BTC と ETH の週次概要
市場パフォーマンス
今週、仮想通貨市場全体が反発傾向を示しました。
ビットコイン：今週、ビットコインは全体的に反発傾向を示しました。景気後退取引に対する市場トレーダーの心理は和らぎ、今週米国の８月ＣＰＩ統計が発表されたことを受けて、米国経済が将来景気後退に陥る可能性は比較的低いと一般に考えられている。その結果、市場のトレーダーのほとんどは、連邦準備理事会が来週25BP利下げすると予想している。米国経済は単なる防衛的な利下げにすぎず、今週は過去2週間の大幅な上昇に続き、反発が続いた。
イーサリアム：今週、イーサリアムはビットコインよりも弱い傾向にあり、その反発は市場全体よりも弱かった。外部のマクロ要因に加えて、最も重要なことは、イーサリアムが現在その将来の開発方向について混乱していることです。市場はイーサリアム開発者の意見を受け入れず、市場ユーザーの意見はイーサリアム開発者に採用されないため、これが生じています。重大な違いがある。最も重要なことは、イーサリアム チェーンには革新的で急速に発展しているスター プロジェクトがなく、将来的にストーリーを伝えて富を生み出す能力が欠けているため、イーサリアム チェーンから資金が移転されることになる。他のさまざまな企業も、イーサリアムのエコロジー構築は厳しい課題に直面しています。
主な出来事
米国のCPIデータは予想よりも低く、以前の値よりも低い
9月11日、米国の8月末時点の季節調整済み消費者物価指数年率は2.5％となり、従来値の2.9％を大幅に下回り、予想値の2.6％も下回ったことが分かりました。現在の米国のインフレは急速に低下しており、その値は引き続きFRBの期待値である2%に近づいており、これはFRBの来週の利下げをさらに裏付けるものである。そして、現段階で市場が最も懸念しているのは、今回のCPIデータを通じて、市場はCPIデータの継続的な低下が制御可能な段階にあり、容易には制御できないことを理解している。したがって、FRBの利下げは複数回続くだろう。
今週のアルトコインの概要
全体的なパフォーマンス
今週、市場センチメント指数は急速に回復し、65.5％に上昇し、先週の11％から大幅に上昇した。今週市場が徐々に回復するにつれ、センチメントは極度の恐怖から貪欲へと変化した。
今週のアルトコイン市場は、市場全体の反発傾向に従い、その反発が市場全体よりも強かったのは、市場が将来の米国経済の景気後退の可能性が低下したと考え、懸念が緩和されたことが主な理由である。景気後退について、今週の上昇の引き金となった。そして多くの資金がイーサリアムエコシステムから流出し、他のパブリックチェーンに流れ始め、各エコシステムのプロジェクトが増加しました。
パブリックチェーン TVL の成長の概要
過去 1 週間で TVL が上昇したトップ 5 市場パブリック チェーン (TVL が小さいパブリック チェーンを除く)、データ ソース: Defilama
TON: TON は Telegram が支援するパブリック チェーン プロジェクトで、Telegram にバインドされたミニプログラムとミニゲームに依存することですぐに人気が高まり、TPS テストでは Solana を上回りました。過去数週間で、Telegram の創設者がフランスで逮捕され、TON のエコシステムに悪影響を及ぼしました。時間の経過とともに、この事件の影響は市場で徐々に薄れ、TON エコシステムは徐々に回復し始めています。最近、TON エコシステムはユーザーに DOGS トークンを発行し、ユーザー数が大幅に増加しました。チェーンを構築し、TVL の回復を促進します。
Fantom: Fantom は EVM と互換性のあるパブリック チェーンで、主に Opera メイン ネットワークを使用し、報酬や支払いなどの機能を実行するためにコア層にアーキテクチャを構築し、アプリケーション層をホストします。 dApps用のAPI。これにより、Fantom は高性能のパブリック チェーンになります。最近、Fantom はその名前を Sonic に変更し、そのメインネットが今週開始されました。すべての人が新しいネットワークに参加するよう促すため、プロジェクトは Opera と Sonic のユーザーに 1 億 9,000 万の S トークンをエアドロップで受け取ると発表しました。これがきっかけとなりました。チェーン上のユーザー間の興奮。
