オリジナル｜Odaily Planet Daily（ @OdailyChina ）
著者｜ウェンザー（ @wenser 2010 ）
10月28日、ビットコインネイティブのステーブルコインプロジェクトbitSmileyは、MH VenturesやSkyland Venturesを含む多くの著名な投資機関がこの資金調達手段に参加した第2回資金調達ラウンドの完了を発表した。 BitSmiley は、流動性の拡大と多様なシナリオの適用に関して大きな先行者利益を獲得しており、現在では「主要な BTC 過担保型ステーブルコイン」としての地位を確立しており、期待されています。 BTCFiに貢献するために このトラックには新たな活力と活力が注入されています。一方で、トランプ氏とハリス氏の過去の演説に基づけば、最終的に誰が選出されるにせよ、米国大統領選挙の結果は近づいており、その後の仮想通貨に優しい環境がさらに進むことは避けられないかもしれない。 BTCFiの開発と暗号通貨の主流化を含むBTCエコシステムを促進します。収入を気にする一般の市場ユーザーにとって、bitSmiley トークンは将来的に Bybit Launchpad と Gate Startup Prime に上場される予定であり、過去の実績に基づいて 10 倍からのリターンが期待できます。
ミームブームが仮想通貨市場を席巻している。BTCエコシステムはこのトレンドを利用して、新たな強気相場サイクルの到来をもたらすことができるだろうか？ Odaily Planet Daily では、読者の参考のために、この記事の分析の出発点として bitSmiley を使用します。
BTCFi-BTC の新高値は、強気市場で人気の物語トレンドの 1 つです。
中東の状況は短期的にはある程度緩和しているため、仮想通貨市場の多くの業界関係者の以前の見方と合わせて、「2024年のトランプ氏の米国大統領選挙はBTCが新高値を更新してスタートするのに役立つだろう」としている。仮想通貨強気市場の新たなラウンド」と呼ばれ、ビットコインの価格は一時7万3000ドルを超えた。その結果、ビットコインの生態学的状況は非常に良好で、「多くの可能性を秘めた広大な空間」であると言える。中でも、仮想通貨業界に新たな流動性の饗宴を再びもたらすと期待されているBTCFiトラックには大きな期待が寄せられています。
CryptoCompareとCoinGeckoが以前に発表したデータによると、BTCFiトラックの市場規模は2023年に100億米ドルに達する。 DefiLlamaの予測によると、BTCFi市場規模は2030年までに約1兆2000億米ドルに成長するとみられています（このデータには、ビットコイン関連の金融商品やサービスの市場規模だけでなく、DeFiエコシステムにおけるBTCのTVLも含まれていることは注目に値します）。
ここ数年、BTCFi市場はBTCエコシステムの成長の可能性を利用して、ますます多くの機関投資家（Grayscale、BlackRock、JPMorgan Chaseなど）も参加し始めています。 BTCFi市場。機関投資家の参加は、多額の資本流入をもたらし、市場の流動性と安定性を高めるだけでなく、市場の成熟度と標準化を改善し、BTCFi市場に高い認識と信頼をもたらします。
その背後にある理由を詳しく見てみると、主に次の 3 つの側面にあります。
１）投資需要は旺盛である。 BTCに対する市場の投資需要は強まっており、BTCスポットETFの純流入額は増加を続けており、BTCの市場価値はかつて60％近くを占め、さらに価格が利益を上げたBTCの数である69,000ドルに戻った。アドレスの割合は 96 % にも達しており、より多くのホットマネーが市場に流入すると予想されます。
2) 市場の物語の変化: DeFi、GameFi、NFT などの業界ブームの波を何度か経験した後、イーサリアムのイノベーションの勢いは若干鈍化しています。かつての「イーサリアムキラー」ソラナは、その利点により徐々にミーム通貨の「PVP マスター」になりました。 「バトルフィールド」では、NotcoinやHamsterなどのゲームミームコインの出現後、TONの生態系も一時的に沈黙に陥りましたが、BTCFiは、取引後により多くの流動性を確保するための重要な物語になるでしょう。 BRC 20-Inscriptions や Runes などの革新的な製品。
3) エコロジカルパスの再利用:エコロジカルな発展の観点から、BTC エコシステムは以前はプログラム可能な相互運用性を実装できないことによって制限されており、BRC 20 プロトコルの出現後、BTC エコシステムはこれを借用してイーサリアム エコシステムよりも拡張性が若干劣りました。新しい「生態学的発展の道」を切り開き、DeFiトラックから始まるイーサリアムエコシステムの以前の発展モデルから学び、世界的な流動性を活性化してより大規模な資本の流れを促進することができます。これは、多くの RWA 追跡プロジェクト、資産管理ファンド、上場企業が BTC エコシステムに投資している重要な理由の 1 つでもあります。
