토큰화 프로세스는 특정 기본 자산에 대한 블록체인 토큰을 발행하여 해당 디지털 자산을 생성하는 것입니다.
은행, 자산 관리자 및 금융 시장 인프라가 블록체인 및 분산 원장 기술을 계속 활용하여 기본 금융 인프라를 확장함에 따라 토큰화 기술은 글로벌 시장에 큰 변화를 가져오고 있습니다. 토큰화는 거의 모든 자산을 포괄하며 가장 유망한 블록체인 사용 사례 중 하나입니다.
뉴욕 은행 멜론(Bank of New York Mellon)과 셀런트(Celent)의 조사 에 따르면 기관 투자자의 97%가 “토큰화가 자산 관리 업계를 뒤흔들 것”이라는 진술에 동의합니다. 또한, 토큰화는 이전에 다양한 시스템에 분산되어 연결될 수 없었던 자산이 이제 블록체인의 보편적인 결제 계층에서 공존할 수 있는 새로운 금융 시장과 자본 시장을 위한 금융 도구를 만들 수도 있습니다.
이 기사에서는 토큰화가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 그리고 Chainlink 플랫폼이 토큰화된 자산 경제에 더 큰 기능과 더 큰 유동성을 제공할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.
토큰화의 운영 메커니즘
토큰화 과정은 현금, 상품, 채권, 금융상품, 부동산 등 기초 자산에 대해 블록체인 토큰을 발행해 해당 디지털 자산을 생성하는 것입니다. 이러한 방식으로 토큰 자산은 더욱 강력한 기능을 가질 수 있으며 퍼블릭 및 프라이빗 체인에서 글로벌 금융 서비스 생태계에 참여할 수 있습니다.
토큰화는 금융산업뿐만 아니라 국제무역 , 보험 , 예술, 엔터테인먼트 등의 산업에서도 토큰화 기술을 적극적으로 도입하고 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다.
토큰화의 전체 프로세스에 대해 자세히 알아보려면 블로그 기사 자산 토큰화 방법 을 읽어보세요.
토큰화의 장점
실시간 정산
스마트 계약은 거래의 즉각적이고 자동 결제를 보장하고, 상대방 위험을 줄이며, 24시간 거래를 가능하게 합니다.
기존 시스템에서는 결제에 며칠이 걸리는 반면(예: T+ 2) 블록체인은 즉시 거래를 실행할 수 있습니다(T+ 0). 이는 시장 효율성과 접근성을 향상시킬 뿐만 아니라 블록체인, 오라클 등 분산형 금융 시장 인프라(dFMI)를 활용하여 비용을 대폭 절감하고 성능을 향상시킵니다.
유동성
토큰화는 블록체인 기술을 사용하여 거래 실행 및 계산에 대한 보편적인 표준을 확립함으로써 유동성과 자본 효율성을 크게 개선하고 자본 흐름을 가속화하며 글로벌 유동성 풀을 잠금 해제합니다. 토큰화는 사모 펀드와 같은 비유동성 자산 클래스에 유동성을 주입하여 해당 자산이 더 넓은 온체인 시장에 참여할 수 있도록 합니다. 또한 이러한 자산은 기존 금융 기관의 시스템에 원활하게 통합될 수도 있습니다.
비용을 절감하다
토큰화는 프로세스를 단순화하고 중간자에 대한 의존성을 제거함으로써 금융 시장 운영 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 토큰화 과정에서 스마트 계약이 체인에 배포되므로 거래가 자동으로 실행되고 규정 준수 문제가 처리될 수 있어 금융 기관의 관리 부담이 줄어들고 관련 비용이 절감됩니다.
동시에 자동화는 거래 처리 및 자산 관리 비용을 줄이는 데도 도움이 됩니다. 블록체인은 본질적으로 투명하므로 감사 및 재무 보고의 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
자산 클래스 확대
토큰화는 투자자를 위한 자산 클래스를 풍부하게 하여 이전에 불가능했거나 접근하기 어려웠던 자산 클래스에 투자할 수 있게 해줍니다. 토큰화는 시장 참여자의 진입 문턱을 낮춰 금융 시스템의 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 더 많은 사람들이 참여할 수 있게 해줍니다.
또한 토큰화를 통해 고가치 품목의 소유권도 분할할 수 있습니다. 예를 들어, 부동산과 같은 자산의 소유권은 전통적인 시장에서 작은 부분으로 나누기가 어렵습니다. 토큰화는 이를 쉽게 수행하고 각 소유권의 보유 및 거래 비용을 최소화하여 소유권 범위를 크게 넓힐 수 있습니다. 투자자.
투명성 향상
토큰화는 모든 금융 생태계의 투명성을 향상시킬 수 있습니다. 각 거래는 분산 원장에 기록되며 모든 시장 참여자에게 공개됩니다. 따라서 소유권과 거래 기록은 항상 투명하게 유지되고 쉽게 확인할 수 있습니다.
