왜 평소?
Stablecoin은 암호화폐 산업의 기반이라고 할 수 있습니다. 대규모 결제를 위한 사용 사례로서 Stablecoin은 업계의 대량 채택에도 중요한 역할을 합니다. 2024년 7월 30일 현재 스테이블 코인의 총 시장 가치는 1,680억 달러이며, 아래 스테이블 코인 시장 가치 개요 차트에서 볼 수 있듯이 두 개의 주요 중앙 집중식 스테이블 코인인 USDT와 USDC가 함께 스테이블 코인의 총 시장 가치를 차지합니다. .약 90%.
출처: Defillama, 2024년 7월 30일 데이터
스테이블코인은 암호화폐의 화폐 발행기입니다. 테더(Tether)와 서클(Circle)이라는 두 거대 기업은 2023년에 100억 달러 이상의 수익을 창출했으며 가치는 2000억 달러 이상으로 평가되었습니다. 테더는 2024년 1분기에 45억 2천만 달러라는 기록적인 수익을 올렸습니다. 이러한 막대한 이익 독점은 명백히 암호화 정신에 위배되므로 다양한 분산형 스테이블코인 프로젝트가 계속해서 등장하고 있습니다. 탈중앙화 스테이블코인은 모기지 금액에 따라 MakerDAO(DAI)로 대표되는 초과담보, Ethena(USDe)로 대표되는 균등 모기지, 과소담보(현재 대규모 시가총액 프로젝트 없음)로 나눌 수 있습니다.
성공적인 분산형 스테이블코인 프로젝트가 많이 있었습니다. 그러나 이러한 프로젝트의 담보는 일반적으로 암호화폐이므로 통화 가격 변동에 대처하기 위한 정교한 메커니즘을 설계해야 합니다. 그리고 RWA(실세계자산)이 도입되면 이 문제는 해결될 것이다. RWA는 성장하고 있으며, 블록체인의 RWA는 2023년에 800% 이상 성장할 것입니다. normal.money는 미국 재무부 지폐를 담보로 도입하는 동시에 Ethereum 스마트 계약을 기반으로 투명성과 보안을 제공하여 커뮤니티와 기여자에게 이익을 돌려줍니다. 이 디자인은 중앙 집중식 스테이블 코인 프로토콜의 1:1 RWA 특성과 체인의 보안 및 투명성을 결합한 테더 온 체인(tether-on-chain)이라고 할 수 있습니다.
이미지 출처 https://docs.usual.money/start-here/why-usual
배경
2024년 4월 17일, Usual Labs는 IOSG 및 Kraken Ventures, GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works 및 X Ventures가 주도하는 700만 달러의 자금 조달을 완료했습니다. 참여를 기다리고 있습니다.
창립자인 피에르 페르손(Pierre Person)은 프랑스 정치인이자 국회의원, 최근에는 대통령당 부의장을 역임하며 국가의 암호화폐 입법을 주도한 인물이다.
지난 7월 10일, 유쥬얼(Usual)은 메인넷 출시를 발표했습니다. 8월 6일 현재 프로젝트 TVL의 규모는 1억 4600만 달러입니다.
8월 6일 Coinmarketcap 데이터에 따르면 현재 USD 0 거래의 거의 95%가 Curve의 USD 0/USDC 풀에 있으며 유동성은 $11.33M입니다. 동시에 Maverick Protocol에는 Aave의 스테이블 코인 GHO와 USD 0 LP가 있으며 현재 TVL은 $100,000입니다.
현재 USD 0에는 MEV Capital이 대출 프로젝트 Morpho, USD 0 USD 0++/USDC 및 USD 0++/USDC 유동성 풀에 대해 계획한 재무부를 보유하고 있으며 86% LLTV(청산 대출 가치, 청산 대출 -가치 비율) 모기지 총 금액이 거의 $30M입니다. 이 풀을 통해 Usual Pills 보상(자세한 내용은 기사 마지막에 있는 상호 작용 장 참조)과 Morpho 토큰 보상을 동시에 얻을 수 있습니다.
$USUAL TGE는 2024년 4분기에 예상되며 USUAL 토큰의 90%가 커뮤니티에 할당됩니다.
메커니즘 분석
모기지 및 조폐국
$USD 0은 다양한 미국 재무부 토큰을 집계하는 최초의 RWA 스테이블 코인이며 다음 두 가지 방법으로 Usual에서 발행될 수 있습니다.
a. 직접 RWA 입금: 사용자는 적격 RWA를 프로토콜에 입금하고 1:1 비율로 USD 0를 받습니다.
b. USDC/USDT 간접 입금: 사용자는 USDC/USDT를 프로토콜에 입금하고 1:1 비율로 USD 0를 받습니다. 이 간접적인 방법에는 필요한 RWA 담보를 제공하는 제3자 담보 제공자가 포함됩니다. 이를 통해 사용자는 RWA를 직접 처리하지 않고도 USD 0를 얻을 수 있습니다.