このプロセスにおいて、2014年に設立されたステーブルコイン発行会社であるテザーのUSDTと、MakerDAOによって作成された過剰担保型ステーブルコインDAIが、イーサリアムエコシステムのDeFiサマーの強固な基盤を築いたことは言及する価値があります。 BTCFi上昇の重要な要因の1つ。
具体的には、BTCFi トラックの開発における BTC エコシステムのステーブルコインの役割には次のものが含まれます。
1) さらなる流動性の導入:他のエコロジカルネットワークチェーン上での双方向の資産交換を促進します。
2) BTC エコシステム商品のアプリケーション シナリオの拡大:ステーブル コインの助けを借りて、BTC エコシステムに融資、先物、デリバティブなどのさまざまなゲームプレイ方法が追加されます。
3) BTCFi バリューチェーンを開放し、エコロジー構築を加速する:ステーブルコインは、人間の体にとっての血液と同じように、ブロックチェーン ネットワークにとって重要です。ステーブルコインの助けを借りて、BTC エコシステム内のバリュー チェーンが再構築され、プロジェクト、製品、これにより、さまざまな生態学的ニッチにおけるアプリケーションが再構築され、効率的な相互作用が実現され、BTC 生態学的構築のペースが加速されます。
この点において、BTCエコロジカル・ステーブルコイン・プロジェクトの現在のパターンは、bitSmileyが立ち上げたbitUSDが主導権を握っており、「最初が先、さらに後」の状態にある。
他のほとんどのプロジェクトは現在初期段階にあり、ステーブルコイン製品は主に 2 つのカテゴリに分類されます。
まず、BTC流動性プロトコルとステーブルコイン発行会社Yalaを含む資金調達完了の初期段階にあり、10月10日に800万ドルのシードラウンドを完了した（Polychain CapitalとEthereal Venturesが主導し、Galaxy、Anagram、 Amber Group、ABCDE、Ambush Capital、GeekCartel、HashKey Capital、L2 Iterative Ventures、SatoshiLab、UpHonest Capital、UTXO Management、280 Capital) および Plasma (Bitfinex 主導) は、 350 万米ドルの資金調達を完了し、クリスチャン・アンガーマイヤー氏とベンチャーキャピタル会社のスプリット・キャピタル、アンソス・キャピタル、カラテージ、マニフォールド・トレーディングが投資に参加したその主なコンセプトは、「イーサリアムのアカウントベースのモデルを統合しながら、ビットコインでのネットワークガス料金の支払いをサポートする」というものだ。 ）。
第二に、この製品はまだ非常に初期の段階、または「紙ニュース」の段階にあります。たとえば、Stable++ プロトコルに基づく過剰担保のステーブルコイン RUSD は、10 月 18 日にメインネットで開始されました。10月 25 日の時点で、その TVL はです。わずか65万8,000米ドルで、RUSDの鋳造額は25万未満である。「安定通貨の覇者」テザーについては、最後に「BTCエコロジカルRGBプロトコルでUSDTを再発行する計画」というニュースを発表したのは、すでに2023年8月に設立されており、その後のニュースはほとんどなかったが、おそらく同社の既存事業は十分な収益を上げており、当面はBTCエコロジカル・ステーブルコインの戦場に加わるつもりはない。
Plasma、Seal、Yala、Tether などの「動きが遅い」多くの新旧の参入企業と比較して、bitSmiley はすでに先頭に立っており、その bitUSD は BTCFi の生態学的ランドスケープにおける「礎石製品」となっています。
bitSmeliy の登場 - BTCFi 生態環境の「礎石プレーヤー」と人気製品 bitUSD
「BTC エコシステムの MakerDAO」および「BTC エコシステムの主要なステーブルコイン」としての評判を持つ「BTC エコシステムの主要プレーヤー」として、bitSmiley は BTCFi 生態学的状況における「礎石プレーヤー」となっており、これはまさにBTC エコシステム初のネイティブ超担保ステーブルコイン、bitUSD の開始により。
BitSmiley公式サイトのインターフェース
bitUSD は、BTC エコシステムにおける最も重要かつ中心的な命題、つまり資産金利の生成と価値の循環の解決に取り組んでいることが理解されています。現在、そのチェーン上の通貨保有アドレスの数は20,000を超え（執筆時点でのアドレス数は21,575）、TVLの総額は3,000万米ドルを超え、資金調達の面では40以上の環境協力プロジェクトがあります。規模、データパフォーマンス、生態学的協力など、他の側面においては、BTC エコシステムにおいて議論の余地のない主導的地位を占めています。
具体的には、bitSmiley と bitUSD の利点と詳細には次のような側面が含まれます。
bitSmiley - bitUSD の作成者
1. bitUSD: BTCエコシステムに属するネイティブの超過担保型ステーブルコイン
bitSmiley の登場以前、BTC エコシステムの統一決済通貨は BTC と SATS であり、市場変動の影響を大きく受けていましたが、bitSmiley が bitUSD を開始してからは、この現状は大きく改善されました。
公式ウェブサイトの情報と公式情報によると、bitSmileyはInscription BRC 20プロトコル標準に基づいてBTCエコロジカルDeFiプロトコル標準-bitRC-20プロトコルを構築し、これに基づいてBTCネイティブの超過担保型安定通貨であるbitUSDも作成しました。 bitRC-20 は BRC 20 の拡張と見なすことができるため、Brc-20 と互換性があり、ステーブルコインの鋳造と破棄のニーズを満たすために、鋳造と破棄の操作をサポートしていることに言及する価値があります。ユーザーは、過剰担保された BTC を bitUSD と交換できます。流通している各 bitUSD トークンには、資産サポートとして対応する過剰担保があり、すべての bitUSD トランザクションはビットコイン ブロックチェーン上でオープンかつ透明です。
全体的なキャスティング ロジックは次のとおりです。 1) ユーザーはビットコイン メイン ネットワーク上で BTC を過剰に抵当に入れます。 2) オラクルは対応する情報を bitSmileyDAO に送信し、コンセンサス検証が完了すると、bitSmileyDAO がその情報をビットスマイリーダオに渡します。ビットコインメインネットワークバリデーターがbitUSD情報をミントし、最終的にbitUSDのミントを完了します。償還ロジックはこれとは逆です。つまり、ユーザーが担保を償還した後、対応する bitUSD も破棄されます。
上記の情報に基づいて、bitUSD はイーサリアムエコシステムの過剰担保ステーブルコインと同様の特性を持ち、価値の保存、交換媒体、価格設定単位、後払い基準などの価値も持っていることがわかります。
アプリケーションシナリオに特化して、 ENZO Finance、Avalon、PanterFi を含む複数の BTC エコロジー融資プロジェクトが bitUSD のサポートを開始しました (担保または bitUSD の融資として)。同時に bitUSD は Merlin Starter、Pumpad、BRC Starter にも参加できます。を含む複数の Launchpad プラットフォームで新しいリリースが開始されます。 bitSmiley プロトコルでは、bitUSD は安定化手数料やローン利息の支払いなど、借金の返済にも使用できます。
bitSmiley の清算方法は、プラットフォームの将来の収益を負債として英国オークションに充当し、基本的な運営経費を差し引いたプラットフォームの利益を優先して債権者に返済する予定です。この方法は、従来のトークンインフレ返済方法よりも優れており、トークン所有者の利益を隠して薄めることを避けることができます。
コアのステーブルコインに基づいて、bitsmiley はさらに拡張して、BTC の技術的ルートに沿った DeFi 製品を作成できます。独自のステーブルコインによってサポートされるピアツーピア融資に基づいて、保険や CDS などの高度なデリバティブと重ね合わせることができます。 BTCFi の新しい遊び方。
bitUSD の出現後、ユーザーはそれを BTC エコシステムのアプリケーション通貨の安定通貨として直接使用できるようになり、ユーザーが参加できるその後の製品には、bitSmiley エコシステムのネイティブ トラストレス レンディング プロトコル bitLending やデリバティブ プロトコル bitInsurance が含まれます。ビットコインネイティブAMM bitCowと、bitUSD保有者によって共同設立されたコンセンサスガバナンス組織であるbitSmileyDAO （保有者は、担保の種類、LTV比率、プロトコルが制御不能になった場合の緊急停止などの主要なプロトコルパラメータの調整を含む、分散型ガバナンスに参加できます）攻撃）。
