参照元バンクレス
作者｜ゴーレム（ @web3_golem ）
10月のビットコイン価格は下落傾向で始まり、5万9000ドル近くまで下落した。しかし最近、ビットコイン価格は大幅な回復を見せており、昨日の高値は約68,422ドルに達しました。それでは、市場全体がよりポジティブな傾向にある中、10月のアルトコインのパフォーマンスはどうなるでしょうか?
バンクレス分析チームは、10月頃の10のアルトコインの価格傾向を予測し、それぞれ5つのトークンが強気と弱気でした。この記事では、Bankless アナリスト チームの予測と理由を照合し、読者自身の参考のために 10 月に期限が切れる以前のトークン予測を要約します。
10月満了時の予想勝率: 70%
ニュートラルトークンを除いて、Bankless分析チームが10月に期限切れになると予測したトークンのトレンドは以下の通りです。
強気だが下方予想: Instadapp (INST) は 43% 減少。
予測は弱気ながらも前向きです。メープル・ファイナンス (MPL) は 43.56% 上昇し、BNB チェーン (BNB) は 2% 上昇しました。
弱気の予想は実際の下落と一致している。Ondo Finance (ONDO) は25.28%下落、Livepeer (LPT)は27%下落、ETH Name Service (ENS)は36.71%下落、Celestia (TIA)は1%下落、Polkadot (DOT)は下落した。 36.46％、ether.fi（ETHFI）は40％、ワールドコイン（WLD）は26.07％下落した。
このうち、Instadapp (INST) と Maple Finance (MPL) は最も深刻な否定的なコメントがあり、ether.fi (ETHFI) の方がより高いリターンを得ることが予想されています。ただし、10 月に期限が切れると予測されるトークンの全体的な勝率はまだ 70% です。
強気トークン
dYdX（ディーディーエックス）
トラック: DeFi
理由: 米国選挙予測市場の開始により、DYDX ステーキング利回りが増加する可能性がある
予測期間：2024年10月16日～2025年1月16日
予測時のコイン価格: $0.96
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 1.28% 上昇
バンクレスのアナリストチームが7月23日にdYdXの利用指標の低下を懸念して弱気に転じて以来、DYDXは26％下落していた。しかし今、強気のきっかけが現れており、dYdXが最近立ち上げた「TRUMPWIN-USD」取引市場により、トレーダーはトランプ氏が米国大統領に選出されるかどうかを最大20倍のレバレッジでロングまたはショートできるようになる。
極端な市場の動きを予測するには、イベントが落ち着く前に市場の破産を防ぐためにレバレッジを強制的に解消したり、勝ちポジションを解消したりする必要があるかもしれませんが、これらの契約によって提供される極端なレバレッジが多数の投機家を惹きつけることは間違いありません。この製品は最近発売されたばかりですが、競合予測市場である Polymarket は、大統領予測への需要が急増するにつれ、すでに月次データを 2 倍に増やしており、この傾向は米国選挙が近づくにつれて加速するのはほぼ確実です。
DYDXステーカーの利回りは、dYdX無期限契約市場の需要の高まりと正の相関関係があります。レバレッジを活用した米国大統領予測市場が魅力的な商品になる可能性があることを考えると、ステーカーの利回りは今後数週間で上昇し、トークン価格を押し上げる可能性が高い。
ジュピター（JUP）
トラック: DeFi
理由: グレースケールは楽観的であり、製品と市場への適合性が高い
予測期間：2024年10月15日～2025年1月15日
予測時のコイン価格: $0.88
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 3.66% 下落
10月10日、グレイスケールはJUPを「検討中の資産」リストに追加し、このトークンを将来の投資商品に含める候補としてマークしました。
Jupiter は、Solana 上に展開されるフルサービスの交換機です。その中核となる製品は、ユーザーのトランザクションを最適な約定価格でプールに自動的にルーティングするDEX アグリゲーターです。 Jupiter は現在スワップ手数料を請求しておらず、そのスワップ スマート コントラクトは資産を保有していますが、同取引所は毎日数億ドルのスポット トークン スワップを処理しており、将来のある時点で注文フローを簡単に収益化できる可能性があります。