Sei: Seiは現在、Gamefiプロジェクトを精力的に宣伝および宣伝することで、ユーザーが同時にSEIトークン報酬を獲得できるようにすることで、Game Weekの構築を推進しています。同時に、sei 財団と OKX ウォレットは共同で 267 万 SEI 報酬共有イベントを開始しました。これにより、ユーザーは最もリスクの低い方法で USDC/USDT を直接融資し、年率 11% ～ 25% の収益を得ることができ、参加ユーザーに報酬を与えることができます。一定量の SEI を使用すると、ユーザーがチェーンに参加できるようになり、チェーンへのユーザーの参加が増加します。
Cardano: Cardano は Solana と Tron から学び、Meme トークンを積極的に導入し、Pump に似た Meme 通貨リスト プラットフォームを開発し、金儲け効果が期待できる現在の環境で ADADOG などの最近人気のある Meme コインをいくつかローンチしました。これは、カルダノチェーンの活動の増加を促進する上で一定の役割を果たしました。
ビットレイヤー:ビットレイヤーは、BitVM をコアとするビットコインのレイヤー 2 です。最近、BTCFiが再び市場の注目を集めており、Bitlayerもこれを機にOKXと提携してオンチェーンマイニング報酬プロジェクトを立ち上げ、BTRトークンとBitlayerオンチェーンポイントを割り当てました。誓約したユーザー、オンチェーンの動員 ユーザーの熱心な参加により、Bitlayer の TVL は急速に上昇しました。
TVL増加プロジェクトの概要
過去 1 週間で TVL が増加した上位 5 つの市場プロジェクト (TVL の小規模な公共プロジェクトを除く、基準は 3,000 万米ドル以上)、データ ソース: Defilama
DeSyn プロトコル:
プロジェクトの紹介: DeSyn プロトコルは、イーサリアム チェーン上に構築された分散型資産管理プラットフォームとして、デリバティブ合成資産、レバレッジ プレッジ ETF、収益性の高いアクセス ファンド、RWA ファンド、およびカスタマイズされた戦略はすべてスマートコントラクトによって推進されます。
最新の開発: DeSyn プロトコルは先週、HashrateAsset、Bullishs_io、Bullishs_io、AILayerXYZ、Ionic、Bitfi_Org と協力しました。これらのプロジェクトとの協力により、DeSyn プロトコル プロトコルに流入する資金が集まり、さまざまな革新的な金融商品を共同開発し、新しい商品を発売しました。暗号通貨ファンド。
スイエンド:
プロジェクトの紹介: Suilend は Solana のエコロジー融資プロトコルです。 Solend は、Sui 上で開始された融資プロトコルであり、非常に強力な財務的背景を持っています。
最新の展開: 今週、Suilend は ETH 入金制限を 2,000 ETH から 2,500 ETH に引き上げ、SUI、USDC、USDT、ETH、または SOL を入金または借用することで共有できるイベントを開始しました。これら 2 つの政策を通じて、今週の Suilend の TVL の成長は非常に急速でした。
イー・ファイナンス:
プロジェクトの紹介: Yei Finance は Sei パブリック チェーンが支援する融資プロジェクトであり、sei チェーン最大の融資プロジェクトでもあり、sei プロジェクト パーティーによってサポートされています。
最新の展開:今週、Yei Finance は USDT と USDC の入金限度額をそれぞれ 5,000 万 USDT と USDC から 15,000 ETH に引き上げました。また、sei Foundation と OKX ウォレットは共同で 267 万 SEI 報酬共有イベントを開始しました。これにより、ユーザーは Yei Finance を通じて直接USDC/USDT を最もリスクの低い方法で貸し出し、年率 11% ～ 25% の収益を得ると同時に、参加ユーザーに一定数の SEI トークンを付与するため、今週 Yei Finance の TVL が急速に増加します。
除塵:
プロジェクトの紹介: DeDust は、革新的な DeDust プロトコル 2.0 を使用する、Toncoin チェーンに基づく DEX プロジェクトです。ユーザーエクスペリエンス、ガス効率、スケーラビリティに焦点を当てており、ユーザーがトンコインチェーンとイーサリアムチェーン間をシームレスに接続できるようにするクロスチェーンブリッジ製品を開発しました。
最新の開発：MemeコインプロジェクトDOGSは最近非常に人気があり、通貨価格が大幅に上昇しているため、DeDustはプロジェクト内にDOGS/USDTとDOGS/TONの流動性プールを追加し、ユーザーに流動性を追加することを奨励しています。基本的な APY に加えて、ユーザーには報酬として SCALE トークンも発行されます。
Colendプロトコル:
プロジェクトの紹介: Colend はコア チェーン上に構築された融資プロトコルであり、プロジェクトの主な担保は BTC の LST トークンであり、Bitcoin-Fi トラックの開発を促進することを目的としています。
最新の開発: 今週、Core はビットコイン 1:1 にリンクされた ERC-20 流動性ステーキング トークン LstBTC を開始しました。LstBTC を保有することでビットコインの流動性が確保され、保有者は報酬としてコア上の TVL も毎日獲得します。同時に、LstBTCの流動性を解放するために、ユーザーはコアチェーン上の融資プロトコルであるColend Protocolを選択し、今週Colend ProtocolのTVLが急速に増加しました。
獲得者リストの概要
過去 1 週間の市場トークン上昇率トップ 5 (取引量が少なすぎるトークンとミームコインを除く)、データソース: Coinmarketcap
今週の上昇銘柄リストには「セクター集中」の特徴は見られず、上昇しているトークンはDEX、GameFi、パブリックチェーン、AI、決済トラックに属しています。
DRIFT:ドリフトプロトコルは、Solana チェーン上で最大の永久取引所です。最近、有名な投資機関である Multcoin Capital は、Drift で多数のポジションを蓄積していると発表し、その適正な評価額は 3.58 であるのに対し、現在の価格は 0.62 であると考えており、両者の間には大きな価格差があり、多くの KOL も同様です。 Multcoin CapitalのDRIFTの発表を受けて、今週DRIFTが急騰した。
SUPER: SuperVerse は、複数の製品を 1 つのガバナンス トークン SUPER の下で統合する分散型エコシステムです。 SuperVerse の製品には、NFT マーケットプレイスとゲームという 2 つの主要な分野があります。今週、SuperVerse は Base チェーンをベースとした L3 チェーンである Super Champs チェーンを開始しました。これはゲームに最適化された L3 チェーンであり、Coinbase Ventures などの機関からの投資を集めています。
SUI: Solana の携帯電話のエアドロップと同様に、Sui チェーンのゲーム機が今週プレセールを開始しました。今週、Sui のエコシステムに資金が流入し始め、そのチェーン上の LIQ が今週非常に急速に上昇したことがはっきりとわかります。今週、グレイスケール・ファンドは、SUIに投資する資格のある投資家にSuiトラストを開放し、SUIトークンの購入を増やしたと発表した。
FET: ASI (FET、AGIX、OCEAN の合併によって形成された超人工知能アライアンス) は、分散型人工知能コンピューティング プロジェクト Cudos をその集合体に追加し、Cudos のトークン cudos を 112.427:1 の比率で FET に変換することを提案しました。今週は15ポイントのスプレッドがあり、FETが急速に上昇しました。
COTI:最近、新しいトラックである PayFi が市場に登場しました。Solana Ecosystem は、これを今後の開発の重要なトラックとみなしています。COTI は今週、決済トラックのベテラン プロジェクトとして比較的好調でした。今週は恩恵がありません。
