원작자: Flamie
원편집자: 리사
가이드
Ethereum Shanghai의 업그레이드 이후 LSDfi 및 ETH 파생 상품은 의심할 여지 없이 뜨거운 화제와 이야기가 되었으며 자금의 통로가 되었습니다. RWA와 달리 ETH 서약은 암호화된 사용자의 소득 문제를 보다 기본적인 방식으로 해결하며 Defi의 미래 이야기에서 중요한 부분이 되었습니다.
이미지 설명
https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer / https://ethereum.org/en/staking/
ETH 파생상품을 사용하여 무위험 소득 하위 계층을 생성하고 거대한 ETH 자본 풀을 사용하여 플라이휠을 생성하는 방법은 향후 DeFi의 주요 매력이 되었습니다. 새로 발행된 프로토콜 토큰을 사용하여 ETH 및 LSD TVL을 임대하는 Lybra 및 UnshETH와 같은 계약 외에도 강세와 약세를 경험한 많은 Defi 프로젝트도 TVL을 흡수하기 위해 조용히 경쟁하고 있습니다.
이 기사에서는 이미 코인을 발행한 프로젝트가 ETH 서약/파생상품 트랙을 어떻게 배치했는지 살펴보겠습니다.
1. Redacted Cartel
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https://commonwealth.im/redacted-cartel/discussion/11005-launch-dinero-protocol
안정적인 통화 DINERO는 ETH 초과 담보 CDP에 의해 발행되며 사용자의 ETH 담보는 ETH 서약을 통해 Redacted Relayer RPC 및 블록 빌더를 시작하는 데 사용되어 MEV로부터 사용자를 보호하며 Redacted Cartel도 CVX 및 CRV의 거버넌스 권한을 사용합니다. DINERO 및 pxETH의 유동성을 안내합니다.
동시에 DINERO는 1세대 DAI와 마찬가지로 USDC를 담보로 사용하여 가격 상승 압력을 완화하는 PSM 고정 안정성 모듈을 첫 번째 버전에 도입할 예정입니다. 또한 사용자가 ETH/pxETH로 DINERO를 발행할 때 생성된 담보 수입은 DINERO로 지급되며 이율은 DAO에서 관리합니다. Dinero는 또한 두 개의 오라클을 사용하여 Liquity에서 영감을 받은 오라클 디자인을 채택할 예정입니다.
Redacted Relayer는 Dinero 프로토콜 퍼즐의 마지막 조각으로, 이를 통해 사용자는 메타 트랜잭션을 수행할 수 있습니다. 즉, Redacted Relayer에 토큰을 제공하여 가스 수수료가 0인 거래를 완료할 수 있습니다. 충분한 ETH TVL을 흡수함으로써 Redacted Cartel의 거래 처리 및 블록 구축 능력이 크게 향상되어 향후 주문 흐름에 대한 결제 등 메모리 풀을 통한 개인 거래가 가능해집니다.
현재 Dinero 제품은 온라인 상태가 아닙니다.
2. ManiFold Finance
ManiFold Finance도 23년에 ETH 공약 파생상품인 mevETH를 출시했으며, LayerZero를 통해 풀체인 기능을 구현하는 유동 공약 솔루션을 출시했습니다. ManiFold Finance는 이전에 Block Builder, SecureRPC Relayer 및 Validator와 같은 MEV 스택 구축 작업을 진행해 왔습니다.
mevETH는 LayerZero에서 지원하는 ETH 스테이킹 파생상품입니다. ETH를 사용하여 mevETH를 발행하면 사용자는 스택에서 지원하는 여러 MEV 전략의 추가 이점을 얻을 수 있습니다. 처음에 프로토콜은 ETH와 mevETH의 차이에 대한 차익거래를 통해 수익을 얻습니다. 또한 자체 유효성 검사기를 실행하므로 맞춤형 블록을 생성하고 해당 블록이 체인에 포함되도록 할 수도 있습니다.
프로토콜을 시작하기 위해 Manifold는 Cream Finance의 검증인 세트를 인수했습니다. 이는 Cream Finance에 ETH를 스테이킹한 사용자가 이제 Manifold의 유동 스테이킹 프로토콜에 스테이킹하게 됨을 의미합니다. 이를 통해 프로토콜이 출시되면 20,000 ETH 이상을 제어하게 됩니다. 앞으로 Manifold의 목표는 mevETH에 재담보 기능을 추가하여 모기지 소유자의 ETH를 사용하여 여러 체인이나 프로토콜을 보호하고 더 많은 위험을 감수하고 더 많은 수익을 얻을 수 있도록 하는 것입니다.
이미지 설명
https://etherscan.io/address/0x617c8de5bde54ffbb8d92716cc947858ca38f582#internaltx
3. Yearn Finance
소득 집계업체 Yearn은 LSD 자산 바구니를 yETH로 대체하고, LSD 다각화를 통해 위험을 다양화하고, CRV 티켓 권리 프로토콜을 사용하여 유동성을 안내하고 소득을 늘리는 것을 목표로 하는 새로운 소득 상품 yETH를 출시할 예정입니다.
