원저자: @DodoResearch
중앙화된 거래소의 2차 시장에서 싸우는 것에 지치셨나요? 비범한 온체인 전략을 살펴보겠습니다. 중앙화된 거래소의 엄청난 사용자와 거래량에 비해, 현재 시장 상황에서는 더 적은 수의 플레이어가 있는 온체인이 상대적으로 더 나은 솔루션일 수 있습니다. 체인에는 많은 수입원이 있지만 대부분의 사용자는 여전히 대화형 에어드롭의 기본 단계에 있으며, 프로젝트 파티의 활동에 따라 포인트를 축적하기 위해 스테이킹하고 새로운 지역 개를 플레이합니다.
#HottestCoin 이번 호에서는 여러 측면에서 온체인 소득 게임플레이를 공개하고, 체인에서 상대적으로 안정적이고 효율적인 소극적 소득을 얻는 방법을 가르치며, 대부분의 자산 관리 소득 수준을 능가하고, 다음 몇 가지에서 인기 있는 방법을 자세히 설명합니다. 여러 프로젝트.
체인에는 많은 수입원이 있습니다. 현재 시장 환경에서는 체인, DAPP 및 내러티브가 모두 중요하지만 전략 자체와는 특별히 직접적인 관련이 없습니다. 예를 들어, EVM 시스템에는 장기적으로 안정적인 수익률을 제공하는 메인넷, Arbitrum 및 BNB 체인만 있습니다. 일부 EVM L2는 초기 단계에서 스테이킹 수익에 대한 기대가 높지만 생태계가 안정화된 후에는 안정적인 수입원을 형성할 수 있는 사람이 거의 없습니다. DAPP 측면에서는 주로 DEX, 대출, 안정적인 통화, 소득 시장 Pendle 및 다양한 독립 프로젝트가 있습니다.
잘 알려진 LRT 및 LSD 관련 프로젝트를 예로 들자면, 에어드랍이 최종적으로 현금화되면 프로젝트 규칙에 따라 포인트를 스테이킹하는 것이 좋은 전략입니다. 그러나 현재로서는 수익이 상대적으로 좋습니다. 프로젝트 측의 에어드랍 규칙은 불분명하고 유동적입니다. 성과가 좋지 않고 2차 시장이 주문을 받는 데 약한 경우 단순히 포인트를 얻으겠다고 약속하는 것은 분명히 좋은 전략이 아닙니다.
프로젝트 자체가 @pendle_fi를 지원한다면 연간 20~40%의 소극적 소득을 얻는 것이 훨씬 더 나을 것입니다. 동시에 DEX에 유동성을 제공하는 등 더 나은 전략이 있을 수도 있습니다. 연간 수익률이 40% 이상입니다. 서약 잠금으로 인해 프로젝트 측에서 ETH를 상환할 시간이 없으며 실제로 많은 사용자가 스왑을 통해 직접 종료하고 일부 프로젝트의 유동성 풀은 실제로 매우 작아서 상대적으로 높은 수익 기회를 제공합니다.
그런데 DEX 풀을 선택하는 방법은 단순히 APR을 기준으로 하는 것인가요? 높을수록 좋은가요? 아니요, DEX는 유동성을 제공하며 수익은 일반적으로 처리 수수료, 토큰 인센티브 및 비영구적 손실로 인한 비용이라는 세 가지 요소의 영향을 받습니다. 일부 DEX 수수료 반환에는 토큰 인센티브 자체가 포함되지만 이는 별도의 분석에 영향을 미치지 않습니다.
소매 투자자에게 적합한 풀에는 다양한 스테이블 코인 풀과 LRT/LST 풀이 포함됩니다. 집중된 유동성은 향상된 시장 형성 효율성과 더 높은 수익률을 가져올 것입니다. 비영구적 손실 위험에 대해 걱정할 필요가 없으며 포지션을 자주 변경할 필요가 없습니다. 풀을 적절하게 선택하면 수익률이 자산 수익률을 초과하기 쉽습니다. 관리.
예를 들어, Curve의 세 풀은 상대적으로 높은 수익을 냅니다.
WETH/pufETH, mstETH/wstETH 같은 풀의 수익률도 15%를 넘을 수 있고, crvUSD 관련 채굴 수입도 20%가 넘으며, 언제든지 인출할 수 있어 단순히 락업하는 것보다 낫지 않을까요? 위치?
또 다른 예는 4개의 풀이 있는 스테이블코인 PWRD Metapool입니다. 토큰 인센티브가 매우 높고 풀이 깊습니다.
@mavprotocol 은 중앙화된 유동성을 갖춘 전형적인 DEX 중 하나입니다. GHO 스테이블코인 관련 풀은 깊이가 높고 강력한 인센티브를 갖고 있어 개인 투자자가 참여하기에 매우 적합한 풀이기도 합니다.