今週の値上がり者リストにある5つのトークンの値上がり率は先週より大幅に上昇しており、来週木曜日に連邦準備理事会が利下げした後、市場は大きなショックを受け、下落傾向を維持すると予想されている。
ミームトークン増加リスト
データソース:コインマークetccap.com
今週は市場全体が上昇傾向にありますが、今週急激に上昇したミーム通貨トラックのいくつかのトークンを除いて、ほとんどのトークンは下降傾向にあります。これは主に、この段階で市場に資金が非常に少ないためです。先週市場の大規模な下落を経験した後、市場資金は逃げたり、より大きな時価総額のプロジェクトに参入したりしましたが、ミーム全体の上昇を支えるには十分ではありませんでした。したがって、市場のミーム通貨ブームは常に後退しており、この段階ではミームトラックのリスクも上昇していることがわかります。
ソーシャルメディアのホットスポット
LunarCrush の毎日の成長率上位 5 位と Scopechat の AI スコア上位 5 位に基づく今週 (9.6 ～ 9.13) の統計:
最も多く出現するテーマはL1です。リストにあるトークンは次のとおりです（取引量が少なすぎるトークンやミームコインは含まれていません）。
データソース Lunarcrush および Scopechat
データ分析によると、今週ソーシャルメディアで最も注目を集めたレイヤー1ブロックチェーンプロジェクトは概して市場に追従して上昇傾向にあり、今週の傾向は市場よりも強かった。開発路線をめぐってイーサリアム内で意見の相違が生じた後、市場は徐々にさまざまなパブリックチェーンプロジェクトに注目し始め、市場資金が徐々に各パブリックチェーンに流入し始め、今週各パブリックチェーンプロジェクトが独自の独立性から脱却することとなった。トレンド。
被写体の追跡
データソース: SoSoValue
週ごとの収益統計に基づくと、SocialFi トラックのパフォーマンスが最も良かったのに対し、Payment トラックのパフォーマンスは最も悪かったです。
SocialFi トラック: SocialFi トラックでは、TON が依然として絶対的な主力です。過去数週間で、Telegram の創設者が逮捕され、TON パブリック チェーンがダウンし、TON が急落しました。時間が経つにつれて、この事件の影響は市場で徐々に薄れ、TON エコシステムはゆっくりと回復し始めました。今週は、チェーンにタクシーサービスを追加したり、TONチェーン上のユーザーにDOGSトークンをエアドロップするなどのいくつかの活動が行われ、今週TONが大幅に回復し、今週はSocialFiトラックの他のトークンもこれに続きました。市場は大幅に反発した。
支払いトラック: 支払いトラックでは、XRP と BCH が大きな割合を占め、その合計割合は 79.6% に達します。今週の相場に続いてXRPとBCHも反発しましたが、特に今週はXRPの反発が5%にとどまり、決済トラック全体の65.88%を占めました。今週は支払いトラック全体のパフォーマンスが最悪でした。
今週の市場議論の方向性
市場はETHが直面する困難とその将来の発展について議論する
最近のイーサリアムのパフォーマンスは、イーサリアムエコシステム内の開発方向の違いと相まって、あまり良くありませんでした。これが、イーサリアムが直面する困難に関する市場の分析につながりました。主な結論は次のとおりです。第 2 層ソリューションで処理されるトランザクションが増えるほど、イーサリアム メインネットに利益をもたらすはずの手数料や経済活動がリダイレクトされます。この変化はETHの需要の減少とガス料金の大幅な引き下げにつながる可能性があり、ガス料金の大幅な低下はETHの燃焼量にも影響を与え、ETHがインフレに戻る可能性があります。
現在の状況を受けて、市場ではイーサリアムに関する多くの意見があり、次のように要約できます。 一般的に、イーサリアムはインフラ建設への巨額投資の継続を断念すべきであるが、現在の苦境の性質を認識すべきであると考えられています。より多くのユーザーを引き付けるために、多数のトップレベルのアプリケーションを導入する必要がある；Eigenlayer などのプロジェクトを通じて ETH ステーキングからの収入を増やし、イーサリアムの収入を増やすためにイーサリアムガス料金の基本請求基準を引き上げる。 EIP-1559によるETHのBlob価格設定メカニズムの変更など。
Solana は PayFi の定義を提案し、将来の開発に向けて位置づけます
Solana Foundation の会長である Lily Liu 氏は、PayFi の概念を提案しました。PayFi の動機は、ビットコイン決済の本来のビジョンを実現することです。 PayFi は DeFi ではなく、お金の時間価値を中心に構築された新しい金融市場です。このオンチェーン金融市場は、従来の金融では達成できない新しい金融パラダイムと製品エクスペリエンスを実現できます。 PayFi が提案するコンセプトを通じて、PayFi は DeFi + Web3 決済の統合として考えることができ、焦点はユーザーがお金の時間的価値を最大化できるようにすることです。 PayFi は、Web3 トランザクション、オフチェーン消費シナリオ、小売環境、クリエイターの収益化、売掛金、支払処理、プライベート クレジット プール、その他のシナリオのアプリケーションに適しています。そのアプリケーション シナリオから、Payfi トラックは RWA トラックの下位部門と見なすことができることがわかります。現在、Web2 の売掛金ファクタリングと国境を越えた支払いの 2 つのニーズに主に焦点を当てています。 PayFi トラックは、現在ホットスポットが不足している市場における数少ない新しいコンセプトのトラックの 1 つであり、その主な目的は、チェーンの内外で資金と資産を結び付けることです。進行中のプロジェクトのほとんどは初期段階にあり、市場に非常に良いストーリーを伝えているところです。
今週の注目アイテム
ナンセン
Nansenはもともとブロックチェーン分析プラットフォームであり、主にチェーン上のさまざまなスマートマネーの傾向を検出するために使用され、チェーン上のユーザーがタイムリーに市場の傾向と機会を発見できるようになり、NFTおよびミーム通貨プレーヤーにとって特に役立ちます。今週、ノードステーキングプロジェクト stakewith.us が買収されました。 Nansen ユーザーは、Solana、Ronin network、SuiNetwork、SkaleNetwork、Cosmos、dYdX などを含む 20 以上のエコシステムに資産を賭けることができます。ユーザーは Nansen を使用してデータを分析し、自分の投資ポートフォリオと担保資産を監視できるようになりました。
Nansen のステーキングの追加は、プロジェクトの物語に大きな変化をもたらしました。 Nansen は、これまで分析ビジネスを行う際に多数の優秀なオンチェーン ユーザーを蓄積してきました。これらのユーザーはすべてオンチェーン活動に積極的に参加しています。現在、Nansen は 20 以上のチェーン ノード プレッジ サービスを追加しています。これには、より多くのチェーン タイプが含まれているだけではありません。たくさんあり、出金メカニズムは非常にフレンドリーで、ユーザーは短期間でステーキングから出金できます。このようにして、チェーン上のユーザーは、各チェーンのリアルタイム データを監視しながら、アプリケーションにジャンプすることなく、対応するチェーンに資産をプレッジして特典を得ることができ、参加する必要があるときにタイムリーにプレッジを撤回することができます。チェーンのオンチェーンアクティビティ。監視するオンチェーンデータに基づいて参加するプロジェクトを選択します。ユーザーの日々のオンチェーン操作を軽減できるだけでなく、ナンセンは各チェーンのステーキングのメリットをインターフェイスに明確に集中させ、ユーザーが得られるメリットを最大化できるようにします。
近年、ナンセンは様々な高品質なKOLやプロジェクトによって復刻され、市場での人気はさらに高まっています。
ヒューマ・ファイナンス