ジュピターの完全希薄化後の評価額は90億ドルですが、ユニスワップよりも15％高いです。この評価額の違いは、Jupiter が非常にレバレッジの高い永久先物 (7 億ドルの流動性で最高 28% の利回り) や堅牢なトークン起動プラットフォームなどの補完的な商品も持っているためと考えられます。
ターラ(THL)
トラック: DeFi
理由：Aptosの生態学的ヘッドプロトコルは生態学的発展の配当を得ることができます
予測期間：2024年10月7日～2025年1月7日
予測時のコイン価格: $0.51
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 6.14% 上昇
Aptos は 2024 年を通じて業績不振が続いたため勢いを増していませんでしたが、9 月中旬以来エコシステムが健全さを示しており、APT が L1 ブームの次の受益者になるのではないかとの期待が高まっています。
トークンスワップ、流動性ステーキング、過剰担保ステーブルコインを提供する包括的な DeFi アプリケーションである Thala (THL) は、Aptos ネットワーク上で最大の投資可能なアプリケーションであり、TVL による 3 番目に大きなプロトコルです。
Thalaは、AptosやSuiなどのネットワークに特有のプログラミング言語であるMoveを使用して構築されており、両方のチェーンに競合他社が存在しますが、このプロトコルの市場シェアはUniswapなどの成熟したEVM代替手段によって侵食されていません。さらに、技術的には、Thala は Move ベースのネットワーク (Movement など) にも展開できます。
アプトス (APT)
トラック: L1
理由：ファンダメンタルズが良い
予測期間：2024年10月4日～2025年1月4日
予測時のコイン価格: $9.13
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 9.97% 上昇
アプトスは2023年の初めからパフォーマンスが低迷していましたが、コインは8月に最低点を経験した後に回復し、この分析前の2か月で2倍になりました。
アプトスのアプリケーションシナリオはまだ未熟であり、評価額はイーサリアムよりもはるかに高いですが、毎日のアクティブアドレスの数が着実に増加しているため、アプトスのオンチェーンのファンダメンタルズは良好であるようで、TVL指標も過去最高に達しています。
理論上の最大スループット160,000 トランザクション/秒 (TPS) を備えた Aptos は、暗号空間で最も高速なブロックチェーンの 1 つであり、この機能により、DePIN などの新興暗号空間における高性能アプリケーションに必要な帯域幅に最適です。 。
アクセル (AXL)
トラック: インフラストラクチャ
理由: 新しいクロスチェーン機能を開始すると、最近の L1 ネットワークのブームを利用できる
予測期間：2024年10月3日～2025年1月3日
予測時のコイン価格: 0.65ドル
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 23.15% 上昇
10 月 3 日に発表された Axelar のMobius Development Stack (MDS) は、AXL トークンを活用した最新のクロスチェーン相互運用性標準であり、開発者が「新しい完全なチェーン設計空間を解放する」と主張する一連のオープン ツールとプロトコルを提供します。 Web3 での構築に新たな次元をもたらします。」
AxelarのInterchain Amplifierを使用すると、プロトコルを大幅に変更することなく、新しいチェーン間のブリッジ接続をスマートコントラクトレベルで簡単に作成でき、Flow、Hedera、Solana、Stacks、Stellar、Sui（デフォルト）、およびXRP Ledgerをサポートする新しい相互運用性標準が可能になります。
AXL トークンは MDS の下でユーティリティ機能を保持し、ネットワーク検証者によって取引を処理するための担保として結び付けることができますが、この構造により、セキュリティ保証を強化するために ETH または BTC 担保を使用した再検証も可能になります。
バンクレスのアナリストチームはAXLのトークンパフォーマンスに強気で、相互運用性トークンは最近のL1トークンのアウトパフォーマンスに乗るのに有利な位置にあり、ネットワーク探索とブリッジング活動の増加を加速する可能性があると主張している。
弱気トークン
ユニスワップ (UNI)
トラック: DeFi
理由: まだブリッジが必要です。スワップ エクスペリエンスが悪い可能性があります。
予測期間：2024年10月10日～2025年1月10日
予測時のコイン価格: $8.35
