원문 편집: 백택연구소
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역사적으로 금융권의 민주화를 위한 투쟁은 계속되어 왔습니다. 금융 산업의 이야기는 다수에 대한 소수의 힘을 보여주는 사례로 가득 차 있습니다. 무역을 통제하고 외부인을 배제했던 중세 상인 길드부터 종종 부의 문지기 역할을 했던 20세기 월스트리트의 거물들까지, 금융계는 끈질긴 성격을 특징으로 합니다.계속되는 권력 불균형.
새로운 장이 도래했으며 최근 몇 년간의 개발을 통해 투자 DAO(Investment DAO)가 구체화되기 시작했습니다. 그 목표는 투자를 민주화하고, 전통적인 금융의 장벽을 허물고, 소수가 아닌 다수에게 권한을 부여하는 것입니다. 블록체인 기술을 통해 이러한 DAO 조직은 자원을 모으고 집단적으로 투자하여 개인에게 새롭고 보다 포괄적인 투자 방법을 제공합니다.
첫 번째 수준 제목
왜 DAO에 투자해야 합니까?
DAO에 대한 투자가 가져온 혁명을 진정으로 이해하려면 먼저 DAO의 고유한 특성과 이점을 이해해야 합니다.
벤처 캐피털(VC) 및 DAO 투자— 각각은 독특한 스타일을 가지고 있으며 금융 생태계에서 서로 다른 기능을 수행합니다.
VC는 전통적인 투자 환경을 대표합니다.중앙 집중식 의사 결정. 이 모델의 장점은그리고그리고전문 지식. 그러나 VC의 멤버십은 일반적으로 많은 잠재적 기여자를 제외하고 공인 투자자로 제한되므로 VC의 한계는 분명합니다.
또한 VC 결정에는 DAO 투자가 제공할 수 있는 다양한 통찰력이 부족하며 틈새 영역에서 많은 기회를 간과할 수 있습니다. 또한, 전통적인 VC 모델은 투자자와 피투자회사의 상당한 시간과 자본 투자를 요구하므로 한계가 더해집니다.
DAO에 대한 투자는 분산화를 향한 전환을 의미합니다. 기존 VC와 달리 권력이 중앙 집중화되지 않으며 모든 구성원이 투자 결정에 대한 투표에 참여할 수 있습니다. 따라서 이러한 DAO 조직은 집단 지성을 활용하여 신흥 산업에서 유망한 기회를 발견합니다.
첫 번째 수준 제목
투자 DAO의 범주는 무엇입니까?
DAO에 대한 투자는 중점 분야에 따라 분류될 수 있습니다.
Generalist Investment DAO(Generalist Investment DAO)는 토큰, 스타트업 주식, NFT 등 다양한 유형의 자산에 투자할 수 있습니다. Universal Investment DAO의 주요 특징은 유연성과 광범위한 투자 기회입니다.
주요 범용 투자 DAO에는 다음이 포함됩니다.
• Global Coin Research：Web3 생태계에 집중하고 커뮤니티에 연구 보고서를 자주 게시하세요. 투자된 유명 프로젝트로는 Manta Network, Mysten Labs(Sui) 등이 있습니다.
• Metacartel Ventures：Ethereum 및 더 넓은 Web3 생태계의 초기 단계 프로젝트에 중점을 둡니다. 주목할만한 프로젝트에 막대한 금액을 투자하는 것 외에도 Zapper, Odyssy 등을 포함한 다수의 소규모 프로젝트에 보조금을 통해 자금이 지원되었습니다.
• Spaceship DAO：Web3 생태계에 초점을 맞춘 스타트업 및 신흥 암호화 네트워크. 포트폴리오에는 EigenLayer, Argus 및 Arcadia가 포함됩니다.
• BitDAO：최대 규모의 DAO 재무부(약 21억 달러)를 보유하고 있으며 EduDAO, Game 7 등에 투자했습니다. 현재 L2 네트워크 Mantle과의 합병 과정에서 Mantle 생태계의 잠재력이 높은 프로젝트에 투자하기 위해 2억 달러 규모의 Mantle 생태 투자 기금이 설립되었습니다.