さらに、bitSmiley の製品デザインはレトロなピクセル要素を使用しており、その公式ロゴもピクセルのスマイリー絵文字であり、非常に認知度が高いだけでなく、そのミーム属性はこのサイクルで非常に人気になっているミームの流行とも一致しています。これを踏まえ、プロジェクトコミュニティや暗号市場では関連する二次創作物も数多く生まれており、そのコンテンツは伝染性が高くコミュニケーション効果があり、その輪を断ち切る可能性を秘めています。
2. 生態協力マップ
BTC エコロジカル ステーブルコイン プロトコルとして、BitSmiley は 40 を超える高品質なプロジェクト関係者と、統合を含め、さまざまな程度の協力関係を築いてきました。
より有名なプロジェクトには、BitLayer、Merlin Chain、BEVM、Bob、B² Network、Nubit などのよく知られた BTC L2 ネットワークが含まれます。また、Pyth Network や Apro Oracle などの Oracle プロジェクトも含まれます。 ZetaChain などのネットワークやBTC エコシステム スター プロジェクト Babylon などです。
最初の真のオンラインビットコインエコロジカル過剰ステーブルコインプロジェクトとして、bitUSDは他の競合製品と比較して、開始から半年以上の間にアンカリングや清算などの一連の不利な出来事を回避したことは言及する価値があります。 bitSmiley の強力な競争上の優位性。
同時に、ZetaChainとの統合は、bitUSDが将来的にあらゆるブロックチェーンネットワークに流動性を拡大し、流動性の規模を拡大するのに役立ち、これにより「BTC L1ネットワークを使用して過剰なステーブルコインを鋳造できる最初のプロジェクト」にもなります。担保のため。」公式協力文書によると、具体的な技術実装の詳細は次のとおりです。 ZetaChain と bitSmiley は、Bitcoin Taproot アップグレードで Tapscript に基づく新しいプロトコル層を導入しました。ユーザーはこれを使用して、ワンクリックでネイティブ BTC と mint bitUSD コインを入金できます。開発者は、ZetaChain 上のユニバーサル アプリケーションを通じて、DeFi における BTC の流動性を直接ロック解除できます。この革新により、OP_RETURN に基づく以前のクロスチェーン トランザクションの 80 バイト制限が破られ、ZetaClient に新しいアップグレードがもたらされ、データを監視してバイト サイズを増やすだけでなく、ユーザーの BTC ウォレットと EVM ウォレットをマッピングすることもできます。 16 進数のアドレスを使用して、ワンクリック操作のスムーズなユーザー エクスペリエンスを実現します。
Babylon との統合により、bitUSD の担保カテゴリーがさまざまな BTC LST 資産に拡大され、将来的には TVL の大部分を引き継ぎ、環境に優しい双方の利益を達成することが期待されます。
さらに、DeFi プロジェクト、GameFi プロジェクト、BTC エコロジカル ネイティブ ウォレット、AI プロジェクトも bitSmiley のパートナーに含まれており、その豊かな生態学的領域を示しています。
bitSmiley 生態景観
3. これまでのプロジェクトの実績
最近発表された1,000万ドルの第2ラウンドの資金調達の前に、bitSmileyは今年1月にOKX VenturesとABCDEが主導して第1ラウンドのトークン資金調達も完了したことは注目に値する。 , Foresight Ventures、LK Venture、Silvermine Capital、Waterdrip Capital、Blockchain Founders Fund、ArkStream Capital、7 UpDAO、CGV FoF、Momentum Capital、Candaq Funtech、Comma 3 Ventures、Delphi Digitalなどの機関や組織から多くのエンジェル投資家が参加しました。投資。
bitSmiley の第 1 ラウンド投資家の概要
それだけでなく、bitSmiley の以前の bitDisc-Black シリーズの NFT は、キャスティングに参加するために 40,000 以上のアドレスを受け取りました。OKX NFT マーケットプレイスでの取引量は 5 時間以内に 20 BTC を超え、最低価格はかつては 20 BTC と同じくらい高かったのです。 0.036 BTC (約 2,000 米ドル以上)、BTC になる これは、富を生み出す効果を持つ主要な環境プロジェクトの 1 つです。
OKX NFT取引市場情報