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 9.1% 下落
10月10日、Uniswapは、暗号通貨の流動性センターとなり、イーサリアムのロールアップ中心のロードマップの断片化問題によって生み出される避けられない流動性を解決することを目的として、OPスタック上に構築されたユニバーサルロールアップであるUnichainを立ち上げた。
このネットワークは、UNI バリデーターによって保護された信頼できる実行環境 (TEE) を利用することを目的としています。UNI バリデーターは、迅速な事前確認を提供し、ユーザーのトランザクション待ち時間を 1 秒から 200 ～ 250 ミリ秒へと 4 倍にしながら、サービスのネットワーク料金を獲得します。ネットワークガス消費トークンとしてのトークンUNIの使用が待たれていました。
しかし、Unichain 取引所では依然として時間のかかるブリッジング トランザクションが必要ですが、OP Stack のネイティブな相互運用性により、OP Stack の内部チェーン ブリッジングの待機時間とトランザクション コストが大幅に削減されることが期待されています。
バンクレスのアナリストチームは、ユニチェーンが相互運用可能な将来に向けた壮大な計画を提案し、UNIに権限を与えるものの、ブリッジングの必要性が根本的にスワップエクスペリエンスを悪化させるため、UNIの価格には弱気だ。利益を重視するオンチェーントレーダーが、執行の悪化や待ち時間の延長のためにデフォルトでユニチェーンを使用する可能性は低いため、この実験が流動性の断片化を促進し、取引執行を悪化させる以外のことを行うとは想像しにくいです。
ワームホール(W)
トラック: インフラストラクチャ
理由: 新しいエアドロップ活動のインセンティブはあまり魅力的ではなく、取引量は減少しており、将来のトークンのロック解除を市場が吸収するのは困難です。
予測期間：2024年10月2日～2025年1月2日
予測時のコイン価格: $0.36
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 17.48% 下落
バンクレスのアナリストチームは、8月のWトークンのパフォーマンスについては弱気だった。ワームホールの新たなエアドロップキャンペーンがトークンの採用を促すかどうかは依然として不明であり、市場は将来のトークン供給を吸収するのに苦戦する可能性がある。
仮想通貨市場全体の強化に伴いトークン価格は月を通して上昇したが、ワームホールの取引量は8月から9月にかけて36％（2億5500万ドル）急落し、BUIDL上のブラックロックではトークン価格が上昇した ブロックチェーンインフラパートナーのSecuritizeはここ数日で大幅な上昇を見せているその後、同社はワームホールを活用してトークン化された資産製品にクロスチェーン機能を提供すると発表した。
同時に、韓国の取引所アップビットも 10 月 2 日に W 取引ペアを上場し、トークン価格が即座に 30% 急騰し、取引が開始された直後に価格傾向が反転し始めました。
バンクレスのアナリストチームは、10月のWに対して引き続き弱気であり、将来のワームホール・エアドロップ・インセンティブ・プログラムの恩恵に疑問を抱いている一方、注目を集める提携発表が取引高の減少を逆転できるかどうか疑問視しており、アップビットの上場によって引き起こされたFOMOが影響すると信じている。はかない。
固有レイヤー(EIGEN)
トラック: インフラストラクチャ
理由: トークンは過大評価されており、AVS の実際の収益率は良くない可能性があります
予測期間：2024年10月1日～2025年1月1日
予測時のコイン価格: $4
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 16% 下落
分析時点で、EIGEN の時価総額は 7 億 4,000 万ドルで、完全希薄化後の評価額は約 67 億ドルとなります。リステークは仮想通貨経済セキュリティの未来として宣伝されているが、EigenLayerの高い評価は今後数カ月のうちに正当化するのが難しいかもしれない。
基本的な観点から見ると、EigenLayer とそのアプリケーションは収益を生み出す能力で評価されるはずですが、ライブ AVS なしでこれらの数字を決定することは不可能ですが、EigenLayer エコシステム全体の利益の見通しにも疑問があります。
最も楽観的なシナリオの下でも、主要な AVS は実質利回りのわずか数パーセントしか生み出さない可能性があります。仮想通貨投資家は、特にリアルタイム統合がほとんどまたはまったくない新しいサービスの場合、本質的に持続不可能なバランスである低収益を補助するトークンのインフレ率を吸収する必要があります。
