2024 年 10 月、世界の暗号化市場は複雑かつ潜在的な状況を迎えています。連邦準備制度の金融政策がますます緩和されるにつれ、世界市場では流動性に対する新たな機会が生まれています。同時に、米国選挙が近づいており、選挙政策を巡る不確実性により市場のボラティリティが高まっています。毎年10月は仮想通貨市場にとって重要な月ですが、今年の「アップトーバー」はさらに期待されています。このレポートでは、マクロ経済、市場動向、ビットコイン（BTC）やその他の暗号資産のパフォーマンス、DeFiなどの業界のホットスポットなど、多面から現在の市場のダイナミクスと傾向を詳細に分析します。 、GameFi および Meme コインの潜在的な機会。
1. マクロ経済的背景：FRBの利下げ政策とその影響
1. FRBの金融政策の背景
過去数年にわたり、連邦準備制度は金利の引き上げとバランスシートの縮小によってインフレの急騰に対応してきました。しかし、2024年後半以降、経済成長が鈍化し、特に米国の労働市場とGDP成長率データの減速を受けて、インフレも徐々に抑制されてきたため、FRBの政策は緩和に転じた。 FRBの10月の利下げにより、金利はさらに低下し、市場の流動性が刺激されると予想されている。歴史的に見て、金融緩和政策は株式や仮想通貨などのリスク資産に強力な支援をもたらすことがよくありました。
利下げには通常、ドル安と流動性の増加が伴い、投資家は低利回り資産から高リスク資産へ資金を移すようになる。仮想通貨市場にとって、流動性が氾濫する環境は、より多くの投機や投資資本注入をもたらし、価格上昇に良い条件を形成することがよくあります。
2. 米ドル安と世界的な資本の流れ
米ドル安も仮想通貨市場で重要な役割を果たしています。ほとんどの暗号資産は米ドル建てであるため、米ドルの価値が下落すると、他の法定通貨の保有者が暗号資産を購入する際に相対的に有利になることがよくあります。これは、世界の資金、特により高い収益経路を求める傾向のある新興市場の投資家の流れに大きな推進力を生み出しました。
3. インフレと安全資産への需要
インフレは徐々に抑制されつつあるものの、トゥルキエやアルゼンチンなど一部の国では、新興国市場は依然として高インフレ環境に直面している。これらの国ではビットコインなどの分散型デジタル資産が効果的なヘッジツールとみなされており、自国通貨安に対する投資家の需要は依然として強い。このような背景から、10月の市場への資金流入はこれらの経済の不安定性によって引き起こされる可能性が高く、仮想通貨市場にさらなる上昇の勢いを与えることになるでしょう。
2. 仮想通貨市場の歴史的パフォーマンスと10月の「アップトーバー」現象
1.「アップトーバー」現象の概要
「アップトーバー」市場現象は近年広く注目を集めており、仮想通貨市場が全体的に上昇傾向にある毎年10月を指します。過去のデータから判断すると、ビットコインなどの主流仮想通貨のパフォーマンスは過去数年、10月に全般的に好調で、市場の慣性を形成している。この現象の背後にある理由は、年末の資本配分、マクロ経済状況に対する前向きな期待、市場センチメントの周期的変動など、いくつかの側面に起因すると考えられます。
2. 10月のビットコインの歴史的パフォーマンス
CoinMarketCapやGlassnodeなどの市場データ分析プラットフォームのデータによると、ビットコインは過去5年間で10月に平均15％以上上昇しており、投資家は毎年10月のパフォーマンスを楽しみにしている。 2023年、ビットコインは10月に大幅な反発を示し、2024年の市場環境は再び「アップトーバー」が起こる好条件となる。
3. 市場センチメントと景気循環性
投資家のセンチメントは仮想通貨市場において重要な役割を果たします。 10月は通常、市場資金が株式などの伝統的な資産から仮想通貨市場に流れる時期でもあり、資金の再配分によって市場に一定の上昇の勢いが与えられます。また、年末が近づくと機関投資家が年次決算や組み替えを行う傾向があり、市場心理はさらに上昇する。