最近、ソラナ財団会長のリリー・リュー氏が PayFi の概念を提案し、PayFi は現段階で市場にある数少ない革新的なソリューションの 1 つとなりました。 PayFi は、Web3 テクノロジーを実体経済に適用することを目的としており、本質的にプログラム可能な通貨とトークンの経済学を実体経済システムに導入します。 PayFi は 2 つの側面での探求に取り組んでいます。1 つは、RWA の物理的資産の財務変革をさらに促進し、オフチェーンの消費シナリオ、小売環境、クリエイターの収益化、売掛金、支払い処理などの派生アプリケーションを探求することです。一方で、純粋なオンチェーンDeFi有利子イールドがレバレッジの重複というジレンマに陥っている現状を踏まえ、AVSセキュリティーコンセンサスの商用化とDA機能の商用化を通じて、実体ビジネス経済を統合していきます。 web2 を使用して、より豊富な Yield ソースをオンチェーンの世界にもたらします。
Huma Finance は元々、主にローンとリボルビングクレジットラインをカバーする分散型融資プラットフォームであり、RWA の融資トラックとして位置付けられていました。決済アプリ Arf Financial の買収後、ビジネスのアップグレードが始まりました。独自の RWA 融資テクノロジーと Arf Financial の複数の国での国境を越えた決済ライセンスを組み合わせることで、同社は自然に PayFi トラック分野に参入しました。アップグレード後、Huma Finance は機関投資家を誘致するために売掛金の保証枠を増やし、トランザクション層、通貨層、保管層、コンプライアンス層、財務層、アプリケーション層、開発層を含むモジュラーアプローチを構築する際に採用しました。 PayFi トラックの共通フレームワークと標準。
来週の大きな仮想通貨イベントのプレビュー
火曜日（9月17日）米国8月小売売上高月次安定上昇。
トランプ氏の「口止め料」事件の判決は水曜日（9月18日）に発表された。
木曜日 (9 月 19 日) ソラナ金利決定 - DeFi 2049 の影響。
金曜日 (9 月 20 日) ETHGlobal シンガポール
土曜日（9月21日）、米国証券取引委員会（SEC）はビットコインETFオプションを決定した。
来週の展望
1. ビットコイン：現時点では、ビットコインの価格変動は主に市場ニュースやマクロデータに影響され、単独でトレンドから抜け出すことはできません。なぜなら、先週の市場は主に、米国経済の差し迫った景気後退に対する懸念が取引され、それがより大きな下落を引き起こしたからである。今週は景気後退取引に対するセンチメントが和らぎ、市場は一般に、米国経済が将来景気後退に陥る可能性は比較的低いと考えている。その結果、市場のトレーダーのほとんどは、連邦準備理事会が来週25BP利下げすると予想している。米国経済はディフェンス的な利下げにすぎず、今週は前２週間の大幅な上昇に続いて反発した。来週のビットコインの動向は、FRBが利下げ決定を発表する前後で変動し、FRBが発表するドットプロットに大きく影響されることが予想される。
2. イーサリアム：今週、イーサリアムは市場全体で弱い傾向にあり、ETH/BTC 為替レートペアは下落傾向にあります。外部のマクロ要因に加えて、最も重要なことは、イーサリアムが現在その将来の開発方向について混乱していることです。市場はイーサリアム開発者の意見を受け入れず、市場ユーザーの意見はイーサリアム開発者に採用されないため、これが生じています。重大な違いがある。最も重要なことは、イーサリアム チェーンには革新的で急速に発展しているスター プロジェクトがなく、将来的にストーリーを伝えて富を生み出す能力が欠けているため、イーサリアム チェーンから資金が移転されることになる。他のさまざまな企業も、イーサリアムのエコロジー構築は厳しい課題に直面しています。 ETH/BTC為替レートペアは引き続き下落しており、ETHは将来的にはBTCよりも悪いパフォーマンスを示すと予想されています。
3. アルトコイン：アルトコインは今週市場の反発傾向に従い、反発は市場よりも強かったが、アルトコインには統一された市場ホットスポットがなく、出現したイノベーション軌道は初期段階にあり完全ではなかった。資金が比較的分散しており、特定のトラックやプロジェクトに対して相乗効果を生み出すことができません。また、現段階では市場の資金が豊富ではないため、取引ユーザーは将来の発展に自信を持てなくなります。将来的には市場のトレンドに従うだけであり、独自のトレンドから外れることはありません。したがって、アルトコインは来週も引き続きBTCのトレンドをフォローすると予想されます。