사용자는 프로토콜이 지원하는 LSD 자산을 예금하여 yETH를 발행하고, 복리 이자를 얻기 위해 st-yETH를 약속합니다. yETH의 LSD 자산 패키지는 화이트리스트 형식으로 추가되며, 화이트리스트를 추가하려는 각 계약은 투표 기간이 시작되기 전에 yETH 보유자에게 신청 수수료를 yETH 형식으로 지불하거나 상대적 가중치를 조정합니다. 등, 신청 수수료는 POL 계약에 할당됩니다.
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https://snapshot.org/#/veyfi.eth/proposal/0x8969cde98d5d8a7be745e442a3288ce0cf3b35bf99ab72265f66c96d117a0f78
4. Index Coop
암호화폐 지수 프로토콜인 Index Coop은 다양한 ETH 서약 지수 토큰 dsETH를 출시했습니다. dsETH는 현재 stETH, rETH, wseth 및 sETH로 구성되어 있습니다.
이미지 설명
https://dune.com/index_coop/dseth
이미지 설명
https://dune.com/indexcoop/gitcoin-staked-eth-index
5. Aura Finance
Balancer를 기반으로 하는 생태학적 소득 거버넌스 플랫폼인 Aura는 BAL 투표권의 35% 이상을 사용하여 다양한 LSD 및 LSDfi 프로토콜이 Balancer에 풀을 구축하도록 장려하고 있습니다.
창립자 0x Maki는 적극적인 협력을 통해 선도적인 ETH 서약 계약과 긴밀한 협력 관계를 맺었습니다. RocketPool은 Aura와 긴밀하게 협력하는 최초의 기본 스테이킹 프로토콜이며 파트너십 이후 TVL이 10배 증가했습니다.
이미지 설명
https://aura.defilytica.com/#/pools
6. BadgerDAO
한때 인기 있었던 소득 프로토콜인 BadgerDAO도 ETH와 LSD가 담보로 제공하는 합성 자산인 eBTC를 출시할 예정이며 BTC를 ETH Defi에 도입하기 위해 노력하고 있다고 발표했습니다.
eBTC는 누구나 stETH를 사용하여 0% 수수료로 eBTC를 빌릴 수 있는 CDP 기반 설계를 사용하며, 메인넷에서 stETH를 활용하는 가장 자본 효율적인 방법을 목표로 합니다. eBTC는 110%의 최소 담보 비율을 허용하고 사용자에게 10배 이상의 레버리지를 제공하여 자본 노출을 극대화할 수 있습니다. 동시에 이 프로토콜을 통해 사용자는 이자를 얻기 위한 ETH 롱 포지션과 10배의 레버리지로 BTC 쇼트를 포함한 다양한 시장 전략을 채택할 수 있습니다. ETH/BTC 상관관계로 인해 사용자는 ETH 스테이킹 수익을 활용하여 청산 위험을 줄일 수도 있습니다.
이미지 설명
https://github.com/Badger-Finance/ebtc-purple-paper/blob/main/eBTC_Protocol_-_Purple_Paper.pdf
7. Pendle
Pendle은 의심할 여지 없이 2023년 LSDfi 이야기에서 가장 큰 승자 중 하나입니다. 서로 다른 LSD 자산을 적시에 통합함으로써 합의는 LSD 이야기의 힘을 성공적으로 빌렸으며 또한 Pendle에게 상대적으로 안정적인 자산 소스를 제공하여 자체 금리에 대한 이야기를 최대한 전달하므로 이 기사는 반복되지 않습니다. 그것.
이미지 설명
https://defillama.com/protocol/pendle
8. Tokemak
유동성 프로토콜 Tokemak은 오랫동안 지속된 TVL의 큰 손실 이후 Tokemak V2의 출시를 발표했습니다. 이는 주로 LSD 자산을 제공하기 위해 동적 유동성 관리 풀(LMP)을 도입할 것입니다.
새로운 시스템은 두 가지 개별 제품으로 구성됩니다. 첫 번째는 다양한 풀과 DEX에 걸쳐 LP의 수익률을 최적화하는 동적 풀 할당자인 Autopilot이고, 두 번째는 DAO가 투명한 시장 요율에 따라 유동성을 임대할 수 있도록 하는 유동성 주문서입니다. . Tokemak V2는 순차적으로 출시될 예정이며 Autopilot이 첫 번째 제품이고 DAO 유동성 시장이 그 뒤를 따릅니다.
이미지 설명
https://medium.com/tokemak/tokemak-v2-introducing-lmps-autopilot-and-the-dao-liquidity-marketplace-86 b 8 ec 0656 a
참고자료
참고자료
https://commonwealth.im/redacted-cartel/discussion/11005-launch-dinero-protocol
https://dune.com/indexcoop/gitcoin-staked-eth-index
https://aura.defilytica.com/#/pools
https://github.com/Badger-Finance/ebtc-purple-paper/blob/main/eBTC_Protocol_-_Purple_Paper.pdf
