이 기사는The Block、Blockworks, 프랭크 차파로와 케이시 와그너
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헤지펀드 Three Arrows Capital(Three Arrows Capital)은 이번 주에 어려움을 겪었고 이제 시장은 OTC 거래 회사인 TPS Capital에 대한 일련의 질문을 제기하고 있습니다.
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위기 이전에 GBTC 관련 차익 거래를 투자자에게 판매
Three Arrows Capital이 여러 암호화폐 거래소 및 대출 기관에 의해 청산되기 불과 며칠 전, 자회사인 OTC 거래 회사는 여전히 투자자들에게 새로운 차익 거래 기회를 홍보하고 있었습니다.더블록이 입수한 투자서류에 따르면
, Three Arrows Capital 설립자 Su Zhu와 Kyle Davies가 운영하는 장외 거래 회사인 TPS Capital은 위기 이전에 Grayscale의 Bitcoin Trust GBTC와 관련된 차익 거래 기회에 대해 투자자에게 알렸으며 TPS Capital 관리 수수료를 통해 20%를 청구할 계획입니다. .
이 문제에 정통한 한 사람은 그들은 너무 많은 사람들에게 투구했다고 말했다.
또 다른 소식통은 Three Arrows가 6월 7일부터 마케팅 자료를 홍보하기 시작했다고 말했습니다. 돌이켜 보면 자금 위기가 발생하기 전에 스스로를 구하기 위한 최후의 시도였을 수 있습니다.
차익거래 기회에 대해 쓰리애로우캐피털은 TPS를 통해 BTC를 12개월 동안 잠그고 약속어음을 제공할 수 있다고 회사 측은 밝혔다.
우리 모두 알고 있듯이 Three Arrows Capital은 GBTC의 가장 큰 투자자 중 하나입니다. 그레이스케일은 GBTC를 ETF로 전환하기 위해 미국 증권거래위원회(SEC)의 승인을 구하고 있습니다. SEC는 다음 달 초 신청 승인 또는 거부 여부를 결정할 예정이다.
Three Arrows의 차익 거래 투자 계획은 SEC 결정 시한이 다가옴에 따라 GBTC에 대한 급격한 할인 혜택을 받을 상대방을 위한 거래를 구성하는 것입니다. GBTC의 현 거래가 할인율은 33.75%이다.
마케팅 문서 노트에는 변환 후(ETF 및 GBTC를 BTC로 교환할 수 있음) 고객은 1.x BTC에서 당사의 20% 성과 수수료를 뺀 금액을 받게 됩니다. 12개월 이내에 전환이 없으면 고객은 1*(종료 시간 Y - 시작 시간 Y), Y = 해당 시점의 GBTC 할인 %.
Bloomberg ETF 분석가 James Seyffart는 SEC의 최종 결정이 무엇이든 Three Arrows Capital은 돈을 벌 수 있을 것이라고 말했습니다. 그는 이 작업은 전통적인 금융의 구조화된 메모와 동일합니다. 그러나 무슨 일이 있어도 그들은 당신의 비트코인 소유권을 갖고 당신의 BTC를 사용하여 돈을 벌 것입니다. 그들은 당신의 BTC를 받고 두 경우 모두 언제든지 돈을 얻습니다. /보상은 투자자로부터 가져옵니다.”
마케팅 문서는 기회를 보다 직접적으로 설명했습니다.
이전에 보고된 바와 같이 Three Arrows는 여러 거래소 및 대출 기관에 의해 청산된 후 파산에 직면할 수 있습니다., Three Arrows Capital은 구제금융을 받기 위해 자산 매각을 고려하고 있습니다. Three Arrows의 공동 창립자 Kyle Davies는 인터뷰에서 회사가 암호화 자산의 광범위한 시장 매각으로 큰 손실을 입었으며 투자자와 대출 기관을 위한 솔루션을 만들기 위해 법률 및 재정 고문을 고용했다고 말했습니다. 회사는 계획을 개발하는 데 더 많은 시간을 허용하기 위해 채권자와 합의에 도달하기를 희망하며 여전히 운영되고 있습니다. 채권자에는 BlockFi, Genesis 등이 포함됩니다.
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GBTC 차익 거래를 홍보하는 것 외에도 TPS Capital은 사용자 자금의 횡령 혐의도 받고 있습니다.
텍스트Blockworks에서 보고한 바와 같이
, Sanjian Capital이 지원하는 DeFi 계약에 따르면 펀드는 대부분의 재무부 자금을 관리하며 이러한 자금의 소재는 현재 알려지지 않았습니다. 프로토콜의 창립자들은 6월 10일 이후 Three Arrows Capital 공동 창립자나 TPS Capital 팀으로부터 어떠한 정보도 받지 못했다고 말했습니다.
이 계약은 Three Arrows Capital이 이끄는 2021년 말까지 미화 350만 달러의 시드 파이낸싱을 완료할 것으로 알려졌습니다. 이 자금 조달 라운드의 일환으로 프로토콜은 스테이블 코인 USDC 및 USDT를 받았습니다. 회사는 탈중앙화 시장에서 대출 및 대출을 통해 이러한 토큰을 적극적으로 관리하거나 Three Arrows Capital이 소유한 OTC 플랫폼인 TPS Capital에 토큰의 전부 또는 일부를 배치하도록 선택할 수 있습니다.
Three Arrows Capital은 재무 관리 서비스에 대해 연간 8%의 수익률을 보장한다고 주장합니다. DeFi 프로토콜의 창립자는 높은 수익률로 인해 Three Arrows Capital로부터 투자를 받은 많은 프로토콜이 금융 자금과 재무부 자금의 일부를 입금하기 위해 서비스를 사용하기로 결정했다고 말했습니다. 창립자는 프로토콜이 법적 조치를 고려하고 있으며 유사한 상황에 직면한 다른 두 개의 프로토콜에 접근했다고 말했습니다.