3. ビットコインと主流暗号資産のパフォーマンス分析
1. ビットコイン (BTC): 依然として市場の先導者
世界で最も代表的な暗号資産として、ビットコインは常に市場のベンチマークであり続けています。 2024 年の初め以来、ビットコインのパフォーマンスは何度か衝撃的な調整を経験しましたが、全体的な傾向は着実に上昇を続けています。マクロ経済政策と金融政策の両方に牽引され、ビットコインのパフォーマンスは10月に新たな反発局面を迎えると予想されている。
供給半減効果：2024年にビットコインの3回目の供給半減の影響が徐々に現れ、市場供給量の減少が中長期的な価格上昇圧力を生み出している。
機関投資家の参入：2024年には、ブラックロックなどの大手機関がビットコイン市場に徐々に参入しており、機関投資家がビットコインをインフレヘッジや資産分散のツールとして認識していることがさらに証明された。金融機関の配置は多くの場合、将来を見据えたものであり、市場資金が今後数カ月間流入し続ける可能性があることを示しています。
2. イーサリアム (ETH): DeFi とレイヤー 2 の爆発的増加
イーサリアム エコシステムは 2024 年になってもなお急速に発展しており、特にレイヤー 2 ソリューション (BASE、Arbitrum、Optimism など) の台頭により、ネットワークのスケーラビリティとアプリケーション レベルのイノベーションが推進されます。 10 月のイーサリアムのパフォーマンスは、次の重要な要素と密接に関連しています。
レイヤ 2 アプリケーションの拡張: レイヤ 2 の継続的な拡張により、ネットワークのトランザクション コストが削減され、ユーザー エクスペリエンスが向上し、より多くの開発者とユーザーがエコシステムに参加するようになります。 DeFiプロトコルとNFTプロジェクトの成長もイーサリアムネットワークの使用需要を促進し、それによってETHの価格を支えます。
ステーキング需要の増加: イーサリアムが PoS (プルーフ オブ ステーク) に移行してから、ステーキングされた ETH の量は着実に増加しました。担保されたロックアップメカニズムにより、流通供給量が減少し、その結果、市場に流通するETHの量が減少し、価格が上昇する可能性があります。
3. その他の主流暗号資産: Solana、BNB、TRON など。
ビットコインやイーサリアムに加え、2024年10月のSolana、BNB、TRONといったパブリックチェーンの動向も注目される。これらのプロジェクトには、それぞれ MEME、GameFi、DeFi の分野で重要なアプリケーション シナリオがあり、エコシステムの着実な発展により価格の成長の可能性がもたらされます。
Solana：Solana は、高速かつ低額の取引手数料により、特にミーム、NFT、DeFi 市場で好成績を収めており、ミーム プロジェクトの拡大により、Solana エコシステムにおけるユーザーの成長が促進されました。
BNB: バイナンス スマート チェーンの中核として、BNB のパフォーマンスはバイナンス エコシステムの健全な発展に依存しています。 Defi や Gamefi などのプロジェクトが立ち上がるにつれて、BNB の需要はさらに高まる可能性があります。
TRON: TRON は、ステーブルコインと DeFi の分野で比較的成熟したレイアウトを備えており、アジア太平洋地域でのアプリケーション シナリオの推進と拡大は、TRON の成長に良い基盤を提供します。
4. 業界のホットスポットと傾向分析
1. DeFi: マルチチェーン時代の到来