ether.fi (ETHFI)
トラック: LST
理由: トークンは過大評価されており、市場はその後の大規模な説明に対処することが困難です
予測期間：2024年9月30日～2024年12月30日
予測時のコイン価格: 1.82ドル
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 8.24% 下落
7月、バンクレスのアナリストチームはETHFIに対して弱気で、TVLの流出が他のエアドロップの機会を追ってより多くのトークンを割り当てるために利用され、それがether.fiの高い評価を支える成長期待を弱め、トークン価格の下落につながるだろうと予想していた。
しかし、ether.fi は競合他社に市場シェアと TVL を奪われるのではなく、恒久的なトークン発行ポリシーが価格に顕著な悪影響を及ぼしたにもかかわらず、新しい再ステーキング トークンの作成と継続的なエアドロップ プログラムを通じて預金を増やすことに成功しました。 ETHFIチームと投資家のロック解除は来年3月17日に開始される予定で、2025年には多くの保有者の注目を集めるイベントとなるだろう。エアドロップのインセンティブは預金維持に成功していることが証明されているが、ether.fiの取引の完全希薄化評価額はリドより高いです。
バンクレスのアナリストチームは、ETHFIの価格に対して依然として弱気であり、LDOと比較してトークンの非常に過大評価されている性質を考慮すると、市場は継続的なエアドロップ発行を吸収するのに苦労するだろうと主張している。
ether.fi (ETHFI)
トラック: LST
理由: トークンは過大評価されており、その後の膨大な説明に市場が耐えるのは困難です。
予測期間：2024年9月30日～2024年12月30日
予測時のコイン価格: 1.82ドル
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 8.24% 下落
7月、バンクレスのアナリストチームはETHFIに対して弱気で、TVLの流出が他のエアドロップの機会を追ってより多くのトークンを割り当てるために利用され、それがether.fiの高い評価を支える成長期待を弱め、トークン価格の下落につながるだろうと予想していた。
しかし、ether.fi は競合他社に市場シェアと TVL を奪われるのではなく、恒久的なトークン発行ポリシーが価格に顕著な悪影響を及ぼしたにもかかわらず、新しい再ステーキング トークンの作成と継続的なエアドロップ プログラムを通じて預金を増やすことに成功しました。 ETHFIチームと投資家のロック解除は来年3月17日に開始される予定で、2025年には多くの保有者の注目を集めるイベントとなるだろう。エアドロップのインセンティブは預金維持に成功していることが証明されているが、ether.fiの取引の完全希薄化評価額はリドより高いです。
バンクレスのアナリストチームは、ETHFIの価格に対して依然として弱気であり、LDOと比較してトークンの非常に過大評価されている性質を考慮すると、市場は継続的なエアドロップ発行を吸収するのに苦労するだろうと主張している。
ソラナ (SOL)
トラック: L1
理由: 生態学的停滞、パフォーマンスが他の L1 ほど良くない可能性がある
予測期間：2024年9月26日～2024年12月26日
予測時のコイン価格: $156.15
これまでの通貨価格パフォーマンスの予測: 1.84% 下落
6月21日、バンクレスのアナリストチームは、エコシステムのミームコインに対する幻滅の高まりが今後数カ月間のパフォーマンス低下につながると予想し、SOLに対して弱気になり始めた。
振り返ってみると、この予測は SOL がレンジ安値から回復する数日前に発表されたものであり、何度もレンジ安値を再テストしたにもかかわらずその後数か月間もその水準が維持されたため、この予測のタイミングが悪かったが、この期間のエコシステムは著しく無関心であった。
ソラナのTVLは、仮想通貨市場全体が3月にピークに達して以来停滞している。ネットワーク手数料収入は減少傾向にあり、ここ数カ月間、そのネイティブトークンは確立されたミームトークン（つまりBONKとWIF）を上回っていますが、これはエコシステムの黄金期が過ぎ去った可能性があることを示すリスクオフのシグナルでもあります。これは、投資家のアウトパフォーマンスを前提としたトークンにとって憂慮すべき見通しだ。
バンクレスのアナリストチームは、SOLに対して依然として弱気であり、他のL1の相対的な魅力は予見可能な将来に増加し、ソラナの物語に対する投資家の信頼を損なうと主張している。