RWA는 크게 성장했지만 여전히 암호화폐 시장의 기본 자산 중 극히 일부에 불과합니다. 주요 과제는 기관이 2차 시장에서 RWA 보유 자산을 청산하는 데 어려움을 겪고 개인 투자자가 참여할 수 없는 등 유동성 문제입니다. 핵심 DeFi 생태계에서 RWA 수익을 얻으세요. USD 0을 사용하면 Usual은 Hashnote 와 같은 플랫폼의 RWA 토큰 유동성을 원활하게 통합할 수 있습니다.
소득
$USD 0++는 부가가치가 있는 국채이고, USD 0++는 USD 0의 포장 및 잠금 버전입니다.
$USUAL은 Usual 프로토콜의 거버넌스 및 보상 토큰입니다.
수익은 스테이킹에서 발생합니다. 사용자는 일정 기간 동안 USD 0 유동 채권(USD 0++)에 USD 0을 고정합니다. 수익은 다음 두 가지 방법 중 하나로 이루어질 수 있습니다.
USUAL 수익: 유동 채권 보유자는 USUAL 토큰 형태로 일일 수익(블록당 계산)을 받을 수 있습니다.
기본 이자 보장: USD 0++ 보유자는 최소한 USD 0 담보 소득(무위험 소득)에 상응하는 소득을 보장받습니다. 이를 달성하려면 사용자는 지정된 기간(현재 6개월로 설계됨) 동안 USD 0++를 잠가야 합니다. 이 기간이 끝나면 사용자는 USUAL 토큰 형태로 기본 이자 보장을 받거나 USD 0의 무위험 수익을 받을 수 있습니다.
USD 0++가 1차 발행 또는 2차 시장을 통해 획득되었는지 여부에 관계없이 보유자는 자동으로 USUAL 토큰을 받을 자격이 있다는 점에 유의해야 합니다.
상호 작용
알약 활동 개요
사전 출시 단계는 7월 10일(UTC) 0시부터 시작되며, 활동 기간은 4개월입니다.
에어드롭 금액: 토큰 생성 이벤트(TGE) 당시 발행된 총 $USUAL 공급량의 7.5%
사용자는 추천 프로그램 및 TVL 기여를 통해 $USUAL 에어드롭 할당을 받을 수 있습니다. Ethena의 약 심기 활동과 유사합니다.
선형 할당: 더 많이 입금할수록 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
자세한 대화형 가이드
1. Usual Money dApp 열기: https://app.usual.money/#ZHWQS 또는 공식 홈페이지를 통해 입장 후 얼리 액세스 코드: ZHWQS 입력
2. USDC, USDT, ETH를 입금하여 USD 0(이더리움 메인넷)을 발행합니다. 민트 링크를 클릭하세요: https://app.usual.money/counter/deposit
3. 약을 얻는 방법:
1. 주조: 사용자가 USD 0를 USD 0++에 고정하면 매번 5개의 알약을 얻을 수 있습니다.
2. 보유: USD 0++를 보유한 사용자는 하루에 3알을 받을 수 있습니다.
3. USD 0/USDC 풀: Curve의 USD 0/USDC 풀에서 유동성을 제공하는 사용자는 하루에 1알을 받을 수 있습니다.
4. USD 0/USD 0++ 풀:
풀에 USD 0를 기부하는 사용자는 하루에 3알을 받을 수 있습니다.
USD 0++ 발행마다 5개의 알약을 얻을 수 있으며 이는 풀의 USD 0 LP에 비례하여 분배됩니다.
참고: 이 풀에 USD 0++를 기부하면 알약이 생성되지 않습니다.
동시에 1부터 시작하여 매일 2%씩 증가하는 시간 승수가 있습니다. 사용자가 해당 위치를 벗어나면 1로 재설정됩니다.
4. 알약을 얻기 위한 유동성 추가: USD 0/USD 0++ 옵션을 선택하고 USD 0 금액을 입력하세요. 링크: https://app.usual.money/desk/liquidity
알약 이벤트 2단계
8월 4일, Usual은 Galxe에서 작업을 완료하여 알약을 얻을 수 있는 이벤트의 두 번째 단계를 출시했습니다. 이벤트 링크: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA
