術の進歩と適用シーンの拡大により、その影響力はさらに拡大する可能性があります。
一方で、ブロックチェーン技術の革新は暗号化市場の発展を促進し続けるでしょう。たとえば、より効率的なコンセンサスメカニズム、より安全な暗号化アルゴリズム、よりスマートなコントラクト言語などの技術的進歩により、暗号通貨のパフォーマンスとセキュリティが向上し、より多くのユーザーと資金が市場に参入するようになるでしょう。
一方で、仮想通貨の世界的な受け入れは徐々に増加すると予想されます。ますます多くの国や地域が暗号通貨に対してより明確な法的規制や監督を課す可能性があり、暗号通貨が法的に準拠して発展するための条件が生み出される可能性があります。これにより、より多くの伝統的な金融機関や大企業が参加し、市場の成熟と成長がさらに促進されるでしょう。
さらに、分散型金融（DeFi）、非代替トークン（NFT）、その他の分野の継続的な革新と発展により、暗号化市場は実体経済と深く統合され、暗号化市場の問題点を解決する新しいソリューションを提供すると予想されます。伝統的な金融分野。
(2) 投資戦略とリスク管理
市場が変動する中、投資家は分散投資戦略を採用する必要があります。ビットコインやイーサリアムなどの主流通貨から、将来性のある新興通貨まで、さまざまなタイプの仮想通貨を投資対象として選択できます。同時に、リスクをヘッジするために、先物やオプションなどの暗号通貨関連の金融商品への投資を検討することもできます。
リスク管理のために、投資家はまず自分のリスク許容度を明確にし、全資金を暗号通貨市場に投資しないようにする必要があります。過度の貪欲や恐怖を避けるために、適切なストップロスとテイクプロフィットポイントを設定します。さらに、タイムリーな投資調整を行うためには、市場の動向を注意深く監視し、政策や規制、技術革新、市場心理の変化を常に把握しておく必要があります。
同時に、投資家は資産のセキュリティ管理にも注意を払い、安全で信頼できる取引プラットフォームとウォレットを選択し、資産の盗難を防ぐためにアカウントのパスワードの保護を強化する必要があります。さらに、盲目的にトレンドを追いかけたり、市場の噂に耳を傾けたりすることを避け、投資リスクを軽減するために独立した思考と合理的な判断を維持する必要があります。