이러한 높은 수준의 투명성은 자산 소유권이나 상태의 모든 변화가 모든 이해관계자에게 공개되므로 시장 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 블록체인은 불변성이므로 데이터가 체인에 추가되면 수정할 수 없으므로 자산 이전 및 소유권 변경 정보가 체인에 명확하게 기록됩니다.
토큰화 사례
스테이블코인
스테이블코인은 명목화폐나 금과 같이 변동성이 적은 자산에 기반을 두고 있으며 안정적인 디지털 통화입니다. 이러한 토큰은 기초 자산을 고정시켜 안정적인 가치를 유지하므로 일일 거래 시나리오에서 사용할 수 있습니다. Stablecoin은 블록체인의 투명성과 보안을 활용하여 보다 빠르고 저렴한 비용으로 자금을 이체하고 중간 당사자 없이 글로벌 시장에 참여할 수 있는 효율적이고 확장 가능한 솔루션을 제공합니다.
빚
부채를 토큰화한다는 것은 전통적인 부채 수단을 거래 가능한 온체인 토큰으로 변환하여 보험, 결제 및 거래 프로세스를 단순화할 수 있음을 의미합니다. 이는 유동성을 개선하는 데 도움이 되며 투자자는 채무증권을 보다 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 부채를 토큰화하면 부채 증서의 소유권을 분할할 수 있어 더 많은 자격을 갖춘 투자자가 이러한 시장에 참여할 수 있습니다.
부동산
부동산을 토큰화합니다 . 즉, 디지털 토큰을 사용하여 부동산 소유권의 일부를 나타냅니다. 그렇게 하면 고가치 부동산 소유권을 더 작은 조각으로 나누어 부동산 시장 진입 장벽을 낮출 수 있을 뿐만 아니라 유동성을 개선하고 더 많은 자격을 갖춘 투자자가 시장에 진입하고 퇴출할 수 있도록 하며 전통적인 시장 장벽과 시간 제약을 제거할 수 있습니다. 부동산 거래에 .
상품
석유, 금 또는 농산물과 같은 상품을 토큰화한다는 것은 이러한 상품의 소유권을 온체인 토큰으로 전환하는 것을 의미합니다. 그렇게 하면 이러한 자산에 더 많은 유동성과 더 넓은 시장을 가져오고, 거래의 용이성과 투명성을 개선하고, 실시간 가격 책정을 가능하게 하고, 보관 및 운송과 관련된 비용을 줄일 수 있습니다.
자격을 갖춘 투자자는 실제 상품의 소유권 지분을 직접 구매할 수 있으며 실제 자산을 보관할 책임이 없습니다. 반면 판매자는 글로벌 시장을 보다 효율적으로 개방할 수 있습니다.
예술품 및 수집품
예술품과 수집품을 토큰화하면 실제 상품에 대한 디지털 소유권 기록을 생성하여 이러한 상품을 글로벌 시장에 판매하는 동시에 해당 상품의 진품성과 추적성을 보장할 수 있습니다. 아트 토큰은 예술가와 수집가가 더 큰 시장에 참여하고 고가치 품목의 소유권을 분산시켜 새로운 시장 참여자의 진입 장벽을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 소유권 내역을 보다 안전하고 투명하게 추적하고, 위조를 방지하고, 소유권 이전 프로세스를 간소화하고, 프로세스 전반에 걸쳐 물리적 자산의 보안을 유지할 수 있습니다.
음악
음악 산업에서 토큰화는 음악 저작권과 로열티를 표시하기 위해 디지털 토큰을 사용하는 것을 의미합니다. 이는 아티스트와 권리 보유자가 자신의 작품을 관리하고 수익을 창출하는 방식을 변화시킬 것입니다. 노래, 앨범 또는 로열티가 토큰으로 전환된 후 아티스트는 자신의 창작물에 대한 더 큰 통제권을 보유하고 판매, 라이센스 및 2차 시장 거래를 통해 직접 수입을 얻을 수 있으므로 전통 음악 산업의 플랫폼에 대한 의존도가 완전히 제거됩니다.
이를 통해 로열티 분배의 투명성이 향상되고 아티스트와 기여자가 로열티를 보다 공정하고 정확하게 받을 수 있습니다. 또한 이를 통해 새로운 팬 경제 모델이 잠금 해제됩니다. 팬들은 뮤지컬 제작이나 향후 수입과 관련된 토큰을 구매하여 좋아하는 아티스트를 지원할 수 있습니다.
