첫 번째 레벨 제목
기구
속성
OUSD:
보조 제목
1달러=1달러
다른 스테이블 코인(USDT, USDC 및 DAI)에 의해 1:1로 지원됨
다양한 DeFi 프로토콜에 기본 자산을 배치하여 수익 창출
100% 오픈 소스 온체인, 라이선스 불필요
OETH:
1 OETH= 1 ETH
보조 제목
Ether 및 유동성 담보 파생상품의 1:1 지원
OETH는 rETH, stETH 또는 sfrxETH보다 높은 수익률을 얻습니다.
스테이킹하거나 보상을 요구할 필요가 없습니다.
OETH는 DeFi 유동성을 제공하고 우량 유동성 모기지 파생 상품을 보유함으로써 수입을 얻습니다.
사고 팔다
오리진 프로토콜 사용자는 app.ousd.com을 통해 기존 스테이블코인을 OUSD로 업그레이드하고 app.oeth.com을 통해 ETH 또는 LSD를 OETH로 전환할 수 있습니다. 업그레이드 후 사용자의 OUSD 및 OETH는 즉시 자동으로 생산을 축적합니다. 사용자가 거래를 할 때 Origin DApps는 슬리피지 및 가스 수수료를 고려하고 사용자에게 가장 적합한 가격을 지능적으로 제공합니다. 즉, DApp은 사용자가 금고에서 새 토큰을 생성하는 대신 이미 유통 중인 OUSD 또는 OETH를 구매하도록 권장합니다. DApp은 강력한 수익을 달성하기 위해 위험을 분산시키고 시간이 지남에 따라 균형을 재조정할 수 있는 다양한 소득 전략 세트에 보유자의 자본을 배치할 것입니다.
사용자는 OUSD 또는 OETH 보유를 언제든지 기본 담보로 교환할 수 있습니다. 구매와 마찬가지로 Origin DApp은 슬리피지, 가스 수수료 및 금고 퇴출 수수료를 고려하여 지능적으로 사용자에게 가장 적절한 가격을 제공합니다. 즉, DApp은 종종 사용자가 금고로 교환하고 프로토콜의 종료 수수료를 발생시키는 대신 AMM에서 OUSD 또는 OETH를 판매하도록 돕습니다.
사용자가 금고를 통해 OUSD를 상환하면 금고는 사용자에게 0.25%의 해지 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 금고의 나머지 참가자(즉, 다른 OUSD 또는 OETH 보유자)에게 추가 혜택으로 분배됩니다. 수수료는 공격자가 지연된 오라클을 악용하기 어렵게 만드는 보안 기능으로 작용하여 기본 자산의 가격이 잘못 책정된 경우 금고에서 스테이블 코인을 훔치는 것을 방지합니다. 또한 단기 투기자보다는 장기 보유자에게 인센티브를 제공하기 위해 청산 수수료가 존재합니다. 상환 후 재무부는 사용자의 현재 보유량과 동일한 비율로 토큰을 반환합니다. 이러한 사용자 선택 설계의 부족은 지원되는 스테이블 코인이 페그를 잃어버린 경우 볼트를 보호합니다.
이 계약은 Chainlink의 오라클 서비스를 사용하여 스테이블 코인의 환율을 모니터링하고 그에 따라 주조 및 상환 비율을 조정함으로써 OUSD와 USD 간의 1:1 앵커를 보장합니다.
보조 제목
OUSD는 스테이블코인 대출 및 유동성 공급을 통해 수익을 창출하고 OUSD는 Compound, Morpho 및 AAVE의 스테이블코인 대출과 Curve 및 Convex에 유동성을 제공하여 수익을 얻습니다. OUSD의 30일 및 365일 추적 수익률은 약 4%에서 7%로 유지됩니다. 특히 OUSD는 Origin Dollar에서 사용하는 단일 프로토콜보다 수익률이 높습니다.
보조 제목
AAVE 및 Compound의 차용자는 자산을 차용하기 위해 ETH, BTC 및 기타 토큰과 같은 다양한 유형의 담보를 제공합니다. AAVE와 컴파운드는 차용인에게 초과 담보를 요구하며 차용인의 레버리지가 특정 임계값을 초과하면 프로토콜이 담보를 판매합니다. 예를 들어 AAVE에 ETH를 담보로 게시한 사용자는 자신의 포지션의 최대 82.5%까지만 빌릴 수 있습니다. 그들이 USDC를 ETH에서 원래 가치의 85%로 빌려주면 그들의 담보는 판매될 것입니다. 이 메커니즘을 사용하여 OUSD는 플랫폼에서 스테이블 코인을 빌려 수익을 얻고 이를 OUSD 보유자에게 분배합니다. 이러한 수입은 Aave 및 Compound의 스테이블 코인 풀에서 생성된 이자 및 수수료에서 나옵니다.