たとえば、テスト ネットワークは直接招待システムであり、テスト通貨のエアドロップは bitDisc-Black (通称ブラック カード) 所有者のみに公開されています。または複数の認証を受けたコミュニティ活動のアクティブ ユーザー。メインネット ポイント アクティビティの参加しきい値も 0.1 BTC で、これはビットUSD の開設および鋳造の最低住宅ローン額でもあります。その結果、bitSmiley は BTC エコシステムの積極的な構築者と忠実なコミュニティ ユーザーのグループを集め、その後の開発のための強固な基盤を築きました。
4. 今後の開発計画
以前の資金調達ニュースによると、bitSmileyの目標は、過剰担保とネイティブBTCローンメカニズムの組み合わせに基づいた堅牢な流動性サポートを提供することで、BTCエコシステムにおけるより安全で透明性の高いオンチェーンDeFiエクスペリエンスをユーザーに提供することです。同社が構築しているシームレスなクロスチェーン取引機能により、BTCFiトラックの上限が開かれ、BTCエコロジー市場の規模がさらに拡大すると予想されます。
bitSmiley公式サイトのインターフェース
公式発表によると、bitSmiley TGEも間もなくスケジュールに追加される予定です。トークンSMILEの総供給量は210,000,000であると報告されており、ガバナンス、余剰オークションへの参加、ステーブルコイン手数料の割引、優先清算などのさまざまな機能があります。このうち、総供給量の3%を占めるトークンがbitDisc-Blackステーキング報酬としてロックされており、ユーザーが保有するbitJadeの数に応じて報酬が分配されます。公式ウェブサイトは現在、ステーキング報酬に関する問い合わせのためにオープンしています。
記事の冒頭で述べたように、SMILE トークンは間もなく Bybit Launchpad と IEO の Gate Startup Prime で開始される予定であることは注目に値します。前者は今年合計 35 の IEO を開始し、平均で高い還元率を誇ります。 bitSmiley プロジェクトのデータと組み合わせると、今回の収益は 15 ～ 25 倍に達すると予想され、平均収益は 10 倍から始まります。プライムは 6 つしかありません。今年以降の 279 件のスタートアップ プロジェクトのうち、約 2.15% を占めています。同時に、SMILEは5か月後に再び開始されるGateのPrimeプロジェクトでもあり、これはbitSmileyの強さと交換の重要性を示しており、BTCFiトラックが絶好のタイミングで登場したこともわかります。
bitSmileyの共同創設者であるJ Yee氏が前述したように、bitSmileyはBTCFiインフラストラクチャ構築をさらに最適化し、チーム規模を拡大し、革新的な機能の立ち上げを加速し、DeFi分野におけるBTCのより幅広い応用を促進するよう努めていきます。
結論: bitUSD は BTCFi 強気市場を活用するための重要な軸となる可能性があります
DefiLlama ウェブサイトのデータによると、イーサリアムエコシステムで最大の過剰担保ステーブルコイン発行者である MakerDAO は、総額 44 億 4,000 万米ドルの TVL を持ち、チェーン上に 50 万を超える通貨保有アドレスを持っています。対照的に、BTCエコロジー過剰担保ステーブルコイントラックの最前線に確固たる地位を築いているbitSmielyは、その後の発展の大きな可能性をまだ秘めており、bitUSDのサポートにより、BTCFiトラックの価値循環システムはより成熟しており、それが補完されています。市場に存在するさまざまな利点が、BTC エコロジカル強気市場を爆発させる重要な支点となる可能性があります。
結局のところ、イーサリアムを担保として使用する MakerDAO と比較して、bitSmiley が選択した担保は、市場価値が高く、流動性が高く、需要が大きい「デジタル ゴールド」BTC です。 BTCFiトラックの段階的な拡大もbitSmiley TVLの急速な成長を促進することは間違いなく、そのトークンSMILEもMakerDAOトークンMKRの足跡をたどり、「MKRが到達できる」に劣らない熱狂を生み出すことが期待されています。オンラインになると最大 50 倍になります。」 富の成長の奇跡。
過去に戻るなら、イーサリアム、UNI、MKR、その他のトークンの富を生み出す機会を掴まなければならないと常に言う人がいますが、現在では、bitSmiley の子会社である bitUSD が「主要な過剰担保型ステーブルコイン」として登場しています。この機会を掴めるかどうかは、依然として各市場ユーザーの主観的な選択にかかっています。