分散型金融 (DeFi) は 2024 年も拡大し続け、マルチチェーン レイアウトが業界の主要なトレンドとなっています。さまざまなパブリックチェーン上のDeFiプロトコルは徐々に相互運用性を実現しており、ユーザーはチェーンを越えて資産を運用できるため、資金の流動性と利用効率が向上します。イーサリアム、BNB、ソラナ、アービトラムなどのパブリックチェーン上でますます繁栄するDeFiエコロジーは、暗号資産市場の金融活動を促進しました。
2. ミームコイン: 投機と富の諸刃の剣
ミームコインは投機性の高い資産として、2024年も引き続き多くの投機家の注目を集め続ける。特に、Shiba Inu、Dogecoin、PEPE などの古典的な Meme コインは依然として市場でホットスポットです。 SunPump のようなプラットフォームが新しいミームコインの発行とプロモーションを促進するため、このタイプの資産への関心は依然として高いです。しかし、投資家は投機中に大きなリスクにも直面することになり、ミーム通貨市場の激しい変動は市場全体のセンチメントに増幅的な影響を及ぼします。
3. GameFi と NFT: 国境を越えた統合の新しいトレンド
2024年にはGameFiとNFTの組み合わせがさらに深まり、ゲーミファイドファイナンスが新たなビジネスモデルになりつつあります。仮想世界資産に対するユーザーの意識が高まるにつれ、NFTプロジェクトはもはや単なるアートワークの展示ではなく、ゲーム、DeFi、その他の分野と深く統合されています。 Play-to-Earn (P2E) モデルは引き続き GameFi の中核的な推進力であり、10 月には新しいゲームや NFT プロジェクトが大幅に増加し、市場に新たな活力が注入される可能性があります。
5. 米国選挙と仮想通貨市場の潜在的な影響
1. 政治的出来事が市場に与える影響
近づく米国選挙が仮想通貨市場に与える影響は無視できません。トランプ氏とバイデン氏の選挙における立場や、仮想通貨規制に対する両党の姿勢の違いは、短期的な市場変動を引き起こす可能性がある。
1.1 トランプ、ハリス、仮想通貨政策の違い
米国での今後の選挙も、仮想通貨市場の主要な推進要因の 1 つです。ハリス副大統領は最近、仮想通貨の開発を支持していることを明らかにし、間違いなく仮想通貨業界に打撃を与えた。民主党であろうと共和党であろうと、仮想通貨政策を徐々に明確にすることは、市場全体の長期的な発展に役立つでしょう。特に、トランプ大統領は、米国における準備資産としてのビットコインの使用に対する支持を表明しており、この政策傾向がビットコイン価格に影響を与える可能性は無視できません。 11月の選挙でトランプ氏が勝利すれば、仮想通貨市場に新たな資本流入の波が起こる可能性がある。政策支援により、世界資本はビットコインなどのデジタル資産にさらに注目するようになり、ビットコインが金融市場の主流資産になるようさらに促進される可能性がある。
1.2 選挙が近づくにつれて市場の変動と感情の変動
投票日が近づき、市場の不確実性が高まるこの時期、投資家はより慎重な投資戦略を採用する傾向があります。リスク資産として、暗号通貨市場はこの影響に対してより敏感です。選挙に向けて投資家心理の変動や資本の再配分が短期的な市場の急激な変動につながる可能性がある。
ボラティリティの増大：米国選挙の前には、市場では投資家のリスク回避や政策に対する不確実性により、仮想通貨市場の価格が頻繁に変動する局面が発生することがよくあります。過去のデータによると、2020年の米国選挙など、同様の大規模な政治イベントが発生した際、ビットコイン価格は数週間以内に比較的大きな変動を経験しました。
安全資産の需要の拡大：一部の投資家は、政治的不確実性が高まると、安全資産としてビットコインなどの分散型資産に注目する可能性があります。特に米国国内の政治経済の見通しが不透明な場合、ビットコインは「デジタル」とみなされる可能性があります。ゴールド」、それによって一部の資金が暗号通貨市場に流入するようになります。
6. テクニカル分析と市場動向予測
1. ビットコインのテクニカル分析