보조 제목
Curve의 유동성 공급자는 거래자가 DAI, USDC 또는 USDT와 같은 자산을 유료로 교환할 수 있도록 합니다. Curve는 또한 유동성 공급자에게 CRV 토큰을 보상합니다. Convex는 CRV 토큰 획득에 우선 순위를 부여하는 Curve의 수익 최적화 프로그램입니다. 유동성 공급자는 향상된 보상 및 CVX 토큰을 위해 Convex에 Curve 포지션을 걸 수 있습니다. 그 대가로 Convex는 일정 비율의 CRV 토큰으로 보상을 받습니다. OUSD는 DAI, USDC, USDT 및 OUSD의 유동성 공급자 역할을 하며 거래 수수료를 징수하고 더 많은 스테이블 코인에 대한 CRV 토큰 보상을 판매합니다. 위의 계약을 통해 사용자는 토큰 보상과 수수료를 받습니다.
OETH
보조 제목
소득 전략
검증인 보상
거래 수수료
거래 수수료
보상 토큰
Origin Ether는 Convex AMO 전략을 통해 추가적인 이점을 얻습니다. OETH 담보는 곡선과 볼록성 모두에서 OETH-ETH 풀에 유동성을 제공하는 데 사용되며 보유자는 이러한 유동성 풀의 거래 수수료에서 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 마지막으로 OETH는 CRV 및 CVX를 시작으로 점진적 보상 토큰에서 수익을 얻습니다.
Tokenomics
첫 번째 레벨 제목
OGV 토큰의 초기 순환 공급량은 10억 OGV이며 초기 총 공급량은 40억 OGV이며 4년 후에 완전히 배포됩니다.
OGV 토큰은 초기 배포로 나뉩니다.
OGN 보유자에게 25% 에어드랍
출시 전 1.25% 유동성 채굴 활동
25% 미래 유동성 채굴 인센티브
10% USD 보유자
현재 오픈 소스 기여자 10%
미래 오픈 소스 기여자 10%
18.75% DAO 리저브
대부분의 토큰은 Origin이 통제하지 않는 당사자에게 배포되므로 Origin 또는 그 주체가 의결권을 통제하는 것을 효과적으로 방지할 수 있습니다.
Vote-Escrow OGV （veOGV）
오리진 프로토콜은 OGV의 개인 또는 공공 기금 모금 활동에 관여하지 않습니다. 토큰은 2022년 7월에 커뮤니티에 출시되었으며 향후 몇 년 동안 대부분의 토큰이 OUSD 보유자, OETH 보유자 및 유동성 공급자에게 배포될 것입니다.
OGV 보유자는 OETH 스테이킹 프로토콜을 통해 veOGV를 받을 수 있으며, veOGV 보유자는 프로토콜 수입을 얻고 Origin Ether 프로토콜에서 토큰 보상을 제어할 수 있습니다. OETH 프로토콜은 OETH에서 얻은 수입에서 20%의 성과 수수료를 인출합니다. 이 수수료는 CVX 토큰을 획득하는 데 사용되며, OETH-ETH 곡선 풀에 전달되는 점점 더 많은 CVX 및 CRV 보상을 통해 프로토콜을 효과적으로 재투자합니다. 이것은 오리진 Ether AMO 전략과 OETH 배포 자금 풀의 수율을 크게 증가시킵니다.
veOGV의 OGV를 스테이킹하여 획득하는 OGV 코인의 양은 OGV를 스테이킹한 양과 토큰을 스테이킹한 시간에 따라 달라집니다.
첫 번째 레벨 제목
팀 정보
Origin의 주요 투자자는 세계에서 가장 오래된 암호화폐 펀드인 Pantera Capital입니다. 다른 주목할만한 투자자로는 Foundation Capital, Blocktower, Blockchain.com, KBW Ventures, Spartan Capital, PreAngel Fund, Hashed, Kenetic Capital, FBG, QCP Capital 및 Smart Contract Japan이 있습니다. 주목할만한 엔젤 투자자로는 YouTube 설립자 Steve Chen, Reddit 설립자 Alexis Ohanian, Y Combinator 파트너 Garry Tan 및 Akamai 설립자 Randall Kaplan이 있습니다.
Summary
LSDFi 트랙의 새로운 구성원인 Origin Protocol 프로토콜은 소득을 높이기 위해 다양한 수입 전략을 사용하고 있습니다. 하지만 신중하게 생각한다면 LSD War에서 진정한 승자는 결코 전장에 있지 않을 수도 있습니다.
면책 조항: 이 기사는 연구 정보만을 위한 것이며 투자 조언이나 추천을 구성하지 않습니다. 이 글에서 소개한 프로젝트 메커니즘은 작성자의 개인 의견을 나타낼 뿐이며 이 글의 작성자나 이 플랫폼에 관심이 없습니다. 블록체인 및 디지털 통화 투자는 매우 높은 시장 위험, 정책 위험 및 기술 위험과 같은 다양한 불확실성에 노출되어 있습니다.유통 시장의 토큰 가격은 격렬하게 변동합니다.투자자는 신중한 결정을 내리고 독립적으로 투자 위험을 감수해야 합니다. 이 기사 또는 이 플랫폼의 작성자는 이 기사에서 제공하는 정보를 사용하여 투자자가 입은 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.
