原作者: Fairy、ChainCatcher
オリジナル編集者: TB、ChainCatcher
昨夜、アブダビの国営資本MGXはバイナンスへの20億ドルの投資を発表し、暗号通貨分野におけるこれまでの単一投資として最大の記録を直接樹立した。
北米の政権交代による不確実性とは異なり、UAE、サウジアラビア、カタールなど中東諸国のソブリンファンドは長期的に安定しており、資産は世界中に分散している。それらに投資することは、より高次元の資本圏に入ることを意味する。
さらに興味深いのは、バイナンスの共同設立者である何一氏が「政府系ファンドは歓迎だが、金融投資家は問題ない」と述べたことだ。これにより、なぜ政府系ファンドがこれほど好まれるのか疑問に思う人もいるだろう。彼らはすでに計画を立てているのでしょうか、それとも市場に参入したばかりなのでしょうか?次回はどの政府系ファンドが多額の投資を行うでしょうか?
ソブリンファンドの魔法：国家資本のゲーム
ソブリン・ファンドとは、一部の主権国家の政府が長期投資のために設立し所有する金融資産またはファンドであり、通常は専門の政府投資機関によって管理されます。民間資本と比較して、政府系ファンドは財務の安定性と戦略目標がより強く、国の経済成長を促進したり、財務リスクをヘッジしたり、世代間の富の継承を確保したりするためによく使用されます。
投資ロジックと投資目標において、政府系ファンドと伝統的な金融投資家の間には大きな違いがあります。
近年、世界資本市場の変化に伴い、政府系ファンドはテクノロジー、AI、Web3などの新興分野への投資を増やし、世界資本市場の重要なプレーヤーとなっています。
現在、世界最大の政府系ファンドは主に中東、北欧、アジア諸国に分散しており、数千億ドル、あるいは1兆ドルを超える資産を運用していることも少なくありません。 Wikipedia のデータによると、ChainCatcher は「主要経済国または地域のトップ政府系ファンド」をまとめました。
政府系ファンドはすでに暗号通貨市場に深く参入している
政府系ファンドの暗号通貨市場への賭けは気まぐれではなく、長年続いてきた計画だ。
2021年には早くも、アブダビの政府系ファンド、ムバダラのCEO、カルドゥーン・アル・ムバラク氏が「我々の観点からは、暗号化をめぐるエコシステムに注目しており、積極的に投資している。これにはブロックチェーン技術やエネルギー使用などの分野が含まれる可能性がある」と公に述べている。
実際、ムバダラは2019年に暗号通貨市場に参入し、UAE初の規制された暗号通貨取引所であるMidChainsに投資しました。
他の政府系ファンドも暗号通貨分野で行動を起こしている。
シンガポールの政府系ファンドTemasekは、FTXとWeb3ゲームサービスプロバイダーImmutableに投資した。
2018年、シンガポールの政府系ファンドGICがコインベースの資金調達に参加した。
2022年12月、デジタル資産プラットフォームのアンバーグループは、新たな政府系ファンドから約5,000万ドルを調達したと発表した。
2023年4月、サウジアラビアの政府系ファンドであるサナビルは、a16zやポリチェーンキャピタルなどの有名機関を含む、Web3分野への多数の投資を明らかにしました。
アブダビの政府系ファンドはすでにブラックロックIBIT ETFで約4,700ビットコインを保有しており、その規模はさらに拡大すると予想される。
政府系ファンドの暗号通貨市場参入：「通過儀礼」
アブダビの政府系ファンドMGXはバイナンスに20億ドルを投資し、世界の暗号通貨市場にとって重要な「成人の儀式」を先導した。政府系ファンドの投資は資本流入を意味するだけでなく、公的承認も意味します。
暗号通貨KOLの0xカルトは、政府系ファンドの参入は業界の成熟の兆候とみなされることが多いため、アブダビのバイナンスへの投資は業界の発展における重要な節目であると率直に述べた。
さらに重要なのは、政府系ファンドが実際の「ハードカレンシー」をもたらすこともできるということだ。 Global SWFによると、政府系ファンド（SWF）は世界中で11兆9000億ドルを運用している。ブラックロックのCEOはかつて、政府系ファンドや企業が資金の2～5％を暗号通貨に投資すれば、ビットコインは70万ドルに達するだろうと述べた。
また、ソブリンファンドは長期保有が中心で、一般機関投資家をはるかに上回るリスク耐性を有しており、市場における短期的な投機を減らし、全体的な安定性を高めることができます。
次の大物プレイヤーは誰でしょうか？
UAEが先頭に立っていますが、次に巨額の資金を投じる首都はどこになるでしょうか?編集者は、参考のためにいくつかの潜在的な政府系ファンドをリストアップしました。
シンガポールのテマセクはFTXの崩壊後に仮想通貨投資の一時停止を発表したが、市場がさらに成熟し、特により多くの政府系ファンドが市場に参入すれば、テマセクは復帰を検討するかもしれない。
カタールの政府系ファンドがビットコインの購入に関心を持っているとの噂がある。中東における暗号資産の受け入れが急速に拡大していることを考えると、同地域の政府系ファンドもそれに追随し、この分野への投資をさらに深める可能性がある。
同時に、トランプ大統領は最近、1年以内に米国の政府系ファンドを設立するという大統領令に署名した。 「クリプトキャピタル」のビジョンの下、ファンドが形になれば、暗号通貨セクターも投資ポートフォリオの一部として含まれる可能性がある。
次に動き出す「見えないクジラ」は、もうすぐ明らかになるかもしれない。