テクニカル分析の観点から見ると、特に市場の楽観主義と外部からの資本流入によって、10月のビットコイン価格動向にはまだ上昇の余地がある。
サポートレベルとレジスタンスレベル：ビットコインの現在の主なサポートレベルは63,000ドルから60,000ドルの範囲にあり、価格がこのレベルを超えて安定することができれば、市場センチメントは引き続き楽観的になるでしょう。上値については、70,000ドルから73,000ドルの範囲が今月の主な抵抗線であり、このレベルを突破すると、価格を押し上げるさらなる買いを呼び込む可能性がある。
移動平均（MA）シグナル：短期的なテクニカル指標を見ると、50日移動平均線と200日移動平均線の間の「ゴールデンクロス」現象が10月中旬に形成される可能性があります。このテクニカルフォーメーションは歴史的に、しばしば価格の上昇を示唆してきました。今後数週間でこのパターンが現れれば、市場センチメントはさらに高まる可能性がある。
2. イーサリアムのテクニカル分析
イーサリアムの技術的な状況も強力な支持を示しています。
サポートレベルとレジスタンスレベル: ETHの主なサポートレベルは現在、2,400ドルから2,450ドルの間にあります。市場心理が強まれば、ETH価格は2,800ドルの心理的抵抗線を突破し、3,000ドルの水準に挑戦すると予想される。
オンチェーンアクティビティの増加：オンチェーンデータ分析によると、10月にはイーサリアムネットワーク上のトランザクション量とアクティブアドレスの数が増加傾向を示しており、特にレイヤー2プロジェクトの開発により、ネットワークアクティビティが増加すると予想されます。 ETHの価格はさらに上昇。
7. リスクと不確実性
10月の仮想通貨市場の見通しは概して楽観的だが、市場のボラティリティの増大や「アップトーバー」の慣性上昇トレンドの打破につながる可能性のある潜在的なリスクや不確実性に依然として警戒する必要がある。
1. FRBの政策調整の再現性
FRBが利下げすると広く予想されているが、予期せぬ政策変更、特に10月会合でのFRBのよりタカ派的な姿勢はセンチメントの急激な変化を引き起こす可能性がある。金利引き上げやバランスシート縮小の可能性が高まると、市場は短期的な売り圧力に陥る可能性がある。
2. 米国選挙に関する不確実性
前述したように、10月の総選挙が近づくにつれ、政治的不確実性が市場の大きな変動を引き起こす可能性があります。特に選挙期間中に大きなサプライズがあった場合、市場にはさらに大きな下押し圧力がかかる可能性がある。
3. 暗号通貨市場内のリスク
暗号通貨市場には規制上および技術上のリスクが依然として存在します。特に世界的に仮想通貨の監督がさらに強化されたり、大規模なハッキング事件やサイバー攻撃、DeFiプロジェクトの崩壊などの技術的な問題が発生した場合には、市場に大きな悪影響を与える可能性があります。
8. まとめと展望
全体として、2024 年 10 月の仮想通貨市場は、複数のマクロ要因の影響を受けてプラスの上昇傾向を示しました。 「アップトーバー」現象は、連邦準備理事会の利下げ、世界的な流動性の増加、機関投資家の参入によってさらに強化される可能性がある。さらに、ビットコインやイーサリアムなどの主流資産の技術動向が、10月の市場の継続的な反発を裏付けています。
しかし、投資家は政治や政策の不確実性、特に米国選挙によってもたらされる潜在的な市場リスクについて依然として警戒する必要がある。市場は短期的にはボラティリティが高まる局面を経験する可能性がありますが、長期的には、機関投資家の段階的な展開や分散型金融やNFTなどの注目分野の継続的な発展により、中長期的な見通しは仮想通貨市場は引き続き楽観的だ。
投資家にとって、特に潤沢な市場資本と有望なテクニカル指標の観点から、10月は重要なレイアウトウィンドウとなるでしょう。ただし、このプロセスでは、政策や市場の変化に柔軟に対応し、リスク管理戦略を維持することが特に重要です。