• LAO：Ethereum 및 Web3 생태계에 초점을 맞춘 초기 단계 프로젝트입니다. 투자된 잘 알려진 프로젝트로는 Snapshot, POAP, ondo, NFTFi 등이 있습니다.
xx개 분야에 집중하는 투자 DAO는 특정 분야에 전문적으로 투자하는 DAO이다. 이러한 DAO는 구성원의 집단적 지식을 활용하여 선택한 영역 내에서 정보에 입각한 투자 결정을 내립니다.
도메인 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.
• Seed Club Ventures：Web3 + AI 및 Web3 + Social의 초기 프로젝트와 같이 Web3와 다른 산업의 교차점에 투자하는 데 중점을 둡니다. 투자된 잘 알려진 프로젝트로는 Lens Protocol, Stability AI 등이 있습니다.
• Layer 2D AO：Ethereum L2 네트워크 및 생태 프로젝트에 투자하고 Velodrome, Acre Finance, Sperax 등에 투자하는 데 중점을 둡니다.
• ZeroDAO：영지식증명 기술 기반 프로젝트 투자, Risc Zero 및 Lagrange 투자에 집중하세요.
• BeakerDAO：분산 과학(DeSci) 프로젝트에 투자하고 VitaDAO, LabDAO 등에 투자하는 데 중점을 둡니다.
• Hydra Ventures：다른 투자 DAO에 투자하는 데 집중하세요. 앞서 언급한 ZeroDAO 및 BeakerDAO에 투자했습니다.
• Komorebi Collective：여성 창업자와 논바이너리 창업자에 초점을 맞춘 최초의 투자 DAO입니다.
NFT에 초점을 맞춘 투자 DAO는 NFT나 NFT 프로젝트에 전문적으로 투자하는 DAO입니다. 이러한 NFT는 디지털 아트와 음악부터 가상 부동산, 희귀한 실제 예술 작품까지 다양한 유형 및 무형 항목을 나타낼 수 있습니다.
NFT 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.
• PleasrDAO：수십 명의 암호화폐 투자자로 구성된 DAO는 인기 있는 고가의 NFT를 구매하기 위해 팀을 구성해 왔습니다.
• PunkDAO：Lens Protocol, Argus, Tribe 등 NFT 분야의 초기 프로젝트에 투자했습니다.
• Flamingo DAO：NFT 공간의 초기 프로젝트에 투자하세요.
• Fingerprint DAO：유명 예술 작품 NFT를 생성하고 수집하기 위해 아티스트들이 구성한 DAO입니다.
이러한 DAO는 주목받는 NFT 구매와 이를 관리하는 혁신적인 접근 방식으로 헤드라인을 장식하는 경우가 많습니다.
게임 중심 투자 DAO는 블록체인 게임 투자를 전문으로 하는 DAO입니다. 투자 대상에는 게임 개발사, 게임 내 자산, 게임 인프라 등이 포함됩니다.
게임 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.
• Dark Horse DAO：디지털 경마 게임 Red Run을 기반으로 한 DAO로, 게임 내 NFT를 획득하고 관리하여 수익 창출을 극대화하는 것을 목표로 합니다.
• Ready Player DAO：자산 획득, 전략적 파트너십, 길드 개발을 통해 게임 경제에 투자하고 Petaverse, Pixion, Avalon 등 20개 이상의 블록체인 게임 프로젝트에 투자했습니다.
• Blackpool DAO：P2E 게임의 아이템부터 메타버스의 가상 토지에 이르기까지 다양한 디지털 자산을 소유하고 관리합니다.
특정 지역을 기반으로 투자에 집중하는 지역 중심 투자 DAO도 있습니다. 이러한 DAO는 다양한 지역에 고유한 시장과 기회가 있다는 사실을 인식하는 데 투자합니다.
지리적으로 집중된 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다:
• Glimmer DAO：아시아 중심 NFT 컬렉션 DAO
• Upside DAO：호주 암호화폐 프로젝트에 초점을 맞춘 DAO 투자
• Afropolitan：현재 모든 아프리카인이 풍요로운 삶을 살아갈 수 있는 디지털 국가를 만드는 데 주력하고 있는 투자 DAO입니다.
첫 번째 수준 제목
현재 투자 DAO에 참여하는 방법은 무엇입니까?
DAO에 대한 투자는 분산화와 블록체인 기술의 힘을 활용하여 모든 사람이 의사 결정에 참여하고 참여할 수 있는 새로운 투자 구조를 만듭니다.
DAO 투자에는 일반적으로 두 가지 유형의 참여 기준이 있습니다.
• 회원비만:일회성 수수료를 지불하거나 자산(NFT)을 스테이킹하거나 일정량의 DAO 토큰을 보유해야 합니다. Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO 등
• 회비 + 기부금:일회성 수수료를 지불하고 어떤 방식으로든 DAO에 기여해야 합니다. 일반적으로 이러한 DAO에 가입하려면 심사를 거쳐야 하며, 일부는 기여할 인센티브가 있습니다. 예로는 ZeroDAO 및 Hydra Ventures가 있습니다.
DAO 회원으로서 귀하는 투자 프로젝트가 수행하는 연구에 참여하게 됩니다. 당신은 DAO가 프로젝트에 투자할지 여부를 결정할 수 있는 목소리와 투표권을 갖고 있으며, 일부 DAO는 심지어 당신의 개인 자본을 프로젝트에 투자할 수 있도록 허용합니다.
일부 DAO에서는 회원이 회비를 맞춤화할 수 있으며, 회비가 높을수록 더 많은 지분을 가질 수 있습니다. Hydra Ventures, Seed Club Ventures 및 Flamingo DAO에서 볼 수 있듯이.
첫 번째 수준 제목
DAO 투자의 기회와 과제
DAO에 대한 투자는 혁신적이지만 그에 따른 과제도 따릅니다. 심층적인 연구를 통해 우리는 해결될 경우 기능과 영향력을 크게 향상시킬 수 있는 6가지 주요 문제를 확인했습니다.
• 위기 관리:다른 VC와 마찬가지로 DAO에 투자하는 데에는 위험이 따릅니다. 그러나 DAO의 세계에서 이러한 위험은 암호화폐 시장의 분산된 특성과 내재된 변동성으로 인해 더욱 확대됩니다. 따라서 강력한 위험 관리 전략은 DAO에 맞게 조정되어야 합니다.
• 동적 투표권:현재 시스템에서 투표권은 정적이며 토큰 보유량을 기반으로 합니다. 하지만 DAO에 대한 구성원의 기여도에 따라 투표권의 크기가 영향을 받는 동적 시스템을 구현할 수 있다면 어떨까요? 성공적인 투자 조언이나 거버넌스에 대한 적극적인 참여는 DAO 결정에 더 많은 발언권을 줄 수 있습니다.
• 교차 DAO 평판 시스템:여러 DAO에서 실행되는 평판 시스템을 상상해 보세요. 좋은 행동은 장려하고 악의적인 행동은 억제됩니다. 회원은 긍정적인 기여에 대해 평판 포인트를 얻을 수 있으며, 부정적인 행동에 대해서는 평판 포인트를 잃을 수 있습니다. 이는 DAO 세계의 신용 점수와 같습니다.
• DAO 인큐베이터:경험이 풍부한 DAO 회원은 새로운 DAO에 지침과 지원을 제공하여 그들이 일반적인 문제를 해결하고 잠재적인 위험을 피할 수 있도록 돕습니다.
• DAO-DAO 서비스:DAO는 기술 서비스부터 거버넌스 컨설팅까지 다른 DAO에 제공되는 서비스를 개발할 수 있습니다. 이는 서로를 지원하고 함께 성장하는 활기찬 DAO 생태계를 만드는 데 도움이 됩니다.
• DAO 법률 툴킷:법률 문서 템플릿, 관련 법률 및 규정에 대한 지침, 투자 DAO 운영 방법이 포함된 리소스 키트는 DAO 개발자에게 도움이 될 수 있으며, 이는 DAO 투자 급증으로 이어질 수 있습니다.
위험 경고:
위험 경고:
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