게임
게임 자산 토큰화에는 GameFi 또는 Metaverse의 디지털 자산을 게임 스킨, 무기 또는 게임 통화와 같은 토큰으로 전환하는 것이 포함됩니다. 이를 통해 게이머는 자신의 게임 자산에 대해 더 큰 통제권을 갖고, 보다 개방적인 게임 시장을 만들고, 다양한 참가자의 이익을 조정하고, 다양한 게임 생태계 간의 플랫폼 간 호환성을 달성할 수 있습니다.
관련 솔루션
토큰 발행은 첫 번째 단계일 뿐입니다. 토큰 자산이 온체인으로 발행되면 더 높은 수준의 프로그래밍 가능성을 달성하고 강력한 2차 시장을 창출하기 위해 일련의 지원 서비스가 필요합니다. Chainlink 플랫폼의 핵심 인프라가 어떻게 온체인 경제를 향상시킬 수 있는지 이야기해 보겠습니다.
체인링크 CCIP
토큰 자산은 퍼블릭 및 프라이빗 체인의 사용자와 유동성을 보장하기 위해 안전한 체인 간 상호 운용성을 달성해야 합니다. 체인링크의 CCIP(Cross-Chain Interoperability Protocol)는 업계에서 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 블록체인 상호 운용성 프로토콜입니다. CCIP는 블록체인의 추상화 계층입니다. 사용자는 기존 백엔드 시스템을 각 블록체인에 직접 연결하고 체인의 토큰 자산과 상호 작용하기 위해 통합 미들웨어만 통합하면 됩니다. 동시에 CCIP는 크로스체인 메시지 전송 프로토콜이기도 합니다. 사용자는 다양한 공개 및 비공개 체인을 통해 데이터와 토큰을 전송할 수 있습니다.
CCIP 기술 아키텍처 개요
주요 금융 기관 및 금융 인프라 제공업체는 Chainlink와 협력하여 CCIP를 사용하여 Swift , DTCC(Depository Trust Company) 및 ANZ Bank를 포함한 블록체인 기술 및 토큰 자산을 탐색하기 시작했습니다.
체인링크 예비 증명
토큰 자산은 특정 오프체인 자산 또는 체인 상의 자산 포트폴리오를 나타내므로 해당 기능을 완전히 발휘하려면 오프체인 또는 크로스체인 보유 데이터를 전송해야 합니다. 따라서 토큰 자산의 보안성과 투명성을 향상시키기 위해서는 체인의 보유량에 대한 특정 정보를 직접 확인할 필요가 있습니다.
체인링크 보유량 증명 (PoR)은 토큰 자산의 오프체인 또는 크로스체인 보유량을 자동으로 안정적이고 적시에 확인할 수 있습니다. PoR은 오라클 네트워크를 사용하여 토큰 자산의 크로스체인 또는 오프체인 보유량을 확인함으로써 소비자, 자산 발행자 및 기타 스마트 계약 애플리케이션에 대한 투명한 온체인 감사를 가능하게 합니다. Chainlink PoR은 온체인 데이터, 관리인 API 인터페이스 또는 제3자 오프체인 증명을 얻을 수 있습니다.
체인링크 데이터 서비스
토큰 자산은 일련의 실제 데이터 세트에 연결되어야 합니다. 외부 데이터가 없으면 토큰 자산은 체인에서 해당 오프체인 자산을 나타내는 것 외에 다른 목적으로 사용되지 않습니다. 오프체인 데이터를 체인으로 전송해야 할 뿐만 아니라, 오프체인 시스템을 블록체인 네트워크와 동기화 상태로 유지하려면 온체인 데이터도 오프체인으로 전송해야 합니다.
Chainlink는 DeFi에 대한 업계 표준 시장 데이터를 제공하며 안전성과 신뢰성을 보장하면서 온체인 애플리케이션에 대해 10조 달러 이상의 거래량을 달성했습니다. Chainlink 데이터 피드는 분산형 오라클 네트워크를 기반으로 구현됩니다. 네트워크 노드는 좋은 평판을 갖고 있으며 고품질 데이터 소스에서 데이터를 수집하여 단일 실패 위험 지점 없이 체인으로 전송합니다. Chainlink Data Streams는 처리량이 높은 DeFi 시장을 만들기 위해 투명하고 분산된 인프라를 제공하는 지연 시간이 짧은 오라클 솔루션입니다.
토큰화된 리소스
토큰화는 20세기 후반 금융 디지털 혁명에 따른 금융 인프라의 최신 주요 변화입니다. 금융 기관은 다가오는 변화에 대비하고 이 거대한 시장 기회를 포착해야 합니다.
토큰화 기회에 대해 더 자세히 알고 싶으십니까? 토큰화 산업 보고서를 읽고 호황을 누리고 있는 토큰화 시장에 대한 포괄적인 이해를 얻으려면 https://blog.chain.link/definitive-guide-to-tokenized-assets/ 링크를 클릭하십시오. 이 보고서는 BCG, 21 Shares, Paxos, Backed 및 Chainlink가 공동으로 작성했습니다.
